ตลาดยังคงผันผวนในปี 2023 เข้าสู่ช่วงผันผวน โดยเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในสองสัปดาห์ตามด้วยการขาดทุนหลายวัน ลมกรรโชกยังคงชัดเจน: อัตราเงินเฟ้อแม้ว่าจะอยู่ในระดับปานกลาง แต่ยังคงสูงอยู่ และธนาคารกลางสหรัฐยังคงมุ่งมั่นที่จะต่อสู้กับการพุ่งขึ้นของราคา แม้ว่าจะมีความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยก็ตาม ในทางกลับกัน หุ้นได้รับการสนับสนุนจากความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นโดยทั่วไป เนื่องจากนักลงทุนเชื่อว่าแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอาจยังคงอยู่ต่อไป
ดังนั้น ภูมิทัศน์ของตลาดจึงนำเสนอบางสิ่งที่ดูเหมือนเขาวงกต การผสมผสานระหว่างพื้นดินที่มั่นคงและหลุมพราง แล้วคุณจะหาหุ้นร้อนที่จะซื้อในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ได้อย่างไร? วิธีหนึ่งคือการคัดกรองหุ้นที่ได้รับการรับรองโดยนักวิเคราะห์ของธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่โดยเฉพาะ เช่น JP Morgan ยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคารวอลล์สตรีท
นักวิเคราะห์หุ้นของบริษัทได้เลือกหุ้น 40 ตัวที่พวกเขาเห็นว่าเป็นผู้ชนะในปีหน้า และเป็นผู้ชนะที่มีอัพไซด์มาก โดยเรียงลำดับที่ XNUMX% หรือดีกว่า หลังจากที่ติ๊กเกอร์วิ่งผ่านไป ฐานข้อมูลของทิปแรงส์เห็นได้ชัดว่าส่วนที่เหลือของ Street อยู่ในข้อตกลง โดยแต่ละแห่งได้รับคะแนนฉันทามติ “ซื้อทันที” ตรวจสอบรายละเอียด
ซีเนม่าร์ค โฮลดิ้งส์ อิงค์ (ซีเอ็นเค)
อันดับแรกคือ Cinemark Holdings หนึ่งในบริษัทโรงภาพยนตร์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก แบรนด์ของ Cinemark ได้แก่ Century, Tinseltown และ Rave และบริษัทมีจอทั้งหมด 5,835 จอในโรงภาพยนตร์ 517 โรงกระจายอยู่ใน 42 รัฐในสหรัฐอเมริกา และ 15 ประเทศในอเมริกากลางและอเมริกาใต้
เช่นเดียวกับบริษัทในอุตสาหกรรมบันเทิงหลายแห่ง Cinemark ประสบปัญหาขาดทุนอย่างหนักในช่วงที่มีข้อจำกัดการแพร่ระบาดในปี 2020 และในปี 2021 อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของปี 2021 บริษัทได้เห็นการฟื้นฟู โดยหน่วยงานภาครัฐและสาธารณสุขเริ่มยกเลิกข้อจำกัดต่างๆ และ ลูกค้าเริ่มหากิจกรรมยามว่างนอกบ้านรวมถึงการชมภาพยนตร์ รายได้ของ Cinemark เริ่มเพิ่มขึ้นในปี 2021 และถึงจุดสูงสุดในไตรมาสที่ 2 ของปีที่แล้ว ในไตรมาสที่รายงานล่าสุด ไตรมาสที่ 3/22 Cinemark แสดงรายได้สูงสุดที่ 650 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขนี้เพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจ 50% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ผลลัพธ์ของรายได้ได้รับแรงหนุนจากการเข้าร่วมของผู้มีอุปการะคุณที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ในช่วงสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2022 บริษัทมีผู้เข้าร่วม 48.4 ล้านคนทั้งในตลาดสหรัฐและต่างประเทศ ซึ่งเพิ่มขึ้น 57.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตัวเลขเก้าเดือนตั้งแต่มกราคมถึงกันยายน 2022 น่าประทับใจยิ่งกว่าเดิม โดยเพิ่มขึ้นจาก 57.5 ล้านคนในปี 2021 เป็น 133.5 ล้านคน เพิ่มขึ้น 132%
Cinemark จะรายงานตัวเลข 4Q22 ในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ผลลัพธ์ควรน่าสนใจ เนื่องจากจะมีการเปิดตัวภาพยนตร์บล็อกบัสเตอร์ 'เสือดำ: Wakanda Forever'และ'อวตาร: วิถีแห่งน้ำ' และข้อตกลงของบริษัทกับ ESPN เพื่อฉายรอบรองชนะเลิศฟุตบอลวิทยาลัยและเกมชิงแชมป์ในเดือนธันวาคมถึงมกราคม
ลดลงเกือบ 45% จากระดับสูงสุดในเดือนกรกฎาคม หุ้น Cinemark ขี่รถไฟเหาะของความเชื่อมั่นของนักลงทุน แต่ข่าวดีสำหรับผู้ถือหุ้นก็คือความรู้สึกนี้อาจพลิกไปในทางที่ดีขึ้น David Karnovsky นักวิเคราะห์ของ JPMorgan กำลังแนะนำลูกค้าของเขาให้ซื้อหุ้น และเขาเชื่อว่าราคาจะแตะ 15 ดอลลาร์ภายในหนึ่งปี สำหรับมุมมอง หุ้น Cinemark ปิดที่ 10.70 เมื่อวานนี้ ดังนั้นนี่จึงมีอัพไซด์ 40% (หากต้องการดูบันทึกการติดตามของ Karnovsky คลิกที่นี่)
“เราเชื่อว่าความเสี่ยง/ผลตอบแทนเอื้อประโยชน์ต่อการมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้น การเทขายที่เราทราบส่วนใหญ่มาจากการแสดงของ Avatar: The Way of Water ซึ่งเปิดตัวเมื่อวันที่ 16 ธันวาคม; แม้ว่าช่วงสุดสัปดาห์เปิดตัวต่ำกว่าที่เราคาดไว้ แต่ภาพยนตร์เรื่องนี้ก็แสดงให้เห็นถึงขาที่แข็งแกร่งและมีแนวโน้มที่จะจบลงในสิบอันดับแรกของภาพยนตร์ที่ทำรายได้ในประเทศสูงสุดตลอดกาล ผลที่ตามมาคือเราคิดว่าตลาดอ่านข้อมูลผิดไปสู่การดูภาพยนตร์ในวงกว้าง แทนที่จะมองว่าภาคต่อเป็นอีกหนึ่งข้อพิสูจน์สำหรับอุปสงค์ที่ฟื้นตัว โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางเศรษฐกิจที่ซบเซา” Karnovsky อธิบาย
ด้วยบทวิจารณ์ล่าสุดจากนักวิเคราะห์ 7 รายการที่บันทึกไว้ รวมถึงการซื้อ 6 ครั้งและการถือเพียง 1 ครั้ง (เช่น เป็นกลาง) หุ้น CNK ได้รับการจัดอันดับเป็นเอกฉันท์ในการซื้อ หุ้นขายในราคา $10.70 และราคาเป้าหมายเฉลี่ย $15.57 บ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นหนึ่งปีประมาณ ~45% จากระดับนั้น (ดู การคาดการณ์หุ้น CNK)
Copa Holdings, SA (CPA)
จากภาพยนตร์ เราจะเปลี่ยนโฟกัสไปที่สายการบิน โดยเฉพาะ Copa Holdings หนึ่งในสายการบินหลักในละตินอเมริกา โคปาเป็นบริษัทแม่ที่ดำเนินการผ่านสายการบินย่อย XNUMX สาย ได้แก่ โคปาแอร์ไลน์ ซึ่งเป็นสายการบินขนาดใหญ่ มีฐานอยู่ในปานามาและให้บริการปลายทางในทะเลแคริบเบียน ทางตอนเหนือของอเมริกาใต้ และไปยังอเมริกาเหนือ ขณะที่โคปาโคลอมเบียเป็นสายการบินภายในประเทศที่มีชื่อเดียวกัน โดยมีเส้นทางสู่เมืองต่างๆ ทางตอนเหนือของอเมริกาใต้ และไปยังศูนย์กลางของสายการบินโคปาในปานามา Wingo ซึ่งเป็นบริษัทในเครือแห่งที่สามเป็นผู้ให้บริการระดับภูมิภาคราคาประหยัด บริษัทโฮลดิ้งตั้งอยู่ในโคลอมเบีย
ในไตรมาสที่รายงานล่าสุด ไตรมาส 3/22 โคปามีรายรับสูงสุดอยู่ที่ 809.4 ล้านดอลลาร์ ยอมรับว่าข้อจำกัดของโควิดทำให้ข้อมูลในปี 2020 และ 2021 บิดเบือนไปอย่างมาก บริษัทจึงให้ข้อมูลเปรียบเทียบสำหรับปี 2019 ซึ่งเป็นปีก่อนเกิดโรคระบาดครั้งสุดท้าย รายได้ในไตรมาส 3/22 เพิ่มขึ้น 14.3% เมื่อเทียบกับไตรมาส 3/19 รายรับสุทธิรายไตรมาสที่ 115.9 ล้านดอลลาร์ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน 11.4% เมื่อเทียบกับช่วงก่อนเกิดโรคระบาดในไตรมาส 3/19 โคปายังรายงานการถือครองเงินสดที่มั่นคง 1.1 พันล้านดอลลาร์ ทั้งหมดนี้คิดเป็น 42% ของรายได้ทั้งหมดจาก 12 เดือนก่อนหน้า
Copa Holdings ยังเผยแพร่สถิติการเข้าชมรายเดือนจากสายการบินต่างๆ เมื่อดูจากสถิติล่าสุด โคปามีกำไรเพิ่มขึ้นในเดือนธันวาคม โดยจำนวนที่นั่งว่าง (หน่วยวัดความจุที่นั่งทั้งหมด) เพิ่มขึ้น 7.7% จากระดับปี 2019 และรายได้จากไมล์ผู้โดยสาร (การวัดปริมาณผู้โดยสารที่จ่าย) เพิ่มขึ้น 6.1% จากปี 2019
ในการรายงานข่าวเกี่ยวกับหุ้นนี้สำหรับ JPMorgan นักวิเคราะห์ Guilherme Mendes ได้กล่าวถึงเหตุผลที่น่าสนใจในการซื้อ Copa ในตอนนี้ เขาเขียนว่า "ในมุมมองของเรา Copa เสนอการผสมผสานที่น่าสนใจของ: (i) การประเมินมูลค่าที่มีส่วนลด ซึ่งปัจจุบันซื้อขายที่ส่วนลด 25% จากค่าเฉลี่ย EV/EBITDA ในอดีต; และ (ii) สถานการณ์งบดุลที่ค่อนข้างสบาย โดยคาดว่าเงินกู้จะสิ้นสุดในปี 2023 ที่หนี้สินสุทธิต่อ EBITDA เพียง 1.8 เท่า ซึ่งต่ำที่สุดในบรรดาผู้ให้บริการ LatAm นอกจากนี้ สภาพคล่องของ Copa ที่มีต่อเจ้าหนี้ระยะสั้นนั้นดีที่สุดในกลุ่ม EBITDA ปี 2023 ของเราสูงกว่าที่คาดไว้ 2%”
ด้วยเหตุนี้ Mendes จึงให้คะแนนหุ้นเกินน้ำหนัก (เช่น ซื้อ) และราคาเป้าหมายที่ 132 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่ากำไรของหุ้นจะอยู่ที่ประมาณ 44%
โดยรวมแล้วเป็นที่ชัดเจนว่า Wall Street โดยทั่วไปเห็นด้วยกับตลาดกระทิง หุ้นมีบทวิจารณ์ล่าสุด 7 รายการ และทั้งหมดเป็นบวกสำหรับคะแนนเป็นเอกฉันท์ซื้อที่แข็งแกร่ง หุ้นใน CPA มีราคาอยู่ที่ 91.88 ดอลลาร์ และเป้าหมายราคาเฉลี่ย 128.14 ดอลลาร์ บ่งบอกถึงกำไรที่เพิ่มขึ้น ~ 40% ในช่วงหนึ่งปี (ดู การคาดการณ์หุ้น CPA)
สมัครสมาชิกวันนี้ที่ จดหมายข่าวนักลงทุนอัจฉริยะ และไม่พลาด Top Analyst Pick อีกต่อไป
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-2-142435206.html