คนวงในซื้อหุ้นธนาคารภูมิภาคที่ตกต่ำ 2 ตัวนี้

สัปดาห์เริ่มต้นอย่างยากลำบากเนื่องจากตลาดย่อยการล่มสลายของ Silicon Valley Bank เมื่อสัปดาห์ที่แล้วและการปิดตัวของหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางของ Signature Bank ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา หุ้นในภาคการธนาคารได้จุดประกายความหวาดกลัวว่าจะเกิดโรคระบาด หุ้นร่วงลงอย่างมาก เนื่องจากนักลงทุนพยายามค้นหาความเสี่ยงและผลตอบแทนในรูปแบบใหม่ ผลกระทบดังกล่าวเด่นชัดที่สุดในบรรดาบริษัทธนาคารขนาดกลางและระดับภูมิภาค ในช่องนั้น มูลค่าหุ้นที่ลดลงอย่างกะทันหันทำให้การซื้อขายหุ้นหลายตัวหยุดชะงัก

สำหรับนักลงทุนรายย่อย สถานการณ์ยังคงคลุมเครือ แต่ตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนอย่างหนึ่งว่าสิ่งต่างๆ กำลังจะดำเนินไปนั้นอาจมาจากคนวงในของธนาคาร เจ้าหน้าที่ของบริษัทที่มีหน้าที่รับผิดชอบในการชำระหนี้ของสถาบันของตน คนวงในเหล่านี้ไม่ซื้อขายหุ้นธนาคารของตนเองอย่างเบามือ และเมื่อพวกเขาทำเช่นนั้น ก็เป็นสัญญาณว่านักลงทุนควรให้ความสนใจ

เราสามารถใช้เครื่องมือ Insiders' Hot Stocks ที่ TipRanks เพื่อติดตามการซื้อขายบางส่วนเหล่านี้ได้ และการทำเช่นนั้นแสดงให้เราเห็นว่า Insiders กำลังเรียกจุดต่ำสุดของหุ้นธนาคารในภูมิภาคสองแห่ง ตามข้อมูลของ TipRanks แม้ว่าทั้งสองรายการจะขาดทุนอย่างมากในการซื้อขายช่วงเช้าของวันจันทร์ แต่ทั้งคู่ยังคงคำแนะนำ 'ซื้อ' ไว้และมี upside เป็นเลขสามหลักสำหรับปีหน้าตามที่นักวิเคราะห์ของ Wall Street กล่าว

ลูกค้า Bancorp (CUBI)

เราจะเริ่มต้นด้วย Customer's Bancorp ซึ่งเป็นธนาคารระดับภูมิภาคที่ตั้งอยู่ใน West Reading รัฐเพนซิลเวเนีย ตามมูลค่าตลาด 550 ล้านดอลลาร์ บริษัทเหมาะสมอย่างยิ่งในประเภทหุ้นขนาดเล็ก ด้วยสินทรัพย์รวมประมาณ 20.8 พันล้านดอลลาร์ มันเป็นสถาบันการธนาคารที่เรียบง่าย ลูกค้า Bancorp เป็นบริษัทแม่ของ Customer Bank ซึ่งเป็นธนาคารที่ให้บริการเต็มรูปแบบที่นำเสนอผลิตภัณฑ์ธนาคารส่วนบุคคล ธุรกิจการค้า และธุรกิจขนาดเล็ก

ในช่วงการซื้อขายสองสามช่วงที่ผ่านมา หุ้น CUBI ร่วงลง 39% โดยส่วนใหญ่มาในเช้าวันจันทร์เมื่อหุ้นร่วงลง 70% หุ้นมีเสถียรภาพและในวันต่อมาก็ฟื้นส่วนหนึ่งของการขาดทุนนั้น

ลูกค้าของ Bancorp เผชิญกับปัญหาในสัปดาห์นี้เกิดขึ้นหลังจากที่ธนาคารเห็นไตรมาสผสมที่จะสิ้นสุดในปี 2022 ในไตรมาส 4/22 CUBI รายงานรายได้ดอกเบี้ยรวม 269.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบเป็นรายปี อย่างไรก็ตาม ในด้านลบ บริษัทมีกำไรสุทธิสำหรับผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 25.6 ล้านดอลลาร์ ลดลง 74% y/y ต่อหุ้น กำไรต่อหุ้นปรับลดที่ 77 เซนต์ไม่เพียงพลาดการคาดการณ์ที่ 1.59 ดอลลาร์ แต่ยังลดลงอย่างมากจาก 2.87 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลดที่รายงานในไตรมาส 4/21

เรื่องราวดำเนินต่อไป

จากข้อมูลวงใน เราพบว่าประธานและซีอีโอของบริษัท Jay Sidhu ได้ก้าวเข้ามากอบโกยผลประโยชน์ เขาซื้อหุ้น CUBI จำนวน 45,450 หุ้นเมื่อวานนี้ แม้ว่าจะเกิดวิกฤติที่อาจเกิดขึ้นจากความล้มเหลวของ SVB Sidhu ชำระค่าหุ้นไปแล้วกว่า 499 ดอลลาร์ และปัจจุบันถือหุ้นทั้งหมด 1.68 ล้านหุ้น

หุ้นตัวนี้ได้รับความสนใจจาก David Chiaverini นักวิเคราะห์ของ Wedbush หลังจากการพิมพ์ในไตรมาสที่ 4 เขาเห็นเหตุผลของการมองโลกในแง่ดีใน CUBI และเขียนว่า "ในด้านบวก เงินฝากโดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้นตามลำดับที่ 14% โดยได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นอย่างมากของเงินฝากที่ไม่มีดอกเบี้ย เช่นเดียวกับรายได้ค่าธรรมเนียมหลักที่เพิ่มขึ้น 8 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่เราคาดไว้ว่าจะลดลง 1 ล้านดอลลาร์ คุณภาพสินเชื่ออ่อนแอลงเล็กน้อยเนื่องจาก NCOs เพิ่ม 9 ล้านดอลลาร์เป็น 27 ล้านดอลลาร์หรือ 70 bp ของสินเชื่อทั้งหมดในไตรมาส 4 จาก 18 ล้านดอลลาร์หรือ 47 bp ของสินเชื่อทั้งหมดในไตรมาส 3 … เราเชื่อว่าส่วนลดปัจจุบันมากเกินไปเมื่อเทียบกับปัจจัยพื้นฐาน”

เพื่อให้สอดคล้องกับมุมมองนี้เกี่ยวกับหุ้น และจาก "ศักยภาพในการเติบโตสูงในขณะที่มันเปลี่ยนไปเป็นธนาคารที่มุ่งเน้นด้านฟินเทคและดิจิทัล" Chiaverini ประเมิน CUBI ว่ามีประสิทธิภาพดีกว่า (เช่น ซื้อ) โดยมีราคาเป้าหมายที่ 37 ดอลลาร์เพื่อแนะนำ แข็งแกร่ง 112% upside ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า (หากต้องการดูประวัติของ Chiaverini คลิกที่นี่)

ลูกค้าของ Bancorp ได้รับบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ 3 บทล่าสุด และบทวิจารณ์เหล่านี้มีผลบวกอย่างเป็นเอกฉันท์สำหรับคะแนนฉันทามติให้ซื้อ ขณะนี้หุ้นขายในราคา $17.42 และราคาเป้าหมายเฉลี่ย $48.33 แสดงถึง upside ที่แข็งแกร่ง 177% ในหนึ่งปีจากระดับดังกล่าว (ดูการคาดการณ์หุ้น CUBI บน TipRanks)

ธนาคารนครหลวงโฮลดิ้ง (เอ็มซีบี)

หุ้นตัวต่อไปที่เราจะดูคือ Metropolitan Bank Holding ซึ่งมีบริษัทย่อยหลักคือ Metropolitan Commercial Bank MCB มุ่งเน้นการบริการที่ธุรกิจ ผู้ประกอบการ และลูกค้าส่วนบุคคลในกลุ่มธนาคารตลาดกลาง ธนาคารซึ่งตั้งอยู่ในนิวยอร์กซิตี้มีศูนย์ธนาคารที่ให้บริการเต็มรูปแบบ 1 แห่งในเมืองและบนลองไอส์แลนด์ และสนับสนุนศูนย์เหล่านี้ด้วยการเข้าถึงเครื่องเอทีเอ็มกว่า XNUMX ล้านเครื่องทั่วโลกโดยไม่มีค่าธรรมเนียม รวมถึงแอปธนาคารออนไลน์และธนาคารบนมือถือ .

นี่เป็นธนาคารชุมชนขนาดเล็กอีกแห่ง แต่จากรายงานล่าสุดของบริษัทในไตรมาส 4/22 แสดงให้เห็นว่า Metropolitan Bank ตั้งอยู่บนรากฐานที่มั่นคง ธนาคารมีสินทรัพย์รวม 6.3 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2022 ในขณะที่สิ่งนี้ลดลง y / y ธนาคารได้ลงทะเบียนสินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น Metropolitan Bank เห็นธุรกิจสินเชื่อเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 4 เกือบ 5% หรือ 223 ล้านดอลลาร์ แตะ 4.8 พันล้านดอลลาร์ ธนาคารยังมีเงินฝากทั้งหมด 5.3 พันล้านดอลลาร์ และในช่วงไตรมาสที่ 4 ก็สามารถถอนตัวออกจากธุรกิจสกุลเงินดิจิตอลได้

สรุปแล้ว Metropolitan Bank มีกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ $2.43 ในไตรมาส 4/22 เพิ่มขึ้น 43% y/y

ด้วยเหตุนี้ การซื้อขายล่าสุดจึงเป็นไปอย่างยากลำบากบน MCB หุ้นร่วงลง 44% ในช่วงวันจันทร์

คนวงในไม่อายที่จะซื้อหุ้นของ MCB ในราคาส่วนลด มีไม่ต่ำกว่า 5 รายที่ทำเช่นนั้น – แต่การค้าภายในที่ใหญ่ที่สุดโดยประธานและซีอีโอ Mark DeFazio สมควรได้รับการแจ้งให้ทราบเป็นพิเศษ DeFazio ใช้เงินเพียงครึ่งล้านดอลลาร์เพื่อรับหุ้น 20,517 หุ้น โดยรวมแล้ว DeFazio ถือหุ้น 131120 หุ้น

Alex Lau นักวิเคราะห์ของ JPM พอใจกับสิ่งที่เขาเห็นใน MCB และวางแนวทางสำหรับธนาคารในปีหน้า: "ในไตรมาสที่สี่ ธุรกิจ Fintech BaaS มีการเติบโตของเงินฝาก (+6% q/q หรือ +51% y/y ) แสดงโมเมนตัมเชิงบวกแม้จะมีสภาพแวดล้อมการฝากเงินที่ท้าทาย เมื่อมองไปยังปี 2023 สิ่งสำคัญสำหรับ MCB คือความสามารถในการขับเคลื่อนเงินฝากที่มีต้นทุนต่ำเพื่อเป็นทุนในการเติบโตของสินเชื่อในขณะที่จัดการส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ…”

Lau ให้คะแนนหุ้นตัวนี้เป็น Overweight (เช่น ซื้อ) และให้ราคาเป้าหมายที่ 63 ดอลลาร์สำหรับ upside ที่น่าประทับใจ 156% จากขอบฟ้าระยะเวลาหนึ่งปี (หากต้องการดูประวัติของ Lau คลิกที่นี่)

ปัจจุบัน Lau's เป็นบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์เพียงรายเดียวในไฟล์สำหรับ Metropolitan Bank Holding ซึ่งซื้อขายในราคา 24.60 ดอลลาร์ (ดูการคาดการณ์หุ้น MCB บน TipRanks)

หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นด้วยมูลค่าที่น่าดึงดูด โปรดไปที่ "หุ้นที่ดีที่สุดที่จะซื้อ" ของ TipRanks ซึ่งเป็นเครื่องมือที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตราสารทุนทั้งหมดของ TipRanks

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ