GoTo ของอินโดนีเซียระดมทุน 1.1 พันล้านดอลลาร์และชะลอการเปิดตัวตลาด

GoTo Group จะระดมทุน 15.8 ล้านล้านรูเปียห์ (1.1 พันล้านดอลลาร์) ผ่านการจดทะเบียนที่สัญญาว่าจะเป็นหนึ่งใน IPO ที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียในปีนี้

บริษัทในจาการ์ตาได้กำหนดราคา IPO ไว้ที่ 338 รูเปียห์ต่อหุ้น ซึ่งอยู่เหนือจุดกึ่งกลางของช่วงที่บ่งชี้ที่ 316 ถึง 346 รูเปียห์ การกำหนดราคาทำให้ GoTo ซึ่งก่อตั้งขึ้นเมื่อปีที่แล้วโดยการควบรวมกิจการของ Gojek และ Tokopedia ซึ่งมีมูลค่า 27.8 พันล้านดอลลาร์

GoTo ยังกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าจะเลื่อนการเสนอขายหุ้น IPO ออกไปหนึ่งสัปดาห์จนถึงวันที่ 11 เมษายน ก่อนหน้านี้ กระบวนการสร้างบัญชีของบริษัทได้ขยายไปจนถึงวันที่ 24 มีนาคม เพื่อให้ผู้ค้าและผู้บริโภคในกลุ่มมีเวลามากขึ้นในการซื้อหุ้นในบริษัท

Andre Soelistyo CEO ของ GoTo Group กล่าวว่า "การเข้าถึงตลาดสาธารณะภายใต้สภาวะปัจจุบันถือเป็นเครื่องพิสูจน์ถึงศักยภาพในระยะยาวของธุรกิจของเรา และจะสนับสนุนงบดุลของเราในขณะเดียวกันก็รักษามูลค่าไว้สำหรับผู้ถือหุ้น"

GoTo กำลังดำเนินการเสนอขายหุ้น IPO แม้จะมีความผันผวนในตลาดการเงินเมื่อเร็ว ๆ นี้ การกำหนดราคา IPO นั้นค่อนข้างอนุรักษ์นิยมมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับการเสนอขายหุ้น IPO อื่นๆ เช่น Bukalapak ที่มีการกำหนดราคาที่ปลายบนสุดของช่วงที่บ่งบอกถึงก่อนเปิดตัวซื้อขาย แม้ว่าหุ้นของบริษัทได้สูญเสียมูลค่าไปแล้วสองในสามตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา

Stevanus Juanda นักวิเคราะห์จาก UOB Kay Hian Sekuritas เชื่อว่าราคาของ GoTo นั้นแพงเกินไป แม้จะอยู่ที่ระดับต่ำสุดที่ 316 รูเปียห์ก็ตาม “เราพบว่าการประเมินราคาเสนอขายของ GoTo อยู่ที่ 9.8 เวลา 2023F ราคา/ยอดขายรวม นี่ดูเหมือนจะเป็นสิ่งพิเศษสำหรับ BUKA (7.5x), SEAS (3.8x) และบริษัทดิจิทัลระดับภูมิภาคและระดับโลกอื่นๆ” Juanda กล่าวในรายงานล่าสุดของเขาที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 25 มีนาคม

แม้จะมีการประเมินมูลค่าพรีเมียม Michael Setjoadi นักวิเคราะห์จาก RHB Sekuritas คาดการณ์ว่า GoTo IPO จะประสบความสำเร็จ Setjoadi กล่าวว่า "การประเมินราคามีราคาแพง แต่ก็สมเหตุสมผลเนื่องจากมีหุ้นจำนวนจำกัด ตามหนังสือชี้ชวน บริษัทมีหุ้นฟรีโฟลต 46.7 พันล้านหุ้นน้อยกว่า 4% จากจำนวน 1.48 ล้านล้านหุ้นหลังจากจดทะเบียน