ผู้จัดการกองทุนเพื่อการลงทุน Impact เปลี่ยนการลงทุนเกษตร-อาหารให้เป็นแนวทางปฏิบัติที่ “มีสติ”

พระเซนชาวเวียดนาม Thích Nhất Hanh (พ.ศ. 1926-2022) ผู้สนับสนุนและครูสอนการกินอย่างมีสติ เคยกล่าวไว้ว่า “เมื่อปฏิบัติให้เต็มที่แล้ว การกินอย่างมีสติจะเปลี่ยนอาหารมื้อง่ายๆ ให้เป็นประสบการณ์ทางจิตวิญญาณ ทำให้เราซาบซึ้งในทุกสิ่งที่ผ่านไป ในการสร้างสรรค์อาหาร ตลอดจนความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างอาหารบนโต๊ะของเรา สุขภาพของเราเอง และสุขภาพของโลกของเรา”

ด้วยแนวปฏิบัติทางอุตสาหกรรมสมัยใหม่ในภาคอาหาร ซึ่งมีส่วนทำให้เกิดความเจ็บป่วยทางสังคม เศรษฐกิจ และการเมือง รวมถึงการเสื่อมโทรมของสิ่งแวดล้อมผ่านการใช้น้ำที่ไม่ยั่งยืนและมลพิษทางน้ำ การปล่อยก๊าซเรือนกระจก สิ่งปนเปื้อนในสิ่งแวดล้อม มลพิษ และการสิ้นเปลืองทรัพยากรธรรมชาติ—ด้วยอาหาร ขยะเพียงอย่างเดียวที่ผลิตก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ได้ 3.3 พันล้านตันในแต่ละปี ผู้บริโภคและนักลงทุนเริ่มตระหนักว่าเงินดอลลาร์ที่ใช้ไปกับอาหารและการเกษตรสามารถช่วยแก้ปัญหาหรือทำให้ปัญหามากมายในโลกนี้คงอยู่ต่อไปอีกนาน

Kirchner Group วัย 40 ปี ซึ่งเป็นธนาคารเพื่อการค้าแบบดั้งเดิมและบริษัทที่ปรึกษาด้านบูติก และ Kirchner Asset Management ซึ่งเป็นแผนกเพิ่มประสิทธิภาพสินทรัพย์และกองทุนส่วนบุคคลที่เชี่ยวชาญด้านการจัดการกองทุนร่วมลงทุนและกองทุนร่วมลงทุนที่มีผลการดำเนินงานต่ำกว่ามาตรฐานและอายุสิ้นสุด ด้วยความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้า ในพื้นที่ธุรกิจเกษตร-อาหาร กำลังใช้แนวคิดของ Mindful Food เพื่อเป็นแนวทางในการสนับสนุนบริษัทในเครือ โดยสอดคล้องกับแนวคิดการลงทุนที่ใส่ใจของ Kirchner ซึ่งรู้จักกันในชื่อ “Kirchner Impact Model”

แบลร์ เคิร์ชเนอร์ กรรมการผู้จัดการและหัวหน้าร่วมฝ่ายกิจกรรมผลกระทบที่กลุ่มบริษัทเคียร์ชเนอร์กล่าว โมเดลผลกระทบของเคียร์ชเนอร์หมายถึงแนวทาง "การสร้างรายได้และผลตอบแทน" ของเคียร์ชเนอร์ "ซึ่งสะท้อนถึงค่านิยมของเคียร์ชเนอร์และวัฒนธรรมการบูรณาการที่เอื้ออาทรระหว่างการสร้างคุณค่าและการส่งเสริมค่านิยมทั่วทั้งองค์กร กิจกรรมทั้งหมด: เชิงพาณิชย์ การกุศล และผลกระทบ”

“เมื่อเราพิจารณาดูแล้ว ทุกธุรกิจสามารถปรับปรุงได้ และทุกธุรกิจควรปรับปรุงโลก” Kirchner กล่าว

Tim Lee ประธานของ Kirchner Asset Management ผู้พัฒนากลยุทธ์ Mindful Food อธิบายว่าในขณะที่ Kirchner Impact Model มีวัตถุประสงค์เดียวกันในทุกกลุ่มอุตสาหกรรมที่ Kirchner Group ดำเนินการอยู่ การนำ Mindful Food มาใช้นั้นได้รับการปรับแต่งให้เหมาะกับอาหารและการเกษตร อุตสาหกรรม ซึ่ง Kirchner มีความเชี่ยวชาญด้านโดเมนที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษและผลงานที่ผ่านมา (Health & Life Sciences เป็นอย่างอื่น)

“เป้าหมายของ Mindful Food คือการปรับปรุงในเชิงรุกในโอกาสที่ความสำเร็จในเชิงพาณิชย์สำหรับบริษัทอาหารและการเกษตรที่มีศักยภาพสำหรับผลกระทบทางสังคมในเชิงบวก” ลีอธิบาย “ด้วยวิธีการนี้ เราใช้วิธีการที่มีโครงสร้างโดยที่เราสนับสนุนและเพิ่มมูลค่าให้กับบริษัทอาหารและการเกษตร (และผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย) ในทุกขั้นตอนตั้งแต่เริ่มต้นจนถึงออก”

Kirchner ได้นำแนวคิดของ Mindful Food ไปใช้กับธุรกิจการเกษตร ซึ่งรวมถึง Dehy Alfalfa Mills แห่ง Arlington Nebraska ซัพพลายเออร์ชั้นนำด้านส่วนผสมของหญ้าชนิต ความร่วมมือกับ Red Sea Farms ในตะวันออกกลางซึ่งมุ่งเน้นไปที่การทำวิจัยเชิงพาณิชย์ในการทำฟาร์มน้ำเค็มใน ภูมิภาคที่ขาดแคลนน้ำและใน Kirchner Food Fellowship ซึ่งเป็นโครงการการลงทุนเพื่อผลกระทบที่นำโดยนักศึกษาของมหาวิทยาลัย ซึ่งค้นหา ให้ทุน และช่วยเหลือธุรกิจการเกษตรที่มีแนวโน้มว่าจะมีความรับผิดชอบต่อสังคมผ่านการฝึกอบรมการจัดสรรทุน ในขณะที่ให้นักเรียนมีดุลยพินิจในเรื่องแหล่งเงินลงทุน

ปัจจุบัน Kirchner Food Fellowship ดำเนินการในเม็กซิโก อเมริกากลาง และสหรัฐอเมริกา และเพิ่งเปิดตัวกลุ่มแรกสำหรับวิทยาลัยและมหาวิทยาลัยคนดำในอดีต (HBCUs) โดยความร่วมมือกับมูลนิธิเพื่อการวิจัยด้านอาหารและการเกษตร (FFAR) มูลนิธิร็อคกี้เฟลเลอร์ และเบอร์โรห์ส- Wellcome Fund เพื่อสนับสนุนการพัฒนาของนักการเงินด้านการเกษตรในอนาคต และเพื่อสนับสนุนความหลากหลายและการรวมตัวในอุตสาหกรรม และขณะนี้กำลังทำงานร่วมกับเพื่อนร่วมงานจาก Florida A&M University, Morgan State University และ Xavier University

ฉันเพิ่งติดต่อกับ Tim Lee และ Blair Kirchner เพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Mindful Food

ดาฟเน่ วิง-เชา: ทิม ช่วยบอกฉันหน่อยได้ไหมว่าแนวทางของ Mindful Food นั้นเชี่ยวชาญกว่า Kirchner Impact Model อย่างไร

ทิมลี: ขั้นตอนแรกใน Mindful Food คือการต่อต้านการล่อลวงให้คิดว่า “ถ้าคุณสร้างมันขึ้นมา พวกเขาจะมา” มิฉะนั้นทางออกที่ดีใดๆ จะแปลเป็นธุรกิจที่ประสบความสำเร็จ แม้ว่าสิ่งนี้จะใช้ได้กับทุกการลงทุนในธุรกิจ แต่เราพบว่าสิ่งล่อใจมีมากขึ้นโดยเฉพาะในด้านอาหารและการเกษตร น่าจะเป็นเพราะมีอาหารหลายพันล้านปากที่จะให้อาหารอีกมากในอนาคต

ที่น่าแปลกก็คือ อาหารและการเกษตรขนาดมหึมาและธรรมชาติระดับโลกทำให้การวางแผนธุรกิจที่เหมาะสมยากกว่าภาคอุตสาหกรรมอื่นๆ ส่วนใหญ่ แหล่งที่มาของความซับซ้อนมีตั้งแต่ขนาด (ไม่มีสิ่งใดที่เป็นเสมือน ทั้งหมดเกี่ยวข้องกับทางกายภาพ) ไปจนถึงห่วงโซ่อุปทาน (ซึ่งไม่มีใครกำหนดตำแหน่งที่แน่นอน) ไปจนถึงการแข่งขัน (ครั้งหนึ่งในท้องถิ่น ตอนนี้เป็นโลกที่เพิ่มมากขึ้น) ไปจนถึงการจัดจำหน่าย (ไม่มีอื่นใด ภาคอุตสาหกรรมได้ผลิตคนกลางมากขึ้น) ให้กับรัฐบาล (กฎระเบียบมีมากมาย นอกเหนือจากนโยบายการค้าและการเก็บภาษี) ไปจนถึงรสนิยมของผู้บริโภค (การเปลี่ยนแปลงในด้านอาหารและความชอบของรุ่น) ไปสู่วิทยาศาสตร์ ธรรมชาติ และความยั่งยืน (เราผลิตและบริโภคอาหารที่แตกต่างจาก บรรพบุรุษของเรา ซึ่งจำเป็นจะต้องเหมือนกันในความสัมพันธ์กับลูกหลานของเรา) เพียงไม่กี่ชื่อเท่านั้น

ระยะต่อไปและยาวนานกว่าของ Mindful Food เกี่ยวข้องกับการประเมินแผนใหม่บ่อยครั้งและความระมัดระวังในการวัดผลและผลลัพธ์ทางการเงินในหลักสูตรที่สูงมาก 

กล่าวอีกนัยหนึ่งว่าบริษัทอาหารและการเกษตรมักมีงานให้ทำมากมายและต้องเอาชนะมากกว่าธุรกิจอื่นๆ ส่วนใหญ่ ด้วยเงินที่น้อยกว่า! ดังนั้น ประสิทธิภาพของเงินทุนจึงมีความสำคัญอย่างมากในหน่อของ Mindful Food ของโมเดล Kirchner Impact   

เมื่อดำเนินการสำเร็จแล้ว Mindful Food ช่วยให้ธุรกิจที่ได้รับผลกระทบไม่เพียงแต่หลีกเลี่ยงการตายบนเถาองุ่นเท่านั้น แต่ยังเพิ่มประสิทธิภาพการเข้าถึงในการแก้ปัญหาระดับโลกที่สำคัญอีกด้วย

ดาฟเน่ วิง-เชา: แบลร์ Kirchner Food Fellowship เชื่อมโยงกับแนวคิดเรื่อง Mindful Food อย่างไร

แบลร์ เคิร์ชเนอร์: Kirchner Food Fellowship ใช้ประโยชน์จากหลักการหลักของกลุ่มของเราและแนวคิดเรื่อง Mindful Food

โครงการนี้เชื่อว่าในขณะที่ปริมาณการลงทุนที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุนยังคงเพิ่มขึ้น แต่การเข้าถึงเงินทุนนั้นสำหรับผู้ประกอบการระยะเริ่มต้นในภูมิภาคและชุมชนที่ไม่ได้รับบริการ สำหรับการปรับปรุงนั้น ทรัพยากรการลงทุนเฉพาะระบบนิเวศและทีมที่จัดสรรทุนที่ส่งผลกระทบต่อชนพื้นเมืองจำเป็นต้องผลักดันเงินและทรัพยากรทางธุรกิจไปยังพื้นที่ที่พวกเขาต้องการ คนส่วนใหญ่อาจถึงกับพูดว่า 'แนวทางที่มีสติ' การประกอบ ฝึกอบรม และส่งเสริมทีมการลงทุนของนักศึกษาที่หลากหลายเพื่อจุดประสงค์นี้คือภารกิจหลักของ Kirchner Fellowship

โครงการนี้มีเนื้อหาเกี่ยวกับความมั่นคงด้านอาหารอยู่เสมอ เนื่องจากนักศึกษามองหาแหล่งธุรกิจที่แสวงหาผลกำไรและยั่งยืน ซึ่งกำลังทำงานเพื่อจัดการกับความท้าทายด้านความมั่นคงด้านอาหารในทางใดทางหนึ่งและใช้ดุลยพินิจในการตัดสินใจลงทุน

เมื่อเราเปิดตัวโปรแกรมในปี 2014 เรามองเห็นความจำเป็นในการปรับปรุงวิธีการจัดสรรเงินทุนในระยะเริ่มต้นในตลาดที่ไม่ได้รับบริการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคเกษตรกรรมและอาหาร เรายังเห็นความจำเป็นในการเพิ่มทีมงานที่มีอุปกรณ์ครบครัน เชื่อมโยงอย่างดี และเข้าถึงนักลงทุนจากทูตสวรรค์ 'ในท้องถิ่น' ด้วยเหตุนี้ เราจึงเน้นความพยายามของเราในการพัฒนาทีมของนักศึกษามหาวิทยาลัยที่ขับเคลื่อนด้วยจุดมุ่งหมายที่กระตือรือร้นที่จะคิดทบทวนบทบาทของธุรกิจที่แสวงหาผลกำไรในการพัฒนาเศรษฐกิจ พวกเขาไม่ทำให้ผิดหวัง ต้องขอบคุณความเฉลียวฉลาดและความพยายามของพวกเขา การเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกจึงเกิดขึ้น และการรับรู้ถึงคุณูปการอันโดดเด่นของโครงการที่มีต่อการเคลื่อนไหวเพื่อผลกระทบระดับโลกยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง

โครงการนี้ได้ลงทุนในบริษัทต่างๆ ที่จัดการปัญหาต่างๆ เช่น การผลิตอาหารในท้องถิ่น สุขภาพ โภชนาการ การเข้าถึงอาหารและสุขภาพของดิน และมูลนิธิผลกระทบของเราซึ่งมีการลงทุนแบบคบหาสมาคม ทำหน้าที่เป็นผู้ลงทุนเชิงรุกโดยให้การสนับสนุนบริษัทในพอร์ตต่างๆ ช่วยให้พวกเขาเติบโตและปรับปรุงการดำเนินงานเพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการลงทุนและผลกระทบต่อไป

ดาฟเน่ วิง-เชา: ทิมและแบลร์ คุณช่วยบอกฉันเกี่ยวกับนวัตกรรมหรือการร่วมทุนเกี่ยวกับอาหารที่มีความโดดเด่นเป็นพิเศษสำหรับคุณได้ไหม

แบลร์ เคิร์ชเนอร์: ตัวอย่างที่ดีจากโครงการ Fellowship ของเราคือ Kuli Kuli ซึ่งดำเนินการโดย Lisa Curtis CEO ที่น่าทึ่ง Kuli Kuli สร้างอาหารว่าง superfood ที่ยั่งยืนและผงมะรุมที่ให้พลังงานตามธรรมชาติที่ช่วยปรับปรุงสุขภาพและโภชนาการของผู้หญิงและโลกใบนี้

ในฐานะ Certified B Corp Kuli Kuli มีคุณสมบัติตรงตามมาตรฐานระดับสูงด้านประสิทธิภาพด้านสิ่งแวดล้อมและความโปร่งใสของสาธารณะ และร่วมมือกับเกษตรกรครอบครัวขนาดเล็กและสหกรณ์สตรีโดยตรง เพื่อช่วยให้พวกเขาขยายธุรกิจและเข้าถึงตลาดสหรัฐฯ มะรุมมักปลูกและแปรรูปโดยผู้หญิง ทำให้เป็นพืชผลที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้หญิงเกษตรกรรายย่อยที่ต้องการหารายได้เสริมในครัวเรือน การให้ความช่วยเหลือด้านเทคนิคอย่างต่อเนื่องและเงื่อนไขการชำระเงินที่ยืดหยุ่น จะช่วยปลดล็อกพลังของตลาดสหรัฐฯ สำหรับคู่ค้าซัพพลายเออร์ของเรา

ความแน่วแน่และแนวทางในการดำเนินธุรกิจของ Lisa ได้สร้างการเติบโตอย่างไม่น่าเชื่อให้กับบริษัทของเธอตั้งแต่เริ่มดำเนินการในปี 2015 และยังส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ โดยสร้างรายได้ 5.2 ล้านดอลลาร์ให้กับเกษตรกรมะรุม บริษัทได้ให้การสนับสนุนผู้หญิงและเกษตรกรกว่า 3200 คนและเกษตรกรกว่า 24 ล้านต้นที่ปลูกหรืออนุรักษ์มะรุม

บริษัทยังได้รับการลงทุนอย่างปลอดภัยจากกลยุทธ์ต่างๆ เช่น Kellogg และ Griffith Foods และนักลงทุนด้านการเกษตรชั้นนำ เช่น S2G Ventures

ทิมลี: ตัวอย่างจาก Kirchner Asset Management คือการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอใน Sol Cuisine ซึ่งเป็นผู้บุกเบิกด้านโปรตีนทางเลือกจากพืชในแคนาดา Dror Balshine ผู้ก่อตั้งบริษัท เล็งเห็นถึงประโยชน์ของการใช้ชีวิตแบบปลอดเนื้อสัตว์มาก่อนคนส่วนใหญ่ โดยเริ่มธุรกิจในปี 1997 มากกว่าหนึ่งทศวรรษก่อน Beyond Meat and Impossible Foods

^{(วิดีโอด้านบนเป็นของ Dror Balshine ร้องเพลงรักจากพืช Cauli (You're My Favorite Flower)}

จากมุมมองของผลกระทบ บริษัทอย่าง Sol Cuisine มีความสำคัญอย่างยิ่ง นวัตกรรมในเนื้อสัตว์จากพืชสามารถมีบทบาทสำคัญในการแก้ไขปัญหาสิ่งแวดล้อมที่สำคัญ (การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ความหลากหลายทางชีวภาพ การสูญเสียแหล่งที่อยู่อาศัย สวัสดิภาพสัตว์) และส่งเสริมทางเลือกอาหารเพื่อสุขภาพที่ดีขึ้นทั่วโลก

Sol Cuisine แสดงให้เห็นถึงศักยภาพที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษสำหรับทีมของเรา เนื่องจากการยืนกรานที่แน่วแน่ของ Dror ในการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ดีต่อสุขภาพที่สุดในประเภทเดียวกันโดยไม่สูญเสียรสชาติ ความหลากหลาย และประสบการณ์ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาและการลงทุนจำนวนมากในการวิจัยและพัฒนาและนวัตกรรมกระบวนการ Sol Cuisine ได้พัฒนารายการเมนูที่หลากหลายซึ่งขยายได้ดีกว่าไส้เบอร์เกอร์ที่ได้รับการจัดอันดับเหนือคู่แข่งในการทดสอบรสชาติแบบตาบอดสำหรับรายละเอียดทางโภชนาการ คุณภาพ และรสชาติ

แต่สำหรับคำมั่นสัญญาและศักยภาพทั้งหมด Sol Cuisine ไม่มีภูมิคุ้มกันต่อความเป็นจริงทางการเงินของอุตสาหกรรมอาหาร อัตรากำไรขั้นต้นที่แคบและการขาดเงินทุนทำให้เกิดวงจรอุบาทว์ซึ่งความสามารถของ Sol Cuisine ในการแข่งขันกับผู้เล่นรายใหม่ที่ใหญ่กว่านั้นลดน้อยลง

Kirchner Asset Management เข้ามามีส่วนร่วมในปี 2019 โดยรับหน้าที่เป็นนักลงทุนหลักและกรรมการบริษัท ด้วยแนวทางของ Mindful Food เราทำงานร่วมกับ Dror และทีมของเขาเพื่อปรับแผนธุรกิจระดับบนสุดและปรับทิศทางในแง่มุมที่สำคัญของแผนธุรกิจใหม่ โดยใช้เงินทุนที่มีอยู่อย่างจำกัดให้เกิดประโยชน์สูงสุด ภายใน 2 ปี รายได้เปลี่ยนจากการไม่มีการเติบโตเป็น CAGR ที่มากกว่า 60% อัตรากำไรดีขึ้นอย่างมาก และการเข้าถึงเงินทุนก็ง่ายขึ้น 

ส่วนสำคัญของการเดินทางคือการเพิ่มความหลากหลายและการรวมไว้ในทีมผู้บริหารและคณะกรรมการบริษัท ในเชิงกลยุทธ์ คณะกรรมการได้วิวัฒนาการมาเป็นคณะกรรมการที่มีผู้หญิงที่มีความสามารถและมีความสามารถพิเศษจากอุตสาหกรรมนี้เป็นตัวแทนส่วนใหญ่ 

เมื่อทุกชิ้นส่วนของบริษัทระดับโลกมารวมกันอย่างมีสติ เกือบจะสมเหตุสมผลแล้วที่ Sol Cuisine จะได้รับการติดต่อเพื่อซื้อกิจการ นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นกับ PlantPlus Foods ซึ่งเป็นกิจการร่วมค้าข้ามชาติที่สร้างขึ้นโดย ADM และ Marfrig ยักษ์ใหญ่ด้านการแปรรูปอาหาร โดยซื้อธุรกิจดังกล่าวในราคา 100 ล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคม 2022

ความสวยงามของแนวทาง Mindful Food ก็คือการจบลงด้วยผลลัพธ์ทางการเงินที่คุ้มค่าสำหรับนักลงทุน