สต็อกของโบอิ้งถูกระงับหรือเพียงแค่ล่าช้า?

ประเด็นที่สำคัญ

• โบอิ้งสามารถสร้างกระแสเงินสดอิสระได้เกือบ 3 พันล้านดอลลาร์ แม้จะขาดทุนมหาศาลในไตรมาสนี้ก็ตาม
• ฝ่ายบริหารของ Trump ได้เจรจาโครงการ Air Force One และต้องใช้เงินของบริษัทเนื่องจากต้องรายงานผลขาดทุนรายไตรมาสจำนวน 3.3 พันล้านดอลลาร์จากการสูญเสียทั้งหมด***
• สต็อกโบอิ้งเพิ่มขึ้น 5.24% ปิดที่ 177.58 ดอลลาร์เมื่อวานนี้ แต่ยังทำผลงานได้ต่ำกว่าดัชนี S&P 500 ซึ่งเพิ่มขึ้น 5.54%

โบอิ้งเป็นที่รู้จักในด้านการออกแบบและผลิตเครื่องบินเพื่อการพาณิชย์และการทหาร อย่างไรก็ตาม บริษัทได้รับข่าวมากขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้สำหรับการสูญเสียความเชื่อมั่นของนักลงทุนเนื่องจากการสูญเสียครั้งใหญ่ที่พวกเขารายงานสำหรับไตรมาสที่สามของปี 2022 ไม่ใช่ทุกวันที่บริษัทจะพลาดการประเมินรายได้ของนักวิเคราะห์ถึง 2 พันล้านดอลลาร์

โบอิ้งยังคงจัดการกับปัญหาต่างๆ มากมาย ตั้งแต่ความท้าทายด้านแรงงานและการฝึกอบรม ไปจนถึงปัญหาด้านซัพพลายเชน ควบคู่ไปกับสัญญาของแอร์ ฟอร์ซ วัน ที่ได้เจรจาไว้ก่อนหน้านี้ ซึ่งทำให้บริษัทต้องเสียเงินเนื่องจากความล่าช้ายังคงดำเนินต่อไป

โบอิ้งหยุดบินหรือแค่ล่าช้า? เราจะแบ่งหุ้นของโบอิ้งเพื่อดูว่าบริษัทมีผลประกอบการทางการเงินอย่างไร

รายงานรายได้ของโบอิ้ง

Boeing ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 เมื่อวันที่ 26 ตุลาคม พ.ศ. 2022 เราต้องแบ่งปันข้อเสนอที่โดดเด่นหนึ่งข้อจาก CEO Dave Calhoun ก่อนที่เราจะดูรายได้:

“ไม่ต้องสงสัยเลย และคุณเคยได้ยินเรื่องนี้จากการเรียกร้องรายได้ทั้งหมดตลอดทั้งสัปดาห์ ห่วงโซ่อุปทาน เงินเฟ้อ การขาดแคลนแรงงาน [และ] ความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคเป็นสิ่งที่ท้าทายสำหรับทุกคน ที่สะท้อนให้เห็นในการโทรไตรมาสที่สามเหล่านี้ อีกครั้ง ค่าใช้จ่ายในโลกของการพัฒนาราคาคงที่ของเรา ฯลฯ - ทั้งหมดนั้นฝังอยู่ เราไม่ได้คาดการณ์หรือแนะนำว่าโลกของซัพพลายเชนจะดีขึ้นมากในระยะเวลาอันใกล้นี้”

คำพูดนี้มีค่าควรแก่การแบ่งปัน เพราะหลายบริษัทกำลังเผชิญกับความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคในขณะที่โลกเตรียมพร้อมสำหรับความเป็นไปได้ของ ภาวะถดถอยทั่วโลก. เมื่อเร็วๆ นี้ Calhoun วางเดิมพันครั้งใหญ่กับตัวเองและบริษัทของเขา โดยซื้อหุ้นมูลค่า 4 ล้านเหรียญด้วยตัวเขาเอง

นี่คือไฮไลท์ทางการเงินบางส่วนจากรายงานผลประกอบการของโบอิ้ง:

• โบอิ้งรายงานผลขาดทุนในไตรมาส 3.3 ที่ 132 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากขาดทุน XNUMX ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว
• รายรับในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปีสู่ระดับ 15.96 พันล้านดอลลาร์
• โบอิ้งกลับมาส่งมอบเครื่องบินโบอิ้งรุ่น 787 อีกครั้ง หลังเลื่อนจาก FAA ไป 2 ปี
• บริษัทรายงานการขาดทุนต่อหุ้น 6.18 ดอลลาร์
• กระแสเงินสดจากการดำเนินงานอยู่ที่ 3.2 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกระแสเงินสดอิสระ 2.9 พันล้านดอลลาร์จากการส่งมอบที่สูงขึ้น
• หุ้นโบอิ้งร่วงลงประมาณ 9% หลังจากผลลัพธ์เหล่านี้ออกมาเนื่องจากความท้าทายที่บริษัทจะเผชิญในปี 2023

การเงินเหล่านี้น่าผิดหวังเนื่องจากนักวิเคราะห์ไม่คาดว่าจะขาดทุนมหาศาลสำหรับไตรมาสนี้ ส่วนที่แย่ที่สุดคือสัญญาราคาคงที่กับ AirForce One จะยังคงใช้เงินของบริษัทต่อไปในอนาคตอันใกล้

โบอิ้งทำเงินได้อย่างไร?

โบอิ้งแบ่งรายได้ออกเป็นสี่ส่วน:

1. การส่งมอบเครื่องบินพาณิชย์ แผนกนี้มีหน้าที่รับผิดชอบในการพัฒนาและผลิตเครื่องบินพาณิชย์ รายรับรายไตรมาสสำหรับแผนกนี้เพิ่มขึ้นเป็น 6.3 พันล้านดอลลาร์จากการส่งมอบ 787 ลำจำนวนเก้าเครื่อง ขณะนี้โปรแกรมกำลังผลิตในอัตราที่ต่ำกว่าปกติ และบริษัทหวังที่จะกลับไปเป็น 5 เครื่องบินต่อเดือน
2. การป้องกัน พื้นที่ และความปลอดภัย ภาคส่วนนี้ประกอบด้วยการวิจัย การพัฒนา และการผลิตอาวุธและอากาศยานทางทหาร ลูกค้ารายใหญ่ที่สุดที่นี่คือกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ รายรับสำหรับไตรมาสที่สามในภาคส่วนนี้ลดลงเหลือ 5.3 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้แปลเป็นมูลค่าการสูญเสียมูลค่า 2.8 พันล้านดอลลาร์เนื่องจากสัญญาราคาคงที่
3. บริการระดับโลก ภาคส่วนนี้นำเสนอแพลตฟอร์ม ระบบ และบริการแก่ลูกค้าด้านการป้องกันและการค้าทั่วโลก แผนกนี้ยังเกี่ยวข้องกับการจัดการห่วงโซ่อุปทาน การบำรุงรักษา วิศวกรรม การฝึกอบรมนำร่อง และบริการดิจิทัล รายรับในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้นเป็น 4.4 พันล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานสูงถึง 16.5% จากปริมาณบริการเชิงพาณิชย์ที่สูงขึ้น
4. เมืองหลวงของโบอิ้ง บริษัทเสนอทางเลือกทางการเงินให้กับลูกค้า ตั้งแต่อุปกรณ์ที่ขายภายใต้สัญญาเช่าการเงิน สัญญาเช่าดำเนินงาน ตั๋วเงิน และลูกหนี้ ยอดพอร์ตสุทธิสำหรับสิ้นไตรมาสอยู่ที่ 1.6 พันล้านดอลลาร์

เกิดอะไรขึ้นกับข้อตกลง Air Force One?

ชัดเจนจากรายงานรายได้ที่โบอิ้งกำลังดิ้นรนกับแผนกป้องกันประเทศ ปัญหาที่ใหญ่ที่สุดของข้อตกลง Air Force One คือสัญญาราคาคงที่ ซึ่งหมายความว่าโครงสร้างทางการเงินไม่คำนึงถึงปัจจุบัน แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ. ด้วยต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นและปัญหาห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก ข้อตกลงนี้ทำให้บริษัทต้องเสียเงิน

มีการประกาศเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าข้อตกลง Air Force One ของทรัมป์สูญเสียบริษัทไป 766 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด ซึ่งหมายความว่าการสูญเสียสำหรับโครงการอยู่ที่ 1.9 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เริ่มต้น โครงการที่จะสร้างเครื่องบินสองลำสำหรับ Air Force One รุ่นต่อไปนั้นได้รับการเจรจาโดยฝ่ายบริหารของ Trump แต่ Boeing ต้องรับผิดชอบค่าใช้จ่ายในอีกหลายปีต่อมา

ทำให้บริษัทอยู่ในสถานะทางการเงินที่แย่มาก ฝ่ายบริหารได้บันทึกไว้ว่าข้อตกลงพิเศษนี้ทำให้พวกเขาได้รับความเสี่ยงที่พวกเขาควรหลีกเลี่ยง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ในขณะนั้นมีบทบาทส่วนตัวในการเจรจาข้อตกลงราคาคงที่นี้ ในเดือนมิถุนายน รายงานจากรัฐบาลสหรัฐฯ เตือนว่าเนื่องจากการขาดแคลนแรงงานและปัญหาอื่นๆ วันที่เสร็จสิ้นโครงการจะล่าช้ายิ่งขึ้นไปอีก หลังจากที่ล่าช้ากว่ากำหนดถึงสามปี

หุ้นโบอิ้งจะเป็นอย่างไรต่อไป?

มีหลายประเด็นที่ต้องดำเนินการร่วมกับโบอิ้งเพื่อให้บริษัทสามารถทำกำไรได้ หุ้นโบอิ้งปิดที่ 147.41 ดอลลาร์ในวันที่ 2 พฤศจิกายน ทำให้ราคาลดลงประมาณ 29% สำหรับปีนี้ ราคาเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็นประมาณ 156 ดอลลาร์ในเช้าวันรุ่งขึ้นหลังจากที่บริษัทนำเสนองานนักลงทุนหลายวันในซีแอตเทิล

หุ้นโบอิ้งเพิ่มขึ้น 5.24% ปิดที่ 177.58 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดีที่ 10 พฤศจิกายน แต่ยังคงทำผลงานได้แย่กว่าดัชนี S&P 500 ซึ่งเพิ่มขึ้น 5.54%

ที่หุ้นกำลังมุ่งหน้าไปขึ้นอยู่กับต่อไปนี้:

ปัญหาโควิดในจีน

เนื่องจากข้อจำกัดที่เกี่ยวข้องกับการแพร่ระบาดอย่างต่อเนื่องในประเทศจีน มีการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานมากมาย โบอิ้งยังได้รับผลกระทบจากความสัมพันธ์ที่แย่ลงระหว่างสหรัฐฯ และจีน ซึ่งเพิ่งเปิดตัวมาตรการคว่ำบาตรผู้บริหารระดับสูงด้านการป้องกันประเทศของโบอิ้ง ซึ่งทำลายประวัติศาสตร์ 50 ปีของบริษัทที่ขายแผนในประเทศจีน เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา จีนรับผิดชอบรายได้เครื่องบินโบอิ้ง 22% ซึ่งเป็นตลาดที่ใหญ่เป็นอันดับสองรองจากสหรัฐฯ

การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานอย่างต่อเนื่อง

บริษัทเชื่อว่าความต้องการมีมากพอที่จะสนับสนุนผลิตภัณฑ์ของบริษัท แต่ก็ไม่สามารถส่งมอบได้ตามที่คาดไว้ การกลับมาของความต้องการที่รวดเร็วเกินคาดทำให้บริษัทระดับโลกหลายแห่งไม่ได้เตรียมพร้อม นอกจากนี้ยังมีปัญหาการขาดแคลนแรงงานอย่างต่อเนื่องซึ่งโบอิ้งไม่เห็นว่าจะดีขึ้นในปี 2023

คืนความมั่นใจให้กับนักลงทุน

โบอิ้งจะต้องได้รับความมั่นใจกลับคืนมา เนื่องจากการสูญเสียล่าสุดและปัญหาที่ไม่คาดฝันของสัญญาต้นทุนคงที่กำลังส่งผลกระทบต่อการเงินของบริษัท บริษัทจัดงานอีเวนต์นักลงทุนสองวันในซีแอตเทิลในวันที่ 1 และ 2 พฤศจิกายน โดยพวกเขาสัญญาว่าการยกของหนักได้เสร็จสิ้นลงแล้ว Dave Calhoun ซีอีโอของบริษัทกล่าวว่าบริษัทสามารถสร้างรายได้ 10 หมื่นล้านดอลลาร์ต่อปีภายในปี 2025 เนื่องจากพวกเขาตั้งเป้าที่จะปรับปรุงการดำเนินงานหลังจากหลายปีแห่งความล้มเหลวและปัญหาต่างๆ กิจกรรมนักลงทุนนี้ช่วยให้หุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 4% ในวันที่ 2 พฤศจิกายน แต่ยังคงมีความกังวลว่าบริษัทจะสร้างเงินสดสำรองได้อย่างไร เนื่องจากพวกเขาต้องดิ้นรนเพื่อจัดการกับภาระหนี้จำนวนมหาศาลที่ 57 พันล้านดอลลาร์

คุณควรลงทุนในโบอิ้งหรือไม่?

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ไม่ชอบหุ้นของโบอิ้งเนื่องจากความท้าทายมากมายที่บริษัทยังคงเผชิญอยู่ บางคนถึงกับบอกว่าพวกเขามีเหตุผล 57 พันล้านเหตุผลที่ทำไมพวกเขาถึงไม่ซื้อหุ้นตัวนี้ เนื่องจากบริษัทมีภาระหนี้จำนวนมหาศาลถึง 57 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะส่งผลเสียต่อการเงินในอนาคต การลดหนี้จะใช้เวลานาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อบริษัทยังคงขาดทุนจากข้อตกลงก่อนหน้านี้

ตอนนี้ไม่ใช่เวลามาลงทุนในโบอิ้ง เราไม่ได้แนะนำว่าบริษัทไม่สามารถพลิกธุรกิจกลับได้ แต่มีความไม่แน่นอนมากเกินไปเกี่ยวกับผู้ผลิตเครื่องบินในตอนนี้

คุณควรลงทุนอย่างไร?

แม้ว่าการเดินทางจะกลับมาในโลกหลังเกิดโรคระบาด แต่บริษัทระดับโลกหลายแห่งกำลังเผชิญกับปัญหาที่เกิดจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงและการขาดแคลนแรงงาน กับ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง และปัญหาระดับโลก เป็นเวลาเสี่ยงที่จะลงทุนในบริษัทข้ามชาติ

ข่าวดีก็คือคุณสามารถทำให้พอร์ตโฟลิโอของคุณมีการป้องกันมากขึ้นและจำกัดความเสี่ยงในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ลองดูที่ ชุดวัดอัตราเงินเฟ้อของ Q.ai. ปัญญาประดิษฐ์ของเราค้นหาตลาดเพื่อการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทุกรูปแบบ

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI