ส่งผลกระทบต่อโอกาสในการลงทุนกับ Vanguard แม้จะมีข้อกังวลเรื่อง ESG

เป็นกองทุนที่ต้องการสร้างรายได้จากการลงทุนที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม

รวมการจัดการอย่างแข็งขัน กองทุนหุ้น Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact (VBPIX) เป็นผลิตภัณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาลที่รวมบริษัทต่างๆ ด้วยความตั้งใจเชิงบวก ครอบคลุม และยั่งยืน 

“มันเป็นกองทุนที่จะลงทุนในหุ้นทั่วโลกที่ต้องการส่งมอบผลงานที่เหนือกว่าในระยะยาวโดยการลงทุนในบริษัทที่มีส่วนร่วมในเชิงบวกเพื่อความก้าวหน้าและแก้ไขปัญหาที่ท้าทายที่สุดในโลกบางอย่าง ไม่ว่าจะเป็นสิ่งแวดล้อมหรือสังคม หรืออย่างอื่น” Matt Piro หัวหน้าผลิตภัณฑ์ ESG ระดับโลกของ Vanguard กล่าวกับ CNBC ว่า “ขอบ ETF" ในวันจันทร์.

ในขณะที่อีทีเอฟหมายถึงการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม แต่ประเด็นเฉพาะนั้นทำให้เกิดคำถามขึ้น สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของข้อกำหนดการเปิดเผยกองทุน ESG ที่ไม่เป็นที่ยอมรับในอุตสาหกรรมทั้งหมด ตัวแทน ได้เสนอการเปลี่ยนแปลงกฎสองข้อ สำหรับภาค

“เป็นสิ่งสำคัญที่นักลงทุนต้องมีการเปิดเผยข้อมูลที่สอดคล้องกันและเปรียบเทียบได้เกี่ยวกับกลยุทธ์ ESG ของผู้จัดการสินทรัพย์ เพื่อให้พวกเขาสามารถเข้าใจว่าข้อมูลใดบ้างที่รองรับการเรียกร้องของกองทุนและเลือกการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับพวกเขา” Gary Gensler ประธาน ก.ล.ต. กล่าวในแถลงการณ์เมื่อเดือนพฤษภาคม

บริษัทที่ถืออยู่ในกองทุนหุ้นผลกระทบเชิงบวกของ Vanguard ได้แก่ ASML, ไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์, ทันสมัย, จอห์น เดียร์ และ เทสลาซึ่ง S&P 500 ลบออกจากดัชนี ESG ในเดือนพฤษภาคม. คะแนน DJI ESG ของ S&P ของ Tesla ลดลงอันเป็นผลมาจาก "หลักจรรยาบรรณทางธุรกิจ" และกลยุทธ์คาร์บอนต่ำที่ไม่เพียงพอ ตลอดจน "ข้อกล่าวหาเรื่องการเลือกปฏิบัติทางเชื้อชาติและสภาพการทำงานที่ย่ำแย่ที่โรงงานใน Fremont ของ Tesla" ตามบล็อกของ Indexology

Piro โต้แย้งว่าหลักการออกแบบของ Vanguard จะพิจารณาถึงผลลัพธ์การลงทุน รวมถึงความชอบของลูกค้า บริษัทจัดการลงทุนพัฒนาผลิตภัณฑ์ ESG ต่างๆ เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้บริโภคที่หลากหลาย เขากล่าว

“เราคิดว่ากองทุนสร้างผลกระทบเชิงบวกนี้ทำได้ดีจากจุดยืนที่กระตือรือร้น เพราะเราต้องการบรรลุวัตถุประสงค์ที่เหนือกว่าในขณะเดียวกันก็ลงทุนในบริษัทเหล่านั้นที่มีส่วนสนับสนุนในเชิงบวก” Piro กล่าว

กองทุนยกเว้นของ Vanguard ปฏิบัติตามแนวทางที่เข้มงวด โดยไม่ให้บริษัทที่มีส่วนร่วมใน “ประเภทของกิจกรรมทางธุรกิจที่ลูกค้าอาจไม่ต้องการให้เงินของพวกเขาไปลงทุน” Piro กล่าว

พื้นที่ แนวหน้า ESG หุ้นสหรัฐ ETFตัวอย่างเช่น ไม่รวมบริษัทที่เกี่ยวข้องกับแอลกอฮอล์และยาสูบ อาวุธ ความบันเทิงสำหรับผู้ใหญ่ และเชื้อเพลิงฟอสซิล รวมถึงกิจกรรมและมาตรฐานอื่นๆ

กองทุน ESG มีอนาคตหรือไม่?

Jon Hale หัวหน้าฝ่ายวิจัยความยั่งยืนระดับโลกของ Morningstar กล่าวในการสัมภาษณ์ครั้งเดียวกันว่า นักลงทุนจำนวนมากในปัจจุบัน “มีใจจดจ่อในความยั่งยืน” ในทางกลับกัน เขาเชื่อว่าอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์กำลังได้รับความต้องการมากขึ้นสำหรับโอกาสในการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบ 

“ความยั่งยืนเกิดขึ้นเมื่อเราตัดสินใจว่าทั้งสองสิ่งตอบสนองความต้องการของเราเอง แต่ไม่ประนีประนอมความสามารถของผู้อื่นในอนาคตที่จะตอบสนองความต้องการของพวกเขาเอง” เขากล่าว “ไม่น่าแปลกใจเลยที่ผู้คนจำนวนมากขึ้นที่ให้ความสำคัญกับความยั่งยืนในปัจจุบัน พวกเขาต้องการแนวทางการลงทุนที่คำนึงถึงความยั่งยืน”

เฮลเชื่อว่า “ข้อเสนอของ ก.ล.ต. อยู่ในแนวทางที่ถูกต้อง” ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความจำเป็นในการเพิ่มความโปร่งใสในพื้นที่กองทุน ESG ซึ่งพิสูจน์ให้เห็นถึงความยั่งยืนของผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องและยืนยันว่าผู้บริโภคไม่ได้รับ “เวอร์ชันล้างสีเขียว [s]”

ก.ล.ต. ไม่ตอบสนองต่อคำร้องขอความคิดเห็น

กองทุน Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund ได้บรรลุผลในกลางเดือนกรกฎาคมหลังจากการปรับโครงสร้างของ Baillie Gifford Positive Change Equities Fund ซึ่งเป็นรุ่นก่อน กองทุน Vanguard เพิ่มขึ้นประมาณ 6% นับตั้งแต่มีการปรับตัวในช่วงซัมเมอร์นี้

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ