ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยลดลงเนื่องจากผู้ซื้อตอบสนองต่ออัตราดอกเบี้ยสูง อุปทานต่ำหรือไม่?

ประเด็นที่สำคัญ

• การขอสินเชื่อที่อยู่อาศัยลดลง 1.9% จากสัปดาห์ก่อนสำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดในวันที่ 2 ธันวาคม โดยผู้ซื้อบ้านที่มีศักยภาพจำนวนมากน่าจะรอดูว่าการประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเป็นอย่างไรในสัปดาห์นี้
• อัตราการจำนองลดลงเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกันจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่เป็นบวก แต่ผู้ซื้อบ้านที่มีศักยภาพยังคงระมัดระวังเนื่องจากอัตราการจำนองที่ผันผวนซึ่งได้รับแรงหนุนจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงของเฟด
• ยอดขายบ้านที่รอดำเนินการสำหรับหน่วยที่มีอยู่ลดลง 4.6% ในเดือนตุลาคม ทำให้เป็นเดือนที่ XNUMX ติดต่อกันที่ลดลง

เราเห็นราคาบ้านพุ่งสูงขึ้นในช่วงที่มีโรคระบาด เมื่อผู้คนใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยต่ำ หนีออกจากเมืองและพบว่าตัวเองถูกยัดเยียดให้อยู่ในโฮมออฟฟิศ ด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงและความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย ตลาดอสังหาริมทรัพย์ได้เปลี่ยนไปในปี 2022

ตลาดอสังหาริมทรัพย์คาดว่าจะลดลงมาระยะหนึ่งแล้ว ในอดีต ราคาบ้านจะลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม มันไม่ได้เป็นเช่นนั้นในปี 2022 เนื่องจากสถานการณ์ที่ไม่เหมือนใคร ลองดูความต้องการจำนองเพื่อดูว่ามันลดลงจริง ๆ (หรือเพิ่มขึ้น)

ตลาดที่อยู่อาศัยในปัจจุบัน

เมื่อโรคระบาดเริ่มขึ้นครั้งแรกในปี 2020 มีความไม่แน่นอนอย่างมากว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับ ตลาดอสังหาริมทรัพย์เนื่องจากไม่มีใครรู้ว่าจะเกิดอะไรขึ้น เมื่อเศรษฐกิจหยุดชะงักอย่างกะทันหัน รัฐบาลจึงเข้ามาเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและลดอัตราดอกเบี้ย

อัตราสินเชื่อที่อยู่อาศัยลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.65% ในเดือนมกราคม 2021 ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำและพนักงานจำนวนมากอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนในขณะนี้ทำให้ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เฟื่องฟู

แต่ความเจริญนี้เริ่มถอยกลับอย่างรวดเร็ว ในเดือนมิถุนายน 2022 ถึงอัตราเงินเฟ้อแล้ว สูงสุดในรอบ 40 ปีที่ 9.1 เนื่องจากการรวมกันของข้อจำกัดการแพร่ระบาดที่คลายตัว การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง และราคาที่อยู่อาศัยในเชิงดาราศาสตร์ ดังนั้นธนาคารกลางจึงเข้ามามีส่วนร่วม เฟดเริ่มรณรงค์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกเพื่อชะลอเศรษฐกิจโดยรวม

มีการเปลี่ยนแปลงมากมายตั้งแต่ปี 2021 เมื่อผู้คนใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยต่ำเพื่อเข้าสู่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ อัตราสินเชื่อที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นเป็นค่าเฉลี่ย 6.43% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานของเฟดอยู่ที่เกือบ 4%

ผู้ซื้อที่มีศักยภาพหลายรายกำลังรอให้อัตราดอกเบี้ยลดลงหรือราคาที่อยู่อาศัยลดลง ผู้เชี่ยวชาญหลายคนรู้สึกว่าราคาที่อยู่อาศัยที่สูงเกินจริงพร้อมกับอัตราการจำนองที่เพิ่มขึ้นจะเพียงพอที่จะทำให้ตลาดอสังหาริมทรัพย์ชะลอตัวลง ตัวเลขเงินเฟ้อและราคาที่อยู่อาศัยยังคงสูงอย่างดื้อรั้น แต่ก็แสดงสัญญาณของการลดลงอย่างช้าๆ

เกิดอะไรขึ้นกับความต้องการจำนอง?

ปริมาณการสมัครสินเชื่อที่อยู่อาศัยลดลง 1.9% ในสัปดาห์ที่แล้วเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน โดยอ้างอิงข้อมูลจากสมาคมธนาคารสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย (Mortgage Bankers Association) การขอสินเชื่อเพื่อซื้อบ้านลดลง 3% ในสัปดาห์นี้ โดยโดยรวมลดลง 40% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ในทางกลับกัน คำขอรีไฟแนนซ์ลดลง 86% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่าจะเพิ่มขึ้น 5% จากสัปดาห์ก่อน อัตราสินเชื่อที่อยู่อาศัยลดลงเล็กน้อยในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ยังคงสูงเมื่อเทียบกับช่วงก่อนเกิดโรคระบาด (รายละเอียดเพิ่มเติมในหัวข้อถัดไป)

ดูเหมือนว่าอัตราการจำนองที่ลดลงเล็กน้อยเหล่านี้ได้ดึงดูดเจ้าของบ้านปัจจุบันให้รีไฟแนนซ์ แต่ก็ยังไม่เพียงพอที่จะดึงดูดผู้ซื้อบ้านรายใหม่ได้มากขึ้น มีการคาดเดาว่าคนจำนวนมากกำลังมุ่งเน้นไปที่การออมเนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเศรษฐกิจและภาวะถดถอยที่อาจเกิดขึ้น

ลองคิวเกี่ยวกับชุดเติมลมของ Q.ai | Q.ai – บริษัทในเครือ Forbes

ขนาดเงินกู้โดยเฉลี่ยสำหรับการขอจำนองลดลงเหลือ 387,300 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2021 ข้อมูล CPI สำหรับเดือนพฤศจิกายนr จะได้รับการเผยแพร่ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า และข้อมูลนี้จะมีบทบาทสำคัญในอัตราการจำนองและวิธีที่เฟดเดินหน้าต่อไปด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ข่าวดีคืออัตราเงินเฟ้อลดลงสู่ระดับ 7.7% ต่อปีในเดือนตุลาคม แม้ว่าตัวเลขเหล่านี้จะไม่คุ้มค่าที่จะเฉลิมฉลอง แต่นักวิเคราะห์หลายคนรู้สึกว่านั่นหมายความว่าราคาจะลดลงในที่สุด

อัตราสินเชื่อที่อยู่อาศัยลดลง

จากข้อมูลของ Freddie Mac การจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ 30 ปีทำค่าเฉลี่ย 6.33% สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดในวันที่ 8 ธันวาคม อัตรานี้ลดลงจาก 6.49% ในสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากรายงานระบุว่าตัวเลขเงินเฟ้อที่ดื้อรั้นอาจลดลงจาก จุดสูงสุดของพวกเขา

Sam Khater หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์จาก Freddie Mac ตั้งข้อสังเกตว่าแม้อัตราการจำนองจะลดลงอย่างมาก แต่ความเชื่อมั่นของผู้ซื้อบ้านยังคงอยู่ในระดับต่ำ และไม่มีความต้องการซื้อที่เพิ่มขึ้นในอัตราที่ต่ำกว่า

เราไม่สามารถเพิกเฉยต่อบทบาทของอัตราเงินเฟ้อต่อการออม เนื่องจากผู้คนใช้จ่ายเงินมากขึ้นสำหรับสิ่งของในชีวิตประจำวัน พวกเขาอาจไม่สามารถเก็บเงินดาวน์ได้เร็วเหมือนในอดีต

ปัญหาการจัดหาที่อยู่อาศัย

ปีที่แล้ว National Association of Realtors คาดการณ์ว่า ตลาดที่อยู่อาศัย ต้องการบ้านใหม่ประมาณ 5.8 ถึง 6.9 ล้านหลังเพื่อตอบสนองปัญหาด้านอุปทาน ลอว์เรนซ์ หยุน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ NAR ให้ความเห็นว่า "มีความต้องการอย่างมากในการเป็นเจ้าของบ้านทั่วประเทศนี้ แต่การขาดแคลนอุปทานกำลังขัดขวางคนอเมริกันจำนวนมากไม่ให้บรรลุความฝันนั้น"

เป็นที่เชื่อกันว่าการขาดแคลนอุปทานทำให้ราคาสินค้าไม่ลดลงอย่างมากเนื่องจากผู้คนยังคงต้องการที่อยู่อาศัย ตัวเลขเหล่านี้ไม่สามารถเพิกเฉยได้เนื่องจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องอาจทำร้ายผู้ที่มีสินเชื่อผันแปรซึ่งกำลังใช้จ่ายมากขึ้นในการชำระเงินรายเดือน

เกิดอะไรขึ้นกับการขายบ้าน?

National Association of Realtors (NAR) เพิ่งเปิดเผยข้อมูลการขายบ้าน ในเดือนตุลาคม ยอดขายบ้านที่มีอยู่ลดลง 5.9% จากเดือนก่อนหน้า ยอดขายลดลง 28.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ลดลงจาก 6.19 ล้านในเดือนตุลาคม 2021 อสังหาริมทรัพย์ยังคงอยู่ในตลาดประมาณ 21 วันในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นสองสามวันจาก 19 วันในเดือนกันยายน นอกจากนี้ยังเป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่าผู้ซื้อบ้านหลังแรกคิดเป็น 28% ของยอดขายในเดือนตุลาคม

ส่วนแบ่งประจำปีของผู้ซื้อบ้านหลังแรกอยู่ที่ 26% ซึ่งเป็นตัวเลขที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ NAR เริ่มติดตามข้อมูล มีการคาดเดามากมายว่าผู้ซื้อบ้านที่มีศักยภาพจำนวนมากเลือกที่จะลงทุนในสินทรัพย์อื่น

ตามข้อมูลอื่น ๆ ที่เผยแพร่จาก NAR ยอดขายบ้านที่รอดำเนินการในเดือนตุลาคมลดลง 4.6% จากเดือนก่อนหน้า นับเป็นเดือนที่ห้าติดต่อกันที่ลดลง ข้อมูลการขายบ้านที่รอดำเนินการมีความสำคัญเนื่องจากการขายจะแสดงเป็นอยู่ระหว่างดำเนินการเมื่อมีการลงนามข้อตกลง แต่ธุรกรรมยังไม่ผ่าน มีปัญหากับคนที่มีคุณสมบัติในการจำนองเนื่องจากอัตราที่สูงขึ้น

การเริ่มต้นบ้านใหม่ก็ลดลง 8.8% ในเดือนตุลาคมเป็นประจำทุกปี การลดลงนี้เป็นผลจากราคาค่าก่อสร้างที่เพิ่มสูงขึ้น การเพิ่มขึ้นของราคาโดยรวมในระบบเศรษฐกิจ และอัตราการจำนองที่ผันผวน โอเดตะ คูชิ รองหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์คนแรกของอเมริกา เปิดเผยว่า ราคาวัสดุก่อสร้าง เช่น ไม้อัด เหล็ก และคอนกรีต ล้วนแล้วแต่สูงกว่าราคาในช่วงก่อนเกิดโรคระบาด คูชิยังพูดถึงรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงในการก่อสร้างเพิ่มขึ้น 6.6% ในเดือนตุลาคมเมื่อเทียบเป็นรายปี ราคาค่าก่อสร้างที่เพิ่มขึ้นและการขอจำนองที่ลดลงทำให้ผู้สร้างถอนตัว อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นยังส่งผลกระทบต่อความสามารถในการซื้อที่อยู่อาศัย

นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้านในตลาดที่อยู่อาศัยครอบครัวเดี่ยวลดลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2012 เมื่อผู้สร้างเผชิญกับปัญหาค่าแรงและค่าวัสดุที่เพิ่มขึ้นซึ่งนำไปสู่ความต้องการที่ลดลง ดัชนีจาก National Association of Home Builders ขึ้นไปอยู่ที่ 33 ใน ตุลาคม. นี่เป็นการลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 11 ของดัชนีนี้

เราคาดหวังอะไรในปี 2023

ผู้เชี่ยวชาญหลายคนคาดการณ์สิ่งที่เราคาดหวังได้จากตลาดอสังหาริมทรัพย์ในปี 2023 มอร์แกน สแตนลีย์คาดว่าราคาบ้านจะลดลง 10% ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 ถึง 2024 ดังนั้น แม้ว่าพวกเขาจะไม่คาดหวังว่าอสังหาริมทรัพย์จะพังทลาย พวกเขาคาดการณ์ล่วงหน้า การปรับฐานของตลาด

Redfin เพิ่งเปิดตัว คำทำนายอสังหาริมทรัพย์สำหรับปี 2023 โดยพวกเขาแบ่งปันว่าพวกเขาคาดว่าอัตราการจำนอง 30 ปีจะลดลงอย่างช้าๆ จนกระทั่งแตะ 5.8% ในช่วงใกล้สิ้นปี

ควรลงทุนอย่างไร?

เมื่อพิจารณาจากการลดลงของคำขอจำนอง มีความต้องการน้อยลง ซึ่งอาจนำไปสู่การลดราคาในตลาดที่อยู่อาศัยในที่สุด หากคุณต้องการซื้ออสังหาริมทรัพย์ในอนาคตอันใกล้นี้ คุณอาจไม่แน่ใจว่าจะนำเงินของคุณไปลงทุนอย่างไรขณะที่คุณรอให้ราคาลดลง

สำหรับผู้ซื้อบ้านในอนาคตทุกคนที่ต้องการรักษาทรัพย์สินของพวกเขาให้มีสภาพคล่องในขณะที่ยังคงเฝ้าดูการเติบโตของเงิน Q.ai จะไม่ต้องคาดเดาอีกต่อไปในการลงทุน เรายังนำกลยุทธ์มาสู่พอร์ตโฟลิโอของคุณและกระจายการลงทุนของคุณด้วยการรวมกลุ่มเข้าด้วยกัน ชุดการลงทุน. คุณสามารถเปิดใช้งาน การคุ้มครองผลงาน เพื่อปกป้องกำไรของคุณและลดความสูญเสียของคุณได้ทุกเมื่อ ไม่ว่าคุณจะลงทุนในอุตสาหกรรมใด

บรรทัดล่าง

ในขณะที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยดำเนินต่อไป มีความกลัวว่าเศรษฐกิจอาจเข้าสู่ภาวะถดถอย สิ่งที่เรารู้อย่างแน่นอนก็คือตลาดจะให้ความสนใจกับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคในสัปดาห์นี้เพื่อดูว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนั้นเพียงพอแล้วที่จะทำให้เศรษฐกิจโดยรวมเย็นลงหรือไม่

หากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงดำเนินต่อไปตามที่เฟดได้ระบุไว้ อัตราการจำนองจะยังคงผันผวนต่อไปในอนาคตอันใกล้ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยอย่างแน่นอน

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ