วิธีนำทางการขายด้วยเงินปันผล 8%+

การเทขายนี้ดูเหมือนจะดำเนินต่อไปตลอดกาล และฉันได้ยินจากนักลงทุนจำนวนมากขึ้นที่รู้สึกประหม่า

ฉันเข้าใจอย่างถ่องแท้ วันแห่งสีแดงบนดัชนีนั้นยากสำหรับพวกเราทุกคน ตัวฉันเองก่อนและสำคัญที่สุด แต่สิ่งสำคัญที่ต้องคำนึงถึงในขณะที่โลกดูเหมือนจะหมุนออกจากการควบคุมก็คือ เมื่อถึงเวลาเช่นนี้ กลยุทธ์ CEF ของเราก็พิสูจน์ให้เห็นถึงคุณค่าของมัน ด้วยเหตุผลสองประการ:

• เงินปันผล CEF ของเราช่วยเราผ่านการแก้ไข อย่างที่พวกเขามีสำหรับการดึงกลับทั้งหมดที่เราเคยผ่านมาตั้งแต่เราเปิดตัว my CEF วงใน บริการในปี 2017 พอร์ตโฟลิโอของเราให้ผลตอบแทน 8.3% ในวันนี้ และ 17 จาก 23 ผู้ถือครองของเราจ่ายเงินปันผลเป็นรายเดือน ดังนั้นการจ่ายเงินเหล่านั้นจึงเป็นไปตามค่าใช้จ่ายของคุณ และถ้าคุณนำมันไปลงทุนใหม่ แสดงว่าคุณกำลังทำในราคาที่น่าดึงดูดและสร้างกระแสรายได้ของคุณ—ซึ่งเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่มีประโยชน์
• ส่วนลด CEF กำลังเพิ่มขึ้น สร้างโอกาสให้กับนักลงทุนระยะยาว ส่วนลดสำหรับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิหรือ NAV อยู่ที่ประมาณ 6% ในปัจจุบันสำหรับทั้งตราสารหนี้และหุ้น CEF ซึ่งค่อนข้างใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยระยะยาวหลังจากช่วงลดราคาที่แคบมาก

แต่มัน ทำ ใช้ความเชื่อมั่นที่ตรงกันข้ามของเราในการซื้อในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ดังนั้นวันนี้เราจะมาดูกันว่าประวัติศาสตร์บอกอะไรเราเกี่ยวกับสิ่งที่ตลาดเฟดกลัวนี้อาจจะทำอะไรได้บ้างจากที่นี่ ต่อไปเราจะพูดถึง .ของเรา CEF วงใน พอร์ตโฟลิโอรวมถึงการถือครองเฉพาะบางอย่างที่ฉันต้องการพูดคุยกับคุณ

ประวัติศาสตร์ทำให้เรามีแนวทางปฏิบัติตาม

อาร์กิวเมนต์ที่หยาบคายในวันนี้คือ หลังจากที่ตลาดหุ้นตกต่ำครั้งใหญ่ 2008 ครั้งในปี 2020 และ XNUMX หุ้นสามารถฟื้นตัวได้เนื่องจากเงินที่มาจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และตอนนี้เฟดกำลังปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและปล่อยให้มีการซื้อพันธบัตรจำนวนมากในช่วงการระบาดใหญ่ของงบดุล หุ้นจะได้รับผลกระทบ ซึ่งอาจเป็นระยะเวลาหลายปี

ปัญหาคือ อาร์กิวเมนต์นั้นไม่ถือน้ำ

สถานการณ์ในวันนี้หวนนึกถึงช่วงเวลาตั้งแต่ปลายปี 2015 ถึงกลางปี ​​2019 เมื่อเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยในขณะที่ลดงบดุลลง นักลงทุนที่ซื้อ S&P 500 ในช่วงเริ่มต้นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็มีกำไรที่แข็งแกร่ง

ในความเป็นจริง S&P 500 เห็นผลตอบแทน 12.7% ต่อปีในช่วงระยะเวลาสามปีครึ่งของอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดของเฟดซึ่งดีกว่าผลตอบแทนระยะยาว 8% ต่อปีของดัชนี ไม่ว่าคุณจะเชือดมันยังไง เฟดก็ทำ ไม่ ผลตอบแทนของตลาดหุ้นน้ำผลไม้ในช่วงเวลานั้น แม้ว่าจะเป็นที่ยอมรับกันดีว่าผู้ที่เข้าซื้อกิจการมีช่วงสัปดาห์ที่อ่อนตัวลงขณะที่พวกเขารอให้ตลาดมีอำนาจเหนือกว่าด้วยความกลัว ความไม่แน่นอน และความสงสัย

ขณะนี้เรากำลังเผชิญกับความกลัวที่คล้ายกัน ซึ่งทำให้หุ้นขายออกแม้จะมีปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ที่สำคัญที่สุดคือ การว่างงาน (ที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์) และการเพิ่มขึ้นของค่าจ้าง (ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์)

ดังนั้นเราจึงต้องรอ แต่ดังที่ปี 2016 แสดงให้เห็น ความอดทนจะได้ผล และบรรดาผู้ที่รอจะได้รับรางวัล และในความเป็นจริง เนื่องจากเฟดมีแนวโน้มที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้นในช่วงเริ่มต้นในครั้งนี้ จึงมีโอกาสที่ดีที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น บางทีอาจจะเป็นช่วงต้นปีหน้าจากนี้ ซึ่งจะทำให้ตลาดได้รับผลกำไรในภายหลังในปี พ.ศ. 2022 และถึงปี พ.ศ. 2023

กระแสเงินสด
กระแส 2
Solution

คำตอบสำหรับช่วงเวลาเช่นนี้กลับมาที่เงินปันผล CEF ของเรา นักลงทุนที่ซื้อหุ้นที่ให้ผลตอบแทนต่ำ (หรือไม่มีเลย) และถูกบังคับให้ขายในช่วงขาลงนี้เพื่อสร้างเงินสดจะได้รับผลกระทบอย่างมาก ในขณะที่นักลงทุน CEF อย่างเรารอพายุและเก็บเงินที่ออกมา

เพื่อดูว่าฉันได้รับอะไรบ้างลองดูที่ กองทุนเปิดอดัมส์ Diversified Equity Fund (ADX)ซึ่งจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่องเหนือ 6% และเน้นที่บริษัทอเมริกันขนาดใหญ่เป็นหลัก (CEF วงใน สมาชิกจะรู้ว่ารายนี้จ่ายเงินปันผลส่วนใหญ่เป็นการจ่ายพิเศษครั้งเดียวสิ้นปี)

นักลงทุนที่ซื้อ ADX เมื่อเฟดเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี 2015 ไม่ เห็นการสูญเสียในช่วงสองสามเดือนแรก แต่หลังจากสามปีครึ่ง พวกเขาก็ทำได้ดีกว่า S&P 500

นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่ดีขึ้นและมีกระแสเงินสดที่มั่นคงและสม่ำเสมอตลอดช่วงเวลานี้ ดังนั้นพวกเขาจึงไม่ต้องขายขาดทุน

ประวัติศาสตร์คล้องจอง และเราเห็นตลาดตั้งค่าตัวเองสำหรับกำไรที่ง่ายมากในช่วงที่ต่ำล่าสุด ซึ่งเป็นเหตุสำคัญที่เราต้องอดทน รวบรวมเงินปันผลของเราต่อไป และมองหาโอกาสในการซื้อ CEF ในเวลาที่เหมาะสม ในขณะที่เราขี่ตลาดที่ตกต่ำและไหลลง เดือนหน้า

Michael Foster เป็นนักวิเคราะห์วิจัยหลักสำหรับ Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นคลิกที่นี่สำหรับรายงานล่าสุดของเรา“รายได้ที่ไม่สามารถทำลายได้: 5 กองทุนต่อรองพร้อมเงินปันผล 7.3% ที่ปลอดภัย"

การเปิดเผย: ไม่มี