อัตราเงินเฟ้อกำลังเกิดขึ้นทั่วโลก มันตีที่ยากที่สุดที่ไหน?

ประเด็นที่สำคัญ

• หลายปัจจัยได้นำไปสู่อัตราเงินเฟ้อที่สูงที่โลกกำลังประสบอยู่
• หลายประเทศประสบปัญหาเงินเฟ้อสูง บางประเทศปิดที่ 10%
• เครื่องมือหลักในการต่อสู้กับเงินเฟ้อคืออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แต่ต้องใช้เวลาจึงจะได้รับผลกระทบ

ผู้บริโภคชาวอเมริกันต้องเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นมาเกือบปีแล้ว อย่างไรก็ตาม พวกเราหลายคนไม่ได้คำนึงถึงผลกระทบของเงินเฟ้อทั่วโลก และผลกระทบที่เกิดขึ้นในส่วนต่างๆ ของโลกแตกต่างกันอย่างไร

เพื่อตอบสนองต่ออัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จึงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังที่บ้าน ธนาคารกลางทั่วโลกใช้มาตรการที่คล้ายคลึงกัน มาดูกันว่าเรามาถึงจุดนี้ได้อย่างไร จุดไหนที่เงินเฟ้อพุ่งแรงที่สุด และประเทศอื่นๆ กำลังทำอะไรเพื่อจำกัดความเสียหาย

เราได้รับเงินเฟ้อสูงได้อย่างไร?

อัตราเงินเฟ้อที่เรากำลังประสบอยู่ในปัจจุบันมาจากปัจจัยต่างๆ เช่น

• การใช้จ่ายภาครัฐ
• Covid-19
• ปัญหาห่วงโซ่อุปทาน
• ค่าแรงที่สูงขึ้น
• ความต้องการของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง
• การตอบสนองนโยบายช้า
• รัสเซียบุกยูเครน.

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดโดยรวมคือการระบาดใหญ่ ประเทศต่างๆ ทั่วโลกต้องล็อกดาวน์ ปิดพรมแดนเพื่อพยายามจำกัดการแพร่กระจายของโรค การทำเช่นนี้ทำให้เกิดระลอกคลื่นตลอดห่วงโซ่อุปทาน

ปัญหานี้เกิดจากเงินกระตุ้นเศรษฐกิจและความช่วยเหลือทางการเงินที่รัฐบาลจ่ายให้กับประชาชน ด้วยเงินที่ใช้จ่ายผู้คนยังคงซื้อของ ด้วยสินค้าคงเหลือที่ลดลงแต่มีความต้องการสูง ราคาก็สูงขึ้นตามธรรมชาติ ราคาพุ่งสูงขึ้นไปอีกอันเนื่องมาจากกระแสการช้อปปิ้งที่ตื่นตระหนกซึ่งเกิดขึ้นในช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่

เมื่อรัฐต่างๆ เริ่มกลับมาเปิดทำการอีกครั้งในสหรัฐฯ ธุรกิจต่างๆ ก็ต้องการแรงงาน ด้วยจำนวนตำแหน่งงานว่างที่สูง คนงานจึงสามารถเรียกร้องค่าแรงที่สูงขึ้นได้อย่างมั่นใจ รายได้ที่สูงขึ้นทำให้การใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น (รวมถึงต้นทุนการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดสำหรับบริษัทต่างๆ) ซึ่งทำให้ราคายังคงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

เมื่อรวมเข้ากับสิ่งเหล่านี้แล้ว Federal Reserve ก็ช้าที่จะตอบสนองต่อกองกำลังทางเศรษฐกิจเหล่านี้ เฟดกล่าวซ้ำแล้วซ้ำอีกว่าอัตราเงินเฟ้อเป็นเพียงชั่วคราวตลอดการระบาดใหญ่ และจะผ่านไปอย่างรวดเร็ว และตัดสินใจที่จะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากเงินมีราคาถูกที่จะยืม ธุรกิจและผู้บริโภคยังคงใช้จ่ายต่อไป ผลลัพธ์ที่ได้คืออัตราเงินเฟ้อที่ไม่สามารถควบคุมได้ในระดับที่สหรัฐฯ ไม่เคยเห็นมาเป็นเวลา 40 ปี

สุดท้าย ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียกับยูเครนทำให้ราคาพลังงานและอาหารพุ่งสูงขึ้น ในขณะที่ราคาพลังงานลดลงจากระดับสูงสุด แต่ราคาอาหารยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากยูเครนหรือที่รู้จักในชื่ออู่ข้าวอู่น้ำของยุโรป ยังคงถูกตัดขาดจากเส้นทางเดินเรือตามปกติทั้งทางบกและทางทะเล

เรื่องราวเดียวกันนี้ มีรูปแบบที่แตกต่างกันออกไปทั่วโลก ประเทศต่างๆ กำลังเผชิญกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงเป็นประวัติการณ์ และขณะนี้กำลังพยายามไล่ตามเพื่อชะลออัตราเงินเฟ้อ พวกเขาเดินไปตามเส้นแบ่งระหว่างการก้าวร้าวเกินไปกับการส่งเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอยและไม่ทำมากพอที่จะลดอัตราเงินเฟ้อลงได้

ผู้เชี่ยวชาญหลายคนเชื่อว่า สหรัฐจะอยู่ในภาวะถดถอย ในไม่ช้า และอีกหลาย ๆ คนเตือนถึงภาวะถดถอยทั่วโลก ปัจจุบัน 80% ของเศรษฐกิจหลักกำลังประสบปัญหาการชะลอตัวของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ

ข่าวดีก็คือผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ไม่คาดหวังว่าจะเกิดภาวะถดถอยอย่างรุนแรงเช่นในปี 2008 เมื่อตลาดที่อยู่อาศัยทรุดตัวลง แต่พวกเขาคาดว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยนี้จะไม่รุนแรงและยืดเยื้อ ด้วยภาวะถดถอยที่ขยายตัวทั่วโลก นักลงทุนสามารถคาดหวังผลตอบแทนจากตลาดหุ้นที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย การว่างงานสูง การเติบโตของค่าจ้างที่ซบเซา และความต้องการของผู้บริโภคที่ต่ำ

อัตราเงินเฟ้อแย่ที่สุดตรงไหน?

ตัวเลขเงินเฟ้อที่เลวร้ายที่สุดมาจากตุรกี โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (หรือ CPI) อยู่ที่ 80% รองลงมาคืออาร์เจนตินา โดยมีอัตรา 78.5% อย่างไรก็ตาม สิ่งเหล่านี้เป็นความผิดปกติ เนื่องจากปัญหาทางการเมืองและสกุลเงินมีบทบาทสำคัญในอัตราเงินเฟ้อทางดาราศาสตร์ในประเทศเหล่านี้

หลายประเทศ รวมทั้งสวีเดน เดนมาร์ก เม็กซิโก และบราซิล กำลังผลักดัน 10%

ต่อไปนี้คือประเทศเพิ่มเติมบางประเทศควบคู่ไปกับหมายเลข CPI ล่าสุด:

• ประเทศไทย: 7.9%
• ไต้หวัน: 2.7%
• ออสเตรเลีย: 6.1%
• เกาหลีใต้: 5.7%
• แคนาดา: 7.6%
• จีน: 2.5%
• รัสเซีย: 14.3%

แม้ว่าคำจำกัดความของอัตราเงินเฟ้อจะเหมือนกันไม่ว่าคุณจะเดินทางไปที่ใดในโลก แต่แต่ละประเทศก็แตกต่างจากสหรัฐอเมริกา ดังนั้นการเปรียบเทียบระหว่างแอปเปิลกับแอปเปิลระหว่างสหรัฐอเมริกาและประเทศอื่นๆ แทบจะเป็นไปไม่ได้เลย

ตัวอย่างเช่น ตุรกี สาเหตุหลักประการหนึ่งที่ทำให้ตัวเลขเงินเฟ้อสูงคือค่าเงินลีร่าที่ลดลง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสำรองของโลก จึงมีความเสถียรมากกว่า หากคุณดูอัตราเงินเฟ้อในตุรกี คุณจะเห็นว่าอัตราเงินเฟ้อเป็นตัวเลขสองหลักตั้งแต่กลางทศวรรษ 1970 ถึงต้นปี 2003 ในสหรัฐอเมริกา อัตราเงินเฟ้อส่วนใหญ่อยู่ภายใต้การควบคุมตั้งแต่ต้นทศวรรษ 1980

อีกด้านหนึ่งของสเปกตรัมคือสหราชอาณาจักร ซึ่งมีอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ประมาณ 10% เนื่องจากผลกระทบของการระบาดใหญ่ในห่วงโซ่อุปทานและราคาน้ำมันที่สูงจากความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน สกุลเงินมีเสถียรภาพและไม่ส่งผลกระทบมากเท่ากับตุรกี

ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อ 10% ดูเหมือนจะสูง แต่รายงานบางฉบับคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรจะเพิ่มขึ้นเป็น 14% ในฤดูใบไม้ร่วงนี้และถึง 18% ในปีหน้า ซึ่งสูงกว่าในสหรัฐอเมริกามาก ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์ประเมินว่าเศรษฐกิจได้พุ่งแตะระดับเงินเฟ้อสูงสุดแล้ว

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นชะลออัตราเงินเฟ้อได้อย่างไร?

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นชะลออัตราเงินเฟ้อด้วยเหตุผลบางประการ อย่างแรก เมื่อคุณขึ้นอัตราดอกเบี้ย ธุรกิจต่างๆ จะกู้ยืมเงินน้อยลงเพราะหนี้มีราคาแพงกว่า เนื่องจากพวกเขายืมเงินเพื่อเป็นทุนในการเติบโต จึงเป็นเรื่องธรรมดาที่การเติบโตจะช้าลง สิ่งนี้ยังนำไปสู่บริษัทต่างๆ ที่จ้างคนงานน้อยลง ทำให้การเติบโตของค่าจ้างและการจ้างงานลดลง

ในทำนองเดียวกัน ผู้บริโภคก็ยืมเงินน้อยลงเพื่อซื้อบ้านและรถยนต์ใหม่เมื่อมีอัตราดอกเบี้ยสูง แต่พวกเขาประหยัดมากขึ้นเพราะพวกเขาจะได้รับผลตอบแทนจากการออมที่สูงขึ้น

เมื่อรวมสิ่งเหล่านี้เข้าด้วยกัน และคุณมีความต้องการที่ช้าลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและงานน้อยลง ส่งผลให้ราคาลดลงหรืออย่างน้อยก็ไม่ขึ้น เมื่ออัตราเงินเฟ้อกลับคืนสู่อัตราเป้าหมาย 2-3% ในสหรัฐอเมริกา Federal Reserve จะพยายามรักษาระดับนี้ไว้โดยการลดอัตราดอกเบี้ยลง

ประเทศอื่นๆ จัดการกับเงินเฟ้ออย่างไร?

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังในสหรัฐเพื่อบรรเทาภาวะเงินเฟ้อ เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดตั้งเป้าอัตรากองทุนเฟดที่ 4-4.5% แต่สิ่งนี้จะขึ้นอยู่กับรายงาน CPI ในอนาคตและข้อมูลเศรษฐกิจอื่นๆ

แล้วประเทศอื่นล่ะ? ตัวอย่างเช่น ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษกำลังขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสหราชอาณาจักรเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ เครื่องมืออื่นที่สหราชอาณาจักรใช้คือการกำหนดราคาพลังงาน แม้ว่าตัวพิมพ์ใหญ่เหล่านี้จะจำกัดปริมาณที่ราคาพลังงานสามารถเพิ่มได้ แต่จะกำหนดราคาไว้เป็นเวลาหกเดือน นี่อาจหมายถึงอัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้นเป็นเวลานานเนื่องจากราคาที่สูงจะถูกล็อคไว้เป็นเวลาครึ่งปี ขณะนี้มีการพูดคุยเกี่ยวกับการเปลี่ยนขีดจำกัดราคานี้เป็นสามเดือนเพื่อช่วยต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ

ในตุรกี สิ่งที่ตรงกันข้ามกำลังเกิดขึ้น พวกเขากำลังลดอัตราดอกเบี้ย ประธานาธิบดี Erdogan เชื่อว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มอัตราเงินเฟ้อ ไม่ใช่ทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลง ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยในตุรกีอยู่ที่ประมาณ 13%

ญี่ปุ่นซึ่ง CPI อยู่ที่ 2.6% ยังคงแข็งแกร่งและไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ประเทศยังคงเผชิญกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่เชื่องช้าซึ่งคงอยู่มานานหลายปี ดังนั้นธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจึงกังวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการชะลอตัวของเศรษฐกิจมากยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม ญี่ปุ่นได้เข้ามาสนับสนุนเงินเยน ซึ่งอ่อนค่าลง 20% ในปีนี้เพียงอย่างเดียว ความหวังคือการหยุดการลดลงของค่าเงิน ค่าใช้จ่ายในการนำเข้า (รวมถึงพลังงาน) จะน่ารับประทานมากขึ้น

ธนาคารแห่งประเทศแคนาดากำลังทำงานเพื่อขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ธนาคารกลางส่วนใหญ่ทั่วโลกกำลังขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ แต่ไม่ได้ทำอะไรมากไปกว่านั้น มีเครื่องมือบางอย่างที่สามารถต่อสู้กับเงินเฟ้อได้ และน่าเสียดายที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต้องใช้เวลาพอสมควร

บรรทัดล่าง

ทั่วโลก ประเทศต่างๆ กำลังประสบกับภาวะเงินเฟ้ออันเนื่องมาจากผลกระทบของโรคระบาดใหญ่และความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน ธนาคารกลางส่วนใหญ่ใช้นโยบายการเงินเพื่อต่อสู้กับการเพิ่มขึ้นของราคา กล่าวคือ การเพิ่มอัตราดอกเบี้ย เป็นอาวุธหลัก

ปัญหาคือต้องใช้เวลาในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อไหลผ่านเศรษฐกิจ ดังนั้นแม้ว่าอาจดูเหมือนว่ากลยุทธ์นี้ใช้ไม่ได้ผล แต่ก็อาจส่งผลดีอยู่แล้ว ธนาคารมีเส้นแบ่งระหว่างการแทรกแซงที่มากเกินไปและน้อยเกินไป ธนาคารกลางที่ก้าวร้าวเกินไปอาจส่งเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอยโดยไม่ตั้งใจ และภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกไม่ใช่สิ่งที่ทุกคนต้องการจัดการ

สำหรับนักลงทุน มีกลยุทธ์ที่จะเอาชนะตลาดได้แม้ในภาวะถดถอย Q.ai นำการคาดเดาออกจากการลงทุน

ปัญญาประดิษฐ์ของเราค้นหาตลาดเพื่อการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทุกรูปแบบ จากนั้นจึงรวมเข้าด้วยกันให้สะดวก ชุดการลงทุน ที่ทำให้การลงทุนเป็นเรื่องง่ายและกล้าพูดได้เลยว่าสนุก

เหนือสิ่งอื่นใด คุณสามารถเปิดใช้งานได้ การคุ้มครองผลงาน เพื่อปกป้องกำไรของคุณและลดความสูญเสียของคุณได้ทุกเมื่อ ไม่ว่าคุณจะลงทุนในอุตสาหกรรมใด

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ