วิธีใช้ประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรองค์กรที่กว้างขวางในปัจจุบัน

ธนาคารกลางสหรัฐให้ความหมายใหม่แก่มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและอัตราดอกเบี้ยต่ำทั้งในระหว่างและหลังการระบาดใหญ่ ตั้งแต่นั้นมา นักลงทุนของเราก็หลงทางอยู่ในทะเลทรายที่ไม่มีผลตอบแทน

ผลตอบแทนพันธบัตรสามปีเต็มกลับมาน่าดึงดูดอีกครั้ง ดอกเบี้ยจะขึ้นอีกไหม? อาจจะ. แต่เนื่องจากแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะล็อคอัตราผลตอบแทนพันธบัตรไว้ที่จุดสูงสุด ตอนนี้เป็นเวลาที่จะสวมหมวกในการซื้อของคุณ

เส้นอัตราผลตอบแทนที่กลับด้านมักจะอยู่ได้ไม่นาน ตั๋วเงินคลังทั่วไปอายุ 4.725 ปีสูงสุดที่อัตราผลตอบแทน 0.2% ตั้งแต่นั้นมา เรามี PPI (ดัชนีราคาผู้ผลิต) ที่ร้อนแรง Core CPI (ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน) เพิ่มขึ้น XNUMX% เดือนต่อเดือน ซึ่งน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้เพียงเล็กน้อยเท่านั้น นักลงทุนในตลาดตราสารหนี้มีความหวังว่าเฟดจะชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ประธาน Powell กล่าวว่าเฟดยังไม่ใกล้จะยุติการรณรงค์ต่อต้านเงินเฟ้อ เฟดใช้การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยจากข้อมูล และข้อมูลนั้นบอกว่า (สำหรับพาวเวลล์) ให้เพิ่มอัตรา

จะทำอย่างไร?

สมมติว่าคุณมีเงิน 250,000 ดอลลาร์ (หรือจำนวนอื่นๆ) ให้ทำเช่นนี้: ในวันที่ตลาดตราสารหนี้ตกต่ำ—นั่นคืออัตราผลตอบแทนสูงขึ้น ราคาลดลง—ใช้เงิน 5% เพื่อซื้อพันธบัตรบริษัท ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยของคุณจะลดลงตั้งแต่กระทรวงการคลังอายุ 10 ปีถึงจุดสูงสุดในปลายเดือนตุลาคม นอกจากนี้ อัตราการระบาดที่ต่ำในรอบ 10 ปีอยู่ที่ 0.508% เทียบกับ 3.47% ในขณะนี้ เรามาไกลแล้ว

อย่าปล่อยให้ผลผลิตสูงของวันนี้เสียเปล่า ทำการเคลื่อนไหวที่วัดได้และมีระเบียบแบบแผน ผลผลิตที่ชุ่มฉ่ำในวันนี้จะหายไปเมื่อนักเศรษฐศาสตร์ประกาศว่าเราอยู่ในภาวะถดถอย

คำแนะนำของฉัน

อายุครบกำหนดเหล่านี้ไม่ใช่ระยะยาวและให้ผลตอบแทนที่ดีในหลายอุตสาหกรรม:

· คินเดอร์ มอร์แกนKMI
, 4.25% เนื่องจาก 9-1-23, 5.10% ผลตอบแทน

· ไบโอเจนBIIB
, 4.05% เนื่องจาก 9-15-25, 4.99% ผลตอบแทน

· HCA Healthcare 4.50% ครบกำหนด 2-15-27 ผลตอบแทน 5.20%

· T-Mobile, 4.75% เนื่องจาก 2-1-28, ผลตอบแทน 5.00%

· ฟรีพอร์ต-แมคโมแรนFCX
, 4.375% เนื่องจาก 8-1-28, 5.47% ผลตอบแทน

· ปิโตรเลียมภาคตะวันตกOXY
, 6.375% เนื่องจาก 9-1-28, 5.70% ผลตอบแทน

· แหล่งข้อมูล Targaทีอาร์จีพี
, 6.875% ครบกำหนด 1-15-29, 5.70%

ผลตอบแทน ณ วันที่ 16 ธันวาคม 2022

Federal Reserve ชัดเจน: ยังไม่จบจนกว่าพวกเขาจะบอกว่าจบ เมื่อนั้นผลผลิตมากมายเหล่านี้จะหมดไป ลงมือเลย