แอดวานซ์ ไมโคร ดีไวเซส อิงค์ (แนสแด็ก: เอเอ็มดี) กำลังซื้อขายหลังระฆังแม้ว่าจะผิดหวังทั้งในแง่ของผลประกอบการรายไตรมาสและแนวโน้มในอนาคต
นักวิเคราะห์ตอบรับผลประกอบการไตรมาส 3 ของ AMD
หุ้นขึ้นด้วยเหตุผลหลายประการ ในการเริ่มต้น ยักษ์ใหญ่เซมิคอนดักเตอร์ได้ปรับลดแนวโน้มไปเมื่อเดือนที่แล้ว (อ่านเพิ่มเติม) เพื่อสะท้อนถึงการลดลงทั่วโลกครั้งประวัติศาสตร์ในการจัดส่งพีซี
ดังนั้น นักลงทุนจึงให้ความสำคัญกับ "ศูนย์ข้อมูล" มากขึ้น ซึ่ง AMD ยังคงคาดว่าจะเติบโตในไตรมาสที่สี่ ไม่ใช่แค่เพียงปีต่อปี แต่ยังตามลำดับด้วย ทาง CNBC's “ระฆังปิด: ล่วงเวลา”Stacy Rasgon ของ Bernstein กล่าวว่า:
ฉันคิดว่านั่นคือสิ่งที่ผู้คนต้องการ พวกเขาต้องการทราบว่าจุดอ่อนใดๆ ที่เกิดขึ้นนั้นเกี่ยวข้องกับพีซีอย่างเคร่งครัด เพราะเราทุกคนรู้ว่าตลาดยังไม่ดีนักในตอนนี้ ดาต้าเซ็นเตอร์ดูเหมือนจะคอยอยู่
ที่สำคัญกว่านั้น จุดแข็งโดยนัยในดาต้าเซ็นเตอร์เป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจอย่างยิ่ง หลังจากที่ Intel เมื่อสัปดาห์ที่แล้ววาดภาพที่ค่อนข้างสยดสยองของธุรกิจนั้นและ กล่าวว่า มันจะต่อสู้ดิ้นรนต่อไป
คุณควรซื้อหุ้น AMD หรือไม่?
Rasgon ยังคงแนะนำ ซื้อหุ้น AMD. เป้าหมายราคาของเขาที่ 95 ดอลลาร์แสดงถึง upside มากกว่า 50% จากที่นี่
หุ้นนั้นค่อนข้างน่าดึงดูดใจตราบใดที่คุณยังเชื่อในอัตราการเติบโตในระยะยาวนั้น ซึ่งผมคิดว่ายังคงอยู่ที่นั่น ปัญหาที่ AMD ไม่มีนั้นไม่มีโครงสร้าง พวกเขากำลังแบ่งปัน กลุ่มผลิตภัณฑ์ของพวกเขาดีมาก
โดยพื้นฐานแล้ว วิทยานิพนธ์ของเขาคือ “ศูนย์ข้อมูล” นั้นมีความยืดหยุ่นอยู่แล้วและตลาดพีซีจะฟื้นตัวในที่สุด
ไฮไลท์ทางการเงินของ AMD Q3
- รายได้สุทธิพิมพ์ที่ 66 ล้านดอลลาร์เทียบกับ 923 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว
- กำไรต่อหุ้นลดลงอย่างมากจาก 75 เซนต์เหลือ 4 เซนต์เท่านั้น
- EPS ที่ปรับปรุงแล้ว 57 เซนต์ตาม แถลงข่าวผลประกอบการ
- รายรับเพิ่มขึ้น 29% เมื่อเทียบเป็นรายปีสู่ 5.57 พันล้านดอลลาร์
- ฉันทามติของ FactSet อยู่ที่ 69 เซนต์ต่อหุ้นจากรายได้ 5.65 พันล้านดอลลาร์
มีอะไรน่าสังเกตอีกบ้าง?
คะแนนพื้นฐาน 600 คะแนนที่กระทบกับอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสนี้เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการ (Xilinx และ Pensando)
ยอดขายศูนย์ข้อมูลต่ำกว่าประมาณการเพียงเล็กน้อย แต่เพิ่มขึ้น 45% เมื่อเทียบเป็นรายปี ยอดขาย "เกม" และ "แบบฝัง" ก็เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีที่แล้วและสอดคล้องกับความคาดหวังของ Street
สุดท้ายนี้ ยอดขายของ “ไคลเอนต์” หรือพีซี ตามที่คาดไว้ ลดลง 40% – ประมาณ 170 ล้านดอลลาร์ซึ่งไม่เป็นไปตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
คำแนะนำในอนาคตของ AMD
ตลอดทั้งปี Advanced Micro Devices, Inc. คาดว่าดาต้าเซ็นเตอร์และแบบฝังตัวจะขับเคลื่อนการเติบโตของรายได้ 43% ต่อปีเป็น 23.5 พันล้านดอลลาร์ คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะอยู่ที่ 52% ในปี 2022
บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq คาดการณ์รายรับ 5.50 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสการเงินปัจจุบัน ผู้เชี่ยวชาญเรียกร้อง 5.95 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4 และ 24.16 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีนี้
เมื่อเทียบกับต้นปี หุ้น AMD ลดลงเกือบ 60%