เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว S&P 500 สิ้นสุดเซสชั่นของวันศุกร์ด้วยการปรับขึ้นที่ทำให้ดัชนีเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.15% สำหรับวันนี้ มันก็เป็นสิ่งที่ดีเช่นกัน เนื่องจากดัชนีเจ้าชู้ขาดทุนสุทธิ 20% ระหว่างเซสชั่น นั่นคืออาณาเขตของตลาดหมี ประเภทของการเคลื่อนไหวของตลาดที่จะทำให้นักลงทุนตื่นตระหนกต่อไปหลังจากช่วงฤดูใบไม้ผลิที่ประสบปัญหา
อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 40 ปี ไตรมาสที่ 1 แสดงให้เห็นถึงการหดตัวทางเศรษฐกิจสุทธิ สงครามรัสเซียกับยูเครนของรัสเซียสัญญาว่าจะสร้างความเสียหายเพิ่มเติมกับเสบียงและราคาในตลาดอาหาร น้ำมันสำหรับประกอบอาหาร และตลาดปิโตรเลียมที่มุ่งหน้าเข้าสู่ฤดูร้อน โควิด-XNUMX ลดลงแต่ไม่ได้หายไปจริงๆ และกิจกรรมต่างๆ ของจีน ซึ่งรวมเอานโยบายล็อกดาวน์ที่เข้มงวดเพื่อต่อต้านโควิด-XNUMX และการรุกรานทางภูมิศาตร์ในหลายด้าน ล้วนทำให้ปัจจัยเหล่านี้เลวร้ายยิ่งขึ้น
ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดไม่ได้แค่พูดถึงภาวะถดถอยที่น่าจะเป็นไปได้ แต่พวกเขากำลังมองข้ามแนวคิดเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอย การผสมผสานที่เป็นพิษของอัตราเงินเฟ้อ การว่างงานสูง และการหดตัวทางเศรษฐกิจ ที่เราไม่เคยเห็นตั้งแต่การบริหารของคาร์เตอร์
ในขณะที่สถานการณ์ในตลาดเริ่มแย่ลง อย่างไรก็ตาม นักยุทธศาสตร์การตลาดระดับโลกของ JPMorgan Marko Kolanovic มองเห็นศักยภาพสำหรับนักลงทุนที่เป็นมิตรกับความเสี่ยง
“ราคาตลาดตราสารทุนในความเสี่ยงจากภาวะถดถอยมากเกินไป: เราประเมินว่าตลาดตราสารทุนในสหรัฐอเมริกาและยูโรกำลังกำหนดราคาในความน่าจะเป็นประมาณ 70% ของภาวะถดถอยในระยะสั้น เทียบกับ ~50% ในเครดิต HG, ~30% ใน HY และ ~ 10-20% ในตลาดอัตรา เรายังสงสัยในแนวคิดที่ว่าเงินทุนไหลออกของกองทุนหุ้นเดือนเมษายน ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 เป็นเพียงจุดเริ่มต้นของระยะการไหลออกที่ยืดเยื้อมากขึ้น ดังนั้นเราจึงรักษาจุดยืนที่เสี่ยง” Kolanovic เขียน
“หากภาวะเศรษฐกิจถดถอยไม่ผ่านพ้น การปรับลดหลายครั้งมีความสำคัญมาก และเมื่อพิจารณาจากตำแหน่งที่ลดลงและอารมณ์ที่ตกต่ำ หุ้นก็จะฟื้นตัวจากที่นี่” Kolanovic กล่าวเสริม
นอกเหนือจากมุมมองของ Kolanovic ที่สถานการณ์มหภาคแล้ว นักวิเคราะห์หุ้นของ JPMorgan ยังเจาะลึกถึงหุ้น 90 ตัวที่ร่วงลง แต่ยังคงมี upside ที่แข็งแกร่ง โดยอยู่ที่ XNUMX% หรือดีกว่าสำหรับปีหน้า โดยใช้ ฐานข้อมูลของทิปแรงส์เราพบว่าส่วนที่เหลือของ Street ก็อยู่บนเรือเช่นกัน เนื่องจากทั้งสามได้รับคะแนนฉันทามติเป็น "Strong Buy"
การประมูล ACV (เอซีวา)
หุ้นแรกที่เราจะดูคือ ACV Auctions นำการประมูลตัวแทนจำหน่ายรถยนต์แบบขายส่งมาสู่อาณาจักรออนไลน์ ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่ทำให้กระบวนการขายส่งรวดเร็วและโปร่งใสมากขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อทั้งตัวแทนจำหน่ายและผู้ซื้อในระยะยาว บริษัทในเครือของ ACV จะดูแลทุกขั้นตอนของกระบวนการประมูลขายส่ง ตั้งแต่การขนส่งยานพาหนะเข้าและออก การตรวจสอบโดยบุคคลที่สามสำหรับยานพาหนะเหล่านั้น การจัดการการประมูล และแม้กระทั่งการจัดหาเงินทุนสำหรับผู้ซื้อ
แม้ว่า ACV จะเติมเต็มช่องที่จำเป็น และรายได้ของบริษัทก็มีแนวโน้มสูงขึ้นในปีที่ผ่านมา แต่หุ้นกลับลดลงอย่างมากในช่วงเวลานั้น ACV ออกสู่สาธารณะเมื่อปลายเดือนมีนาคมในปี 2021 และตั้งแต่นั้นมา สต็อกก็ลดลง 74%
ราคาหุ้นตกลงมาแม้ว่ารายรับจะเพิ่มขึ้นตามที่ระบุไว้ บริษัทรายงาน 69 ล้านดอลลาร์ที่บรรทัดบนสุดในรายงานรายไตรมาสฉบับแรกสำหรับไตรมาส 1/21 ในรายงานล่าสุด ในไตรมาส 1/22 รายได้สูงสุดอยู่ที่ 103 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจ 49% อย่างไรก็ตาม นักลงทุนมีความกังวลจากการขาดทุนสุทธิที่เพิ่มมากขึ้นของบริษัท ในไตรมาสแรกที่รายงานต่อสาธารณะนั้น ผลขาดทุนสุทธิของ GAAP ทั้งหมดอยู่ที่ 17 ล้านดอลลาร์ อยู่ที่ 26.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4/21 และเพิ่มขึ้นเป็น 29 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 1/22
ไม่ใช่ว่าขาดทุนสุทธิทุกครั้งจะเป็นค่าลบสุทธิ ACV มีประวัติของการใช้จ่ายอย่างชาญฉลาด โดยลงทุนในเทคโนโลยีออนไลน์และเครื่องมือการขายเพื่อปรับปรุงคุณภาพการบริการ นี่คือประเด็นสำคัญสำหรับนักวิเคราะห์ JPMorgan Rajat guptaผู้เขียนกล่าวว่า "แม้จะมีความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรมค้าส่ง แต่ ACVA ยังคงลงทุนอย่างรอบคอบในเครื่องมือและข้อเสนอใหม่ ๆ สำหรับลูกค้าและการขยายส่วนแบ่งตลาดยังคงอยู่ในเส้นทาง ซึ่งท้ายที่สุดแล้วน่าจะเป็นลางดีเมื่อตลาดฟื้นตัวในที่สุด ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในมุมมองของเราเกี่ยวกับเรื่องราวของ LT ซึ่งยังคงน่าสนใจเมื่อพิจารณาจากตลาดที่สามารถระบุตำแหน่งได้ขนาดใหญ่ ~22 ล้านพร้อมการเจาะระบบออนไลน์ <10% ในปัจจุบัน”
เพื่อให้สอดคล้องกับความคิดเห็นเหล่านี้ Gupta ให้คะแนนหุ้นที่มีน้ำหนักเกิน (เช่น ซื้อ) โดยตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 15 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าส่วนต่างของหนึ่งปีจะอยู่ที่ประมาณ 91% (เพื่อดูประวัติของคุปตะ คลิกที่นี่)
มุมมองของ JPM นั้นแทบจะไม่ผิดแปลกไปจากที่นี่ หุ้นนี้มีบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ 10 รายการเมื่อเร็วๆ นี้ และเป็นผลบวกอย่างเป็นเอกฉันท์สำหรับเรตติ้งที่เป็นเอกฉันท์ของ Strong Buy ราคาหุ้นอยู่ที่ 7.92 ดอลลาร์และเป้าหมายราคาเฉลี่ย 18.90 ดอลลาร์มีอัพไซด์ประมาณ 140% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า (ดูการคาดการณ์หุ้น ACVA บน TipRanks)
บูต บาร์น โฮลดิ้งส์ (BOOT)
รูปภาพมีความสำคัญและผู้คนจะจ่ายเงินให้กับภาพที่พวกเขาต้องการ นั่นคือความลับเบื้องหลังไลฟ์สไตล์การค้าปลีก – และเป็นความลับที่ Boot Barn Holdings เข้าใจดี บริษัทเป็นเครือข่ายค้าปลีกที่เติบโตอย่างรวดเร็ว โดยมีกลุ่มผลิตภัณฑ์รองเท้าและเครื่องแต่งกายสไตล์ตะวันตก ตลอดจนชุดทำงานและเครื่องประดับ Boot Barn มีสถานที่ตั้งมากกว่า 300 แห่งใน 38 รัฐ และในปีงบประมาณ 2022 บริษัทมีรายได้รวม 1.48 พันล้านดอลลาร์
ยอดรวมดังกล่าวรวมถึงการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในแต่ละปีในแต่ละไตรมาส เนื่องจากผู้บริโภคกลับมาซื้อของอีกครั้งโดยยกเลิกข้อจำกัดด้านโควิด ในไตรมาสล่าสุด รายงานผลประกอบการไตรมาส 4/22 บริษัทมีรายได้สูงสุด 383.3 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 48% เมื่อเทียบปีต่อปี
บริษัทก็มีกำไรเช่นกัน รายรับสุทธิ 44.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4 ของปีงบการเงินเพิ่มขึ้น 81% จาก 24.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว และแปลงเป็นกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ 1.47 ดอลลาร์ บริษัทเห็นยอดขายสาขาเดิมเพิ่มขึ้น 33% ในไตรมาสนี้ และ 53% ในปีงบประมาณ แม้จะมีตัวชี้วัดในเชิงบวกเหล่านี้ แต่การชะลอตัวของตลาดได้ผลักดันให้หุ้น BOOT ลดลง 41% จนถึงปีนี้
นั่นเป็นเพียงการเปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้ามาในขณะที่การได้มานั้นดีตามนักวิเคราะห์ แมทธิว บอส. Boss เขียนให้กับ JPMorgan ว่า BOOT เป็น 'Top Small Cap Growth Idea' และเขียนไว้ที่บรรทัดล่างสุดว่า: "ด้วยยอดขายประมาณ 90% ในราคาเต็ม 30% ของชุดทำงานแบบต่างๆ และข้อเสนอแบบตะวันตกแตกต่างไปตามตำแหน่งเฉพาะ (และลักษณะปลายทางของฐานร้าน) BOOT ตั้งเป้าการปรับปรุงอัตรากำไรของสินค้าอย่างสม่ำเสมอตลอดช่วงเวลา รวมกับอุปสรรคต้นทุนคงที่ที่ต่ำเพื่อผลักดันให้ EBIT Margin เพิ่มขึ้นเป็น 10%+ เมื่อเวลาผ่านไป”
ความคิดเห็นเหล่านี้สนับสนุนการให้คะแนนของ Boss' Overweight (เช่น Buy) ในขณะที่ราคาเป้าหมายที่ $171 ของเขาแสดงถึง upside ที่ ~135% ภายในสิ้นปี (เพื่อดูประวัติของบอส คลิกที่นี่)
นักวิเคราะห์คนอื่นๆ อยู่ในหน้าเดียวกัน ด้วยการซื้อ 5 ครั้งและการระงับ 1 ครั้งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา คำว่า BOOT เป็นการซื้อที่แข็งแกร่ง ราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ที่ 72 ดอลลาร์ และเป้าหมายราคาเฉลี่ย 141.33 ดอลลาร์บ่งชี้ว่าการเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักประมาณ 95% (ดูการคาดการณ์หุ้น BOOT บน TipRanks)
การบำบัดด้วย Springworks (สวท)
เราจะปิดท้ายในอุตสาหกรรมชีวเภสัช โดยที่ Springworks เป็นบริษัทวิจัยทางคลินิกที่พัฒนาวิธีการรักษาใหม่ๆ สำหรับโรคหายาก ซึ่งรวมถึงมะเร็งหลายชนิด บริษัทดำเนินการทั้งโดยการพัฒนาผู้สมัครยารายใหม่และการได้มาซึ่งสิทธิ์ในโครงการที่มีอยู่ และย้ายยาผ่านขั้นตอนการวิจัยทางคลินิกไปสู่กระบวนการเชิงพาณิชย์
Springworks มีผู้สมัครยาหลักสองราย ทั้งในการทดลองทางคลินิกระยะแรกและระยะสุดท้าย ซึ่งทำการทดลองโดย Springworks ทั้งคู่และร่วมกับบริษัทยาอื่นๆ ไนโรกาเซสแตทที่ก้าวหน้ากว่าของทั้งสองคือสารยับยั้งแกมมาซีเครเตเทสที่มีงานวิจัยไม่ต่ำกว่า 10 แทร็กอย่างต่อเนื่อง
ที่ไกลที่สุดคือการศึกษาการรักษาด้วยยาเดี่ยวระยะที่ 3 ในการรักษาเนื้องอก desmoid สำหรับผู้ใหญ่ การศึกษานี้เป็นการทดลอง DeFi ซึ่งมีการเอาชีวิตรอดที่ปราศจากความก้าวหน้าในปลายทางหลัก บริษัทคาดว่าจะเปิดเผยข้อมูลระดับบนในไตรมาส 2/22 นอกเหนือจากการทดลองนี้ บริษัทกำลังสรรหาการทดลองในระยะที่ 2 ในผู้ป่วยเด็กที่มีเนื้องอก desmoid การทดลองนี้จะดำเนินการร่วมกับและได้รับการสนับสนุนจาก Children's Oncology Group สุดท้ายนี้ Springworks กำลังทำงานร่วมกับ GSK ในการทดลองขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ nirogacestat แบบสุ่มในระยะที่ 2 ร่วมกับ BLENREP เพื่อต่อต้าน multiple myeloma บริษัทคาดว่าจะเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับการศึกษาเหล่านี้ในการประชุม American Society of Clinical Oncology ในเดือนมิถุนายน
นอกเหนือจากโปรแกรม nirogacestat แล้ว Springworks กำลังพัฒนา mirdametinib เป็นตัวยับยั้ง MEK สองแทร็กที่ล้ำหน้าที่สุดที่นี่คือการทดลอง ReNeu ระยะที่ 2b และการทดลองระยะที่ 1/2 ที่กำลังดำเนินอยู่ในเด็กที่เป็นโรค gliomas ในเด็ก การทดลองของ ReNeu ได้รับการลงทะเบียนอย่างเต็มที่แล้ว และจะประเมินยานี้เพื่อใช้ในการรักษาผู้ใหญ่และเด็กที่เป็นโรคนิวโรไฟโบรมาของเพล็กซิฟอร์มที่เกี่ยวข้องกับโรคนิวโรไฟโบรมาโตซิสชนิดที่ 1 การศึกษาระยะที่ 1/2 กำลังดำเนินการร่วมกับ BeiGene และกำลังประเมินยา mirdametinib เพื่อรักษามะเร็งหลายชนิด รวมถึงเนื้องอกที่ดื้อต่อการรักษาซึ่งมีการกลายพันธุ์ของ RAS การกลายพันธุ์ของ RAF และความคลาดเคลื่อนของเส้นทาง MAPK อื่นๆ
แม้จะมีไปป์ไลน์ที่หลากหลายและกระตือรือร้น แต่หุ้นของ Springworks ก็ร่วงลง 53% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ของ JPMorgan อนุวงศ์พระราม คิดว่าราคาหุ้นที่ต่ำนี้สามารถเปิดโอกาสให้นักลงทุนรายใหม่ได้เข้าสู่ SWTX ในราคาถูก
“หุ้น SWTX ยังคงอยู่ในรายการโฟกัสนักวิเคราะห์ของ JP Morgan ก่อนงานยุ่งประมาณ 4-6 สัปดาห์ โดยคาดว่าจะมีการอ่านข้อมูลสำคัญหลายรายการ ในมุมมองของเรา การศึกษา DeFi ระยะที่ 3 มีความเป็นไปได้สูงที่จะประสบความสำเร็จ และข้อมูลการรวม BCMA เริ่มต้นสามารถเน้นย้ำถึงตัวเร่งปฏิกิริยาหลายตัวสำหรับโปรแกรมในช่วงประมาณ 6-18 เดือนข้างหน้า” พระรามให้ความเห็น
ด้วยเหตุนี้ Rama จึงให้คะแนน SWTX ว่ามีน้ำหนักเกิน (เช่น ซื้อ) และตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ $98 ซึ่งแสดงถึงศักยภาพของ upside ที่ ~166% ในปีนี้ (เพื่อดูประวัติของพระราม คลิกที่นี่)
สรุปแล้ว ไบโอฟาร์มาแคปซูลขนาดเล็กนี้อยู่ภายใต้เรดาร์เพียงเล็กน้อย และมีเพียง 3 บทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ล่าสุดเท่านั้น อย่างไรก็ตาม พวกเขาทั้งหมดเป็นไปในเชิงบวก และสนับสนุนเรตติ้งฉันทามติของ Strong Buy ของหุ้น หุ้นซื้อขายกันที่ 36.81 ดอลลาร์ และเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ 116.67 ดอลลาร์ บ่งชี้ว่าการเพิ่มขึ้น 218% อย่างทรงพลังสำหรับเดือนข้างหน้า (ดูการคาดการณ์หุ้น SWTX บน TipRanks)
หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks ' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html