โปแลนด์ยังคงเป็น Tiger European ในโลก Forex หรือไม่?

Finance Magnates นำเสนอบทวิจารณ์เชิงประเทศในชุดล่าสุดของการวิเคราะห์อุตสาหกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) เราต้องการเอ็กซเรย์ระบบเศรษฐกิจ แบรนด์การค้ายอดนิยม กฎหมาย ปริมาณ จำนวนลูกค้าที่ใช้งานอยู่ และทุกแง่มุมอื่น ๆ ของเขตอำนาจศาลเฉพาะที่อาจมีความสำคัญสำหรับบริษัทของคุณในขณะที่ตัดสินใจเข้า (หรือเลี่ยงผ่าน) สถานที่ใดสถานที่หนึ่ง ในบทความแรก เราจะเจาะลึกถึงโปแลนด์ ซึ่งเป็นหนึ่งในประเทศที่ใหญ่ที่สุดในสหภาพยุโรป (EU) แต่ยังคงมีตลาดที่ค่อนข้างไม่อิ่มตัว

โปแลนด์ 101. ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับประเทศ

สาธารณรัฐโปแลนด์ตั้งอยู่ในยุโรปกลาง ครอบคลุมพื้นที่ 312,696 ตารางเมตร ด้วยจำนวนประชากรเกือบ 38.5 ล้านคน ทำให้เป็นหนึ่งในประเทศในสหภาพยุโรปที่ใหญ่ที่สุดตามพื้นที่และจำนวนประชากร วอร์ซอเป็นเมืองหลวงของประเทศและเป็นมหานครที่ใหญ่ที่สุดที่ดึงดูดธุรกิจส่วนใหญ่ สถานที่อื่นๆ และเมืองสำคัญๆ ที่น่ากล่าวถึง ได้แก่ กรากุฟ วรอตซวาฟ กดัญสก์ พอซนาน และโทดź

ปัจจุบัน โปแลนด์เป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับที่ 1990 ในสหภาพยุโรปโดยพิจารณาจากผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่ระบุ และอันดับที่ XNUMX ของ GDP โดยพิจารณาจากความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อ (PPP) อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจแบบตลาดเสรีสมัยใหม่ได้พัฒนาในประเทศตั้งแต่ช่วงต้นทศวรรษ XNUMX เท่านั้น ก่อนหน้านี้มันถูกควบคุมโดยคอมมิวนิสต์จากศูนย์กลางตั้งแต่สิ้นสุดสงครามโลกครั้งที่สอง

แม้ว่าโปแลนด์เป็นหนึ่งในประเทศกำลังพัฒนาที่มีพลวัตที่สุดในยุโรปกลางตะวันออก (CEE) และอดีตรัฐบริวารของสหภาพโซเวียต แต่จิตสำนึกทางเศรษฐกิจและการเงินของประชาชนยังคงตราตรึงกับระบบเดิม

มันสามารถเห็นได้ในจำนวนที่ค่อนข้างน้อยของเสาที่มีหุ้นหรือเครื่องมือการซื้อขายทางการเงินที่ซับซ้อนมากขึ้น ตามข้อมูลล่าสุดที่จัดทำโดย KDPW (ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์แห่งชาติ) ณ สิ้นปี 2021 บริษัทนายหน้าในโปแลนด์จัดการบัญชีการลงทุนรายบุคคล 1.37 ล้านบัญชี (อัตราการเข้าร่วมต่อประชากรอยู่ที่ 4%) ในการเปรียบเทียบ เยอรมนี (83 ล้านคน) รายงานว่ามีพลเมืองราว 12.5 ล้านคนที่เกี่ยวข้องกับตลาดหุ้น (อัตราการเข้าร่วม 15%)

ในกรณีของตลาด FX และสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) ตัวเลขจะต่ำกว่ามาก หัวหน้างานในพื้นที่ไม่ได้ให้ข้อมูลอย่างเป็นทางการ แต่จากการประมาณการ ปรากฏว่า 60-80 คนกำลังเก็งกำไรในตราสารอนุพันธ์อย่างแข็งขัน

“ตลาดโปแลนด์มีการพัฒนาอย่างน่าประทับใจในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อันที่จริง โปแลนด์มีการเติบโตที่สอดคล้องกับแนวโน้มทั่วโลกโดยรวมในอุตสาหกรรมที่ขยายตัวแบบไดนามิกนี้” Marcin Niewiadomski หัวหน้าฝ่ายยุโรปที่ OANDA และประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ TMS Brokers (ซึ่ง OANDA Global Corporation ถือหุ้นทั้งหมด) กล่าว

การระบาดใหญ่ของ Covid-19 ได้เขย่ากฎของเกมตามปกติ นโยบายเพิ่มเติมที่ไม่เคยมีมาก่อนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ซึ่งดำเนินการโดยธนาคารแห่งชาติของโปแลนด์ (NBP) บังคับให้ผู้คนแสวงหาการออมรูปแบบอื่นนอกเหนือจากเงินฝากธนาคารและที่นอนของเตียงของตัวเอง เป็นผลให้พวกเขามุ่งสู่ตลาดการเงินมากขึ้นเรื่อย ๆ และอุตสาหกรรมในท้องถิ่นก็ดูเหมือนจะไม่อิ่มตัว

“(…) เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยต่ำและอัตราเงินเฟ้อที่สูง จึงต้องมีการกล่าวถึงว่านักลงทุนจำนวนมากทั่วโลกกำลังมองหาวิธีประหยัดเงินที่ปลอดภัยและชาญฉลาดกว่า สำหรับกิจกรรมการซื้อขาย ปริมาณลูกค้าจะถูกสร้างขึ้นเมื่อพบความผันผวน เราสังเกตมาตลอดหลายปีที่ผ่านมาว่านักลงทุนมีแนวโน้มลดลงในการยึดติดกับตลาดที่พวกเขาชื่นชอบเพื่อหาโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจ” Omar Arnaout ซีอีโอของ X-Trade Brokers (XTB) กล่าวในแถลงการณ์ แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับสถานการณ์ตลาดในปัจจุบัน

Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) และข้อบังคับอุตสาหกรรม FX/CFD

หากคุณต้องการเริ่มต้นบริษัทการค้าที่ได้รับการควบคุมในโปแลนด์ Komisja Nadzoru Finansowego หรือหน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของโปแลนด์ (PFSA) เป็นที่แรกที่คุณควรตั้งเป้าไว้ นิติบุคคลมีหน้าที่รับผิดชอบในการออกใบอนุญาตและควบคุมกิจกรรมการตลาด CFD สำหรับร้านค้าปลีก

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา โปแลนด์ถือเป็นผู้บุกเบิกด้านการควบคุมอุตสาหกรรมการค้า โปแลนด์ตัดสินใจจำกัดค่าสูงสุดก่อน
 
 การงัด 
เลฟเวอเรจ

ในการซื้อขายทางการเงิน เลเวอเรจคือเงินกู้ที่นายหน้าจัดหาให้ ซึ่งช่วยให้ผู้ค้าสามารถควบคุมเงินจำนวนมากได้ด้วยเงินลงทุนเริ่มแรกน้อยลงอย่างมาก เลเวอเรจจึงช่วยให้นักเทรดสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้มากกว่าเมื่อเทียบกับการเทรดโดยไม่ต้องใช้เลเวอเรจ ผู้ค้าแสวงหาผลกำไรจากการเคลื่อนไหวในตลาดการเงิน เช่น หุ้นและสกุลเงิน การซื้อขายโดยไม่มีเลเวอเรจจะทำให้ผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นลดลงอย่างมาก ดังนั้นผู้ค้าจึงต้องพึ่งพาเลเวอเรจเพื่อให้การซื้อขายทางการเงินเป็นไปได้ โดยทั่วไป ยิ่งความผันผวนของตราสารสูงขึ้นเท่าใด เลเวอเรจที่เสนอโดยโบรกเกอร์ก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ตลาดที่ให้เลเวอเรจมากที่สุดคือตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างไม่ต้องสงสัย เนื่องจากความผันผวนของค่าเงินค่อนข้างน้อย แน่นอน ผู้ซื้อขายสามารถเลือกเลเวอเรจบัญชีของตนได้ ซึ่งมักจะแตกต่างกันไปตั้งแต่ 1:50 ถึง 1:200 ในโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่ แม้ว่าตอนนี้โบรกเกอร์หลายรายเสนอเลเวอเรจสูงถึง 1:500 ซึ่งหมายความว่าทุกๆ 1 หน่วยของสกุลเงินที่เทรดเดอร์ฝาก พวกเขาสามารถควบคุมได้ถึง 500 หน่วยของสกุลเงินเดียวกันนั้น ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์ฝากเงิน $1000 เข้าในโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่เสนอเลเวอเรจ 500:1 ก็หมายความว่าผู้ค้าจะสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายเริ่มต้นได้ถึงห้าร้อยเท่า นั่นคือครึ่งล้านดอลลาร์ ในทำนองเดียวกัน หากนักลงทุนที่ใช้บัญชีที่มีเลเวอเรจ 1:200 ซื้อขายด้วยเงิน 2000 ดอลลาร์ หมายความว่าพวกเขาจะควบคุม 400,000 ดอลลาร์จริง ๆ กล่าวคือยืมเงินเพิ่มอีก 398,000 ดอลลาร์จากนายหน้า สมมติว่าการลงทุนนี้เพิ่มขึ้นเป็น $402,000 และผู้ค้าปิดการซื้อขาย หมายความว่าพวกเขาจะได้รับ ROI 100% โดยการแทง $2000 ด้วยเลเวอเรจ มองเห็นศักยภาพในการทำกำไรได้อย่างชัดเจน ในทำนองเดียวกัน ยังก่อให้เกิดความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินทุนจำนวนมากขึ้น เนื่องจากเมื่อมูลค่าของสินทรัพย์หันเข้าหาผู้ซื้อขาย พวกเขาอาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดได้ หน่วยงานกำกับดูแลหลายแห่งรวมถึงหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสหราชอาณาจักร (FCA) ได้ใช้มาตรการที่สำคัญเพื่อปกป้องลูกค้ารายย่อยที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนจุดหมุนและสัญญาสำหรับส่วนต่าง (CFD) มาตรการดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการอภิปรายหลายปีและผลการศึกษาซึ่งแสดงให้เห็นว่าลูกค้านายหน้ารายย่อยส่วนใหญ่สูญเสียเงิน ข้อบังคับกำหนดเลเวอเรจแคปที่ 1:50 โดยลูกค้าใหม่จะถูกจำกัดเลเวอเรจ 1:25

ในการซื้อขายทางการเงิน เลเวอเรจคือเงินกู้ที่นายหน้าจัดหาให้ ซึ่งช่วยให้ผู้ค้าสามารถควบคุมเงินจำนวนมากได้ด้วยเงินลงทุนเริ่มแรกน้อยลงอย่างมาก เลเวอเรจจึงช่วยให้นักเทรดสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้มากกว่าเมื่อเทียบกับการเทรดโดยไม่ต้องใช้เลเวอเรจ ผู้ค้าแสวงหาผลกำไรจากการเคลื่อนไหวในตลาดการเงิน เช่น หุ้นและสกุลเงิน การซื้อขายโดยไม่มีเลเวอเรจจะทำให้ผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นลดลงอย่างมาก ดังนั้นผู้ค้าจึงต้องพึ่งพาเลเวอเรจเพื่อให้การซื้อขายทางการเงินเป็นไปได้ โดยทั่วไป ยิ่งความผันผวนของตราสารสูงขึ้นเท่าใด เลเวอเรจที่เสนอโดยโบรกเกอร์ก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ตลาดที่ให้เลเวอเรจมากที่สุดคือตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างไม่ต้องสงสัย เนื่องจากความผันผวนของค่าเงินค่อนข้างน้อย แน่นอน ผู้ซื้อขายสามารถเลือกเลเวอเรจบัญชีของตนได้ ซึ่งมักจะแตกต่างกันไปตั้งแต่ 1:50 ถึง 1:200 ในโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่ แม้ว่าตอนนี้โบรกเกอร์หลายรายเสนอเลเวอเรจสูงถึง 1:500 ซึ่งหมายความว่าทุกๆ 1 หน่วยของสกุลเงินที่เทรดเดอร์ฝาก พวกเขาสามารถควบคุมได้ถึง 500 หน่วยของสกุลเงินเดียวกันนั้น ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์ฝากเงิน $1000 เข้าในโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่เสนอเลเวอเรจ 500:1 ก็หมายความว่าผู้ค้าจะสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายเริ่มต้นได้ถึงห้าร้อยเท่า นั่นคือครึ่งล้านดอลลาร์ ในทำนองเดียวกัน หากนักลงทุนที่ใช้บัญชีที่มีเลเวอเรจ 1:200 ซื้อขายด้วยเงิน 2000 ดอลลาร์ หมายความว่าพวกเขาจะควบคุม 400,000 ดอลลาร์จริง ๆ กล่าวคือยืมเงินเพิ่มอีก 398,000 ดอลลาร์จากนายหน้า สมมติว่าการลงทุนนี้เพิ่มขึ้นเป็น $402,000 และผู้ค้าปิดการซื้อขาย หมายความว่าพวกเขาจะได้รับ ROI 100% โดยการแทง $2000 ด้วยเลเวอเรจ มองเห็นศักยภาพในการทำกำไรได้อย่างชัดเจน ในทำนองเดียวกัน ยังก่อให้เกิดความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินทุนจำนวนมากขึ้น เนื่องจากเมื่อมูลค่าของสินทรัพย์หันเข้าหาผู้ซื้อขาย พวกเขาอาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดได้ หน่วยงานกำกับดูแลหลายแห่งรวมถึงหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสหราชอาณาจักร (FCA) ได้ใช้มาตรการที่สำคัญเพื่อปกป้องลูกค้ารายย่อยที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนจุดหมุนและสัญญาสำหรับส่วนต่าง (CFD) มาตรการดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการอภิปรายหลายปีและผลการศึกษาซึ่งแสดงให้เห็นว่าลูกค้านายหน้ารายย่อยส่วนใหญ่สูญเสียเงิน ข้อบังคับกำหนดเลเวอเรจแคปที่ 1:50 โดยลูกค้าใหม่จะถูกจำกัดเลเวอเรจ 1:25
อ่านข้อกำหนดนี้ บน FX ถึง 100:1 (ย้อนกลับไปในปี 2015) เพื่อปกป้องลูกค้าในพื้นที่ จากนั้นในปี 2018 โปแลนด์ได้ท้าทายการควบคุมอุตสาหกรรม CFD ของยุโรปอีกครั้ง (ซึ่งเกือบทุกประเทศในยุโรปยอมรับ) และแนะนำกฎหมายฉบับใหม่ในรูปแบบของตนเอง

เมื่อมองแวบแรก กฎระเบียบ FX/CFD ของโปแลนด์จะเลียนแบบกฎระเบียบที่ European Securities and Markets Authority (
 
 ESMA 
ESMA

European Securities and Markets Authority (ESMA) เป็นหน่วยงานอิสระของสหภาพยุโรปที่รับผิดชอบด้านความปลอดภัย ความมั่นคง และเสถียรภาพของระบบการเงินของสหภาพยุโรป และมีหน้าที่ปกป้องสาธารณะ หน่วยงานกำกับดูแลของยุโรปสำหรับภาคหลักทรัพย์ ESMA ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2011 European Securities and Markets Authority เป็นหน่วยงานอิสระของสหภาพยุโรปในกรุงปารีส มีจุดมุ่งหมายเพื่อสนับสนุนประสิทธิภาพและความมั่นคงของระบบการเงินของสหภาพยุโรปโดยการรับรองความถูกต้อง ความโปร่งใส ประสิทธิภาพ และการทำงานที่เป็นระเบียบของตลาดหลักทรัพย์ ตลอดจนเพิ่มการคุ้มครองผู้ลงทุน ESMA ส่งเสริมการบรรจบกันของหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์และภาคการเงินผ่านการทำงานร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ ของสหภาพยุโรป ESMA เป็นอิสระ รัฐสภายุโรปมีความรับผิดชอบอย่างเต็มที่ ซึ่งจะปรากฏต่อหน้าคณะกรรมการเศรษฐกิจและการเงิน ตามคำร้องขอให้มีการพิจารณาอย่างเป็นทางการ ESMA ทำหน้าที่อะไร วัตถุประสงค์ของการประเมินความเสี่ยงต่อนักลงทุน ตลาด และความมั่นคงทางการเงินคือการระบุแนวโน้ม ภัยคุกคาม และความเปราะบางที่เกิดขึ้นใหม่ และโอกาสที่เป็นไปได้ในเวลาที่เหมาะสมเพื่อให้สามารถตอบโต้ได้ ESMA ใช้ตำแหน่งเฉพาะของตนในการระบุการพัฒนาของตลาดที่คุกคามเสถียรภาพทางการเงิน การคุ้มครองผู้ลงทุน หรือการทำงานที่เป็นระเบียบของตลาดการเงิน การประเมินความเสี่ยงของ ESMA สร้างขึ้นและเสริมการประเมินความเสี่ยงที่ทำโดยผู้อื่น วัตถุประสงค์ของการรวบรวมกฎข้อบังคับฉบับเดียวสำหรับตลาดการเงินในยุโรปคือการปรับปรุงตลาดเดียวของสหภาพยุโรปโดยการสร้างสนามแข่งขันที่เท่าเทียมกันสำหรับนักลงทุนและผู้ออกบัตรทั่วทั้งสหภาพยุโรป กิจกรรมทั้งสี่ของ ESMA เชื่อมโยงกัน ข้อมูลเชิงลึกที่ได้รับจากฟีดการประเมินความเสี่ยงในการทำงานกับกฎเกณฑ์เดียว การบรรจบกันของการควบคุมดูแล และการกำกับดูแลโดยตรง และในทางกลับกัน

European Securities and Markets Authority (ESMA) เป็นหน่วยงานอิสระของสหภาพยุโรปที่รับผิดชอบด้านความปลอดภัย ความมั่นคง และเสถียรภาพของระบบการเงินของสหภาพยุโรป และมีหน้าที่ปกป้องสาธารณะ หน่วยงานกำกับดูแลของยุโรปสำหรับภาคหลักทรัพย์ ESMA ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2011 European Securities and Markets Authority เป็นหน่วยงานอิสระของสหภาพยุโรปในกรุงปารีส มีจุดมุ่งหมายเพื่อสนับสนุนประสิทธิภาพและความมั่นคงของระบบการเงินของสหภาพยุโรปโดยการรับรองความถูกต้อง ความโปร่งใส ประสิทธิภาพ และการทำงานที่เป็นระเบียบของตลาดหลักทรัพย์ ตลอดจนเพิ่มการคุ้มครองผู้ลงทุน ESMA ส่งเสริมการบรรจบกันของหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์และภาคการเงินผ่านการทำงานร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ ของสหภาพยุโรป ESMA เป็นอิสระ รัฐสภายุโรปมีความรับผิดชอบอย่างเต็มที่ ซึ่งจะปรากฏต่อหน้าคณะกรรมการเศรษฐกิจและการเงิน ตามคำร้องขอให้มีการพิจารณาอย่างเป็นทางการ ESMA ทำหน้าที่อะไร วัตถุประสงค์ของการประเมินความเสี่ยงต่อนักลงทุน ตลาด และความมั่นคงทางการเงินคือการระบุแนวโน้ม ภัยคุกคาม และความเปราะบางที่เกิดขึ้นใหม่ และโอกาสที่เป็นไปได้ในเวลาที่เหมาะสมเพื่อให้สามารถตอบโต้ได้ ESMA ใช้ตำแหน่งเฉพาะของตนในการระบุการพัฒนาของตลาดที่คุกคามเสถียรภาพทางการเงิน การคุ้มครองผู้ลงทุน หรือการทำงานที่เป็นระเบียบของตลาดการเงิน การประเมินความเสี่ยงของ ESMA สร้างขึ้นและเสริมการประเมินความเสี่ยงที่ทำโดยผู้อื่น วัตถุประสงค์ของการรวบรวมกฎข้อบังคับฉบับเดียวสำหรับตลาดการเงินในยุโรปคือการปรับปรุงตลาดเดียวของสหภาพยุโรปโดยการสร้างสนามแข่งขันที่เท่าเทียมกันสำหรับนักลงทุนและผู้ออกบัตรทั่วทั้งสหภาพยุโรป กิจกรรมทั้งสี่ของ ESMA เชื่อมโยงกัน ข้อมูลเชิงลึกที่ได้รับจากฟีดการประเมินความเสี่ยงในการทำงานกับกฎเกณฑ์เดียว การบรรจบกันของการควบคุมดูแล และการกำกับดูแลโดยตรง และในทางกลับกัน
อ่านข้อกำหนดนี้) ไม่กี่ปีที่ผ่านมา. ดังนั้น ผู้ค้าปลีกที่ไม่มีความรู้และประสบการณ์สามารถใช้เลเวอเรจสูงสุดได้ไม่เกิน 30:1 ในวิชาเอก Forex อย่างไรก็ตาม KNF เสริมหมวดหมู่ผู้ค้าส่วนตัวและมืออาชีพด้วยประเภทที่สาม: ผู้ค้าที่มีประสบการณ์

เมื่อตรวจสอบโดยนายหน้าหรือบริษัทการค้าของเขา ผู้ค้าปลีกรายใดก็ตามที่มีประวัติการซื้อขายในช่วงระยะเวลาสองปีและ/หรือประสบการณ์ระดับมืออาชีพอย่างน้อยหนึ่งปีในอุตสาหกรรมการเงินอาจได้รับเลเวอเรจที่สูงขึ้นถึง 100:1 เมื่อทำการซื้อขาย FX majors, minors, indices and gold CFDs

โบรกเกอร์ที่ดำเนินงานในตลาดโปแลนด์

โบรกเกอร์ที่ดำเนินงานในโปแลนด์และรายงานต่อหน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของโปแลนด์จะต้องให้ข้อมูลรายไตรมาสเกี่ยวกับเปอร์เซ็นต์ของความสามารถในการทำกำไรของลูกค้า ตามเอกสารที่ยื่นต่อกฎข้อบังคับ ขณะนี้มีแบรนด์การค้าขายปลีก FX/CFD ชั้นนำเจ็ดแบรนด์ในโปแลนด์ (ตามลำดับตัวอักษร): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS เป็นเจ้าของโดย OANDA) และ X-Trade โบรกเกอร์ (XTB) แน่นอน โบรกเกอร์ต่างประเทศจำนวนมากยังให้บริการแก่ลูกค้าชาวโปแลนด์ โดยใช้ประโยชน์จากความเป็นไปได้ของใบอนุญาตทำหนังสือเดินทางที่ได้รับในเขตอำนาจศาลอื่น ๆ ภายใต้กฎหมายของสหภาพยุโรป

Alior Bank, BossaFX และ mForex เป็นเจ้าของโดยธนาคารรายย่อยและบริษัทนายหน้า แบรนด์อื่นๆ เป็นโบรกเกอร์ FX/CFD ทั่วไป สถานที่แรกในหมู่พวกเขาถูกครอบครองโดย XTB ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โปแลนด์ (ตามข้อมูลรายไตรมาสล่าสุดจากไตรมาสที่ 3 ของปี 2021 มีลูกค้า 390 รายทั่วโลก) อันดับที่สองเป็นของ TMS Brokers

“เราสังเกตเห็นความแข็งแกร่งและสำคัญมากสำหรับแนวโน้มทางธุรกิจ อย่างแรกเลย มีแนวโน้มของสินทรัพย์หลายอย่างที่เห็นได้ชัดเจนทั้งในด้านความต้องการจากลูกค้าปัจจุบันและโดยเฉพาะอย่างยิ่งจากผู้ที่มาใหม่ ลูกค้ามองหาโอกาสที่กว้างขึ้นในการมองหาหุ้น, CFD ของ crypto, ETF CFD และอื่นๆ ลูกค้ามากกว่า 50% ที่เริ่มซื้อขาย CFD ของ crypto ยังทำการซื้อขายผลิตภัณฑ์หรือหุ้นเลเวอเรจอื่นๆ ผู้คนยินดีที่จะลองใช้เครื่องมือเพิ่มเติม อย่างที่สอง การลงทุนกับแอพมือถือได้กลายเป็นตัวเลือกแรกของลูกค้าของเรา” คุณ Niewiadomski กล่าวเสริม

ปี 2021 ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในสภาพแวดล้อมการแข่งขันในท้องถิ่น: OANDA Global Corporation ได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการของ Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) และ Conotoxia Holdings ซึ่งเป็นผู้ดำเนินการ Cinkciarz.pl และแบรนด์ Conotoxia อื่นๆ อีกสองสามแห่ง ได้เปิดสาขาอย่างเป็นทางการใน ประเทศ.

อีกสองแบรนด์ซื้อขาย FX ตัดสินใจเข้าร่วมตลาดโปแลนด์ในปีก่อนหน้า ย้อนกลับไปในเดือนมิถุนายน 2020 AvaTrade เปิดเผยว่าได้เปิดสำนักงานแห่งใหม่ในวอร์ซอซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการขยายธุรกิจในต่างประเทศ สองเดือนต่อมา ATFX แจ้งว่าได้เริ่มดำเนินการใน Kraków โดยเปิดสำนักงานพัฒนาไอทีและการตลาด/การเพิ่มประสิทธิภาพกลไกค้นหา (SEO)

อุตสาหกรรม FX/CFD ของโปแลนด์แยกตามตัวเลข

ในช่วงไตรมาสที่ 3 ของปี 2021 XTB ได้ยืนยันตำแหน่งของตนในฐานะผู้เล่นที่สำคัญที่สุดในตลาด FX/CFD ในท้องถิ่น ตามข้อมูลของ Finance Magnates Intelligence นั้นสร้างมูลค่าการซื้อขายรายเดือนเฉลี่ยที่ 167 พันล้านดอลลาร์ทั่วโลก (เข้าถึงตำแหน่ง TOP10 ของโบรกเกอร์ที่ใหญ่ที่สุดโดยเรียงตามปริมาณ) ตามการประมาณการในปัจจุบัน โบรกเกอร์ให้บริการลูกค้ารายย่อยอย่างน้อย 30 รายในโปแลนด์ (80,000 คนโปแลนด์ทำการซื้อขาย FX ในปี 2020)

“แนวทางการลงทุนเปลี่ยนไปในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ไม่เพียงแต่การรับรู้ทางการเงินเพิ่มขึ้น แต่ที่ XTB เราได้เห็นอายุเฉลี่ยของลูกค้าของเราลดลงด้วย เรากำลังอยู่ในโลกที่การลงทุนหยุดเป็นงานอดิเรกของมืออาชีพ และกลายเป็นสิ่งที่ทุกคนรอบตัวเราให้ความสนใจ” นายอรนุช กล่าวเสริม

มาดูตัวเลขทั่วไปของอุตสาหกรรม CFD ทั้งหมดในโปแลนด์ มาดูมูลค่าเฉลี่ย (AVG) และเงินฝากครั้งแรก (FTD) ที่เทรดเดอร์ในพื้นที่ทำกัน ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย cPattern แสดงให้เห็นว่าผู้ค้าชาวโปแลนด์ฝากเงินเฉลี่ย $2,867 เป็นรายเดือนในปี 2021 (ข้อมูลอ้างอิงถึงช่วงสิบเดือนแรกของปี) อย่างไรก็ตาม ค่ามัธยฐานต่ำกว่าที่ 1,833 ดอลลาร์ สถิติ FTD นั้นเรียบง่ายกว่า: ค่าเฉลี่ยสำหรับปี 2021 อยู่ที่ $268 และค่ามัธยฐานที่ $228 การฝาก/ถอนเงินจะอยู่ต่ำกว่าค่าที่คำนวณโดย Finance Magnates Intelligence เมื่อเทียบกับมาตรฐานอุตสาหกรรม

จากข้อมูลของ PFSA ในปี 2020 ลูกค้าชาวโปแลนด์ได้รับผลกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 227 ล้าน zlotys (57.3 ล้านเหรียญสหรัฐ) มูลค่าของการสูญเสียยังสูงที่สุดในประวัติศาสตร์ โดยมีมูลค่าถึง 1.9 พันล้านซลอตี (300 ล้านดอลลาร์) การสูญเสียเกิดขึ้นโดยลูกค้าที่ใช้งานมากกว่า 62 ราย ซึ่งมากกว่าปีที่แล้วถึงสองเท่า เป็นผลให้ 77.7% ของนักลงทุนรายย่อยประสบความสูญเสีย และมูลค่าเฉลี่ยตลอดทั้งปีอยู่ที่ 11 zlotys ($2.8 พัน) ต่อคน

Finance Magnates นำเสนอบทวิจารณ์เชิงประเทศในชุดล่าสุดของการวิเคราะห์อุตสาหกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) เราต้องการเอ็กซเรย์ระบบเศรษฐกิจ แบรนด์การค้ายอดนิยม กฎหมาย ปริมาณ จำนวนลูกค้าที่ใช้งานอยู่ และทุกแง่มุมอื่น ๆ ของเขตอำนาจศาลเฉพาะที่อาจมีความสำคัญสำหรับบริษัทของคุณในขณะที่ตัดสินใจเข้า (หรือเลี่ยงผ่าน) สถานที่ใดสถานที่หนึ่ง ในบทความแรก เราจะเจาะลึกถึงโปแลนด์ ซึ่งเป็นหนึ่งในประเทศที่ใหญ่ที่สุดในสหภาพยุโรป (EU) แต่ยังคงมีตลาดที่ค่อนข้างไม่อิ่มตัว

โปแลนด์ 101. ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับประเทศ

สาธารณรัฐโปแลนด์ตั้งอยู่ในยุโรปกลาง ครอบคลุมพื้นที่ 312,696 ตารางเมตร ด้วยจำนวนประชากรเกือบ 38.5 ล้านคน ทำให้เป็นหนึ่งในประเทศในสหภาพยุโรปที่ใหญ่ที่สุดตามพื้นที่และจำนวนประชากร วอร์ซอเป็นเมืองหลวงของประเทศและเป็นมหานครที่ใหญ่ที่สุดที่ดึงดูดธุรกิจส่วนใหญ่ สถานที่อื่นๆ และเมืองสำคัญๆ ที่น่ากล่าวถึง ได้แก่ กรากุฟ วรอตซวาฟ กดัญสก์ พอซนาน และโทดź

ปัจจุบัน โปแลนด์เป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับที่ 1990 ในสหภาพยุโรปโดยพิจารณาจากผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่ระบุ และอันดับที่ XNUMX ของ GDP โดยพิจารณาจากความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อ (PPP) อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจแบบตลาดเสรีสมัยใหม่ได้พัฒนาในประเทศตั้งแต่ช่วงต้นทศวรรษ XNUMX เท่านั้น ก่อนหน้านี้มันถูกควบคุมโดยคอมมิวนิสต์จากศูนย์กลางตั้งแต่สิ้นสุดสงครามโลกครั้งที่สอง

แม้ว่าโปแลนด์เป็นหนึ่งในประเทศกำลังพัฒนาที่มีพลวัตที่สุดในยุโรปกลางตะวันออก (CEE) และอดีตรัฐบริวารของสหภาพโซเวียต แต่จิตสำนึกทางเศรษฐกิจและการเงินของประชาชนยังคงตราตรึงกับระบบเดิม

มันสามารถเห็นได้ในจำนวนที่ค่อนข้างน้อยของเสาที่มีหุ้นหรือเครื่องมือการซื้อขายทางการเงินที่ซับซ้อนมากขึ้น ตามข้อมูลล่าสุดที่จัดทำโดย KDPW (ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์แห่งชาติ) ณ สิ้นปี 2021 บริษัทนายหน้าในโปแลนด์จัดการบัญชีการลงทุนรายบุคคล 1.37 ล้านบัญชี (อัตราการเข้าร่วมต่อประชากรอยู่ที่ 4%) ในการเปรียบเทียบ เยอรมนี (83 ล้านคน) รายงานว่ามีพลเมืองราว 12.5 ล้านคนที่เกี่ยวข้องกับตลาดหุ้น (อัตราการเข้าร่วม 15%)

ในกรณีของตลาด FX และสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) ตัวเลขจะต่ำกว่ามาก หัวหน้างานในพื้นที่ไม่ได้ให้ข้อมูลอย่างเป็นทางการ แต่จากการประมาณการ ปรากฏว่า 60-80 คนกำลังเก็งกำไรในตราสารอนุพันธ์อย่างแข็งขัน

“ตลาดโปแลนด์มีการพัฒนาอย่างน่าประทับใจในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อันที่จริง โปแลนด์มีการเติบโตที่สอดคล้องกับแนวโน้มทั่วโลกโดยรวมในอุตสาหกรรมที่ขยายตัวแบบไดนามิกนี้” Marcin Niewiadomski หัวหน้าฝ่ายยุโรปที่ OANDA และประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ TMS Brokers (ซึ่ง OANDA Global Corporation ถือหุ้นทั้งหมด) กล่าว

การระบาดใหญ่ของ Covid-19 ได้เขย่ากฎของเกมตามปกติ นโยบายเพิ่มเติมที่ไม่เคยมีมาก่อนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ซึ่งดำเนินการโดยธนาคารแห่งชาติของโปแลนด์ (NBP) บังคับให้ผู้คนแสวงหาการออมรูปแบบอื่นนอกเหนือจากเงินฝากธนาคารและที่นอนของเตียงของตัวเอง เป็นผลให้พวกเขามุ่งสู่ตลาดการเงินมากขึ้นเรื่อย ๆ และอุตสาหกรรมในท้องถิ่นก็ดูเหมือนจะไม่อิ่มตัว

“(…) เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยต่ำและอัตราเงินเฟ้อที่สูง จึงต้องมีการกล่าวถึงว่านักลงทุนจำนวนมากทั่วโลกกำลังมองหาวิธีประหยัดเงินที่ปลอดภัยและชาญฉลาดกว่า สำหรับกิจกรรมการซื้อขาย ปริมาณลูกค้าจะถูกสร้างขึ้นเมื่อพบความผันผวน เราสังเกตมาตลอดหลายปีที่ผ่านมาว่านักลงทุนมีแนวโน้มลดลงในการยึดติดกับตลาดที่พวกเขาชื่นชอบเพื่อหาโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจ” Omar Arnaout ซีอีโอของ X-Trade Brokers (XTB) กล่าวในแถลงการณ์ แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับสถานการณ์ตลาดในปัจจุบัน

Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) และข้อบังคับอุตสาหกรรม FX/CFD

หากคุณต้องการเริ่มต้นบริษัทการค้าที่ได้รับการควบคุมในโปแลนด์ Komisja Nadzoru Finansowego หรือหน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของโปแลนด์ (PFSA) เป็นที่แรกที่คุณควรตั้งเป้าไว้ นิติบุคคลมีหน้าที่รับผิดชอบในการออกใบอนุญาตและควบคุมกิจกรรมการตลาด CFD สำหรับร้านค้าปลีก

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา โปแลนด์ถือเป็นผู้บุกเบิกด้านการควบคุมอุตสาหกรรมการค้า โปแลนด์ตัดสินใจจำกัดค่าสูงสุดก่อน
 
 การงัด 
เลฟเวอเรจ

ในการซื้อขายทางการเงิน เลเวอเรจคือเงินกู้ที่นายหน้าจัดหาให้ ซึ่งช่วยให้ผู้ค้าสามารถควบคุมเงินจำนวนมากได้ด้วยเงินลงทุนเริ่มแรกน้อยลงอย่างมาก เลเวอเรจจึงช่วยให้นักเทรดสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้มากกว่าเมื่อเทียบกับการเทรดโดยไม่ต้องใช้เลเวอเรจ ผู้ค้าแสวงหาผลกำไรจากการเคลื่อนไหวในตลาดการเงิน เช่น หุ้นและสกุลเงิน การซื้อขายโดยไม่มีเลเวอเรจจะทำให้ผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นลดลงอย่างมาก ดังนั้นผู้ค้าจึงต้องพึ่งพาเลเวอเรจเพื่อให้การซื้อขายทางการเงินเป็นไปได้ โดยทั่วไป ยิ่งความผันผวนของตราสารสูงขึ้นเท่าใด เลเวอเรจที่เสนอโดยโบรกเกอร์ก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ตลาดที่ให้เลเวอเรจมากที่สุดคือตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างไม่ต้องสงสัย เนื่องจากความผันผวนของค่าเงินค่อนข้างน้อย แน่นอน ผู้ซื้อขายสามารถเลือกเลเวอเรจบัญชีของตนได้ ซึ่งมักจะแตกต่างกันไปตั้งแต่ 1:50 ถึง 1:200 ในโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่ แม้ว่าตอนนี้โบรกเกอร์หลายรายเสนอเลเวอเรจสูงถึง 1:500 ซึ่งหมายความว่าทุกๆ 1 หน่วยของสกุลเงินที่เทรดเดอร์ฝาก พวกเขาสามารถควบคุมได้ถึง 500 หน่วยของสกุลเงินเดียวกันนั้น ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์ฝากเงิน $1000 เข้าในโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่เสนอเลเวอเรจ 500:1 ก็หมายความว่าผู้ค้าจะสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายเริ่มต้นได้ถึงห้าร้อยเท่า นั่นคือครึ่งล้านดอลลาร์ ในทำนองเดียวกัน หากนักลงทุนที่ใช้บัญชีที่มีเลเวอเรจ 1:200 ซื้อขายด้วยเงิน 2000 ดอลลาร์ หมายความว่าพวกเขาจะควบคุม 400,000 ดอลลาร์จริง ๆ กล่าวคือยืมเงินเพิ่มอีก 398,000 ดอลลาร์จากนายหน้า สมมติว่าการลงทุนนี้เพิ่มขึ้นเป็น $402,000 และผู้ค้าปิดการซื้อขาย หมายความว่าพวกเขาจะได้รับ ROI 100% โดยการแทง $2000 ด้วยเลเวอเรจ มองเห็นศักยภาพในการทำกำไรได้อย่างชัดเจน ในทำนองเดียวกัน ยังก่อให้เกิดความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินทุนจำนวนมากขึ้น เนื่องจากเมื่อมูลค่าของสินทรัพย์หันเข้าหาผู้ซื้อขาย พวกเขาอาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดได้ หน่วยงานกำกับดูแลหลายแห่งรวมถึงหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสหราชอาณาจักร (FCA) ได้ใช้มาตรการที่สำคัญเพื่อปกป้องลูกค้ารายย่อยที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนจุดหมุนและสัญญาสำหรับส่วนต่าง (CFD) มาตรการดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการอภิปรายหลายปีและผลการศึกษาซึ่งแสดงให้เห็นว่าลูกค้านายหน้ารายย่อยส่วนใหญ่สูญเสียเงิน ข้อบังคับกำหนดเลเวอเรจแคปที่ 1:50 โดยลูกค้าใหม่จะถูกจำกัดเลเวอเรจ 1:25

ในการซื้อขายทางการเงิน เลเวอเรจคือเงินกู้ที่นายหน้าจัดหาให้ ซึ่งช่วยให้ผู้ค้าสามารถควบคุมเงินจำนวนมากได้ด้วยเงินลงทุนเริ่มแรกน้อยลงอย่างมาก เลเวอเรจจึงช่วยให้นักเทรดสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้มากกว่าเมื่อเทียบกับการเทรดโดยไม่ต้องใช้เลเวอเรจ ผู้ค้าแสวงหาผลกำไรจากการเคลื่อนไหวในตลาดการเงิน เช่น หุ้นและสกุลเงิน การซื้อขายโดยไม่มีเลเวอเรจจะทำให้ผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นลดลงอย่างมาก ดังนั้นผู้ค้าจึงต้องพึ่งพาเลเวอเรจเพื่อให้การซื้อขายทางการเงินเป็นไปได้ โดยทั่วไป ยิ่งความผันผวนของตราสารสูงขึ้นเท่าใด เลเวอเรจที่เสนอโดยโบรกเกอร์ก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ตลาดที่ให้เลเวอเรจมากที่สุดคือตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างไม่ต้องสงสัย เนื่องจากความผันผวนของค่าเงินค่อนข้างน้อย แน่นอน ผู้ซื้อขายสามารถเลือกเลเวอเรจบัญชีของตนได้ ซึ่งมักจะแตกต่างกันไปตั้งแต่ 1:50 ถึง 1:200 ในโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่ แม้ว่าตอนนี้โบรกเกอร์หลายรายเสนอเลเวอเรจสูงถึง 1:500 ซึ่งหมายความว่าทุกๆ 1 หน่วยของสกุลเงินที่เทรดเดอร์ฝาก พวกเขาสามารถควบคุมได้ถึง 500 หน่วยของสกุลเงินเดียวกันนั้น ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์ฝากเงิน $1000 เข้าในโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่เสนอเลเวอเรจ 500:1 ก็หมายความว่าผู้ค้าจะสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายเริ่มต้นได้ถึงห้าร้อยเท่า นั่นคือครึ่งล้านดอลลาร์ ในทำนองเดียวกัน หากนักลงทุนที่ใช้บัญชีที่มีเลเวอเรจ 1:200 ซื้อขายด้วยเงิน 2000 ดอลลาร์ หมายความว่าพวกเขาจะควบคุม 400,000 ดอลลาร์จริง ๆ กล่าวคือยืมเงินเพิ่มอีก 398,000 ดอลลาร์จากนายหน้า สมมติว่าการลงทุนนี้เพิ่มขึ้นเป็น $402,000 และผู้ค้าปิดการซื้อขาย หมายความว่าพวกเขาจะได้รับ ROI 100% โดยการแทง $2000 ด้วยเลเวอเรจ มองเห็นศักยภาพในการทำกำไรได้อย่างชัดเจน ในทำนองเดียวกัน ยังก่อให้เกิดความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินทุนจำนวนมากขึ้น เนื่องจากเมื่อมูลค่าของสินทรัพย์หันเข้าหาผู้ซื้อขาย พวกเขาอาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดได้ หน่วยงานกำกับดูแลหลายแห่งรวมถึงหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสหราชอาณาจักร (FCA) ได้ใช้มาตรการที่สำคัญเพื่อปกป้องลูกค้ารายย่อยที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนจุดหมุนและสัญญาสำหรับส่วนต่าง (CFD) มาตรการดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการอภิปรายหลายปีและผลการศึกษาซึ่งแสดงให้เห็นว่าลูกค้านายหน้ารายย่อยส่วนใหญ่สูญเสียเงิน ข้อบังคับกำหนดเลเวอเรจแคปที่ 1:50 โดยลูกค้าใหม่จะถูกจำกัดเลเวอเรจ 1:25
อ่านข้อกำหนดนี้ บน FX ถึง 100:1 (ย้อนกลับไปในปี 2015) เพื่อปกป้องลูกค้าในพื้นที่ จากนั้นในปี 2018 โปแลนด์ได้ท้าทายการควบคุมอุตสาหกรรม CFD ของยุโรปอีกครั้ง (ซึ่งเกือบทุกประเทศในยุโรปยอมรับ) และแนะนำกฎหมายฉบับใหม่ในรูปแบบของตนเอง

เมื่อมองแวบแรก กฎระเบียบ FX/CFD ของโปแลนด์จะเลียนแบบกฎระเบียบที่ European Securities and Markets Authority (
 
 ESMA 
ESMA

European Securities and Markets Authority (ESMA) เป็นหน่วยงานอิสระของสหภาพยุโรปที่รับผิดชอบด้านความปลอดภัย ความมั่นคง และเสถียรภาพของระบบการเงินของสหภาพยุโรป และมีหน้าที่ปกป้องสาธารณะ หน่วยงานกำกับดูแลของยุโรปสำหรับภาคหลักทรัพย์ ESMA ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2011 European Securities and Markets Authority เป็นหน่วยงานอิสระของสหภาพยุโรปในกรุงปารีส มีจุดมุ่งหมายเพื่อสนับสนุนประสิทธิภาพและความมั่นคงของระบบการเงินของสหภาพยุโรปโดยการรับรองความถูกต้อง ความโปร่งใส ประสิทธิภาพ และการทำงานที่เป็นระเบียบของตลาดหลักทรัพย์ ตลอดจนเพิ่มการคุ้มครองผู้ลงทุน ESMA ส่งเสริมการบรรจบกันของหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์และภาคการเงินผ่านการทำงานร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ ของสหภาพยุโรป ESMA เป็นอิสระ รัฐสภายุโรปมีความรับผิดชอบอย่างเต็มที่ ซึ่งจะปรากฏต่อหน้าคณะกรรมการเศรษฐกิจและการเงิน ตามคำร้องขอให้มีการพิจารณาอย่างเป็นทางการ ESMA ทำหน้าที่อะไร วัตถุประสงค์ของการประเมินความเสี่ยงต่อนักลงทุน ตลาด และความมั่นคงทางการเงินคือการระบุแนวโน้ม ภัยคุกคาม และความเปราะบางที่เกิดขึ้นใหม่ และโอกาสที่เป็นไปได้ในเวลาที่เหมาะสมเพื่อให้สามารถตอบโต้ได้ ESMA ใช้ตำแหน่งเฉพาะของตนในการระบุการพัฒนาของตลาดที่คุกคามเสถียรภาพทางการเงิน การคุ้มครองผู้ลงทุน หรือการทำงานที่เป็นระเบียบของตลาดการเงิน การประเมินความเสี่ยงของ ESMA สร้างขึ้นและเสริมการประเมินความเสี่ยงที่ทำโดยผู้อื่น วัตถุประสงค์ของการรวบรวมกฎข้อบังคับฉบับเดียวสำหรับตลาดการเงินในยุโรปคือการปรับปรุงตลาดเดียวของสหภาพยุโรปโดยการสร้างสนามแข่งขันที่เท่าเทียมกันสำหรับนักลงทุนและผู้ออกบัตรทั่วทั้งสหภาพยุโรป กิจกรรมทั้งสี่ของ ESMA เชื่อมโยงกัน ข้อมูลเชิงลึกที่ได้รับจากฟีดการประเมินความเสี่ยงในการทำงานกับกฎเกณฑ์เดียว การบรรจบกันของการควบคุมดูแล และการกำกับดูแลโดยตรง และในทางกลับกัน

European Securities and Markets Authority (ESMA) เป็นหน่วยงานอิสระของสหภาพยุโรปที่รับผิดชอบด้านความปลอดภัย ความมั่นคง และเสถียรภาพของระบบการเงินของสหภาพยุโรป และมีหน้าที่ปกป้องสาธารณะ หน่วยงานกำกับดูแลของยุโรปสำหรับภาคหลักทรัพย์ ESMA ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2011 European Securities and Markets Authority เป็นหน่วยงานอิสระของสหภาพยุโรปในกรุงปารีส มีจุดมุ่งหมายเพื่อสนับสนุนประสิทธิภาพและความมั่นคงของระบบการเงินของสหภาพยุโรปโดยการรับรองความถูกต้อง ความโปร่งใส ประสิทธิภาพ และการทำงานที่เป็นระเบียบของตลาดหลักทรัพย์ ตลอดจนเพิ่มการคุ้มครองผู้ลงทุน ESMA ส่งเสริมการบรรจบกันของหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์และภาคการเงินผ่านการทำงานร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ ของสหภาพยุโรป ESMA เป็นอิสระ รัฐสภายุโรปมีความรับผิดชอบอย่างเต็มที่ ซึ่งจะปรากฏต่อหน้าคณะกรรมการเศรษฐกิจและการเงิน ตามคำร้องขอให้มีการพิจารณาอย่างเป็นทางการ ESMA ทำหน้าที่อะไร วัตถุประสงค์ของการประเมินความเสี่ยงต่อนักลงทุน ตลาด และความมั่นคงทางการเงินคือการระบุแนวโน้ม ภัยคุกคาม และความเปราะบางที่เกิดขึ้นใหม่ และโอกาสที่เป็นไปได้ในเวลาที่เหมาะสมเพื่อให้สามารถตอบโต้ได้ ESMA ใช้ตำแหน่งเฉพาะของตนในการระบุการพัฒนาของตลาดที่คุกคามเสถียรภาพทางการเงิน การคุ้มครองผู้ลงทุน หรือการทำงานที่เป็นระเบียบของตลาดการเงิน การประเมินความเสี่ยงของ ESMA สร้างขึ้นและเสริมการประเมินความเสี่ยงที่ทำโดยผู้อื่น วัตถุประสงค์ของการรวบรวมกฎข้อบังคับฉบับเดียวสำหรับตลาดการเงินในยุโรปคือการปรับปรุงตลาดเดียวของสหภาพยุโรปโดยการสร้างสนามแข่งขันที่เท่าเทียมกันสำหรับนักลงทุนและผู้ออกบัตรทั่วทั้งสหภาพยุโรป กิจกรรมทั้งสี่ของ ESMA เชื่อมโยงกัน ข้อมูลเชิงลึกที่ได้รับจากฟีดการประเมินความเสี่ยงในการทำงานกับกฎเกณฑ์เดียว การบรรจบกันของการควบคุมดูแล และการกำกับดูแลโดยตรง และในทางกลับกัน
อ่านข้อกำหนดนี้) ไม่กี่ปีที่ผ่านมา. ดังนั้น ผู้ค้าปลีกที่ไม่มีความรู้และประสบการณ์สามารถใช้เลเวอเรจสูงสุดได้ไม่เกิน 30:1 ในวิชาเอก Forex อย่างไรก็ตาม KNF เสริมหมวดหมู่ผู้ค้าส่วนตัวและมืออาชีพด้วยประเภทที่สาม: ผู้ค้าที่มีประสบการณ์

เมื่อตรวจสอบโดยนายหน้าหรือบริษัทการค้าของเขา ผู้ค้าปลีกรายใดก็ตามที่มีประวัติการซื้อขายในช่วงระยะเวลาสองปีและ/หรือประสบการณ์ระดับมืออาชีพอย่างน้อยหนึ่งปีในอุตสาหกรรมการเงินอาจได้รับเลเวอเรจที่สูงขึ้นถึง 100:1 เมื่อทำการซื้อขาย FX majors, minors, indices and gold CFDs

โบรกเกอร์ที่ดำเนินงานในตลาดโปแลนด์

โบรกเกอร์ที่ดำเนินงานในโปแลนด์และรายงานต่อหน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของโปแลนด์จะต้องให้ข้อมูลรายไตรมาสเกี่ยวกับเปอร์เซ็นต์ของความสามารถในการทำกำไรของลูกค้า ตามเอกสารที่ยื่นต่อกฎข้อบังคับ ขณะนี้มีแบรนด์การค้าขายปลีก FX/CFD ชั้นนำเจ็ดแบรนด์ในโปแลนด์ (ตามลำดับตัวอักษร): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS เป็นเจ้าของโดย OANDA) และ X-Trade โบรกเกอร์ (XTB) แน่นอน โบรกเกอร์ต่างประเทศจำนวนมากยังให้บริการแก่ลูกค้าชาวโปแลนด์ โดยใช้ประโยชน์จากความเป็นไปได้ของใบอนุญาตทำหนังสือเดินทางที่ได้รับในเขตอำนาจศาลอื่น ๆ ภายใต้กฎหมายของสหภาพยุโรป

Alior Bank, BossaFX และ mForex เป็นเจ้าของโดยธนาคารรายย่อยและบริษัทนายหน้า แบรนด์อื่นๆ เป็นโบรกเกอร์ FX/CFD ทั่วไป สถานที่แรกในหมู่พวกเขาถูกครอบครองโดย XTB ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โปแลนด์ (ตามข้อมูลรายไตรมาสล่าสุดจากไตรมาสที่ 3 ของปี 2021 มีลูกค้า 390 รายทั่วโลก) อันดับที่สองเป็นของ TMS Brokers

“เราสังเกตเห็นความแข็งแกร่งและสำคัญมากสำหรับแนวโน้มทางธุรกิจ อย่างแรกเลย มีแนวโน้มของสินทรัพย์หลายอย่างที่เห็นได้ชัดเจนทั้งในด้านความต้องการจากลูกค้าปัจจุบันและโดยเฉพาะอย่างยิ่งจากผู้ที่มาใหม่ ลูกค้ามองหาโอกาสที่กว้างขึ้นในการมองหาหุ้น, CFD ของ crypto, ETF CFD และอื่นๆ ลูกค้ามากกว่า 50% ที่เริ่มซื้อขาย CFD ของ crypto ยังทำการซื้อขายผลิตภัณฑ์หรือหุ้นเลเวอเรจอื่นๆ ผู้คนยินดีที่จะลองใช้เครื่องมือเพิ่มเติม อย่างที่สอง การลงทุนกับแอพมือถือได้กลายเป็นตัวเลือกแรกของลูกค้าของเรา” คุณ Niewiadomski กล่าวเสริม

ปี 2021 ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในสภาพแวดล้อมการแข่งขันในท้องถิ่น: OANDA Global Corporation ได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการของ Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) และ Conotoxia Holdings ซึ่งเป็นผู้ดำเนินการ Cinkciarz.pl และแบรนด์ Conotoxia อื่นๆ อีกสองสามแห่ง ได้เปิดสาขาอย่างเป็นทางการใน ประเทศ.

อีกสองแบรนด์ซื้อขาย FX ตัดสินใจเข้าร่วมตลาดโปแลนด์ในปีก่อนหน้า ย้อนกลับไปในเดือนมิถุนายน 2020 AvaTrade เปิดเผยว่าได้เปิดสำนักงานแห่งใหม่ในวอร์ซอซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการขยายธุรกิจในต่างประเทศ สองเดือนต่อมา ATFX แจ้งว่าได้เริ่มดำเนินการใน Kraków โดยเปิดสำนักงานพัฒนาไอทีและการตลาด/การเพิ่มประสิทธิภาพกลไกค้นหา (SEO)

อุตสาหกรรม FX/CFD ของโปแลนด์แยกตามตัวเลข

ในช่วงไตรมาสที่ 3 ของปี 2021 XTB ได้ยืนยันตำแหน่งของตนในฐานะผู้เล่นที่สำคัญที่สุดในตลาด FX/CFD ในท้องถิ่น ตามข้อมูลของ Finance Magnates Intelligence นั้นสร้างมูลค่าการซื้อขายรายเดือนเฉลี่ยที่ 167 พันล้านดอลลาร์ทั่วโลก (เข้าถึงตำแหน่ง TOP10 ของโบรกเกอร์ที่ใหญ่ที่สุดโดยเรียงตามปริมาณ) ตามการประมาณการในปัจจุบัน โบรกเกอร์ให้บริการลูกค้ารายย่อยอย่างน้อย 30 รายในโปแลนด์ (80,000 คนโปแลนด์ทำการซื้อขาย FX ในปี 2020)

“แนวทางการลงทุนเปลี่ยนไปในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ไม่เพียงแต่การรับรู้ทางการเงินเพิ่มขึ้น แต่ที่ XTB เราได้เห็นอายุเฉลี่ยของลูกค้าของเราลดลงด้วย เรากำลังอยู่ในโลกที่การลงทุนหยุดเป็นงานอดิเรกของมืออาชีพ และกลายเป็นสิ่งที่ทุกคนรอบตัวเราให้ความสนใจ” นายอรนุช กล่าวเสริม

มาดูตัวเลขทั่วไปของอุตสาหกรรม CFD ทั้งหมดในโปแลนด์ มาดูมูลค่าเฉลี่ย (AVG) และเงินฝากครั้งแรก (FTD) ที่เทรดเดอร์ในพื้นที่ทำกัน ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย cPattern แสดงให้เห็นว่าผู้ค้าชาวโปแลนด์ฝากเงินเฉลี่ย $2,867 เป็นรายเดือนในปี 2021 (ข้อมูลอ้างอิงถึงช่วงสิบเดือนแรกของปี) อย่างไรก็ตาม ค่ามัธยฐานต่ำกว่าที่ 1,833 ดอลลาร์ สถิติ FTD นั้นเรียบง่ายกว่า: ค่าเฉลี่ยสำหรับปี 2021 อยู่ที่ $268 และค่ามัธยฐานที่ $228 การฝาก/ถอนเงินจะอยู่ต่ำกว่าค่าที่คำนวณโดย Finance Magnates Intelligence เมื่อเทียบกับมาตรฐานอุตสาหกรรม

จากข้อมูลของ PFSA ในปี 2020 ลูกค้าชาวโปแลนด์ได้รับผลกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 227 ล้าน zlotys (57.3 ล้านเหรียญสหรัฐ) มูลค่าของการสูญเสียยังสูงที่สุดในประวัติศาสตร์ โดยมีมูลค่าถึง 1.9 พันล้านซลอตี (300 ล้านดอลลาร์) การสูญเสียเกิดขึ้นโดยลูกค้าที่ใช้งานมากกว่า 62 ราย ซึ่งมากกว่าปีที่แล้วถึงสองเท่า เป็นผลให้ 77.7% ของนักลงทุนรายย่อยประสบความสูญเสีย และมูลค่าเฉลี่ยตลอดทั้งปีอยู่ที่ 11 zlotys ($2.8 พัน) ต่อคน

ที่มา: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/