ตอนนี้เป็นเวลาที่ดีในการซื้อทรัพย์สินทางการแพทย์ไว้วางใจและรับเงินปันผล 8.2% หรือไม่?

นักลงทุนที่มีรายได้มักจะตามล่าหาหุ้นดีๆ ที่ด้วยเหตุผลหนึ่งหรืออย่างอื่นที่ไม่ได้รับความนิยม ทำให้เกิดสถานการณ์สำหรับผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงขึ้นพร้อมกับการแข็งค่าในอนาคตที่เป็นไปได้เมื่อหุ้นตีกลับ การซื้อหุ้นในช่วงที่ราคาตกต่ำนั้นบางครั้งต้องใช้ความกล้าหาญเล็กน้อย แต่ความสามารถในการล็อคผลตอบแทนที่สูงขึ้นในระยะยาวทำให้นักลงทุนส่วนใหญ่ตัดสินใจได้ง่ายขึ้น

ในขณะที่ คุณสมบัติทางการแพทย์ Trust Inc. (NYSE: MPW) ซึ่งเป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ที่ตั้งอยู่ในเมืองเบอร์มิงแฮม รัฐอลาบามา ซึ่งเป็นเจ้าของและเป็นเจ้าของโรงพยาบาลแบบเช่าสุทธิ เหมาะสมกับคำอธิบายดังกล่าวเป็นอย่างดี Medical Properties มีเตียงที่ได้รับใบอนุญาต 46,000 เตียงในสถานประกอบการ 447 แห่งใน 10 ประเทศ บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 2003 และเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) ในปี 2005

รายละเอียดของสิ่งอำนวยความสะดวกมีดังนี้:

• โรงพยาบาลดูแลผู้ป่วยเฉียบพลันทั่วไป 72%

• สิ่งอำนวยความสะดวกด้านสุขภาพพฤติกรรม 11%

• โรงพยาบาลเวชศาสตร์ฟื้นฟู 9%

• สิ่งอำนวยความสะดวกอื่นๆ 8%

Medical Properties เพิ่งประกาศจ่ายเงินปันผลร้อยละ 29 ต่อไตรมาสสำหรับไตรมาสล่าสุด และในขณะที่วันจ่ายเงินปันผลได้ผ่านพ้นไป นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่าได้โดยมีการจ่ายเงินปันผลแล้ว นับจากนี้เป็นต้นไป เงินปันผล จะให้ผลตอบแทนมากกว่า 8%

ทรัพย์สินทางการแพทย์อยู่ใกล้ 23 ดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ในเดือนมกราคม แต่ปัจจัยหลายประการมีส่วนทำให้ราคาลดลงเกือบ 40% ตั้งแต่นั้นมา ประการแรก บทความใน Wall Street Journal ชี้ให้เห็นว่า Steward Health Care System ซึ่งเป็นผู้เช่ารายใหญ่ที่สุดของ Medical Properties กำลังประสบปัญหาทางการเงิน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่งผลกระทบในทางลบต่อความสามารถของคุณสมบัติทางการแพทย์ในการได้มาซึ่งอสังหาริมทรัพย์เพิ่มเติม ฝ่ายบริหารปรับลดการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ของการเข้าซื้อกิจการช่วง 1 พันล้านดอลลาร์ถึง 3 พันล้านดอลลาร์โดยสังเกตว่ามีแนวโน้มลดลงที่ระดับล่างสุดของช่วงนั้น

นอกจากนี้ รายได้และกำไรในไตรมาสที่สองที่ลดลงจากไตรมาสแรกของปี 2022 ควบคู่ไปกับความไม่เต็มใจของฝ่ายบริหารที่จะเพิ่มการคาดการณ์ประจำปีเป็นปัจจัยอื่นๆ ที่ส่งผลให้ราคาตก ล่าสุดนักวิเคราะห์ของบาร์เคลย์ลดราคาเป้าหมายเป็น 23 ดอลลาร์จาก 27 ดอลลาร์ต่อหุ้นก็ไม่ได้ช่วยอะไรเช่นกัน

เรื่องราวดำเนินต่อไป

แต่การดูหุ้นจากมุมมองทางประวัติศาสตร์ในระยะยาวเป็นกุญแจสำคัญในการตัดสินใจว่าช่วงปิดเทอมอาจเป็นเพียงชั่วคราวหรือไม่ สองครั้งในห้าปีที่ผ่านมา Medical Properties ได้เด้งกลับจากระดับต่ำสุดหลักเดียวเพื่อกลับไปสู่ช่วงกลางของ 20 ดอลลาร์ แม้ว่านักลงทุนบางรายอาจผันผวนเล็กน้อย แต่ก็เป็นสัญญาณที่มีแนวโน้มที่ดีขึ้นสำหรับคุณสมบัติทางการแพทย์ในการเอาชนะความทุกข์ยากในปัจจุบัน

ไตรมาสล่าสุดก็ไม่ได้แย่ไปซะหมด รายรับ 400.23 ล้านดอลลาร์เหนือตัวเลขปีต่อปีที่ 381.79 ล้านดอลลาร์ และเงินทุนจากการดำเนินงาน (FFO) ของไตรมาสนี้เพิ่มขึ้นเป็น 46 เซนต์ต่อหุ้นจาก 43 เซนต์ในปีที่แล้ว ดังนั้นเงินปันผลปัจจุบัน 29 เซนต์จึงครอบคลุมอย่างดีและอาจเพิ่มขึ้นได้ในไตรมาสต่อๆ ไป ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้น 20% จากการจ่ายในปัจจุบัน

ข้อแม้ประการหนึ่งก็คือ หาก Steward Health Care Systems ควรผิดนัดหรือไม่สามารถจ่ายค่าเช่าได้ เพราะนั่นจะส่งผลกระทบต่อผลกำไรของ Medical Properties ในบางครั้ง โรงพยาบาลของ Steward บางแห่งกำลังสูญเสียเงิน ในขณะที่โรงพยาบาลอื่นๆ ยังคงดำเนินไปได้ดี และค่าเช่าทรัพย์สินทางการแพทย์ทั้งหมดยังคงจ่ายอยู่

แม้ว่าราคาจะลดลงต่ำกว่า 14 เหรียญสหรัฐฯ และอัตราเงินปันผลตอบแทน 8% ที่มีเสถียรภาพและเชื่อถือได้ แต่นักลงทุนที่มีรายได้ระยะยาวอาจต้องการรออีกไตรมาสหนึ่งหรือสองไตรมาสเพื่อประเมินเสถียรภาพของความสามารถของ Steward ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันก่อนที่จะซื้อหุ้น Medical Properties

กำลังมองหาเงินปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงโดยไม่มีความผันผวนของราคาอยู่ใช่หรือไม่?

อสังหาริมทรัพย์เป็นหนึ่งในแหล่งรายได้แบบพาสซีฟที่น่าเชื่อถือที่สุด แต่ REIT ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เป็นเพียงทางเลือกหนึ่งในการเข้าถึงสินทรัพย์ประเภทที่สร้างรายได้นี้ เช็คเอาท์ การรายงานข่าวของ Benzinga เกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์ในตลาดส่วนตัว และค้นหาวิธีเพิ่มกระแสเงินสดให้กับพอร์ตของคุณโดยไม่ต้องเสียเวลากับตลาดหรือตกเป็นเหยื่อของราคาที่ผันผวน

เจาะลึกตลาดส่วนตัวล่าสุด

• ถึงบ้านแล้ว ขยายการเสนอขายเพื่อรวมหุ้นในอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าระยะสั้นด้วยการลงทุนขั้นต่ำ 100 ดอลลาร์ แพลตฟอร์มดังกล่าวได้ให้ทุนสนับสนุนการเช่าครอบครัวเดี่ยวมากกว่า 150 แห่ง มูลค่ากว่า 55 ล้านดอลลาร์

• กองทุนอสังหาริมทรัพย์เรือธงผ่าน กองทุน เพิ่มขึ้น 7.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี และเพิ่งเพิ่มชุมชนบ้านเช่าใหม่ในชาร์ลสตัน เซาท์แคโรไลนาในพอร์ตโฟลิโอ

ค้นหาข่าวสาร ข้อมูลเชิงลึก และข้อเสนอเพิ่มเติมบน การลงทุนทางเลือกของ Benzinga

ดูเพิ่มเติมจาก Benzinga

อย่าพลาดการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับหุ้นของคุณ – เข้าร่วม เบนซิงก้าโปร ฟรี! ลองใช้เครื่องมือที่จะช่วยให้คุณลงทุนอย่างชาญฉลาด เร็วขึ้น และดีขึ้น.

© 2022 Benzinga.com Benzinga ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์.