หากหุ้นทำลายพอร์ตโฟลิโอของคุณ ให้เดินตามเส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุด

ฉันถูกเรียกเก็บเงินเกี่ยวกับพลังงาน

ฉันได้เพิ่มความเสี่ยงของฉันที่นี่ในช่วง XNUMX-XNUMX สัปดาห์ที่ผ่านมา แม้ว่าจะมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยก็ตาม มีเหตุผลหลายประการสำหรับมุมมองของฉันสำหรับภาคส่วนนี้ ประการแรก น้ำมันและก๊าซแทบไม่มีให้เห็นมากนักจากการบริหารของประธานาธิบดี ซึ่งช่วยให้การผลิตน้ำมันลดลงจากจุดสูงสุดล่าสุด อุตสาหกรรมยังได้รับผลกระทบอย่างมากจากการเคลื่อนไหว "ESG" ที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม เงินทุนสำหรับโครงการพลังงานขนาดใหญ่และยาวนานทั่วโลกได้ลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา โครงการเหล่านี้ใช้เวลาหลายปีและเงินหลายพันล้านดอลลาร์จึงจะออนไลน์ได้ สิ่งนี้ไม่เป็นผลดีต่อสถานการณ์อุปสงค์/อุปทานในระยะยาว และน่าจะหมายถึง "ราคาพื้น" ที่สูงขึ้นสำหรับทั้งราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติในอนาคต นี่ควรหมายความว่าบริษัทที่มีทุนสำรองที่พิสูจน์แล้วจะได้รับมูลค่าที่สูงขึ้นในอนาคตเช่นกัน

นอกจากนี้ โลกกำลังเห็นความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งน่าจะอยู่กับเราไปอีกระยะหนึ่ง สถานการณ์ในยูเครนได้พัฒนาเป็นสงครามล้างผลาญในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นจุดจบที่นองเลือดมาก ยุโรปผ่านฤดูหนาวได้ดีกว่าที่คาดไว้มากที่สุดในด้านการจัดหาพลังงาน ทวีปนี้ทำงานได้อย่างน่าชื่นชมในการเติมเต็มความจุในการกักเก็บพลังงานให้เต็มก่อนที่จะเข้าสู่ฤดูหนาว และได้รับความสุขจากอุณหภูมิที่เย็นเป็นส่วนใหญ่ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้ช่วยให้ราคาน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติในยุโรปลดลง แต่สถานการณ์กำลังพัฒนาและมีโอกาสที่จะเลวร้ายลงอีก

ราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้นในวันศุกร์เนื่องจากรัสเซียประกาศว่าจะเลิกผลิต 500,000 บาร์เรลต่อวันจากตลาดโลกเพื่อตอบโต้การคว่ำบาตรของชาติตะวันตก รัสเซียดูเหมือนจะกำลังเพิ่มยุทโธปกรณ์เพิ่มเติมสำหรับการรุกครั้งใหม่ที่สำคัญ หากเป็นเช่นนั้นก็มีศักยภาพที่จะทำให้ตลาดพลังงานปั่นป่วนอีกครั้ง

การเพิ่มภาคพลังงานล่าสุดของฉันในพอร์ตโฟลิโอ EOG Resources (EOG) , พลังงานสูงสุดสูง (เอช.พี.เค) และฟิลลิปส์ 66 (PSX) ยืนหยัดได้ดีในตลาดที่ลดลงในสัปดาห์นี้ แต่ยังคงเป็นผู้สมัครรับสายที่แข็งแกร่ง วิธีง่ายๆ ในการได้รับทั้งความเสี่ยงจากภาคพลังงานและการกระจายความเสี่ยงคือการสร้างสัดส่วนการถือหุ้นใน Energy Select Sector SPDR ETF (เอ็กซ์แอลอี) ผ่านคำสั่งการโทรที่ครอบคลุม ออปชันมีสภาพคล่องสูงเมื่อเทียบกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนนี้ และผลตอบแทนเป็นที่ยอมรับ เนื่องจากช่วยลดความเสี่ยงเฉพาะบริษัท ปัจจุบัน ETF ยังจ่ายผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงกว่า 3% ซึ่งให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเล็กน้อยด้วยกลยุทธ์นี้

กลยุทธ์ตัวเลือก:

หากต้องการสร้างตำแหน่งเริ่มต้นใน XLE โดยใช้กลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุม ให้ทำดังต่อไปนี้ เลือกการนัดหยุดงานการโทร $90 ในเดือนกันยายน กำหนดคำสั่งการโทรที่ครอบคลุมด้วยเดบิตสุทธิในช่วง $81.70 ถึง $81.90 ต่อหุ้น (ราคาหุ้นสุทธิ – พรีเมี่ยมออปชั่น) กลยุทธ์นี้ให้การป้องกันขาลงประมาณ 9% และ 12% ของศักยภาพขาขึ้น รวมถึงการจ่ายเงินปันผล แม้ว่าหุ้นตัวนี้จะไม่ทำอะไรเลยในช่วงระยะเวลาของออปชั่น