ปีนี้เริ่มต้นได้ดีสำหรับนักลงทุนในตลาดหุ้นอย่างไม่ต้องสงสัย เดอะ S&P 500 ได้เพิ่มขึ้น 9% และ NASDAQ เพิ่มขึ้นเกือบ 17% แม้ว่าสิ่งนี้จะไม่ได้พลิกกลับการขาดทุนในปีที่แล้ว แต่การเพิ่มขึ้นซึ่งกระตุ้นโดยข้อมูลเศรษฐกิจเชิงบวกหลายฉบับ บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่ความเชื่อมั่นในเชิงบวกของนักลงทุนมากขึ้น
แต่ก็มีเสียงเตือนอยู่เสมอ และวันนี้มาจากนักยุทธศาสตร์ของ JPMorgan Marko Kolanovic ผู้ซึ่งเตือนว่าการขึ้นของหุ้นไม่น่าจะคงอยู่ และเป็นเพียงการเลื่อนออกไป ยังไม่สิ้นสุด ความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปลายปีนี้
Kolanovic มองเห็นความอ่อนแอที่ซ่อนอยู่ในสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน ซึ่งเป็นจุดอ่อนที่ซ้ำเติมจากนโยบายการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ขณะนี้อัตราเงินกองทุนหลักของธนาคารกลางกำหนดไว้ในช่วง 4.5% ถึง 4.75% หลังจากมีการประกาศเพิ่มจุดพื้นฐาน 25 จุดเมื่อวันที่ 1 กุมภาพันธ์
“หากเฟดไม่เริ่มลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่กำหนด อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่แท้จริงที่จำกัดเหล่านี้จะเป็นอุปสรรคอย่างต่อเนื่อง ทำให้ความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยในท้ายที่สุดในปีนี้ค่อนข้างสูง” โคลาโนวิชให้ความเห็น
จากมุมมองการลงทุนที่ใช้งานได้จริง สิ่งนี้จะอธิบายถึงสถานการณ์ที่สร้างขึ้นสำหรับพอร์ตการลงทุนแบบตั้งรับ นักวิเคราะห์ของ JPM คิดอย่างนั้นอย่างชัดเจน เนื่องจากพวกเขาได้รับความน่าเชื่อถือ หุ้นปันผล มีแนวโน้มที่จะซื้อ
เราได้เจาะลึกข้อมูล TipRanks เพื่อค้นหารายละเอียดล่าสุดเกี่ยวกับการเลือกของ JPM สองรายการ; พวกเขาทั้งสองมีประวัติการชำระเงินที่เชื่อถือได้ซึ่งสนับสนุนโดยความมุ่งมั่นขององค์กรที่มั่นคงในการรักษาเงินปันผล ลองมาดูกันดีกว่า
บรุกฟิลด์ รีนิวเอเบิล คอร์ปอเรชั่น (พ.ค)
หุ้นตัวแรกที่เราจะพิจารณาคือ Brookfield Renewable ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มพลังงานทดแทนที่ใช้พลังงานหมุนเวียน และเป็นบริษัทดังกล่าวที่ใหญ่ที่สุดในโลก Brookfield Renewable ซึ่งถือหุ้น 60% โดย Brookfield Asset Management มูลค่า 75 หมื่นล้านดอลลาร์ ได้มุ่งเน้นไปที่การสร้างพอร์ตโฟลิโอของพลังงานลม พลังน้ำ และพลังงานแสงอาทิตย์ในระดับสาธารณูปโภค พร้อมกับสินทรัพย์กักเก็บพลังงาน บริษัทดำเนินธุรกิจในอเมริกา ยุโรป และเอเชีย มีกำลังผลิตติดตั้งประมาณ 25,400 เมกะวัตต์ และสามารถดักจับคาร์บอนได้ 8 ล้านตันต่อปี
Brookfield Renewable เพิ่งเปิดตัวผลประกอบการไตรมาส 4/22 และทั้งปี 2022 รายรับสำหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ ~1.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น ~10% เมื่อเทียบเป็นรายปี กำไรสำหรับไตรมาส 4/22 อยู่ที่การขาดทุนต่อกำไรต่อหุ้น 16% ซึ่งมากกว่าขาดทุน 33% จากไตรมาส 12/4 ถึง 21% และแย่กว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ (0.15) อย่างไรก็ตาม บริษัทมีเงินทุนที่มั่นคงจากการดำเนินงาน ที่ 225 ล้านดอลลาร์ เมตริกนี้เพิ่มขึ้น 11 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน เมื่อพิจารณาต่อหุ้น FFO อยู่ที่ 35 เซนต์ เทียบกับ 33 เซนต์ในปีก่อนหน้า
ในช่วงไตรมาสที่แล้วที่รายงานล่าสุด Brookfield ยังคงดำเนินกิจกรรมการขยายตัวและว่าจ้างโครงการใหม่รวมประมาณ 3,500 เมกะวัตต์
บริษัทนี้มีความมุ่งมั่นที่จะจ่าย - และรักษา - จ่ายเงินปันผลที่เชื่อถือได้ให้กับผู้ถือหุ้นสามัญ การประกาศครั้งล่าสุดที่ 0.3375 ต่อหุ้นมีขึ้นในการเปิดตัวไตรมาสที่ 4 และจะจ่ายในวันที่ 31 มีนาคม 2023 เงินปันผลจะเพิ่มขึ้นทุกปีเป็น 1.35 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ และให้ผลตอบแทน 4.3% ซึ่งประมาณสองเท่าของอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยที่พบได้ในหมู่ ผู้จ่าย div ในตลาดที่กว้างขึ้น Brookfield Renewables ได้เพิ่มการจ่ายเงินปันผลอย่างค่อยเป็นค่อยไปในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
Mark Strouse นักวิเคราะห์ของ JPM ซึ่งได้รับการจัดอันดับ 5 ดาวจาก TipRanks ชี้ให้เห็นว่าพลังงานหมุนเวียนเป็นสาขาที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็ว และ Brookfield Renewable Corporation เป็นผู้นำในด้านนี้ เขาเขียนว่า "เราเชื่อว่า BEPC และบริษัทที่เกี่ยวข้องอย่าง Brookfield Renewable Partners (BEP) นั้นดีที่สุดในการพัฒนาและเป็นเจ้าของโครงการพลังงานหมุนเวียน โดยมอบผลตอบแทนเงินสดคุณภาพสูงและมองเห็นการเติบโตที่ดี เราเชื่อว่าหุ้นตัวนี้น่าจะดึงดูดนักลงทุนที่กำลังมองหาแนวทางการเติบโตทางโลกของพลังงานหมุนเวียนในระยะยาว”
จากมุมมองนี้และดำเนินการตามนั้น Strouse ให้คะแนน BEPC หุ้นที่มีน้ำหนักเกิน (เช่น ซื้อ) และราคาเป้าหมายของเขาซึ่งตอนนี้ตั้งไว้ที่ 39 ดอลลาร์ แสดงถึงโอกาสกลับหัวของหุ้นในหนึ่งปีที่ประมาณ 25% จากอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันและราคาที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น หุ้นมีโอกาสได้รับผลตอบแทนรวมประมาณ 30% (หากต้องการดูประวัติของ Strouse คลิกที่นี่)
โดยรวมแล้ว หุ้นตัวนี้สามารถหลุดจากเรดาร์ได้ และมีบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์เพียง 2 รายการล่าสุดในไฟล์ – แต่ทั้งคู่เห็นพ้องกันว่านี่คือหุ้นที่น่าซื้อ ทำให้ความเห็นพ้องต้องกันในการซื้อระดับปานกลางเป็นเอกฉันท์ หุ้นซื้อขายกันที่ราคา $31.27 และราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ $38 แนะนำว่ากำไร 21.5% รออยู่ข้างหน้าหรือ BEPC (ดู คาดการณ์หุ้น BEPC)
โอน็อก อิงค์ (OKE)
ตอนนี้เราจะเปลี่ยนโฟกัสจากพลังงานหมุนเวียนเป็นไฮโดรคาร์บอน Oneok เป็นบริษัทระดับกลางที่ดำเนินงานในอุตสาหกรรมก๊าซธรรมชาติ โดยเครือข่ายสินทรัพย์ของบริษัทเชื่อมโยงซัพพลายเออร์ก๊าซธรรมชาติเหลวในภูมิภาค Rocky Mountains, Mid-Continent และ Permian Basin กับศูนย์การตลาดและการกระจายสินค้าที่สำคัญ นอกจากนี้ บริษัทกำลังขยายการดำเนินงานเพื่อรวมการดำเนินงานในภูมิภาค Bakken อันอุดมสมบูรณ์ทางตอนเหนือของที่ราบ ทรัพย์สินของ Oneok ประกอบด้วยโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการรวบรวม การประมวลผล การจัดเก็บ และการขนส่งก๊าซธรรมชาติเหลว
บริษัทมีรายได้และผลกำไรที่เพิ่มขึ้นโดยทั่วไปในปีที่ผ่านมา เราจะต้องรอวันที่ 27 กุมภาพันธ์เพื่อดูผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุด แต่รายงานล่าสุดจากไตรมาส 3/22 มีรายได้สุทธิ 431.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี กำไรต่อหุ้นก็ใกล้เคียงกัน เนื่องจากกำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้น 9% y/y เป็น 96 เซนต์ กำไรเหล่านี้ได้รับแรงหนุนจากธุรกิจระดับภูมิภาคที่เทือกเขาร็อคกี้ที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ซึ่งมีปริมาณก๊าซธรรมชาติที่ผ่านกระบวนการเพิ่มขึ้น 9% และปริมาณการผลิตอาหารดิบ NGL เพิ่มขึ้น 17%
คำใบ้ว่าผลการดำเนินงานในปัจจุบันยังคงดีอยู่นั้นมาจากการประกาศจ่ายเงินปันผลเมื่อเร็วๆ นี้ สำหรับการจ่ายเงินปันผลเป็นหุ้นสามัญที่จะจ่ายในวันที่ 14 กุมภาพันธ์ การจ่ายเป็น 95.5 เซนต์ต่อหุ้นสามัญ คิดเป็นการจ่ายเพิ่มขึ้น 2% จากไตรมาสก่อนหน้า ในอัตราปัจจุบัน เงินปันผลจะปรับเป็นปีละ 3.82 ดอลลาร์ต่อหุ้น และให้ผลตอบแทน 5.6% ซึ่งคิดเป็นเกือบสามเท่าของอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลโดยเฉลี่ยโดยรวม และมากกว่าอัตราผลตอบแทนที่พบในบริษัทอื่นถึงสามเท่า ที่สำคัญกว่านั้น ประวัติการจ่ายเงินปันผลของ Oneok ย้อนกลับไปหลายทศวรรษ และบริษัทมีชื่อเสียงในด้านการจ่ายรายไตรมาสเสมอ
ในอนาคต Oneok สามารถมองหาเส้นทางที่ราบรื่นได้ เนื่องจากเมื่อเดือนที่แล้ว บริษัทได้ประกาศข้อตกลงการประกันภัยเพื่อปิดการเรียกร้องทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับ 'เหตุการณ์เมดฟอร์ด' เหตุการณ์นั้น – การระเบิดและไฟไหม้ที่โรงงานก๊าซในเมดฟอร์ด โอคลาโฮมา ซึ่งทำให้ต้องอพยพบ้านและธุรกิจ – ส่งผลกระทบต่อ Oneok ตั้งแต่ฤดูร้อนปีที่แล้ว การยุติการประกันมูลค่ารวม 930 ล้านดอลลาร์ทำให้การเรียกร้องทั้งหมดสงบลงอย่างเป็นทางการ
สิ่งนี้หมายความว่าสำหรับนักลงทุน Oneok เป็นหุ้นที่น่าเชื่อถือมากกว่าเมื่อหกเดือนก่อน Jeremy Tonet จาก JPM อธิบายว่า: "ในเหตุการณ์ที่มีความเสี่ยงสูง OKE ยังประกาศการลงมติต่อเหตุการณ์โรงงานในเมดฟอร์ด ไม่เพียงแต่ลบส่วนที่เกินของหุ้นออกไปเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความคาดหวังที่น่าประหลาดใจในอัพไซด์ด้วย ในมุมมองของเรา…. แม้ว่าปัจจุบันจะมีการซื้อขายที่การประเมินมูลค่าค่อนข้างเต็มรูปแบบ แต่ OKE ใช้ประโยชน์จาก Bakken ด้วยสภาพแวดล้อมพื้นฐานที่สนับสนุนสำหรับลุ่มน้ำและตัวเลือกการกลับหัวของอีเทน นำเสนอโปรไฟล์รางวัลความเสี่ยงที่น่าพอใจในมุมมองของเรา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการขาดราคาก๊าซธรรมชาติโดยตรง ”
โปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ดีนี้ทำให้หุ้นได้รับการจัดอันดับ Overweight (เช่น ซื้อ) จาก Tonet ซึ่งราคาเป้าหมายที่ 75 ดอลลาร์บ่งชี้ว่าหุ้นจะได้รับกำไร 9% ในหนึ่งปี (หากต้องการดูบันทึกการติดตามของ Tonet คลิกที่นี่)
โดยรวมแล้ว คะแนนฉันทามติในการซื้อระดับปานกลางของ OKE นั้นขึ้นอยู่กับการซื้อ 4 ครั้งและการถือครอง 8 ครั้ง ขณะนี้หุ้นซื้อขายกันที่ราคา $68.71 และเป้าหมายเฉลี่ยที่ $72.83 บ่งชี้ว่ามี upside ประมาณ 6% (ดู Oneok พยากรณ์หุ้น)
หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks ' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อซึ่งเป็นเครื่องมือที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html