ในโลกดิจิทัลทุกวันนี้ จำเป็นต้องมีความปลอดภัยทางไซเบอร์อยู่เสมอ ระบบที่จำเป็นของเรามีมากเกินไป ทุกอย่างตั้งแต่ระดับบนของรัฐบาลและการเงินไปจนถึงระบบอัตโนมัติที่เรียกใช้สัญญาณไฟจราจร ขึ้นอยู่กับการเชื่อมต่อออนไลน์เพื่อให้เราเพิกเฉยต่อพื้นฐานของการรักษาความปลอดภัยเครือข่ายคอมพิวเตอร์ของเรา เหตุการณ์ล่าสุด รวมถึงคำถามต่อเนื่องเกี่ยวกับความสมบูรณ์ของการเลือกตั้ง ความผันผวนของเศรษฐกิจมหภาค และสงครามรัสเซียในยูเครน ได้เน้นย้ำถึงความสำคัญของความปลอดภัยทางไซเบอร์
ท่ามกลางการเร่งความเร็วของ tailwinds นี้ ความปลอดภัยในโลกไซเบอร์ได้กลายเป็นสิ่งสำคัญสูงสุดสำหรับผู้บริหารด้านเทคโนโลยี สถานการณ์ดังกล่าวได้รับความสนใจจาก Brian Essex นักวิเคราะห์ของ JP Morgan ซึ่งกล่าวว่า “ด้วยการใช้จ่ายขององค์กรน้อยกว่า 200 พันล้านดอลลาร์เพื่อจัดการกับค่าใช้จ่ายรายปีโดยประมาณและการทำลายล้างมูลค่ากว่าล้านล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับอาชญากรรมไซเบอร์ เราคาดว่าการเติบโตของงบประมาณด้านความปลอดภัยจะแซงหน้าฝ่ายไอที การเติบโตของงบประมาณตลอดทั้งปี และด้วยจำนวนทวีคูณที่ต่ำกว่าระดับก่อนเกิดโรคระบาด เรามองเห็นโอกาสที่น่าสนใจมากมายภายใน Security”
เอสเซ็กซ์ไม่ได้ทิ้งเราไว้กับมุมมองแบบมหภาคของภาคส่วนนี้ นักวิเคราะห์จะเจาะลึกลงไปถึงระดับจุลภาคและเลือกออกมาสองอย่าง หุ้นความปลอดภัยในโลกไซเบอร์ ที่เขาเห็นว่าเป็นผู้ชนะที่มีศักยภาพในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ในมุมมองของนักวิเคราะห์หุ้นเหล่านี้คือหุ้นที่ได้รับการจัดอันดับซื้อโดยมีแนวโน้มการเติบโตที่สดใส ลองมาดูกันดีกว่า
ฟอร์ติเน็ต อิงค์ (เอฟ.ที.เอ็น)
เราจะเริ่มต้นด้วย Fortinet ซึ่งเป็นที่รู้จักกันดีในกลุ่มผลิตภัณฑ์ความปลอดภัยดิจิทัลระดับไฮเอนด์ ซึ่งรวมถึงไฟร์วอลล์ การรักษาความปลอดภัยปลายทาง การป้องกันการบุกรุก ระบบป้องกันไวรัส และการเข้าถึงแบบไร้ความน่าเชื่อถือ ผลิตภัณฑ์และบริการของ Fortinet ใช้เพื่อรักษาความปลอดภัยและปกป้องข้อมูล เครือข่าย และผู้ใช้ระบบ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Fortinet มีรายได้ประจำไตรมาสเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากความต้องการความปลอดภัยทางไซเบอร์เพิ่มขึ้น
ดูที่ตัวเลขหมีออก ในปี 2019 ก่อนการแพร่ระบาดของโคโรนาทำให้ต้องเปลี่ยนไปสู่การเชื่อมต่อออนไลน์และเครือข่ายครั้งใหญ่ Fortinet มีรายได้รวม 2.2 พันล้านดอลลาร์ ในปี 2021 ซึ่งเป็นปีเต็มล่าสุดที่มีข้อมูล บริษัทมีรายได้สูงสุดเกิน 3.3 พันล้านดอลลาร์ ในไตรมาสที่รายงานล่าสุด ไตรมาสที่ 3/22 รายได้สูงสุดอยู่ที่ 1.15 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 33% เมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทจะรายงานข้อมูลไตรมาสที่ 4 และทั้งปี 2022 ในวันที่ 7 กุมภาพันธ์ เราจะมาดูกันว่าเทรนด์ไลน์ดำเนินต่อไปอย่างไร
ในระหว่างนี้ การดูข้อมูลเชิงลึกของไตรมาสที่ 3 เป็นข้อมูลที่เป็นประโยชน์ รายรับจากผลิตภัณฑ์อยู่ที่ 468.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 39% y/y ในขณะที่รายรับจากบริการเพิ่มขึ้น 28% เป็น 680.8 ล้านดอลลาร์ การเรียกเก็บเงินเพิ่มขึ้น 33% เป็น 1.41 พันล้านดอลลาร์ และรายรับรอตัดบัญชีซึ่งเป็นตัวชี้วัดงานและรายได้ในอนาคตอยู่ที่ 4.19 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 35% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน กำไรต่อหุ้นปรับลดแบบ non-GAAP ของบริษัทที่ 33 เซนต์ เพิ่มขึ้น 65% จากไตรมาส 3/21
Fortinet มีช่องลึกสำหรับรับมือกับสถานการณ์ฉุกเฉินเช่นกัน บริษัทมีเงินสดจากการดำเนินงาน 483 ล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาสที่ 3/22 รวมเป็นเงิน 395.2 ล้านดอลลาร์ในกระแสเงินสดอิสระ หลังจากใช้เงินสด 500 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อหุ้นคืน บริษัทมีเงินสดและสินทรัพย์สภาพคล่องอยู่ที่ 964 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส
Essex ของ JP Morgan เริ่มต้นการรายงานข่าวของ Fortinet ด้วยเรตราคา Overweight (เช่น ซื้อ) และราคาเป้าหมายที่ 69 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสกลับหัวกลับหางในหนึ่งปีที่ 31% (หากต้องการดูบันทึกการติดตามของ Essex คลิกที่นี่)
สนับสนุนจุดยืนนี้ Essex เขียนว่า “เรามองว่าระดับการประเมินมูลค่าปัจจุบันเป็นสิ่งที่น่าสนใจ เนื่องจากบริษัททำงานเพื่อบรรลุเป้าหมายระยะกลางที่ 10 หมื่นล้านดอลลาร์ของการเรียกเก็บเงิน รายได้ 8 พันล้านดอลลาร์ และอัตรากำไร FCF ที่ปรับแล้วในช่วงกลางถึงสูงที่ 30% สำหรับ 2025 ในมุมมองของเรา ความต้องการไฟร์วอลล์หลัก การแบ่งเซ็กเมนต์ การรักษาความปลอดภัย SD-WAN และ OT นั้นแข็งแกร่งเพียงพอที่จะสนับสนุนการเติบโตของรายได้ผลิตภัณฑ์เป็นตัวเลขสองหลักด้วยการเร่งความเร็วการสมัครรับข้อมูลและการขยายอัตรากำไรขั้นต้น ซึ่งขับเคลื่อนความแข็งแกร่งพื้นฐานอย่างต่อเนื่องในอนาคต”
หุ้นเทคโนโลยีมักจะดึงดูดความสนใจได้มาก และ Fortinet ก็ไม่มีข้อยกเว้น – หุ้นนี้มีบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ 20 รายการที่บันทึกไว้ และรวมถึง 13 ซื้อต่อ 7 ถือ เพื่อให้บริษัทได้รับคำแนะนำเป็นเอกฉันท์ซื้อปานกลาง หุ้นมีเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ 63.56 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสเติบโตประมาณ 21% จากราคาปัจจุบันที่ 52.86 ดอลลาร์ (ดู การคาดการณ์หุ้น FTNT)
อ๊อคต้า อิงค์ (ตกลง)
หุ้นตัวที่สองที่เรากำลังดูคือ Okta ซึ่งเป็นบริษัทคลาวด์คอมพิวติ้งที่เสนอซอฟต์แวร์รักษาความปลอดภัยสำหรับการตรวจสอบผู้ใช้และการควบคุมข้อมูลประจำตัว ซอฟต์แวร์บนระบบคลาวด์ของบริษัทช่วยให้ลูกค้าองค์กรสามารถให้การรับรองความถูกต้องของผู้ใช้และการควบคุมตัวตนที่ปลอดภัย ซึ่งสร้างขึ้นโดยตรงในแอป อุปกรณ์ และบริการเว็บไซต์ Okta ดำเนินธุรกิจมาตั้งแต่ปี 2009 เป็นหน่วยงานสาธารณะตั้งแต่ปี 2017 และปัจจุบันมีลูกค้ามากกว่า 17,000 ราย
อุตสาหกรรมความปลอดภัยทางไซเบอร์มีมูลค่ามากกว่า 200 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว และคาดว่าจะสูงถึง 266 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2027 Okta กำลังแกะสลักชิ้นส่วนดังกล่าว และในปีงบประมาณ 2022 มีรายได้รวม 1.3 พันล้านดอลลาร์ บริษัทกำลังเอาชนะยอดทั้งหมดในปีบัญชีปัจจุบัน ในช่วงสามไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 23 Okta สร้างรายได้ไปแล้ว 1.35 พันล้านดอลลาร์ Okta จะเปิดเผยข้อมูลทั้งปีสำหรับปีงบประมาณ 2023 ในเดือนมีนาคมที่จะถึงนี้
ผลลัพธ์จากไตรมาสล่าสุดที่รายงาน ซึ่งเป็นไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2023 แสดงรายได้สูงสุดที่ 481 ล้านดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้น 37% y/y ซึ่งรวมถึงรายรับจากการสมัครรับข้อมูล 466 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบเป็นรายปี ภาระผูกพันในการปฏิบัติงานที่เหลืออยู่ของบริษัท – วิธีการรายงานงานในมือ – เพิ่มขึ้น 21% y/y เป็น 2.85 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่เป็นลางดีสำหรับรายได้และรายรับในอนาคต ปัจจุบัน Okta มีกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ซึ่งถือว่าคุ้มทุนแล้ว ซึ่งดีขึ้นเมื่อเทียบกับการสูญเสียกำไรต่อหุ้น 7 เปอร์เซ็นต์ที่รายงานในช่วงเดียวกันของปีก่อน
กระแสเงินสดในไตรมาสที่ 3 ของ Okta อยู่ในระดับปานกลาง โดยเป็นเงินสดสุทธิจากการดำเนินงาน 10 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระ 6 ล้านดอลลาร์ แต่สินทรัพย์เงินสดของบริษัท ณ สิ้นไตรมาส 2.47 นั้นน่าประทับใจกว่ามาก โดยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดอยู่ที่ XNUMX พันล้านดอลลาร์
ในบรรดาตลาดกระทิง ได้แก่ Brian Essex แห่ง JP Morgan ซึ่งบรรยายว่า Okta เป็น 'ผู้นำตลาดที่มีส่วนลด' Essex กล่าวถึงบริษัทในรายละเอียดว่า “เราเชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลและการนำระบบคลาวด์มาใช้จะยังคงขับเคลื่อนความต้องการเทคโนโลยีการจัดการข้อมูลประจำตัวแบบเนทีฟบนคลาวด์ในระยะเวลาอันใกล้นี้ ในระยะยาว เราเชื่อว่า Distributed Identity อาจเป็นเทรนด์ที่ไม่ได้รับการชื่นชมที่มีความหมาย และเรามองว่า Okta เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการที่มีตำแหน่งดีที่สุดที่จะได้รับประโยชน์จากแต่ละเทรนด์เหล่านี้…”
“เราเชื่อว่าการบีบอัดหลายครั้งเกินโอกาสที่สำคัญเมื่อพิจารณาถึงตำแหน่งผู้นำตลาดของบริษัท การคาดการณ์การเติบโตที่ปราศจากความเสี่ยง และการประเมินมูลค่าด้วยส่วนลดที่มีความหมาย หุ้นมีประสิทธิภาพต่ำกว่า S&P 500 อย่างมาก เช่นเดียวกับส่วนที่เหลือของจักรวาลที่ครอบคลุม แต่ยอดขาย EV/NTM อยู่ที่ 4.9 เท่า เทียบกับ 6.1 เท่าสำหรับซอฟต์แวร์รักษาความปลอดภัยของบริษัทอื่น การตั้งค่าอัพไซด์ให้กับ OKTA นั้นดีเมื่อเทียบกับปัจจุบัน ระดับราคาหุ้นในมุมมองของเรา” Essex กล่าวเสริม
ด้วยตัวเลขที่แน่นอนในจุดยืนนี้ Essex กำหนดเรทติ้ง Overweight (เช่น ซื้อ) บน OKTA พร้อมกับราคาเป้าหมายที่ 90 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่ากำไรจะเพิ่มขึ้น 25% ในช่วงระยะเวลา XNUMX ปี
Essex เป็นผู้นำ Bulls ใน OKTA หุ้นมีการซื้อในระดับปานกลางจากฉันทามติของนักวิเคราะห์ โดยอ้างอิงจากบทวิจารณ์ 29 รายการ ซึ่งรวมถึงการซื้อ 18 ครั้ง และการถือ 11 ครั้ง (ดู การคาดการณ์หุ้น OKTA)
หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks ' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อซึ่งเป็นเครื่องมือที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-now-200856790.html