Intel ตกที่นั่งลำบากเมื่อผู้ผลิตในอุตสาหกรรมเปลี่ยนไปใช้ชิปแบบกำหนดเอง

หนึ่งในแนวโน้มที่ใหญ่ที่สุดที่ไม่มีใครพูดถึงคือการแข่งขันกันของบริษัทขนาดใหญ่เพื่อสร้างไมโครโปรเซสเซอร์แบบกำหนดเอง นี่คือวิธีที่นักลงทุนควรเล่นตามแนวคิดนี้

Cruise Automation แผนกยานยนต์อัตโนมัติของ เจเนอรัลมอเตอร์ (GM) สัปดาห์ที่แล้วได้ประกาศเซอร์ไพรส์ บริษัทในซานฟรานซิสโก รัฐแคลิฟอร์เนีย กำลังจะพัฒนาชิปแบบกำหนดเอง

นี่เป็นข่าวร้ายจริงๆสำหรับ อินเทล (INTC). ให้ฉันอธิบาย

เซมิคอนดักเตอร์เป็นสิ่งมหัศจรรย์สมัยใหม่ ความคิดที่เล็กมากก็สามารถมีพลังได้อย่างไม่น่าเชื่อ จนกระทั่งเมื่อเร็ว ๆ นี้ โปรเซสเซอร์มีขนาดเล็กลงมากในแต่ละเจนเนอเรชั่นใหม่ และมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น พลวัตนั้นกำลังเปลี่ยนไป

ชิปยังคงมีประสิทธิภาพมากขึ้น แต่ก็ไม่ได้เล็กลงมากนัก มันเป็นเรื่องขนาด โปรเซสเซอร์มีขนาดเล็กมากเท่านั้น เพื่อให้ได้พลังการประมวลผลจากซิลิคอนมากขึ้น นักออกแบบชิปจึงหันไปใช้ซิลิคอนเฉพาะงาน และกำลังเปลี่ยนสถาปัตยกรรม

นั่นคือมุมที่ครูซกำลังถ่าย หน่วย GM วางแผนที่จะมีชิปสั่งทำพิเศษในปี 2025 สำหรับยานยนต์อัตโนมัติ การเริ่มสร้างชิปตั้งแต่เริ่มต้นอาจดูไม่คุ้มทุน มีหน่วยประมวลผลกราฟิกที่จำหน่ายทั่วไปจากบริษัทต่างๆ เช่น เอ็นวิเดีย (NVDA). ส่วนใหญ่จะเปรียบได้กับบริษัทรถยนต์ที่ผลิตยางของตัวเอง เว้นแต่ว่าจะไม่เป็นเช่นนั้นเสียทีเดียว

Cruise ไม่ได้ทำชิปเอง

บริษัทกำลังออกแบบ จากนั้นจึงทำสัญญาการผลิตกับโรงงานแปรรูป โรงหล่อเช่น ไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ (TSM) ติดตั้งเครื่องจักรพิเศษทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับการผลิตสมาร์ทซิลิกอนอันล้ำสมัย ในทางทฤษฎี ต้นทุนนี้สามารถชดใช้ได้โดยการเพิ่มขนาดการผลิต

Kyle Vogt ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า Cruise จะเข้าสู่จุดที่น่าสนใจของชิปแบบกำหนดเองในปี 2025 เมื่อการผลิตยานยนต์อัตโนมัติ Origin คาดว่าจะเข้าสู่การผลิต ต้นกำเนิดไม่มากของ มองอย่างไรก็ตาม มันเป็น AV ส่วนบุคคลเต็มรูปแบบ ไม่มีพวงมาลัยหรือคันเหยียบ ผู้บริหารของ GM เชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงนี้สมควรได้รับความคิดใหม่

ผู้ผลิตรถยนต์กำลังพยายามเลิกพึ่งพาซัพพลายเออร์ชิปแบบดั้งเดิม ภาคส่วนทั้งหมดถูกระงับตั้งแต่ปี 2021 เนื่องจากปัญหาการขาดแคลนชิปอย่างต่อเนื่อง แดกดันข้อบกพร่องเหล่านี้เกิดจากการวางแผนที่ไม่ดีของผู้ผลิตรถยนต์

เมื่อโรคระบาดมาถึงอเมริกาเหนือ ฟอร์ด (F), เจเนอรัลมอเตอร์ (GM), โตโยต้า (TM) และบริษัทอื่น ๆ เริ่มตัดคำสั่งซื้อชิปทันทีโดยคาดการณ์ว่าอุปสงค์จะชะลอตัวลง โรงหล่อเปลี่ยนการผลิตจากชิปรุ่นเก่าที่ผลิตขึ้นสำหรับภาคยานยนต์ไปเป็นโปรเซสเซอร์รุ่นต่อไปที่ภาคส่วนอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคต้องการ ผู้ผลิตรถยนต์ย้ายไปที่ด้านหลังของบรรทัด

ข่าวที่ว่า Cruise กำลังออกแบบชิปนั้นน่าเป็นห่วงสำหรับผู้ผลิตชิปทั่วไปเช่น Nvidia อย่างไรก็ตาม แนวโน้มดังกล่าวส่งผลร้ายแรงต่อ Intel

บริษัทในซานโฮเซ รัฐแคลิฟอร์เนีย ไม่เพียงแต่เป็นผู้ผลิตชิปเอนกประสงค์รายใหญ่ที่สุดเท่านั้น รูปแบบธุรกิจทั้งหมดยังขึ้นอยู่กับการนำสถาปัตยกรรมชิป x86 มาใช้เป็นจำนวนมาก โปรเซสเซอร์เหล่านี้ใช้การประมวลผลชุดคำสั่งที่ซับซ้อน เมื่อผู้ใช้ปลายทางเปลี่ยนไปใช้ชิปเฉพาะงาน CISC มีแนวโน้มที่ใหญ่กว่าอย่างชัดเจน

แอปเปิ้ล (AAPL) ย้ายออกจาก CISC เมื่อปีที่แล้วด้วยการเปิดตัวชิป M1 แบบกำหนดเองสำหรับคอมพิวเตอร์แล็ปท็อปและไอแพด MI อนุญาตให้ใช้ทรัพย์สินทางปัญญาจาก ARM Holdings ซึ่งเป็นบริษัท IP ด้านเทคโนโลยีมือถือของอังกฤษ การออกแบบชิป ARM ใช้สถาปัตยกรรมการประมวลผลชุดคำสั่งที่ลดลง (RISC)

รอยเตอร์ส รายงาน ในช่วงต้นเดือนกันยายน Cruise พิจารณาเฉพาะสถาปัตยกรรมโอเพ่นซอร์ส RISC และ ARM-based สำหรับชิปแบบกำหนดเอง

แนวโน้มนี้ชัดเจนและเป็นลางร้ายสำหรับ Intel

ส่วนแบ่งของ Intel อยู่ภายใต้แรงกดดันตั้งแต่ต้นปี 2021 เมื่อแนวโน้มเหล่านี้ชัดเจนขึ้น บริษัทกำลังพยายามเปลี่ยนไปสู่ตลาดอื่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งการป้องกันประเทศ

ที่นวัตกรรม การเสนอ ในซานโฮเซเมื่อวานนี้ บริษัทได้เปิดตัว Ponte Vecchio ซึ่งเป็น GPU ที่จะใช้ในซูเปอร์คอมพิวเตอร์ของรัฐบาลใหม่ ผู้บริหารของ Intel หวังว่าโปรเซสเซอร์จะช่วยให้บริษัทได้รับส่วนแบ่งการตลาดจาก Nvidia ในศูนย์ข้อมูลไฮเปอร์สเกล

ไม่มีเหตุผลที่จะเชื่อว่าความหวังจะได้รับคำตอบ นักลงทุนควรหลีกเลี่ยงหุ้นของ Intel ลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของ บริษัท กำลังเปลี่ยนจากสถาปัตยกรรมของ Intel แนวโน้มนี้กำลังเร่งตัวขึ้น

ความปลอดภัยมีไว้สำหรับผู้ดูด ชุดบริการวิจัยของเราช่วยให้นักลงทุนอิสระหลายพันคนเพิ่มความมั่งคั่งด้วยการควบคุมพลังแห่งอันตราย เรียนรู้ที่จะเปลี่ยนความกลัวและความสับสนให้กลายเป็นความชัดเจน ความมั่นใจ — และโชคลาภ ลองใช้บริการเรือธงของเราในราคาเพียง $1 ตัวเลือกยุทธวิธี จดหมายข่าวแนะนำรายการ เป้าหมาย และระดับการหยุดสำหรับตัวเลือกในบริษัทขนาดใหญ่ที่มีสภาพคล่องสูงในเงิน ใกล้จะถึงเดือน โดยปกติแล้ว การเทรดจะใช้เวลาหนึ่งถึงห้าวันในการเล่นและตั้งเป้าเพื่อให้ได้กำไร 40% ถึง 80% ผลลัพธ์ในปี 2022 ถึง 1 ส.ค. อยู่ที่ประมาณ 180% คลิกที่นี่ สำหรับการทดลองใช้ 2$ 1 สัปดาห์