ลงทุนเงินสดในช่วงเงินเฟ้อในสินทรัพย์สภาพคล่อง

นักลงทุนที่ฉลาดมี เงินสดในมือตอนนี้แต่เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ดังนั้นวิธีที่ดีที่สุดในการลงทุนเงินสดในช่วงเงินเฟ้อคืออะไร?

X

ที่นอน ลิ้นชักใส่ถุงเท้า และตู้นิรภัยช่างเป็นดั่งคุณยาย ETFs ที่ครบกำหนดระยะสั้นคือโถคุกกี้เงินสดในปัจจุบัน

ตัวเลือกอื่นๆ — ทั้งหมดนี้มีข้อเสียที่น่าสังเกต — รวมถึงซีดี พันธบัตร I และกองทุนที่ซื้อคลัง พันธบัตร I เป็นหลักทรัพย์ที่ออกโดยกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่จ่ายดอกเบี้ยในอัตราคงที่ บวกกับอัตราผันแปรตามดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI การวัดอัตราเงินเฟ้อ) ซึ่งเพิ่งเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

คุณให้คะแนนตัวเลือกที่เทียบเท่าเงินสดอย่างไร? Joseph Eschleman ประธาน Towerpoint Wealth ในเมืองแซคราเมนโต รัฐแคลิฟอร์เนีย กล่าวว่า สภาพคล่องควรมีความสำคัญเป็นอันดับแรก

“สภาพคล่องเปิดโอกาสให้ใช้ประโยชน์จากการปรับปรุงอัตราดอกเบี้ยหรือตลาดตราสารทุนเมื่อเกิดขึ้น” เขากล่าว

การลงทุนเงินสดในช่วงเงินเฟ้อ: FTSM?

หนึ่งในสถานที่โปรดของ Eschleman ในการลงทุนเงินสดในขณะนี้คือ First Trust Enhanced Short Maturity ETF (เอฟทีเอสเอ็ม) กองทุนมูลค่า 5.4 พันล้านดอลลาร์ “มีความอุ่นใจและความมั่นคงที่มาพร้อมกับขนาด” เขากล่าว และความงามของ ETF คือ "คุณสามารถซื้อและขายหุ้นได้ทุกวัน" FTSM ลงทุนในพันธบัตรรัฐวิสาหกิจและพันธบัตรรัฐบาลที่มีอายุสั้น

อีทีเอฟก็มีต้นทุนต่ำเช่นกัน FTSM มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.25% ETF อื่นที่เขาชอบคือ Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund ของ PIMCO (MINT) ซึ่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.35% เช่นเดียวกับ FTSM MINT ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้ระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม Eschleman เตือนลูกค้าว่า "เหตุผลนี้เรียกว่าทางเลือกเงินสด คุณอาจเห็นความผันผวนของราคาใน ETF" แม้จะเป็นเรื่องที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยมก็ตาม แต่ความเสี่ยงเล็กน้อยนั้นมาพร้อมกับผลตอบแทนอย่างน้อย FTSM รายงานผลตอบแทน SEC 30 วันที่ 1.91% และ MINT มีผลตอบแทน 30 วันที่ 2.28% Morningstar Direct กล่าว

ซีดี: ไม่เหมือนเงินสด

นักลงทุนมักใช้บัตรเงินฝาก (CDs) เป็นที่จอดเงินสด แต่ที่ปรึกษาบอกว่าซีดีไม่ใช่ของเหลว ดังนั้น ในช่วงเวลาที่เงินเฟ้อเหล่านี้ Eschleman เรียกพวกเขาว่า “ใบรับรองค่าเสื่อมราคา”

“ปัญหาเกี่ยวกับซีดีได้รับการแก้ไขแล้ว และคุณกำลังล็อคเงินของคุณไว้สำหรับอายุที่คุณเลือก” และอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่เกี่ยวข้องสำหรับระยะเวลาครบกำหนดนั้น เขากล่าว และถึงแม้เงินเฟ้อจะก่อให้เกิด อัตราซีดี CD ที่จะลุกขึ้นพวกเขายังเล็ก

บริษัทการเงินที่น่าเชื่อถือที่สุด — ทำแบบสำรวจและรับรางวัลบัตรของขวัญ Amazon มูลค่า $50

“ซีดีมีบทบาทในการ” ที่จะนำเงินสดไปวาง” เจมี่ฮอปกินส์กล่าว เขาเป็นหุ้นส่วนผู้จัดการด้านโซลูชั่นความมั่งคั่งที่ Carson Group ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในโอมาฮา อย่างไรก็ตาม “อัตราซีดียังคงต่ำเมื่อเทียบกับอัตราเงินเฟ้อ – ดังนั้นจึงไม่ใช่ตัวเลือกการลงทุนที่น่าดึงดูดอย่างยิ่ง”

สำหรับการเปรียบเทียบ อัตราซีดีเฉลี่ย 18.3 เดือนแตะ 1981% ย้อนหลังในเดือนพฤษภาคม XNUMXอ้างอิงจาก Bankrate.com เพียงเพื่อให้ได้ผลตอบแทน 2% ในวันนี้ นักลงทุนต้องผูกเงินสดไว้เป็นเวลาหนึ่งปีหรือมากกว่านั้น

นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะถือเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสดชั่วขณะหนึ่ง จากรายงานของ IBD/TIPP Economic Optimism Index ซึ่งเป็นการสำรวจความคิดเห็นระดับชาติชั้นนำเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ชาวอเมริกัน 58% เชื่อว่าเราอยู่ในภาวะถดถอย นั่นคือห้าคะแนนในการสำรวจความคิดเห็นเดือนกรกฎาคมจาก 53% ในเดือนมิถุนายน และ 91% กล่าวว่าพวกเขากังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ เพิ่มขึ้นจาก 90% ในเดือนมิถุนายน

พวกเขามีสิทธิ์ที่จะกังวล ดัชนี CPI เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนมิถุนายน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อพุ่งผ่านจุดสูงสุดในรอบ 40 ปีของเดือนพฤษภาคม ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 9.1% จากปีที่แล้วและเพิ่มขึ้น 1.3% จากอัตรา 8.6% ในเดือนพฤษภาคม (ซึ่งเป็นจุดสูงสุดก่อนหน้า) ผลลัพธ์แซงหน้าประมาณการของนักเศรษฐศาสตร์

แม้ในช่วงเวลาที่ดี ที่ปรึกษากล่าวว่าลูกค้าควรเก็บเงินให้เพียงพอสำหรับค่าใช้จ่ายสามถึงหกเดือน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนจำนวนมากมีเงินสดมากกว่านั้นในขณะนี้ โดยได้ขายหุ้นบางส่วนเนื่องจากการตกต่ำของตลาดในช่วง XNUMX เดือนที่ผ่านมา

“ฉันไม่เห็นด้วยกับแผนระยะยาว (ที่บอกลูกค้า) ให้พกเงินสดสำรองหนึ่งถึงสองปี” ฮอปกินส์กล่าว “นั่นดึงพอร์ตของคุณลง”

ฉันผูกพัน

ความต้องการของนักลงทุนสำหรับพันธบัตร I ได้เฟื่องฟูด้วยอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นและหุ้นตกต่ำ บางอย่างที่ฉันผูกพันคือ จ่าย 9.62% ต่อปีจนถึงเดือนตุลาคม. และฉันพันธบัตรไม่ต้องเสียภาษีของรัฐและท้องถิ่นแม้ว่าภาษีของรัฐบาลกลางจะมีผลบังคับใช้ โดยปกติอัตราพันธบัตร I จะรีเซ็ตทุก ๆ หกเดือนตามวันที่ออก

“ฉันผูกมัดเป็นพื้นที่หนึ่งที่มีการจ่ายเงินในขณะนี้” ฮอปกินส์กล่าว แต่นักลงทุนสามารถซื้อพันธบัตร I มูลค่า 10,000 ดอลลาร์ในปีปฏิทินเท่านั้น

มีข้อควรระวังเพิ่มเติม พันธบัตร I มีกำหนดอายุ 30 ปี และ "ไม่สามารถแลกคืนได้เป็นเวลา 12 เดือน" Eschleman กล่าว นั่นไม่เหมือนเงินสดอย่างแน่นอน และหากอัตราเงินเฟ้อลดลง ผลตอบแทนของคุณก็เช่นกัน นอกจากนี้ หากนักลงทุนไถ่ถอนพันธบัตร I จากหนึ่งถึงห้าปีหลังจากที่ออกพันธบัตร เขา “จะริบดอกเบี้ยในช่วงสามเดือนสุดท้าย” Eschleman กล่าว

gotchas อื่น ๆ ? คุณไม่สามารถซื้อพันธบัตรเช่นหุ้นหรือกองทุนรวมได้ นักลงทุนต้องซื้อผ่านทาง ธนารักษ์โดยตรง เว็บไซต์เอง (ที่ปรึกษาไม่สามารถดำเนินการได้)

นักลงทุนอาจเลือกซื้อกองทุนรวมและ ETF ที่ถือพันธบัตร I แทน สิ่งนี้ทำให้การเป็นเจ้าของง่ายขึ้นเล็กน้อย แต่เช่นเดียวกับกองทุนอื่นๆ คุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมเพื่อความสะดวกนั้น

คุณอาจชอบ:

เหตุใดเครื่องมือ IBD นี้จึงช่วยลดความยุ่งยากในการค้นหาหุ้นยอดนิยม

ต้องการรับผลกำไรอย่างรวดเร็วและหลีกเลี่ยงการสูญเสียครั้งใหญ่หรือไม่? ลองใช้ SwingTrader

IBD Digital: ปลดล็อกรายการหุ้นเครื่องมือและการวิเคราะห์ระดับพรีเมียมของ IBD วันนี้