นักลงทุนที่มีรายได้มักมองหาหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงอยู่เสมอ แต่หุ้นเหล่านี้จำนวนมากทำผลงานได้ไม่ดีนักในระยะยาว น่าแปลกที่หนึ่งในทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการจำนอง (mREITs) ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในหมู่นักลงทุนที่มีรายได้นั้นกลับเป็นตลาดหุ้นที่ล้าหลัง ทั้ง ๆ ที่ขึ้นชื่อว่าเป็นหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูง ลองมาดูกันดีกว่า.
Annaly Capital Management อิงค์ (NYSE: nly) เป็น mREIT ที่ลงทุนในหลักทรัพย์ค้ำประกัน (MBS) เพื่อกู้ยืมเงินจากอสังหาริมทรัพย์เพื่อการอยู่อาศัยที่ได้รับการสนับสนุนจาก Fannie Mae, Freddie Mac หรือ Ginnie Mae เป็นหนึ่งใน mREIT ที่มีผู้ติดตามมากที่สุดในหมู่นักลงทุนในปัจจุบัน
Annaly Capital Management มีชื่อเสียงมายาวนานในการเป็นหุ้นที่มีความผันผวนโดยมีเบต้าสูงถึง 1.35 (1.00 อยู่ในระดับเดียวกับตลาดทั่วไป) แต่ได้จ่ายเงินปันผลจำนวนมากให้กับนักลงทุนที่มีรายได้เสมอเพื่อชดเชยความผันผวนนั้น และในขณะที่ Annaly Capital Management มีประวัติอันยาวนานในการจ่ายเงินปันผลเป็นตัวเลขสองหลัก แต่โชคไม่ดีที่เงินปันผลนั้นถูกตัดหลายครั้งในช่วงห้าปีที่ผ่านมา เงินปันผลประจำไตรมาสที่จ่าย $1.20 ในเดือนพฤศจิกายน 2017 เหลือเพียง $0.88
หากคุณลงทุน 10,000 ดอลลาร์ใน Annaly Capital Management เมื่อห้าปีที่แล้ว คุณจะได้รับ 222.41 หุ้นในราคาปรับแยกที่ 44.96 ดอลลาร์ ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา คุณจะเก็บเงินปันผลได้ 20.00 ดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับ 4,448 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 44.4% วันนี้ เงินปันผล 3.52 ดอลลาร์ต่อปีให้ผลตอบแทน 18.41%
แต่ปัญหาคือราคาหุ้นของ Annaly Capital Management ลดลงอย่างมากในช่วง 19.12 ปีที่ผ่านมา และราคาล่าสุดอยู่ที่ 12.99 ดอลลาร์ ดังนั้นผลตอบแทนรวมของคุณในช่วงห้าปีจะเท่ากับ -2.74% หรือ -8,703% ต่อปี แม้จะได้รับเงินปันผลแล้ว คุณก็จะมีเงินเพียง 10,000 ดอลลาร์จากเงินลงทุนเดิม XNUMX ดอลลาร์ของคุณ ดังนั้น เงินปันผลที่จ่ายจะช่วยได้ก็ต่อเมื่อคุณเป็นนักลงทุนที่มีรายได้บริสุทธิ์โดยไม่มีแผนที่จะขายหุ้นและตั้งใจจะเก็บเงินปันผลเท่านั้น
หากคุณนำเงินปันผลของคุณไปลงทุนใหม่แทนที่จะรับเงินสด คุณจะทำได้แย่กว่านี้ หุ้นเดิม 222.42 ของคุณจะเพิ่มขึ้นเป็น 406.19 หุ้น แต่ผลตอบแทนรวมของคุณจะเป็น -22.34% หรือขาดทุนเฉลี่ย 4.93% ต่อปี หุ้น 406.19 ของคุณจะมีมูลค่า $7,766 ดังนั้นนี่คือหุ้นตัวหนึ่งที่อาจไม่จ่ายเพื่อลงทุนซ้ำเพื่อรับเงินปันผล
เมื่อวันที่ 26 กันยายน Annaly Capital Management ได้เริ่มการแบ่งหุ้นแบบ 1 ต่อ 4 เพื่อเพิ่มราคาซึ่งลดลงต่ำกว่า 6 ดอลลาร์ แต่ราคายังคงลดลงประมาณ 5% ตั้งแต่นั้นมา นักลงทุนมักระมัดระวังบริษัทที่เริ่มการแยกหุ้นแบบย้อนกลับ
Annaly เพิ่งรายงานค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานในไตรมาสที่สาม กำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP (EPS) ที่ $1.06 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ $0.07 นั่นเป็นบวกและทำให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 15%
เงินทุนประจำปีจากการดำเนินงาน (FFO) ที่ 4.19 ดอลลาร์ยังคงครอบคลุมเงินปันผล 3.52 ดอลลาร์ แต่อัตราการจ่ายอยู่ที่ 84% มีขอบความปลอดภัยไม่มากนัก
บรรทัดล่างคือสำหรับนักลงทุนรายได้บริสุทธิ์ที่ไม่สนใจเกี่ยวกับการแกว่งตัวของราคา แต่เพียงต้องการรายได้สูง Annaly Capital Management อาจเป็นการลงทุนที่คุ้มค่าในระดับปัจจุบัน แต่สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มมูลค่าของเงินทุนพร้อมกับเงินปันผล Annaly Capital Management อาจไม่ใช่ตัวเลือกในอุดมคติ
ดูเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์จาก Benzinga
ค้นหาโอกาสการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แบบพาสซีฟด้วย ตัวคัดกรองการเสนอขายอสังหาริมทรัพย์ของ Benzinga
อย่าพลาดการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับหุ้นของคุณ – เข้าร่วม เบนซิงก้าโปร ฟรี! ลองใช้เครื่องมือที่จะช่วยให้คุณลงทุนอย่างชาญฉลาด เร็วขึ้น และดีขึ้น.
© 2022 Benzinga.com Benzinga ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์.
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/invested-10k-annaly-capital-management-155420990.html