วิธีหยุดกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและคว้าเงินปันผล 7% + อย่างปลอดภัยในปี 2022

วันนี้, ทุกคน ด้วยความมึนงงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ถ้าฉันบอกคุณว่าความตื่นตระหนกนี้มันท่วมท้น—และมันกำลังเตรียมเราให้พร้อม มาก หน้าต่างที่ดีที่จะซื้อกองทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงคุณภาพสูงที่จ่ายเงินออกไป 7% ขึ้นไป?

ทำไมฉันถึงคิดว่ามันสายเกินไป? เราจะเข้าไปที่ด้านล่าง แต่ก่อนที่เราจะทำ เราควรระวังที่จะยอมรับว่าผู้เชี่ยวชาญ "ความผิดพลาด" ในช่วงต้นปี 2022 กำลังบ่นว่าไม่ได้เกิดความผิดพลาดมากนัก ...

S&P 500 ลดลงน้อยกว่า 2% และแม้ว่าจะไม่ได้ยอดเยี่ยม แต่ก็ไม่ได้น่ากลัวเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเราซูมออกเพียงสามเดือนเพื่อดูว่าตลาดเพิ่มขึ้นมากกว่า 6%

นั่นคือเอกสาร A ในกรณีของฉันที่ความกลัวที่เพิ่มสูงขึ้นนั้นล้นเกิน: สื่อมวลชนกำลังตื่นตระหนกมากกว่าตลาด!

ความกลัวที่ล้าสมัยของเฟด

เอกสารแนบ B: ย้อนกลับไปในกลางเดือนธันวาคม Federal Reserve ได้เผยแพร่รายงานการประชุมประจำเดือนซึ่งกล่าวว่า "สภาพปัจจุบันรวมถึงแนวโน้มเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้น อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น และงบดุลที่มากขึ้น ดังนั้นจึงอาจรับประกันได้ว่า อัตราการฟื้นตัวของอัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจเร็วขึ้น”

สื่อต่างๆ ดำเนินไปพร้อมกับสิ่งนี้ โดยพาดหัวข่าวชี้ไปที่เฟดที่แข็งกร้าวกว่า พร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น อะไร ไม่ได้ รายงานคือเฟดยังตั้งข้อสังเกตอีกว่า Omicron อาจขัดขวางกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ข้อเท็จจริงที่อาจทำให้ธนาคารกลางระงับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างน้อยก็ชั่วขณะหนึ่ง

สิ่งที่ทุกคนเข้าใจผิดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ

นั่นไม่ใช่สิ่งสำคัญเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ทำให้ทุกคนมองข้าม เพราะความจริงก็คือตัวเลขเกือบ รับประกัน ว่ามันจะคลี่คลายในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ฉันหมายถึงอะไร: อัตราเงินเฟ้อ จริงๆ รับวัคซีนในอเมริกาเมื่อเดือนเมษายน พ.ศ. 2021 หลังจากเริ่มมีการเปิดตัววัคซีนและผู้คนพยายามที่จะกลับคืนสู่สภาวะปกติ

แน่นอนว่าตัวเลขเหล่านี้เป็นตัวเลขปีต่อปี ดังนั้นอัตราการเปลี่ยนแปลงไม่ได้ขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อในปี 2021 เท่านั้น แต่ ในฮิต, เช่นกัน. และแผนภูมิจากปีที่เกิดการแพร่ระบาดครั้งใหญ่นั้น แตกต่างกันมากทีเดียว

ดูว่าอัตราเงินเฟ้อเริ่มลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนมีนาคม 2020 โดยจะทรงตัวประมาณเดือนสิงหาคมเท่านั้น? อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำเหล่านั้นเมื่อเทียบกับปี 2021 ทำขึ้นสำหรับตัวเลขที่สูงจนน่าตกใจในปีที่แล้ว แต่ตัวเลขของปี 2022 จะถูกนำไปเปรียบเทียบกับอัตราการเติบโตที่สูงในปี 2021 ดังนั้นจึงเป็นไปตามปกติที่อัตราเงินเฟ้อในปีนี้จะดูน้อยลงเมื่อเราเข้าสู่ฤดูใบไม้ผลิ และตอนนี้ด้วยการแพร่กระจายของ Omicron มีเหตุผลให้คิดว่าอัตราเงินเฟ้อจะดูลดลงแม้กระทั่งก่อนหน้านั้น

ตารางเวลาในอนาคตของเฟด

เพื่อความแน่ใจ Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แต่ขณะนี้ตลาดกำลังเดิมพันว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและเฉียบคม—และนั่นก็ดูมีแนวโน้มน้อยลงด้วยความไม่แน่นอนที่ Omicron นำมาและการเปรียบเทียบที่ง่ายกว่าในปี 2021 ซึ่งเราจะมีผลในไม่ช้า ดู.

นอกจากนี้ยังหมายความว่าจากนี้ไปจนถึงฤดูใบไม้ผลิ เรามีแนวโน้มที่จะมีความตื่นตระหนกในตลาดมากขึ้น—บางวันเป็นสีแดงที่จะเป็นโอกาสที่ดีสำหรับเราในการซื้อกองทุนปิดที่เน้นหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูง (CEF)

As CEF วงใน สมาชิกทราบดีว่ากองทุนบางส่วนที่เราถืออยู่นั้นให้ผลตอบแทนมหาศาล เช่น กองทุนวิทยาศาสตร์สุขภาพ Tekla (HQL) ซึ่งจ่าย 9% ขณะที่ฉันเขียนสิ่งนี้และถือหุ้นเภสัชกรรมชั้นนำเช่น โมเดอร์นา (MRNA), แอมเจน (AMGN) and เวชภัณฑ์ Regeneron (REGN) นั่นทำให้ HQL หันไปหาแนวโน้มการใช้จ่ายด้านการรักษาพยาบาลที่สูงขึ้นซึ่งถูกล็อคไว้อย่างมากในช่วงหลัง COVID-19

อันที่จริง การตั้งค่าในตลาดของวันนี้ทำให้ฉันนึกถึงช่วงต้นปี 2016 มาก

เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นปรับตัวสูงขึ้น (เส้นสีส้ม) หลังจากที่เฟดประกาศเมื่อปลายปี 2015 ว่าจะเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย (หลังจากเกือบทศวรรษของการรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ต่ำ) ตลาดหุ้นก็ร่วงลง … เล็กน้อย จากนั้นฟื้นตัวและสิ้นสุดปี 2016 เพิ่มขึ้น 12% เพียงหกปีต่อมา ดูเหมือนว่าประวัติศาสตร์จะซ้ำรอย

Michael Foster เป็นนักวิเคราะห์วิจัยหลักสำหรับ Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นคลิกที่นี่สำหรับรายงานล่าสุดของเรา“รายได้ที่ไม่สามารถทำลายได้: 5 กองทุนต่อรองพร้อมเงินปันผล 7.5% ที่ปลอดภัย"

การเปิดเผย: ไม่มี