แม้จะมีการชุมนุมเล็กน้อยที่เราเคยเห็นตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม ความผันผวนยังคงครอบงำตลาด แนวโน้มโดยรวมสำหรับปีนี้ลดลง โดยอยู่ที่ 14% ใน S&P 500 และ 23% ใน NASDAQ ไม่ใช่สภาพแวดล้อมที่จะสนับสนุนการซื้อขนาดใหญ่อย่างแน่นอน
แต่ Marko Kolanovic นักยุทธศาสตร์การตลาดระดับโลกจาก JPMorgan ใช้มุมมองที่ตรงกันข้าม โดยอธิบายว่าเหตุใดในมุมมองของเขา ราคาที่ต่ำในปัจจุบันแสดงถึงโอกาส
“ในขณะที่ตลาดเข้าสู่สภาวะ oversold ก็ไม่ต้องใช้เวลามากในการย้อนกลับการสูญเสียทั้งหมด—มีการวัดความคิดเห็นจากเฟด (Bostic) และผู้บริหารของสถาบันการเงินให้ความหวังว่าจะสามารถหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดด้านนโยบายและภาวะถดถอยได้ การซื้อคืนขององค์กรเริ่มต้นขึ้นหลังจากมีรายได้… เราเชื่อว่านี่จะเป็นเทมเพลตสำหรับทั้งปี ในแง่ที่ว่าตลาดขายหมดในช่วงครึ่งแรกของปีและจะตามมาด้วยการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปในครึ่งหลัง” Kolanovic ความเห็น
ในระหว่างนี้ เพื่อนร่วมงานของ Kolanovic ในกลุ่มนักวิเคราะห์หุ้นของ JPMorgan ก็ไม่อายที่จะชี้ให้เห็นถึงหุ้นสองตัวที่มีศักยภาพสำหรับกำไรที่แข็งแกร่งในอนาคต – กำไรจากคำสั่งที่ 50% หรือดีกว่า ตาม ฐานข้อมูลของทิปแรงส์ทั้งคู่ได้รับความรักมากมายจากนักวิเคราะห์คนอื่นๆ เช่นกัน โดยได้รับคะแนนฉันทามติ 'Strong Buy' มาดูกันดีกว่า
Volaris (วีแอลอาร์เอส)
ตัวเลือก JPMorgan แรกคือ Volaris สายการบินลดราคาและผู้ให้บริการรายใหญ่ในตลาดการเดินทางทางอากาศของเม็กซิโก ก่อนเกิดโรคระบาด Volaris ครองส่วนแบ่งตลาด 28% ในตลาดภายในประเทศของประเทศบ้านเกิด ซึ่งทำให้ Volaris เป็นผู้นำ สายการบินเสนอค่าโดยสารราคาประหยัดเป็นพิเศษไปยังจุดหมายปลายทางทั่วเม็กซิโก สหรัฐอเมริกา อเมริกากลางและอเมริกาใต้
Volaris ได้แสดงให้เห็นแล้วว่ารายได้ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งตั้งแต่ไตรมาสที่สามของปี 2021 จากผลการตกต่ำของช่วงการแพร่ระบาด ในไตรมาสที่ 1 ของปี 22 ที่รายงานเมื่อเร็วๆ นี้ บริษัทมียอดขายสูงสุด 567 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 80% จากไตรมาสแรกของปี 2021 รายได้รวมของ Volaris ต่อไมล์ที่นั่งที่มีอยู่ (TRASM) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอุตสาหกรรมหลัก เพิ่มขึ้น 18% เป็น 7 เซ็นต์ ทั้งหมดนี้นำไปสู่การสร้างเงินสดรายไตรมาสที่ 9 ล้านดอลลาร์ และสถานะเงินสดทั้งหมด ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์สภาพคล่องอื่นๆ อยู่ที่ 750 ล้านดอลลาร์ สถานะเงินสดทั้งหมดคิดเป็น 31% ของรายได้จากการดำเนินงานรวมของ 12 เดือนก่อนหน้า
บริษัทให้เครดิตกับปัจจัยต่างๆ มากมาย ซึ่งรวมถึงกำลังการผลิตที่สูงขึ้นและความต้องการที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องแม้จะมีกรณีของโควิด-64 อย่างต่อเนื่อง สำหรับผลกำไรเหล่านี้ ผู้โดยสารขนส่งเพิ่มขึ้น 58% เมื่อเทียบเป็นรายปีในช่วงไตรมาสแรก โดยการเดินทางภายในประเทศเพิ่มขึ้น 95% และการเดินทางระหว่างประเทศเพิ่มขึ้น 50% ไมล์สะสมที่ใช้ได้ของบริษัท (ASM ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอุตสาหกรรมที่สำคัญอีกตัวหนึ่ง ความจุในการวัด) เพิ่มขึ้น XNUMX%
อย่างไรก็ตาม ต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นทำให้ต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 598 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ส่งผลให้ขาดทุนสุทธิ 31 ล้านดอลลาร์ Volaris รายงานผลขาดทุนสุทธิต่อหุ้น American Depositary Share ที่ 42 เซนต์
นักวิเคราะห์ของ JP Morgan . แม้จะขาดทุน เฟอร์นันโด อับดุลลา นำเสนอกรณีที่น่าพึงพอใจสำหรับสายการบินลดราคานี้ โดยเขียนว่า: “ภายในจักรวาลของสายการบิน LatAm นั้น Volaris เป็นตัวเลือกอันดับต้นๆ ของเรา โดยอิงจาก: i) CASM ที่แข่งขันได้ ด้วยรูปแบบต้นทุนต่ำ ii) อยู่ในตำแหน่งที่ดีในตลาดเม็กซิกันและกองเรือที่เหมาะสม รองรับการเติบโตในอนาคต iii) วินัยทางการเงินที่มั่นคง และ iv) ศักยภาพที่แข็งแกร่งสำหรับการขยายการเดินทางทางอากาศในเม็กซิโก เราพบว่ามีข้อดีที่น่าสนใจจากชื่อ เนื่องจากเราเชื่อว่ามีการแลกเปลี่ยนส่วนลดที่ไม่สมควรให้ LatAm ของบริษัทอื่น”
แสดงความคิดเห็นเหล่านี้เป็นตัวเลขที่สามารถวัดได้ Abdalla ตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 23 ดอลลาร์ซึ่งแนะนำให้เพิ่มขึ้น 55% สำหรับหุ้นภายในสิ้นปี นอกจากนี้ เขายังให้คะแนนหุ้นที่มีน้ำหนักเกิน (เช่น ซื้อ) (เพื่อดูประวัติของอับดุลลา คลิกที่นี่)
แม้ว่า JPM จะเป็นขาขึ้น แต่ก็ไม่มีปัญหากับสายการบินนี้ Volaris หยิบขึ้นมา 4 คำวิจารณ์ของนักวิเคราะห์เมื่อเร็วๆ นี้ และทุกคนต่างเห็นพ้องกันว่าหุ้นเป็นข้อเสนอในการซื้อ สำหรับเรตติ้งที่เป็นเอกฉันท์ของ Strong Buy ราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ที่ 14.81 ดอลลาร์และเป้าหมายราคาเฉลี่ย 26.50 ดอลลาร์แสดงถึงศักยภาพ upside หนึ่งปีที่ ~79% (ดูการพยากรณ์หุ้น Volaris บน TipRanks)
มาร์เวล เทคโนโลยี (MRVL)
ตอนนี้เราจะเปลี่ยนทิศทาง และมุ่งเน้นไปที่บริษัทชิปเซมิคอนดักเตอร์ Marvell ซึ่งเป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ที่มีมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ เป็นที่รู้จักจากชิปเซ็ตที่หลากหลาย ผลิตภัณฑ์ของบริษัทถูกใช้ในระบบยานยนต์, โปรเซสเซอร์ข้อมูล, ตัวสลับเครือข่ายอีเทอร์เน็ต, โปรเซสเซอร์ความปลอดภัย, ตัวเร่งการจัดเก็บข้อมูล และตัวควบคุม SSD เพื่อระบุชื่อแอพพลิเคชั่นเพียงไม่กี่ตัว กลุ่มผลิตภัณฑ์อเนกประสงค์ของ Marvell สร้างรายได้ 4.46 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2022
ในปีงบประมาณปัจจุบัน Marvell มียอดขายและรายได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง บริษัทรายงาน $1.45 พันล้านดอลลาร์ที่บรรทัดบนสุดใน 1Q23 งบการเงินที่รายงานเมื่อสิ้นเดือนที่แล้ว และกำไรต่อหุ้นปรับลดแบบ non-GAAP ที่ 52 เซนต์ Marvell ยังรายงานกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 194.8 ล้านเหรียญสหรัฐ รายรับเพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่การวัดกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 79% และเงินสดจากการปฏิบัติงานเป็นการพลิกฟื้นครั้งใหญ่จากการขาดทุน 1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 22/13.7 ที่ XNUMX ล้านดอลลาร์
มองไปข้างหน้า Marvell กำลังชี้นำสู่บรรทัดบนสุดของงบการเงิน 2Q23 ที่ 1.51 พันล้านดอลลาร์ที่เส้นกึ่งกลาง ซึ่งจะแปลงเป็น EPS แบบปรับลดแบบ non-GAAP ที่ 56 เซนต์ ผลลัพธ์เหล่านี้ได้รับการสนับสนุนจากตำแหน่งที่แข็งแกร่งของบริษัทในตลาดศูนย์ข้อมูลและ SSD
นอกจากนี้ Marvell ยังเสนอการจ่ายเงินปันผลที่เชื่อถือได้ถึงแม้จะให้ผลตอบแทนต่ำแก่นักลงทุน บริษัทได้จ่ายออก 6 เซนต์ต่อหุ้นสามัญทุกไตรมาสย้อนหลังไปถึงปี 2012 มีบริษัทเพียงไม่กี่แห่งที่สามารถเทียบเคียงระดับความน่าเชื่อถือนั้นได้ Marvell ยังมีโครงการซื้อหุ้นคืนเพื่อรองรับราคาหุ้นอีกด้วย
ในความคิดเห็นล่าสุดของเขาเกี่ยวกับหุ้น Marvell นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวของ JPMorgan ฮาร์ลาน ซูร์ มองเห็นศักยภาพของบริษัทมากมาย
“เราเชื่อว่าโอกาสของตัวควบคุม Enterprise/cloud SSD (eSSD) และโซลูชั่นการเชื่อมต่อหน่วยความจำ/ที่เก็บข้อมูล CXL ในอนาคตแสดงถึงโอกาสซิลิคอน/เฟิร์มแวร์มูลค่า 1.5-1.7 พันล้านดอลลาร์ใน CY24/CY25 และขับเคลื่อนการเติบโตของ CAGR 18-20% สำหรับ Marvell เราคาดการณ์ว่าทีมงานจะเพิ่มรายรับจากคอนโทรลเลอร์ eSSD + รายรับ CXL เป็น 650 ล้านเหรียญสหรัฐในรายได้ CY25 (จาก 275 ล้านเหรียญสหรัฐใน CY21) และผลักดัน CAGR ของรายได้ 23-25% - ส่วนแบ่ง 40% + และความเป็นผู้นำที่แข็งแกร่งอันดับ 1 ตำแหน่งในตลาดส่วนนี้” Sur ตั้งข้อสังเกต
“เราเชื่อว่าตลาดยังคงประเมินแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งในแฟรนไชส์ซิลิกอนเครือข่าย การคำนวณ และการจัดเก็บข้อมูลของ Marvell และโอกาสตัวควบคุม eSSD/CXL ในการจัดเก็บข้อมูลบนคลาวด์/องค์กร เป็นตัวอย่างที่ดีของตำแหน่งผู้นำตลาดที่แข็งแกร่งและโอกาสของทีม” นักวิเคราะห์เพิ่ม
เซอร์ไม่ได้หยุดเพียงแค่นั้น เขาให้คะแนนน้ำหนักเกิน (เช่น ซื้อ) สำหรับหุ้น MRVL และหนุนด้วยราคาเป้าหมายที่ 100 ดอลลาร์ ซึ่งในระดับปัจจุบันหมายถึง upside หนึ่งปีที่ 68% (เพื่อดูประวัติของ Sur คลิกที่นี่)
บริษัทเทคโนโลยีอย่าง Marvell มักได้รับความสนใจมากมายจาก Street และหุ้นนี้มีบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ 18 รายการล่าสุดอยู่ในไฟล์ การแบ่งเหล่านี้ออกเป็น 17 ต่อ 1 ที่น่าประทับใจเพื่อสนับสนุน Buys Over Hold สำหรับคะแนนฉันทามติของ Strong Buy หุ้น MRVL มีราคาอยู่ที่ 59.35 ดอลลาร์ และเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 85.44 ดอลลาร์ บ่งชี้ว่ามีโอกาสเพิ่มขึ้น ~44% ในปีหน้า (ดูการคาดการณ์หุ้น MRVL บน TipRanks)
หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks ' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-room-002546685.html