ในที่สุดอัตราเงินเฟ้อก็เย็นลงหรือไม่?

ประเด็นที่สำคัญ

• ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเดือนสิงหาคมได้รับการเปิดเผยเมื่อเช้าวันอังคาร โดยพบว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนสิงหาคม และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.6%
• จากผลลัพธ์ล่าสุดเหล่านี้ จึงไม่น่าแปลกใจที่ประธานาธิบดีธนาคารกลางสหรัฐบางคนยืนยันว่าอัตราดอกเบี้ยอาจพุ่งขึ้นเหนือ 4% และคงอยู่ที่นั่นจนถึงฤดูร้อนหน้า
• ก่อนการประกาศเมื่อวันอังคาร นักเศรษฐศาสตร์ชี้ไปที่สัญญาณต่างๆ เช่น ราคาเช่าที่ลดลง เพื่อบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อกำลังเย็นลง
• ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.5% เป็น 0.75% ในการประชุมเดือนกันยายนของพวกเขา กระตุ้นความกลัวต่อภาวะถดถอยในหมู่นักลงทุนและผู้บริโภค

เมื่อเดือนที่แล้ว เจ้าหน้าที่เปิดเผยข้อมูลที่แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภคร่วงลงเกินคาดในเดือนก.ค. ทำให้เกิดการชุมนุมในระยะสั้นของตลาดหุ้น ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดที่วิตกกังวลเห็นว่าหุ้นปรับตัวสูงขึ้นเป็นค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และราคาที่ต่ำลงทำให้การฟื้นตัวดีขึ้น เมื่อวันศุกร์ ค่าเฉลี่ยหลักทั้งสามดีดตัวขึ้นเพื่อทำสถิติแพ้ติดต่อกันสามสัปดาห์

ผู้เชี่ยวชาญและนักลงทุนมองว่าข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของเดือนสิงหาคมเป็นกุญแจสำคัญในการพิจารณาว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 20-21 กันยายนนี้ นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะขึ้นตั้งแต่ 0.5% ไปจนถึง 1%

ข้อมูลอยู่ในตอนนี้ และไม่ใช่ข่าวดีสำหรับนักลงทุน ด้วยราคาที่เพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนสิงหาคม อัตราประจำปีพาดหัวในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาแตะ 8.3% ซึ่งลดลงจากเดือนที่แล้ว แต่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ซึ่งคาดว่าจะลดลง 0.1%

ความคาดหวังที่เกิดขึ้น: อัตราเงินเฟ้อเย็นลงหรือไม่?

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่จำเป็นสำหรับการกำหนดเส้นทางโดยรวมของเศรษฐกิจสหรัฐฯ (เงินเฟ้อ คือราคาที่เพิ่มขึ้นทีละน้อย หรือกำลังซื้อของเงินดอลลาร์ที่ลดลงเมื่อเวลาผ่านไป)

เฟดมีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่สองส่วน: ตัวเลขพาดหัวซึ่งดูที่อัตราเงินเฟ้อทั่วกระดาน และหมายเลขหลักซึ่งแยกราคาอาหารและก๊าซออก (ทั้งอาหารและก๊าซเป็นตัวชี้วัดที่มีความผันผวนสูง)

ก่อนรายงานอัตราเงินเฟ้อเมื่อวันอังคาร ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนสิงหาคมจะมีผลต่อการตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน ไม่ใช่แค่ตัวเลขพาดหัวข่าวเท่านั้นที่มีความสำคัญ ข้อมูลภายในยังให้ข้อมูลเชิงลึกว่าภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจรับมือกับภาวะเงินเฟ้ออย่างไร

วอลล์สตรีทคาดหวังอย่างกว้างๆ CPI หัวข้อข่าวนั้นจะลดลงประมาณ 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนสิงหาคม นั่นจะทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงระหว่าง 8%-8.1% เมื่อเทียบกับ 8.5% ในเดือนกรกฎาคม การคาดการณ์ CPI หลักอยู่ในระดับสูงขึ้นเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้น 0.3% หลังจากขจัดการลดลงล่าสุดของพลังงาน นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ในวงกว้างว่า CPI หลักจะไปถึง 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี

นักเศรษฐศาสตร์รางวัลโนเบล Paul Krugman tweeted Sunday ว่าเขาคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อจากราคาเช่าที่ซบเซา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เขาตั้งข้อสังเกตว่า “ค่าเช่า – ค่าเช่าในตลาดและค่าเช่าบ้านที่เจ้าของครอบครอง – เป็นตัวขับเคลื่อนหลักในการวัดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานทั้งหมด”

ในวงกว้าง หลายคนได้อ้างถึง ราคาน้ำมันตก เป็นตัวขับเคลื่อนที่ใหญ่ที่สุดของอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง ระหว่างกลางเดือนมิถุนายนถึงวันจันทร์ ก๊าซได้ลดลงจาก 5.01 ดอลลาร์เหลือเพียง 3.71 ดอลลาร์ต่อแกลลอนไร้สารตะกั่ว

ดังนั้นอัตราเงินเฟ้อจะเย็นลงหรือไม่? ข้อมูล CPI ล่าสุด

ดัชนีราคาผู้บริโภคเผยแพร่เมื่อเช้านี้ เวลา 8 น. ET แสดงให้เห็นว่าราคาได้เพิ่มขึ้น 30% ในช่วง 8.3 เดือนที่ผ่านมาจนถึงสิ้นเดือนสิงหาคม

เรื่องนี้เลวร้ายยิ่งกว่าสำหรับอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งช่วยขจัดผลิตภัณฑ์ที่มีความผันผวน เช่น อาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.6% เพื่อใช้อัตรารายปีเป็น 6.3%

สินค้าพลังงานลดลงอย่างมาก เช่น น้ำมันเบนซินและน้ำมันเชื้อเพลิงอื่นๆ แต่บริการด้านพลังงานที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เช่น ไฟฟ้าและก๊าซในท่อ

นอกจากนี้ ปัจจัยขับเคลื่อนการเพิ่มขึ้นยังเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากในด้านราคาอาหาร ค่ารักษาพยาบาล ที่พักพิง และยานพาหนะใหม่

โดยรวมแล้วราคาเพิ่มขึ้นช้ากว่าที่เคยเป็นมา แต่ก็ยังเพิ่มขึ้น

เจ้าหน้าที่วิตกกังวลก่อนรายงานเงินเฟ้อวันอังคารนี้

ในปีนี้ ธนาคารกลางได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 2.25%-2.5% เพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ เจ้าหน้าที่ได้ระบุไปแล้วว่าพวกเขาเต็มใจที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.75% ในเดือนกันยายน ก่อนรายงานเงินเฟ้อของวันอังคารที่จะถึงนี้ เพื่อจำกัดการเติบโตทางเศรษฐกิจและราคาที่ต่ำลง

แต่เฟดอาจไม่หยุดเพียงแค่นั้น

เอสเธอร์ จอร์จ ประธานธนาคารกลางสหรัฐแห่งแคนซัสซิตี้ เสนอแนะระหว่าง บทสัมภาษณ์ล่าสุดกับ Bloomberg Television อัตราดอกเบี้ยอาจสูงขึ้นกว่า 4% และคงอยู่ที่นั่นเป็นเวลาหลายเดือน

คำพูดของเธอขัดกับ ความคาดหวังของนักลงทุน ว่าเฟดจะเข้าใกล้ – แต่ไม่เกิน – 4% ภายในฤดูร้อนหน้าก่อนที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

ความคิดเห็นของจอร์จทำให้ตัวเลขของความตั้งใจของเฟดในการควบคุมเงินเฟ้ออย่างเต็มที่ แทนที่จะถอยกลับไปที่สัญญาณแรกของราคาที่ต่ำลง

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Loretta Mester ประธานธนาคารกลางสหรัฐแห่งคลีฟแลนด์ สะท้อนถึงข้อตกลงของเธอ

เมสเตอร์เตือน ว่าเธอไม่มี "หลักฐานเพียงพอที่จะสรุปได้ว่าอัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงสุดในสหรัฐอเมริกา" เธอเตือนเพิ่มเติมว่าเธอ "ยังคงกังวลเรื่องเงินเฟ้ออยู่มาก" เนื่องจากยังคง "อยู่ในระดับสูงอย่างไม่อาจยอมรับได้"

นอกจากนี้ เธอเชื่อว่า “เฟดจะต้องทำอะไรมากกว่านี้เพื่อให้ได้ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อบนเส้นทางขาลง…. การอ่านของฉันตอนนี้คือเราอาจจะต้องทำให้อัตราเงินเฟดที่ระบุขึ้นเล็กน้อยเหนือ 4% ภายในต้นปีหน้าและจากนั้นให้คงไว้ตลอดทั้งปี”

ความวิตกกังวลด้านอัตราดอกเบี้ยกระตุ้นความกลัวต่อภาวะถดถอย

เป็นแนวความคิดนี้จากเฟดที่กระตุ้นอย่างต่อเนื่อง ความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยในผู้บริโภคและนักลงทุน – ข้อเท็จจริงที่เมสเตอร์ยอมรับ

เธอเสริมว่าเฟดหวังว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย “ในลักษณะที่เศรษฐกิจจะไม่เข้าสู่ภาวะถดถอยอย่างรุนแรง” ในเวลาเดียวกัน เธอยอมรับว่ากระบวนการนี้จะ “ค่อนข้างเจ็บปวด และจะรู้สึกเจ็บปวด”

อย่างไรก็ตาม เธอซึ่งเคียงข้างจอร์จ เชื่อว่าความเจ็บปวดชั่วคราวนี้จะช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในระยะยาวได้

รายงานอัตราเงินเฟ้อของวันอังคารมีความหมายอย่างไรต่ออัตราดอกเบี้ย ความกลัวการถดถอย

รายงานอัตราเงินเฟ้อของวันอังคารมีผลกับความเชื่อเหล่านี้ และในขณะเดียวกันก็เข้าสู่ความกลัวภาวะถดถอย เมื่อพิจารณาจากราคาที่สูงอย่างดื้อรั้น ตัวเลขของวันอังคารอาจไม่น่าจะช่วยคลายความกังวลของเฟดได้ หากคำแถลงของจอร์จและเมสเตอร์เป็นข้อบ่งชี้ใดๆ

ด้วยเหตุนี้ ยังคงเป็นคำถามว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในเดือนกันยายนสูงเพียงใด แม้ว่า อัตราเงินของรัฐบาลกลาง ส่งผลกระทบโดยตรงต่ออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารเรียกเก็บจากเงินกู้ข้ามคืน ผลกระทบจะกระจายไปสู่หนี้ธุรกิจและผู้บริโภคที่หลากหลาย เช่น สินเชื่อรถยนต์ สินเชื่อที่อยู่อาศัย บัตรเครดิต และสินเชื่อธุรกิจ

ในทางกลับกัน อัตราที่สูงขึ้นจะชะลอความเร็วทางเศรษฐกิจและอาจทำให้เกิดภาวะถดถอยได้ หรืออย่างน้อยก็ทำให้เกิดความกลัวว่าเศรษฐกิจถดถอย หากพุ่งขึ้นสูงเกินไป เร็วเกินไป

ก่อนการเปิดเผยในวันอังคาร วอลล์สตรีทคาดว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระหว่าง 0.5% ถึง 0.75% ตามข้อมูลเงินเฟ้อ เมื่อตัวเลขอยู่ในนั้น ตัวเลขที่สูงขึ้นอาจเป็นไปได้

เงินเฟ้อที่เย็นลงอาจไม่เพียงพอ

อย่างไรก็ตาม ไม่มีการรับประกันว่าข้อมูลอัตราเงินเฟ้อในเดือนสิงหาคมจะมีความสำคัญ เวลาเท่านั้นที่จะบอกได้ว่าตัวชี้วัดใดที่เฟดคำนวณในการเปลี่ยนแปลงอัตราของเดือนนี้ (ถ้ามี)

ตัวอย่างเช่น นักเศรษฐศาสตร์บางคนคาดการณ์ว่าราคาอาหาร ค่าเช่า และก๊าซ อาจเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจของเฟด

คนอื่นแนะนำว่า โดยไม่คำนึงถึง CPI ล่าสุด ตลาดแรงงาน และ ข้อมูลการว่างงาน ให้เหตุผลเพียงพอสำหรับเฟดที่จะคงความก้าวร้าวอย่างน้อยจนถึงเดือนกันยายน

นักเศรษฐศาสตร์ยังสังเกตด้วยว่าอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงในบางพื้นที่อาจขยายอัตราเงินเฟ้อทั่วทั้งเศรษฐกิจได้

โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคาน้ำมันที่ตกต่ำทำให้เงินจำนวนมากขึ้นในกระเป๋าเงินของผู้บริโภค พวกเขาอาจเพิ่มการใช้จ่ายในที่อื่น ซึ่งอาจกระตุ้นให้ราคาสูงขึ้นในส่วนอื่น ๆ ในระบบเศรษฐกิจ หนุนอัตราเงินเฟ้อในขณะที่เศรษฐกิจและตลาดแรงงานขยายตัวอย่างต่อเนื่อง

(แม้ว่าโอเปกจะประกาศสนับสนุนราคาโดยลดการผลิตลง แต่วันนี้ราคาก๊าซที่ต่ำกว่าก็ไม่รับประกันเช่นกัน)

สิ่งนี้หมายความว่าสำหรับนักลงทุน?

ความผันผวนของตลาดหุ้น เริ่มขึ้นในสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับรายงานเงินเฟ้อในวันอังคารและการประชุมเฟดในเดือนกันยายน ในขณะที่ความวิตกกังวลและความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยมีบทบาท ราคา (และความเชื่อมั่น) ได้รับการสนับสนุนโดยค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและข่าวดีจากกองทัพของยูเครน

เมื่อวันจันทร์ นักลงทุนมองโลกในแง่ดีมากกว่าเดิม ดัชนีหลักทั้ง XNUMX รายการปิดการขึ้นเป็นครั้งที่สี่ติดต่อกัน ขณะที่อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังยังคงปะปนอยู่

ยังคงส่วนผสมของ การขึ้นอัตรา และอัตราเงินเฟ้อยังคงส่งผลกระทบต่อแนวโน้มของนักลงทุน

โดยปกติ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะทำให้กำไรจากการลงทุนลดลง เนื่องจากธุรกิจต่างๆ พบว่าการกู้ยืมและขยายตัวมีราคาแพงกว่า อีกด้านหนึ่ง อัตราเงินเฟ้อสูงเสียดฟ้า ด้วย ลดมูลค่าการลงทุนลงเนื่องจากผู้บริโภคใช้จ่ายน้อยลงและค่าใช้จ่ายทางธุรกิจเพิ่มขึ้น

นั่นทำให้นักลงทุนอยู่ในจุดที่คับแคบ โดยมีสองกองกำลังที่แยกจากกันแต่เกี่ยวข้องกันกดกำไรลงพร้อมๆ กัน แม้ว่านักลงทุนมักจะมองว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทางลบ (เช่นเดียวกับในฤดูใบไม้ผลิ) การขึ้นดอกเบี้ยล่าสุดก็ได้รับการตอบรับที่ดีขึ้นเช่นกัน ภาวะเงินเฟ้อและภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่สูงเป็นประวัติการณ์ ประผลกำไรขององค์กร

ส่งผลให้ตลาดหุ้นขนาดใหญ่บางส่วนของปีนี้ลดลงในช่วงซัมเมอร์ โดยบางส่วนกลับคืนสู่สภาพสีดำในที่สุด อื่นๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสินทรัพย์ที่มีความผันผวนในอดีต เช่น หุ้นเทคโนโลยีและคริปโต ยังคงอยู่ในแดนหมี

การมองโลกในแง่ดีเมื่อเร็ว ๆ นี้หายไปอย่างรวดเร็วในเช้าวันอังคาร ด้วยผลเงินเฟ้อที่ไม่ดีและแนวโน้มที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกส่งผลให้ตลาดหมุนวน S&P 500 ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดช่วงเช้าและ ณ เวลาที่เขียนลดลง 2.75%

ไม่ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเย็นลงหรือไม่ Q.ai ก็ช่วยคุณได้

ในท้ายที่สุด ไม่น่าเป็นไปได้ที่ข้อมูล CPI ของเดือนสิงหาคมจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อการตัดสินใจของเฟดในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ท้ายที่สุดมันไม่ใช่ ifแต่ เท่าใด. ในทำนองเดียวกัน การตอบสนองของเฟดต่อข้อมูล CPI ไม่น่าจะเพียงพอที่จะขัดขวางความมั่งคั่งของนักลงทุนเพียงลำพังหรือลดความผันผวนของตลาดในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนเหล่านี้

และนั่นคือสาเหตุที่ Q.ai มาอยู่ที่นี่

ไม่ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวอย่างไร เมื่อไร ทำไม หรือที่ไหน เราพร้อมที่จะเห็นคุณผ่านความผันผวนและจัดเตรียมเครื่องมือที่จำเป็นสำหรับการสร้างความมั่งคั่งในอนาคต

ใช้ประโยชน์จากของเรา ชุดเงินเฟ้อ เพื่อป้องกันความผันผวนทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง

กั้น เดิมพันของคุณกับความกลัวภาวะถดถอยด้วย Precious Metals Kit โดยการซื้อในสิ่งที่ "จริง" มากกว่า

หรือดำดิ่งสู่อนาคตของเทคโนโลยี (และผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น) ด้วยชุดอุปกรณ์ที่ชอบความเสี่ยงมากขึ้นเช่น เทคเกิดใหม่ และ การฝ่าวงล้อมของ Bitcoin.

ปิดท้ายด้วย การคุ้มครองพอร์ตโฟลิโอที่ได้รับการสนับสนุนจาก AIและคุณได้สร้างสูตรที่รวบรวมโอกาสในการประสบความสำเร็จในระยะยาว

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ