เฟดเอ็กซ์สต็อกซื้อในขณะที่เตรียมปล่อยกำไรครั้งแรกภายใต้ซีอีโอคนใหม่หรือไม่?

เฟดเอ็กซ์ (FDX) กำลังเตรียมที่จะเปิดเผยรายงานผลประกอบการรายไตรมาสฉบับแรก เนื่องจาก Raj Subramaniam CEO คนใหม่รับช่วงต่อจาก Fred Smith ผู้ก่อตั้งและยังคงเป็นประธาน ยักษ์ใหญ่ด้านการขนส่งในเมมฟิสสามารถเอาชนะปัญหาห่วงโซ่อุปทาน ปัญหาด้านแรงงาน และต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นได้หรือไม่ เพิ่มไปที่ภัยคุกคามของภาวะถดถอยที่เป็นไปได้ เฟดเอ็กซ์หุ้นดีซื้อ ณ มิถุนายน 2022 หรือไม่?

X

สำหรับคำตอบ ให้ดูที่รายได้ของ FedEx และแผนภูมิหุ้น FDX

การวิเคราะห์พื้นฐานของหุ้นเฟดเอ็กซ์

เมื่อวันที่ 28 มีนาคม FedEx ประกาศว่าผู้ก่อตั้ง Fred Smith จะลาออกจากตำแหน่งผู้บริหารระดับสูงในวันที่ 1 มิถุนายน ประธานและ COO Raj Subramaniam เข้ารับตำแหน่ง CEO สุบรามาเนียม อายุ 56 ปี เข้าร่วมบริษัทขนส่งและโลจิสติกส์เมื่อ 30 ปีที่แล้ว

ภายใต้ Smith นั้น FedEx มีรายได้ประจำปีเพิ่มขึ้นเป็น 84 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2021 ในปี 2019 เฟดเอ็กซ์มีปัญหากับลูกค้า Amazon.com (AMZN) ในขณะที่อีคอมเมิร์ซยักษ์ใหญ่ขยายรูปแบบการจัดส่งที่ขัดขวางอุตสาหกรรม

ในขณะเดียวกัน FedEx กล่าวว่าประธานบริหาร Smith จะให้ความสำคัญกับความยั่งยืน นวัตกรรม และนโยบาย

เฟดเอ็กซ์เสนอบริการจัดส่งพัสดุไปยังกว่า 220 ประเทศและเขตการปกครอง เฟดเอ็กซ์เข้าซื้อกิจการบริษัทดัตช์ TNT Express ในปี 2016 เพื่อช่วยขยายการดำเนินงานในยุโรป

การเติบโตของกำไรต่อหุ้นมีค่าเฉลี่ย 9% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา การตรวจสอบสต็อก IBD. การเติบโตของยอดขายเฉลี่ย 11% ในช่วงเวลานั้น

ในผลประกอบการไตรมาสสามของปีงบการเงินที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 17 มีนาคม เฟดเอ็กซ์กล่าวว่ารายรับเพิ่มขึ้น 32% เป็น 4.59 ดอลลาร์ต่อหุ้น นั่นพลาดการประมาณการของนักวิเคราะห์เล็กน้อย รายรับเพิ่มขึ้น 10% สู่ 23.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแทบไม่เอาชนะการดู

FedEx มีกำหนดจะประกาศผลประกอบการประจำไตรมาสที่สี่ของปีงบการเงินในวันที่ 23 มิถุนายน นักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย FactSet คาดว่า FedEx จะได้รับรายได้ 6.86 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่สี่ของปีงบการเงิน โดยมียอดขาย 24.6 พันล้านดอลลาร์ ในปีงบประมาณ 2023 นักวิเคราะห์คาดว่าจะได้รับ 22.61 ดอลลาร์ต่อหุ้นจากยอดขาย 98.2 พันล้านดอลลาร์

ขยายธุรกิจอีคอมเมิร์ซ

Christian Wetherbee นักวิเคราะห์จาก Citigroup เขียนในรายงานเมื่อวันที่ 9 พฤษภาคมว่า FedEx สามารถเตรียมพร้อมที่จะเพิ่มธุรกิจอีคอมเมิร์ซได้อย่างมาก

“เราคิดว่ามีโอกาสที่จะขยายขอบเขต (ของเฟดเอ็กซ์) ใน B2C เพื่อรวม C” Wetherbee เขียน “เฟดเอ็กซ์สามารถกลายเป็นตะกร้าสินค้าอเนกประสงค์ของอีคอมเมิร์ซได้โดยการเพิ่มพันธมิตรผู้ค้าหลายร้อยรายของ ShopRunner เป็นพัน” ShopRunner เป็นโปรแกรมสมาชิกของ FedEx พร้อมการจัดส่งฟรีภายในสองวัน Wetherbee เสริมว่าด้วยวิธีนี้จะสามารถสร้าง "ฐานสมาชิกนับล้านที่จะได้รับค่าจัดส่งฟรีอย่างรวดเร็ว" FedEx ซื้อ ShopRunner ในปลายปี 2020

เมื่อเดือนที่แล้ว FedEx ยังได้ประกาศข้อตกลงระยะเวลาหลายปีใหม่ในการขนส่งสินค้าส่วนใหญ่สำหรับผู้ขายอีคอมเมิร์ซชนิดบรรจุกล่อง

“เราได้ตัดสินใจเฉพาะเจาะจงในการลงทุนในกำลังการผลิตและเพิ่มอีคอมเมิร์ซเป็นสองเท่าเมื่อสามปีที่แล้ว เราเห็นเรากำลังเล่นสเก็ตไปยังที่ที่เด็กซนจะไป และเห็นว่าตลาดกำลังจะไปที่ไหน” สุบรามาเนียมกล่าว

ในขณะที่ผู้ป่วยโควิด-19 เริ่มเพิ่มขึ้นอีกครั้งในหลายพื้นที่ของสหรัฐฯ ก่อนฤดูร้อน และเมื่อความกลัวว่าเศรษฐกิจจะถดถอย ความท้าทายของเฟดเอ็กซ์คือการก้าวขึ้นสู่ธุรกิจการขนส่งภาคพื้นดิน

บริษัทซื้อ TNT Express เพื่อเพิ่มธุรกิจรถบรรทุก แต่จนถึงขณะนี้การบูรณาการได้ช้า Brian Ossenbeck นักวิเคราะห์ของ JP Morgan กล่าวว่าหนึ่งในการทดสอบของ CEO คนใหม่คือ “การกำหนดโครงการปรับปรุงระยะขอบที่น่าเชื่อถือและสร้างการทำงานร่วมกันที่มีความหมายจากการเข้าซื้อกิจการ TNT”

IBD Live: เครื่องมือใหม่สำหรับการวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้นเฟดเอ็กซ์

หุ้น FDX ไม่สามารถสร้างฐานได้เนื่องจากยังคงเป็นขาลงที่ยาวนาน ครั้งสุดท้ายที่มันก่อตัวเป็นฐานคือถ้วยที่มีด้ามจับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020 ไปจนถึงการฝ่าวงล้อมในเดือนพฤษภาคม 2021 ในขณะนั้น จุดซื้อได้ผ่านช่วงสั้นๆ แต่จากนั้นก็เริ่มต้นการสืบเชื้อสายที่ยาวนาน แม้ว่าเมื่อเร็วๆ นี้ หุ้นของบริษัทได้ทะลุเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และ คะแนนความแข็งแรงสัมพัทธ์ ปีนขึ้นแม้ว่าจะยังต่ำอยู่ที่ 58 ตาม การวิเคราะห์แผนภูมิ MarketSmith

หลังจากพยายามสร้าง a ฐานแบน ล้มเหลว สต็อก FedEx กำลังพยายามสร้าง a ฐานถ้วย, โดยมีจุดซื้อ 241.67 จุด

นอกเหนือจากการเติบโตของอีคอมเมิร์ซและการเร่งรีบในการส่งมอบวัคซีนแล้ว หุ้น FDX อาจเห็น upside มากขึ้น เนื่องจากนโยบายการค้าของประธานาธิบดี Joe Biden คาดว่าจะไม่แน่นอนและเผชิญหน้ากันน้อยกว่าของอดีตประธานาธิบดี Donald Trump

หุ้นเฟดเอ็กซ์ ผอมได้ ตัวชี้วัดพื้นฐานรวมถึง 60 . ต่ำ คะแนนคอมโพสิต IBD จากคะแนนที่ดีที่สุด 99 และ 73 EPS Rating

การให้คะแนนแบบผสมรวมการให้คะแนน IBD ที่เป็นกรรมสิทธิ์หลายรายการไว้ในคะแนนเดียว ผู้ชนะตลอดกาลมักจะมีคะแนนรวมอย่างน้อย 95 เมื่อใกล้เริ่มวิ่งครั้งใหญ่

เฟดเอ็กซ์อยู่ในอันดับที่ 4 ในกลุ่มอุตสาหกรรมการขนส่งทางอากาศของ IBD ซึ่งตัวเองอยู่ในอันดับที่ต่ำ 135 จาก 197 กลุ่ม

กำลังมองหาผู้ชนะในตลาดหุ้นใหญ่คนต่อไปหรือไม่? เริ่มต้นด้วย 3 ขั้นตอนเหล่านี้

ปัญหาลูกค้า FedEx และซัพพลายเชน

ณ วันที่ 27 พฤษภาคม ลูกค้ารายใหญ่ที่สุดคือ Walgreens (ชอัลเบียน) and Dell Technologies (DELL) ตาม FactSet ซัพพลายเออร์ที่ใหญ่ที่สุดคือบริษัทเทคโนโลยี เบิร์กเชียร์ เกรย์ (บีจีอาร์) and โบอิ้ง (BA).

เห็นได้ชัดว่าค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นของทั้งน้ำมันเชื้อเพลิงของสายการบิน น้ำมันเบนซินและดีเซลสำหรับรถบรรทุก กำลังส่งผลกระทบต่อกำไรของเฟดเอ็กซ์

เฟดเอ็กซ์ดำเนินการฝูงบินขนส่งสินค้าที่ใหญ่ที่สุดในโลก และตอนนี้ก็กำลังมองหาทางเลือกในการขนส่งทางเลือก ในเดือนตุลาคม 2019 เฟดเอ็กซ์ได้จัดส่งขนม ยาที่จำหน่ายหน้าเคาน์เตอร์ และของขวัญจาก Walgreens ผ่านเครื่องบินไร้คนขับในเวอร์จิเนีย

โดรนถูกควบคุมโดย Wing Aviation บริษัทในเครือ Google ภายใต้ Alphabet (GOOGL) ร่ม.

แต่เฟดเอ็กซ์ไม่ใช่บริษัทขนส่งรายเดียวที่ลงทุนในโดรน ในเดือนกันยายน UPS ได้รับการรับรองจาก Federal Aviation Administration สำหรับการใช้โดรนแบบไม่จำกัด UPS ประกาศโครงการนำร่องกับคู่แข่งของ Walgreens สุขภาพ CVS (CVS) เมื่อเดือนตุลาคมที่ผ่านมา

ในเดือนสิงหาคม Federal Aviation Administration ได้อนุมัติให้ Amazon จัดส่งพัสดุภัณฑ์ด้วยโดรน แม้ว่าบริษัทจะยังคงทดสอบโดรนที่บินได้และไม่ได้บอกว่าจะเริ่มส่งพัสดุเมื่อใด

ในขณะเดียวกัน การกระจายตัวตามพื้นที่ของการดำเนินงานของ FedEx ได้เปลี่ยนไป โดยจีนมีส่วนแบ่งรายได้รวมมากขึ้น ยอดขายในจีนเพิ่มขึ้น 7% ในช่วงสามปีสู่ส่วนแบ่งตลาด 6.9% ณ วันที่ 27 พฤษภาคม หุ้นยุโรปและอินเดียลดลง ในขณะที่สหรัฐฯ ยังคงอยู่ที่ 70% ของฐานลูกค้าของ FedEx ตาม FactSet

วิธีการวิจัยหุ้นเติบโต: เครื่องมือ IBD นี้ช่วยลดความยุ่งยากในการค้นหา

การแข่งขัน FedEx-Amazon ยังคงดำเนินต่อไปในขณะที่การส่งมอบ Covid-19 ยังคงดำเนินต่อไป

เฟดเอ็กซ์มีบทบาทสำคัญในการส่งมอบ ไฟเซอร์ (PFE) and Biontech (บีเอ็นทีเอ็กซ์) วัคซีนป้องกันโควิด-19 และจาก ทันสมัยของ (mRNA) วัคซีน

พื้นที่ วัคซีนไฟเซอร์ จะต้องเก็บไว้ที่อุณหภูมิ 94 องศาต่ำกว่าศูนย์ฟาเรนไฮต์ และเฟดเอ็กซ์ได้สร้างห้องเย็นสำหรับฉีดวัคซีน นอกจากนี้ยังเพิ่มความสามารถในการบรรทุกน้ำแข็งแห้งบนเครื่องบินบรรทุกสินค้า คู่แข่ง ยูพีเอส (ยูพีเอส) ยังเพิ่มอุปทานน้ำแข็งแห้งเพื่อจัดส่งวัคซีนอีกด้วย

วิธีการวิจัยหุ้นเติบโต: เครื่องมือ IBD นี้ช่วยลดความยุ่งยากในการค้นหา

ในเดือนพฤษภาคม 2020 เฟดเอ็กซ์และ ไมโครซอฟท์ (MSFT) ประกาศพันธมิตรเชิงกลยุทธ์เพื่อปรับปรุงการขนส่งสำหรับลูกค้าเชิงพาณิชย์ยิงข้ามคันธนูที่คู่แข่งกัน Amazon.com (AMZN).

ข้อตกลงระยะเวลาหลายปีจะรวมเครือข่ายลอจิสติกส์ทั่วโลกของ FedEx เข้ากับ AI และความเชี่ยวชาญด้านคลาวด์ของ Microsoft การเปิดเผยข่าวร่วมกันกล่าว บริการใหม่นี้จะให้ข้อมูลตามเวลาจริงของธุรกิจในการติดตามพัสดุภัณฑ์ นอกจากนี้ยังจะแจ้งเตือนลูกค้าถึงปัญหาต่างๆ เช่น น้ำท่วมและปัญหาการกวาดล้างที่ส่งผลต่อการเคลื่อนย้ายสินค้า

แต่ในขณะที่โคโรนาไวรัสแพร่ระบาดไปทั่วเศรษฐกิจโลก ความสัมพันธ์อันเยือกเย็นของ FedEx กับ Amazon ยังคงดำเนินต่อไป ในขณะที่ Amazon ผลักดันไปข้างหน้าเพื่อสร้างการดำเนินงานของ Amazon Shipping ของตัวเอง

เฟดเอ็กซ์กล่าวว่า Amazon มีรายได้รวมเพียงเล็กน้อย ยักษ์ใหญ่ด้านการจัดส่งกำลังติดพันลูกค้าอีคอมเมิร์ซรายอื่นที่ให้อัตรากำไรที่ดีกว่า ในขณะเดียวกัน UPS ได้รับธุรกิจจำนวนมากเนื่องจากความสัมพันธ์ระหว่าง FedEx และ Amazon อ่อนแอลง

ในเดือนมีนาคม UPS ได้ประกาศขยายข้อตกลงปี 2019 กับ Alphabetของ (GOOGL) Google Cloud ในฐานะบริษัทโลจิสติกส์เปิดตัวการริเริ่มด้านข้อมูลใหม่ ในฐานะส่วนหนึ่งของการขยายนี้ UPS จะได้รับเครือข่าย พื้นที่เก็บข้อมูล และความจุในการประมวลผลที่เพิ่มขึ้น

IBD Stock Of The Day: ดูวิธีค้นหาติดตามและซื้อหุ้นที่ดีที่สุด

บรรทัดล่างสุดของหุ้นเฟดเอ็กซ์

แนวโน้มรายได้ของ FedEx ดีขึ้นเมื่อผู้บริโภคเปลี่ยนจากการช้อปปิ้งออนไลน์มากขึ้น ในขณะที่วัคซีนต้านไวรัสโคโรน่าเพิ่มปริมาณการขนส่งและให้ความหวังต่อเศรษฐกิจโลก แต่ภัยคุกคามจากเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและความกังวลว่าเราอาจจะเข้าสู่ภาวะถดถอยยังคงมีอยู่สำหรับนักลงทุน

ด้วยความต้องการที่เฟื่องฟู การกำหนดราคาก็เพิ่มขึ้น ทำให้ FedEx สามารถใช้ประโยชน์จากการเติบโตของรายได้ที่มากขึ้น แต่ตามที่ผู้บริหารระบุไว้ อีคอมเมิร์ซจะมีบทบาทมากขึ้นในการขายและรายได้ของเฟดเอ็กซ์

บรรทัดด้านล่าง: หุ้น FedEx ไม่ใช่การซื้อในขณะนี้เนื่องจากหุ้นไม่ได้อยู่ในเขตซื้อและยังไม่มีรูปแบบใหม่ อย่างไรก็ตาม สต็อกกลับคืนสู่เส้น 50 วัน และดูเหมือนว่าจะกำลังก่อตัวเป็นฐานถ้วย รายได้ที่แซงหน้าอาจเป็นยาที่เฟดเอ็กซ์ต้องการในตอนนี้

นักลงทุนกำลังมองหาเพิ่มเติม หุ้นที่จะซื้อ สามารถหาบริษัทอื่นที่มีเทคนิคหุ้นที่แข็งแกร่งเพื่อเข้าร่วมรายการเฝ้าดู หากคุณต้องการลงทุนใน หุ้นขนาดใหญ่ มีบทความให้เลือกมากมายที่นี่. ดัชนี IBD Big Cap 20 เสนอการเลือกหุ้นขนาดใหญ่ที่ดีที่สุดในการลงทุนเมื่อตลาดอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่ได้รับการยืนยัน

ติดตาม Michael Molinski บน Twitter @immolinski

คุณอาจชอบ:

ถึงเวลาปรับการลงทุนของคุณให้เข้ากับสภาวะเงินเฟ้อแล้วหรือยัง?

เข้าถึงรายการหุ้น IBD และการให้คะแนนได้อย่างเต็มที่

XOM ซื้อทันทีหลังจากมีรายได้ไตรมาสที่ 1 หรือไม่?

รับจดหมายข่าว IBD ฟรี: การเตรียมตลาด | รายงานทางเทคนิค | วิธีการลงทุน

SLIM คืออะไร? หากคุณต้องการหาหุ้นที่ชนะควรรู้ไว้ก่อน