การลงทุนในหุ้น: Stunk ครึ่งปีแรก H2 จะดีกว่าไหม?

ด้วยการปิดครึ่งแรกของปี 2022 ในวันนี้และดัชนีตลาดหุ้นหลักที่ใกล้หรืออยู่ในเขตตลาดหมี เป็นเรื่องปกติที่จะสงสัยว่าครึ่งหลังจะนำมาซึ่งการชุมนุมที่เท่าเดิมหรือเพิ่มขึ้นอย่างมาก ถึงเวลาลงทุนในหุ้นแล้วหรือยัง?

X

ด้วยค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ณ วันพุธที่ปิดตัวลง 15%, S&P 500 ลดลง 20% และ Nasdaq คอมโพสิตลดลง 29% คงจะดีถ้ารู้ว่าถึงเวลาที่จะกลับเข้ามาและเริ่มลงทุนในหุ้นเพื่อการเดินทางที่ดี สำรองข้อมูล น่าเสียดาย ที่ปฏิทินหรือประวัติศาสตร์ไม่ได้ให้คำแนะนำมากมายว่าเราอยู่ในครึ่งหลังหรือเจ็บปวดมากขึ้นหรือไม่ ตามหลักฐาน การชุมนุมจะเกิดขึ้นในเวลาของมันเอง

การลดลงของ H500 ของ S&P 1 นั้นแย่ที่สุดนับตั้งแต่ครึ่งแรกของปี 1970 เมื่อดัชนีตกลง 21% และการลดลงในครึ่งปีแรกนั้นแย่ที่สุดเป็นอันดับสามใน S&P Dow Jones Indices Hall of Infamy ย้อนหลังไปถึงปี 1 ตามตารางประกอบ

ยิ่งไปกว่านั้น ในวันพุธ - วันหนึ่งจะเข้าสู่สิ้นเดือน - S&P 500 ลดลง 7.58% ซึ่งเป็นเดือนมิถุนายนที่แย่ที่สุดในการลงทุนในหุ้นนับตั้งแต่การลดลง 2008% ในปี 8.8 ตามดัชนี S&P Dow Jones Indices

เวลาในการลงทุนในหุ้น?

ดังที่กล่าวไว้ในอดีตว่าผลการดำเนินงานของ S&P 500 ในช่วงครึ่งปีแรกและครึ่งหลังมีความสัมพันธ์กันเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย Anu Ganti ผู้อำนวยการอาวุโสด้านกลยุทธ์การลงทุนดัชนีของ S&P Dow Jones Indices กล่าว

เมื่อดูข้อมูลย้อนหลังถึงวันที่ 31 มีนาคม 1957 เธอตั้งข้อสังเกตว่าในปี 1970 ซึ่งเป็นปีที่ลดลงในทำนองเดียวกันกับปีนี้ ดัชนี S&P 500 สูญเสีย 21% ในครึ่งปีแรก ตามมาด้วยการเพิ่มขึ้น 1% ในครึ่งปีหลัง การขึ้น ๆ ลง ๆ เหล่านี้ทำให้ได้รับเพียง 27% ตลอดทั้งปี

สิ่งล่อใจคือการคิดว่าหากคุณสามารถหลบหนีจากการตกต่ำครั้งใหญ่ในช่วงครึ่งปีแรกได้ แล้วจึงค่อยลงทุนในหุ้นในวันที่ 1 กรกฎาคม คุณก็ไม่เป็นไร มันได้ผลในบางกรณี

คอมโพสิตตลาดหุ้น Nasdaq

ข้อมูลตลาด Dow Jones พิจารณาว่าดัชนีหุ้นหลักดำเนินการอย่างไรในช่วงครึ่งหลังหลังจากการลดลงอย่างมากในครึ่งแรก

ด้านล่างนี้คือประสิทธิภาพในครึ่งหลังของคอมโพสิต Nasdaq เมื่อดัชนีลดลงอย่างน้อย 20% ในครึ่งแรก:

S&P 500

ภาพดูสว่างขึ้นมากสำหรับ S&P 500 เมื่อดูประสิทธิภาพในครึ่งหลังเมื่อดัชนีลดลงอย่างน้อย 15% ในครึ่งแรก ดัชนีสร้างกำไรในทั้งห้ากรณี โปรดทราบว่าชุดข้อมูลเหล่านี้จะย้อนกลับไปสู่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ยังสร้างผลลัพธ์เชิงบวกสำหรับการลงทุนในหุ้นเกือบตลอดเวลาเมื่อดูประสิทธิภาพครึ่งหลังหลังจากที่ดัชนีลดลงอย่างน้อย 10% ในครึ่งแรก จาก 15 กรณีของการลดลงในครึ่งแรกใน Dow ที่ย้อนกลับไปที่ 1900, 10 ตามมาด้วยการเพิ่มขึ้นในครึ่งหลังและห้าครั้งตามมาด้วยการลดลงในครึ่งหลังของ H2 การลดลงของดาวโจนส์ในครึ่งหลังที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 1970 อยู่ที่ 22.68% ในปี 2008 โดยมีผลบวกในครึ่งหลัง 66.7% ของเวลา เพิ่มขึ้นเฉลี่ย 4.45% ในขณะที่ค่ามัธยฐานอยู่ที่ 6.99%

แล้วคุณใช้ข้อมูลนี้ทำเงินในตลาดหุ้นอย่างไร? ถึงเวลาลงทุนในหุ้นแล้วหรือยัง? William O'Neil ผู้ก่อตั้ง IBD พบหลักฐานเพียงเล็กน้อยว่าการลงทุนอย่างเคร่งครัดตามปฏิทินจะให้ผลลัพธ์ แต่เขาแนะนำว่านักลงทุนระยะยาวในกองทุนรวมที่มีความหลากหลายควรเริ่มเพิ่มพอร์ตการลงทุนเมื่อใดก็ตามที่ตลาดอยู่ในอาณาเขตของตลาดหมี

ทำไม เพราะทุกตลาดหมีมีตลาดกระทิงตามมาอย่างน่าเชื่อถือ กองทุนหุ้นที่หลากหลายเป็นครั้งเดียวที่คุณไม่จำเป็นต้องเจาะจงในการเข้าสู่ตลาด กับหุ้นตัวต่อตัว แน่นอน การลงทุนในหุ้นก็ต่อเมื่อ ตลาดอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่ได้รับการยืนยัน ทำงานได้ดีที่สุด

Ganti ของ S&P Dow Jones เห็นด้วยว่ามีหลักฐานเพียงเล็กน้อยว่าการลงทุนในหุ้นตามวันที่ในปฏิทินจะให้ผลลัพธ์ที่ดี แต่เธอตั้งข้อสังเกตว่าช่วงที่มีความผันผวนสูง ดังที่เราได้เห็นในปีนี้ สามารถนำมาซึ่งโอกาสสำหรับเทรดเดอร์ที่กระตือรือร้น

ความผันผวนครั้งใหญ่ในภาคส่วนต่างๆ ในปัจจัยการลงทุน เช่น การเติบโตเทียบกับมูลค่า และในประเภทสินทรัพย์สามารถช่วยให้นักลงทุนที่มีทักษะได้เปรียบเหนือนักลงทุนที่ซื้อและถือไว้ การเตรียมพร้อมสำหรับการแกว่งครั้งใหญ่ในประสิทธิภาพสัมพันธ์ของการเติบโตและหุ้นที่มีมูลค่าสามารถให้ผลลัพธ์ได้

ลงทุนในหุ้น: การเติบโตเทียบกับ ค่า

ตลอดวันอังคาร ดัชนีมูลค่า S&P 500 ทำได้ดีกว่าดัชนีการเติบโตของ S&P 500 ที่ 14.83 เปอร์เซ็นต์ นั่นคือผลประกอบการครึ่งปีแรกที่ใหญ่ที่สุดเป็นประวัติการณ์ย้อนหลังไปถึงปี 1994 มูลค่า S&P 500 ลดลง 13% สำหรับปีจนถึงวันอังคาร

ในระดับนั้น มันจะเป็นครึ่งแรกที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 ซึ่งมันตกลง 16.8% ในช่วงหกเดือนแรกของปี ข้อมูลตลาดของ Dow Jones ระบุ และอยู่ในจังหวะที่ผลงานครึ่งปีแรกแย่ที่สุดเป็นประวัติการณ์

มันดูแย่ แต่ก็ไม่ได้แย่นักเมื่อเทียบกับดัชนีการเติบโตของ S&P 500 ลดลง 27.8% ตลอดวันอังคาร แซงหน้าครึ่งแรกที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 1994 ด้วยคะแนนมากกว่า 10 เปอร์เซ็นต์

รูปแบบเดียวกันนี้สามารถเห็นได้ในการลงทุนหุ้นน้อย ดัชนีค่ารัสเซล 2000 มีประสิทธิภาพเหนือกว่าดัชนีการเติบโตของรัสเซล 2000 ที่ 13.28 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งถือว่าเหนือกว่าในครึ่งปีแรกมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 ดัชนีมูลค่าของรัสเซล 2000 ลดลง 17.9% ในช่วงครึ่งปีแรกจนถึงวันอังคาร

นั่นน่าจะเป็นครึ่งแรกที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ครึ่งแรกของปี 1 ซึ่งตกลงไป 2020% ที่แย่ไปกว่านั้น ดัชนีการเติบโตของรัสเซล 24.4 ลดลง 2000% ในระดับนั้น มันจะเป็นครึ่งแรกที่แย่ที่สุดเป็นประวัติการณ์ เกินระดับที่เลวร้ายที่สุดถัดไปที่ 31.2%

คุณอาจชอบ:

หุ้นเติบโตอันดับต้น ๆ ที่จะซื้อและดู

เรียนรู้วิธีกำหนดเวลาตลาดด้วยกลยุทธ์ตลาด ETF ของ IBD

ค้นหาการลงทุนระยะยาวที่ดีที่สุดกับผู้นำระยะยาวของ IBD

MarketSmith: การวิจัยแผนภูมิข้อมูลและการฝึกสอนทั้งหมดในที่เดียว