ฉันจะเสนอความสัมพันธ์ทางการค้ากับความรัก

ฉันตกหลุมรักอดีตดาราที่มีโรคระบาด บริษัท Lovesac (รัก) ได้เห็นราคาหุ้นลดลงประมาณสามในสี่จากระดับสูงสุดตลอดกาล เช่นเดียวกับผู้ค้าปลีกรายอื่นๆ Lovesac ประเมินความต้องการสูงเกินไปในปี 2022 และต้องอดทนต่อการปรับเปลี่ยนสินค้าคงคลัง แต่อย่าทำลายชื่อเพียงเพราะมีปัญหาเล็กน้อย

ความรักยังคงดูน่าสนใจจากมุมมองระยะยาว โดยพิจารณาจากการประเมินมูลค่าและสิ่งที่ฉันคิดว่าเป็นตลาดเฉพาะที่น่าสนใจ คุณสามารถพูดได้ว่า ฉันจะซื่อสัตย์ต่อตัวเลือกนี้

บริษัทออกแบบและทำการตลาดเฟอร์นิเจอร์ระดับกลางที่หรูหรา ซึ่งรวมถึงโซฟาโมดูลาร์ เก้าอี้บีนแบ็กโฟม และอุปกรณ์ตกแต่งบ้านที่เกี่ยวข้อง ยอดขายส่วนใหญ่อยู่ที่ร้านค้าปลีก 189 แห่งใน 40 รัฐและทางออนไลน์ที่ www.lovesac.com บริษัทกำหนดเป้าหมายกลุ่มประชากรที่ร่ำรวยอายุ 25 ถึง 45 ปี คุณอาจเคยเห็นโฆษณาของพวกเขา ซึ่งฉันพบว่าค่อนข้างเนียน แม้ว่าฉันจะไม่ได้อยู่ในฐานลูกค้าเป้าหมายอีกต่อไป

หุ้นลดลงประมาณสองในสามในปี 2022 แต่ดูเหมือนว่าจะพยายามสร้างฐานใกล้กับระดับการซื้อขายในปัจจุบัน สายผลิตภัณฑ์หลักของบริษัทแก้ไขที่ "sactionals" ซึ่งได้รับการออกแบบให้เป็นส่วนโซฟาตัวต่อและส่วนโซฟาที่เชื่อมต่อกันพร้อมผ้าคลุมที่ซักด้วยเครื่องได้ เนื่องจากผลิตภัณฑ์ของ Lovesac มีลักษณะที่เชื่อมโยงถึงกันและผสมผสานกัน จึงสามารถจัดแสดงในสถานที่ขนาดเล็ก เช่น ห้างสรรพสินค้า ศูนย์รวมไลฟ์สไตล์ คีออส คอนเซียร์จมือถือ และตามท้องถนน ลักษณะของข้อเสนอของ LOVE นั้นมีความเหนียวในตัว: หากเฟอร์นิเจอร์ของลูกค้าต้องรองรับผู้คนจำนวนมากขึ้นหรือหากฝาครอบชิ้นใดชิ้นหนึ่งชำรุด การเพิ่มหรือเปลี่ยนด้วย Lovesac จะถูกกว่าและง่ายกว่า ซึ่งเห็นได้จากตัวเลขที่สูง (42 %) ของลูกค้าที่ซื้อซ้ำ Sactionals เหล่านี้คิดเป็นเกือบ 90% ของยอดขายโดยรวมของ Lovesac

หุ้นเริ่มต้นปี 2022 ในพื้นที่ที่มีมูลค่าสูงเกินไปอย่างชัดเจนที่กำไรล่วงหน้าเกือบ 35 เท่า ปัญหาด้านซัพพลายเชน ความท้าทายด้านสินค้าคงคลังล่าสุด และสภาพแวดล้อมของเศรษฐกิจมหภาคที่ชะลอตัว ทำให้การคาดการณ์รายได้และการเติบโตของรายได้ลดลงในไตรมาสล่าสุด แต่การประเมินมูลค่าดูเหมือนจะค่อนข้างน่าสนใจสำหรับบริษัทปลอดหนี้แห่งนี้ ซึ่งปัจจุบันดึงรายได้ตามมา 50 เท่าและ 25% เท่าของรายได้ในปีนี้ ยอดขายคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2023% ในปีงบประมาณ 190,000 กรรมการคนหนึ่งซื้อหุ้นมูลค่ากว่า XNUMX ดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วด้วยคะแนนเสียงที่มั่นใจ และเป้าหมายราคาของบริษัทนักวิเคราะห์ล่าสุดนั้นสูงกว่าที่ตราสารทุนกำลังซื้อขายอยู่มาก

ฉันเห็นการเทรดหุ้นในแนวด้านข้าง ในขณะที่ Lovesac จัดการกับปัญหาสินค้าคงคลัง ซึ่งทำให้กลยุทธ์การโทรแบบครอบคลุมเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการเล่นงานผู้ค้าปลีกที่ประเมินมูลค่าต่ำเกินไป

กลยุทธ์ตัวเลือก:

นี่คือวิธีที่เราสามารถเรียกใช้ตำแหน่งการโทรที่ครอบคลุมในความรัก ใช้การนัดหยุดงานการโทร $20 ในเดือนกรกฎาคม สร้างคำสั่งการโทรที่ครอบคลุมด้วยเดบิตสุทธิในช่วง $15.80 ถึง $16.00 (ราคาหุ้นสุทธิ — พรีเมี่ยมออปชั่น) กลยุทธ์นี้ให้การป้องกันดาวน์ไซด์มากกว่า 25% และอัพไซด์ที่เป็นไปได้เท่ากันในช่วงระยะเวลาออปชั่นน้อยกว่าแปดเดือนแม้ว่าหุ้นจะตกลงจากระดับการซื้อขายในปัจจุบันก็ตาม

(โปรดทราบว่าเนื่องจากปัจจัยต่างๆ รวมถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ต่ำ และ/หรือการลอยตัวสาธารณะไม่เพียงพอ เราถือว่าหุ้นนี้เป็นหุ้นขนาดเล็ก คุณควรตระหนักว่าหุ้นดังกล่าวมีความเสี่ยงมากกว่าหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่รวมทั้งที่มากกว่า ความผันผวน สภาพคล่องที่ลดลง และข้อมูลสาธารณะน้อย และการโพสต์เช่นนี้อาจส่งผลต่อราคาหุ้น)