อาจยังไม่ถึงเวลาซื้อหุ้น นักวิเคราะห์ทางเทคนิคคนนี้มองว่าตลาดกำลังตกต่ำลงอีก

ขนาดตัวอักษร

ดัชนีตลาดหุ้นรายใหญ่ของสหรัฐร่วงลงประมาณ 12% ถึง 25% ในปีนี้ ซึ่งเป็นความพ่ายแพ้ที่เจ็บปวดหลังจากเพิ่มขึ้นมาสองปี เวลาซื้อ? ไม่เร็วนัก ตามการวิเคราะห์ทางเทคนิคของสภาวะตลาดปัจจุบัน

แอนดรูว์ แอดดิสัน ช่างเทคนิคการตลาดผู้มีประสบการณ์ เจ้าของบริการวิจัย Institutional View และผู้สนับสนุน ของบาร์รอน, เห็นข้อเสียเพิ่มเติมข้างหน้าสำหรับ

ดาวโจนส์เฉลี่ยอุตสาหกรรมโจนส์,

S&P 500,
และ

คอมโพสิตตลาดหุ้น Nasdaq,
เนื่องจากขาดแคลนหุ้นต้านแรงขายในปีนี้

ต่างจากนักวิเคราะห์พื้นฐานที่พยายามกำหนดมูลค่าสินทรัพย์โดยศึกษาปัจจัยทางการเงินหรือเศรษฐกิจ ช่างตรวจสอบรูปแบบแผนภูมิและปริมาณการซื้อขายและสถิติอื่นๆ เพื่อระบุจุดเปลี่ยนที่น่าจะเป็นไปได้ “เมื่อตลาดกำลังจะพลิกกลับอย่างมีความหมาย คุณพบว่าการกระทำในดัชนีกำลังพรางจุดแข็งหรือจุดอ่อนใต้พื้นผิว” เขากล่าว

ในขณะนี้ ไม่มีการพรางตัว: สิ่งต่าง ๆ น่าเกลียด ทั้งด้านบนและด้านล่าง

ไม่มีหลักฐานว่าหุ้นจำนวนมากขึ้นกำลังพลิกกลับแนวโน้มขาลงเนื่องจากดัชนีในวงกว้างร่วงลง เขากล่าว ทั้งยังไม่มี "การหดตัวอย่างมีความหมาย" ในจำนวนหุ้นที่แตะระดับต่ำสุดใหม่ หรือการเพิ่มขึ้นของเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่ซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันหรือ 200 วันอย่างเด่นชัด “จนกว่าภาวะภายในของตลาดจะดีขึ้น การชุมนุมใดๆ มักจะเกิดขึ้นในช่วงสั้นๆ เช่น พายุฝนเขตร้อน” เขากล่าว

นักวิเคราะห์ทางเทคนิคยังศึกษาระดับแนวรับและแนวต้าน จุดที่อุปสงค์หรืออุปทานในการลงทุนหยุดการขายหรือปรับตัวขึ้นในอดีต Addison เห็นการสนับสนุนสำหรับ Dow ประมาณ 29,000 ถึง 30,000; ค่าเฉลี่ยของชิปสีน้ำเงินอยู่ที่ประมาณ 31,950 ในวันศุกร์

ตอนนี้ S&P 500 ได้ทะลุต่ำกว่า 4050 แล้ว ความเสี่ยงขาลงคือ 3800 และอาจถึง 3600 ตามการอ่านแผนภูมิดัชนีของเขา การลดลงไปที่ 3800 จะหมายถึงการสูญเสีย 4.8% จากราคาวันศุกร์ที่ 3990

แอดดิสันใช้เวลามากในการศึกษา

100 Nasdaq,
ดัชนีถ่วงน้ำหนักตามราคาตลาดของบริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงินรายใหญ่ที่สุด 100 แห่งที่จดทะเบียนใน Nasdaq และพร็อกซี่สำหรับหุ้นเติบโตที่ ผลักดันตลาดกระทิงไปสู่ความสูงที่เวียนหัว. ที่ 11,945 ล่าสุดใกล้จะได้รับการสนับสนุนแล้ว เขากล่าว “เราสามารถเห็น Nasdaq 100 เริ่มคงที่ ประมาณ 11,000” เขากล่าวเสริม โดยสังเกตว่าดัชนีใช้เวลาประมาณหกเดือนตั้งแต่เดือนมิถุนายนปีที่แล้วถึงธันวาคม ในช่วงการซื้อขายประมาณ 10,500 ถึง 11,000

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 สัปดาห์ของ Nasdaq 200 ซึ่งกำหนดแนวโน้มการซื้อขายระยะยาวอยู่ต่ำกว่า 10,700 ครั้งสุดท้ายที่ดัชนีเข้าใกล้ระดับแนวรับคือในเดือนมีนาคม 2020 แอดดิสันกล่าวว่าเมื่อมันร่วงลงต่ำสุดที่ 6770 ใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ที่ 6600 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ได้ให้การสนับสนุนตั้งแต่หุ้นยกขึ้นจาก ระดับต่ำสุดในปี 2009 หลังวิกฤตการณ์ทางการเงิน “ดัชนีหลักไม่ได้ละเมิดดัชนีเหล่านี้ในช่วง 13 ปีที่ผ่านมา” เขากล่าว

หากดัชนี Nasdaq 100 ทะลุระดับต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอย่างเด็ดขาด นั่นก็อาจมี “ผลเสียต่อโลก” สำหรับหุ้น Addison กล่าว

เรายังพอมีสิ่งเหล่านี้แล้วหรือยัง?

เขียนถึง Lauren R. Rublin ที่ [ป้องกันอีเมล]