ลงทุนใน AbbVie? ฉันตัดสินใจแล้ว

เหมือนกระต่ายตัวนั้นที่เดินต่อไป… บริษัทยา AbbVie (ABBV) ลอง Sarge fave และตอนนี้หนึ่งในตำแหน่งยาวต่อเนื่องที่เก่าแก่ที่สุดในหนังสือของฉัน ยังคงดำเนินต่อไป… ที่สูงขึ้น ผู้อ่านจะจำได้ว่าตอนแรกเราป้อนชื่อเงินปันผลอย่างไร จากนั้น เรารู้สึกทึ่งกับวิธีที่ฝ่ายบริหาร โดยตระหนักว่าพวกเขาต้องเผชิญกับการหมดอายุสิทธิบัตรด้วยยา Humira ที่ขายดีที่สุด ได้ออกแบบวิศวกรรมการเข้าซื้อกิจการของ Allergan เพื่อทดแทนรายได้ที่อาจสูญเสียไป และอาจสูญเสียกระแสเงินสด นึกถึงโบทอกซ์ นึกถึงการดูแลดวงตา คิดถึงประสาทวิทยา

ประมาณหกสัปดาห์ที่ผ่านมา AbbVie ประกาศผลประกอบการที่พุ่งเกินคาดจากรายได้ที่พลาดไปเล็กน้อย (+7.4% ต่อปี) สำหรับไตรมาสที่สี่ Humira แม้จะสูญเสียการคุ้มครองสิทธิบัตรในยุโรปไปแล้ว และใกล้จะหมดอายุในสหรัฐอเมริกาในปี 2023 ยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 3.5% (+6% ในสหรัฐอเมริกา, -9.1$ ในที่อื่นๆ เนื่องจากการแข่งขันจากไบโอซิมิลาร์) Skyrizi ในการรักษาโมโนโคลนอลแอนติบอดีสำหรับโรคสะเก็ดเงินจากคราบพลัครุนแรงเพิ่มขึ้น 70.5% ยิ่งไปกว่านั้น ยอดขายของ Imruvica ลดลง 2.7%, ยอดขายโบท็อกซ์สำหรับการรักษาเพิ่มขึ้น 18.3%, ยอดขายโบท็อกซ์เครื่องสำอางเพิ่มขึ้น 27%, ยอดขาย Venlexta เพิ่มขึ้น 33.3%, ยอดขาย Vraylar เพิ่มขึ้น 21.8% และยอดขายของ Juvedem เพิ่มขึ้น 30.6%

บริษัทได้ให้คำแนะนำสำหรับปีงบประมาณ 2022 สำหรับ EPS ที่ปรับแล้วที่ $14.00 ถึง $14.20 และคำแนะนำสำหรับ GAAP EPS ที่ $9.26 ถึง $9.46 คำแนะนำนี้อยู่เหนือฉันทามติในขณะนั้น AbbVie จะรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกในช่วงปลายเดือนเมษายน ปัจจุบัน Wall Street มองหา EPS ที่ปรับแล้วที่ $3.15 จากรายได้ $13.65B ยอดขายนั้นจะดีสำหรับการเติบโต 5.5%

ข่าว

หลังจากแชร์ข้อมูลเชิงบวกระยะที่ 3 สำหรับการรักษาไมเกรนแบบเรื้อรังที่คาดหวังของบริษัท ก็มีข่าวว่า AbbVie จะทำงานร่วมกับ Scripps Research ในความพยายามร่วมกันเพื่อพัฒนาวิธีการรักษาไวรัสโควิด-19 ที่ออกฤทธิ์โดยตรงและแปลกใหม่ ดร. ทอม ฮัดสัน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายวิทยาศาสตร์ของ AbbVie กล่าวว่า… “เรามุ่งมั่นที่จะนำเสนอการรักษาด้วยยาต้านไวรัสในช่องปากรุ่นต่อไปที่มีความแตกต่างสำหรับผู้ป่วย และสร้างความมั่นใจในการเข้าถึงในวงกว้างเพื่อตอบสนองความต้องการการรักษาที่หลากหลายทั่วโลก”

Fundies

ณ สิ้นปี 2021 AbbVie มีสถานะเงินสดสุทธิ 9.83 พันล้านดอลลาร์ และสินทรัพย์หมุนเวียน 27.928 พันล้านดอลลาร์ นี่คือไตรมาสที่ AbbVie แสดงค่าใช้จ่ายค้างจ่ายสำหรับปี ซึ่งทำให้หนี้สินหมุนเวียนสูงถึง $35.194B โดยทั่วไปแล้ว AbbVie จะทำงานโดยมีอัตราส่วนปัจจุบันเหนือระดับคีย์ "หนึ่ง" เป็นเวลาสามในสี่แล้วลดลงต่ำกว่าระดับนั้นในไตรมาสที่สี่ 0.79 ปีนี้แตกต่างตรงที่แสงน้อยไปเมื่อเทียบกัน บริษัทมีสินทรัพย์รวม 146.529 พันล้านดอลลาร์และหนี้สินรวม 131.093 พันล้านดอลลาร์หักส่วนของผู้ถือหุ้น ซึ่งรวมถึงหนี้ระยะยาว 64.179 พันล้านดอลลาร์ซึ่งลดลงจากมากกว่า 77 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว และเพิ่งจะระเบิดขึ้นอย่างมากจากการเข้าซื้อกิจการของ Allergan

มูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ยังคงเป็นลบ ตอนนี้อยู่ที่ $-52.55 ต่อหุ้น ในขณะที่กระแสเงินสดค่าธรรมเนียมยังคงเป็นบวก… ที่ $2.75 ต่อหุ้น พื้นฐานไม่แข็งแกร่งอย่างที่คิด? ฉันไม่ได้เขียนเกี่ยวกับ AbbVie มาระยะหนึ่งแล้ว

ความคิดของฉัน

AbbVie รับทราบว่าการเติบโตของยอดขายจะชะลอตัวในปี 2024 และการเติบโตด้วยตัวเลขหลักเดียวโดยเฉลี่ยนอกเหนือจากนั้น เงินปันผลในชื่อนี้เป็นกุญแจสำคัญในการตัดสินใจลงทุนเกี่ยวกับหุ้น ABBV จ่ายให้ผู้ถือหุ้น 5.64 ดอลลาร์ต่อปีเพียงเพื่ออยู่เฉยๆ นั่นคือผลตอบแทน 3.62% ยังสวยครับ ได้ผลผลิตเยอะ ไม่ใช่ว่าเงินปันผลถูกลดขนาดลง ค่อนข้างตรงกันข้าม บริษัทได้เพิ่มการจ่ายเงินทุกปี สต็อกมีความสม่ำเสมอเท่านั้น

สถิติ

แผนภูมิสามปี ฉันสังเกตเห็นบางอย่าง ABBV มีแนวโน้มที่จะประสบปัญหาเล็กน้อยในเดือนมีนาคมใช่ไหม ฉันหลงรักพื้นฐานน้อยกว่าที่เคยเป็น ฉันลุกขึ้นอย่างมากในตำแหน่งที่ค่อนข้างใหญ่ซึ่งไม่เป็นไปตามที่เคยเป็น ลองย้อนกลับไปในช่วงห้าเดือนที่ผ่านมาของเดือนมีนาคม ย้อนกลับไปในปี 2016

อืม… ดูเหมือนว่าประสิทธิภาพเฉลี่ยของ ABBV ในเดือนมีนาคมในช่วงห้าปีที่ผ่านมาอยู่ที่ -1.88% ที่จริงแล้ว เดือนมีนาคมเป็นเดือนที่แย่ที่สุดเป็นอันดับสองของปีโดยเฉลี่ยของ AbbVie จนถึงเดือนตุลาคมเท่านั้น มาเจาะลึกกันอีกสักหน่อย สัปดาห์อะไรของปี 2022 (ที่สิบเอ็ด) นี้? อันนี้จะเคาะถุงเท้าของคุณออก ในช่วงห้าเดือนที่ผ่านมาของเดือนมีนาคม คุณคิดว่าสัปดาห์ที่แย่ที่สุดของเดือนนี้สำหรับ ABBV (สัปดาห์ที่สิบสอง) คืออะไร? ใช่แล้ว สัปดาห์ที่ 5.53... สัปดาห์นั้นมีประสิทธิภาพเฉลี่ย -XNUMX% สำหรับหุ้น ABBV ในความเป็นจริง สัปดาห์ที่สิบสองของปีเป็นสัปดาห์ที่แย่ที่สุดของ ABBV โดยเฉลี่ย

การตัดสินใจของฉัน

ฉันจะขายหุ้น ABBV ของฉันในช่วงยอดดุลของสัปดาห์เริ่มตั้งแต่วันนี้ ผลงานที่ผ่านมารับประกันอะไรไหม? ไม่ใช่เรื่อง ถ้าฉันผิด ฉันสามารถซื้อมันกลับมาได้เสมอ อาจจะซื้อกลับถูกหรือผิด ถ้าฉันพูดถูก ฉันจะดึงทุนบางส่วนออกจากชื่อของฉันเพราะฉันให้ความสนใจ ร็อกแอนด์โรล.

(AbbVie ถือหุ้นใน สโมสรสมาชิก Action Alerts PLUS. ต้องการรับการแจ้งเตือนก่อนที่ AAP จะซื้อหรือขาย ABBV? เรียนรู้เพิ่มเติมตอนนี้)