วิธีจัดการความเสี่ยงในขณะที่สร้างสถานะระยะยาวในตลาดหมี

เมื่อตลาดตกต่ำ ก็มักมีปรากฏการณ์หนึ่งเกิดขึ้นเสมอ นั่นคือ นักลงทุนรีบซื้อการลงทุนระยะยาวเพราะพวกเขาเชื่อว่าปัจจุบันมีมูลค่ามหาศาล ไม่สำคัญหรอกว่าสภาพแวดล้อมของตลาดจะเป็นอย่างไร หากมีการลดลงอย่างมาก นักลงทุนระยะยาวก็ถือว่าเป็นโอกาสในการซื้อ

เหตุผลสำหรับพฤติกรรมนี้มักจะเป็นดังนี้: “ในห้าปี หุ้นที่ยอดเยี่ยมนี้จะต้องสูงขึ้นมากอย่างแน่นอน และเนื่องจากไม่มีใครสามารถจับเวลาตลาดได้ ฉันจะรีบเข้าไปทันที” ผู้ซื้อแบบ Dip มีแนวโน้มที่จะทำได้ดีมากในช่วงขาขึ้นครั้งใหญ่ตั้งแต่ปี 2008-9 ดังนั้นจึงมีการเสริมความคิดให้แข็งแกร่งขึ้น แต่ในตลาดหมีจำเป็นต้องมีการปรับเปลี่ยนบางอย่าง

การสร้างการลงทุนระยะยาวในตลาดหมีเป็นกลยุทธ์ที่ดี แต่ด้วยการปรับเปลี่ยนและรับรู้ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง จึงสามารถปรับปรุงได้อย่างมาก

มีความเสี่ยงสองประการเมื่อคุณซื้อหุ้นขาลงในตลาดที่ไม่ดี อย่างแรกคือคุณซื้อหุ้นผิดและไม่เคยฟื้นตัวอย่างที่หวัง หุ้นที่เป็นผู้นำในอนาคตมักจะแตกต่างจากหุ้นที่เป็นผู้นำในอดีต หุ้นที่ยอดเยี่ยมบางตัวในฟองสบู่ในปี 2000 ไม่เคยดีดตัวขึ้นเลย ตัวอย่างที่ดีคือ Cisco Systems (CSCO) ซึ่งเป็นดาราในปี 2000 แต่ 222 ปีต่อมาก็ไม่สามารถกู้คืนความเสียหายได้อย่างเต็มที่ บรรดาผู้ที่ซื้อหุ้นนี้ในขณะที่หุ้นตกได้ฝังตัวเองในการลงทุนที่ต่ำกว่ามาตรฐาน

ประเด็นที่สองคือเรื่องเวลา ไม่มีทางรู้ได้เลยว่าตลาดหมีนี้จะอยู่ได้นานแค่ไหนหรือจะต่ำแค่ไหน สิ่งที่ดูเหมือนว่าคุ้มค่ามากในวันนี้อาจกลายเป็นเดือนต่อรองที่ดีกว่าจากนี้

จุดเริ่มต้นมีความสำคัญแม้ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนระยะยาว หากคุณสามารถปรับปรุงต้นทุนเฉลี่ยของคุณได้แม้เพียงเล็กน้อย ก็จะส่งผลกระทบอย่างมหาศาลในระยะยาวเนื่องจากการทบต้นเป็นเวลาหลายปี การปรับปรุงต้นทุนของคุณ 10% สามารถเพิ่มผลตอบแทนของคุณเป็นสองเท่าในช่วงห้าปีหากคุณเลือกหุ้นที่เหมาะสม

คุณจัดการกับความเสี่ยงใหญ่ทั้งสองนี้อย่างไร?

1. สร้างรายการช้อปปิ้ง

ขั้นตอนแรกคือการระบุหุ้นที่คุณรู้สึกว่าจะเป็นผู้นำเมื่อสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลง สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าในตลาดหมี การเคลื่อนไหวของราคามีแนวโน้มที่จะสัมพันธ์กันและอิงตามดัชนี หุ้นดีๆ จำนวนมากถูกขายโดยไม่คำนึงถึงมูลค่าพื้นฐานเพราะเป็นส่วนหนึ่งของดัชนีหรือ ETF ที่กำลังขาย

เราจะหารือเกี่ยวกับการเลือกหุ้นในเชิงลึกมากขึ้นในบทความต่อๆ ไป แต่สิ่งสำคัญคือการค้นหาแนวคิดใหม่ๆ ไม่ใช่แค่หวังว่าหุ้นที่ได้ผลในอดีตจะได้ผลอีกครั้ง จะมีผู้นำคนใหม่ในตลาดกระทิงเกิดใหม่ และนี่คือชื่อที่คุณต้องการลงทุนทุนของคุณ

2. สะกดรอยตามเป้าหมายของคุณ

เมื่อคุณมีรายการซื้อของแล้ว อย่าเพิ่งรีบเข้าไป มันอาจจะสมเหตุสมผลที่จะติดตามตำแหน่งเล็กๆ ที่จะทำให้คุณใส่ใจ แต่คุณต้องการเรียนรู้บุคลิกภาพของหุ้นและปฏิกิริยาต่อสภาพแวดล้อมโดยรวมของตลาด . คุณควรทำความเข้าใจว่ามีมูลค่าพื้นฐานที่ถูกมองข้ามไปเนื่องจากสภาวะตลาดหรือไม่

3. ดูแผนภูมิ

ความผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดที่คนส่วนใหญ่ทำในตลาดหมีคือการตกต่ำ ปฏิกิริยาทางอารมณ์คือยิ่งหุ้นไปต่ำเท่าไหร่ก็ยิ่งต้องมีมูลค่ามากขึ้นเท่านั้น นั่นอาจใช้ได้กับสินค้าอุปโภคบริโภค แต่การคิดอย่างไร้เหตุผลเมื่อพูดถึงหุ้น เป้าหมายของหุ้นคือซื้อเมื่อมีโอกาสกลับตัวสูงที่สุด คุณไม่ต้องการที่จะผูกเงินของคุณในหุ้นที่มีมูลค่ามาก แต่ไม่เคยขึ้นไป ตลาดต้องรับรู้ถึงความยิ่งใหญ่ของหุ้นจึงจะเคลื่อนไหวได้ และเบาะแสที่ดีที่สุดที่เกิดขึ้นก็คือเมื่อมีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์

4. ใช้ระดับการสนับสนุน

ข้อดีอย่างหนึ่งของการซื้อหุ้นหลังจากที่ได้แสดงให้เห็นความแข็งแกร่งก็คือการที่ระดับต่ำสุดก่อนหน้าจะกลายเป็นแนวรับที่ชัดเจนมาก หากระดับแนวรับเหล่านั้นล้มเหลว คุณอาจต้องปรับตำแหน่งและตั้งคำถามเกี่ยวกับมุมมองของคุณว่านี่คือเวลาที่เหมาะสมในการขยายตำแหน่งในเชิงรุกหรือไม่

5. เฉลี่ยขึ้นและไม่ลง

การสูญเสียที่ใหญ่ที่สุดสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่เกิดขึ้นเมื่อพวกเขายังคงเพิ่มตำแหน่งในขณะที่มันลดลงอย่างต่อเนื่อง ตำแหน่งมีขนาดใหญ่จนอึดอัด และจากนั้นพวกเขาก็ตื่นตระหนกขายเมื่อปฏิเสธที่จะตีกลับ มันอาจจะเป็นเพียงการเลือกหุ้นที่ไม่ดี การเคลื่อนไหวของราคาในเชิงบวกสามารถช่วยให้คุณยืนยันว่าคุณมาถูกทางแล้ว หากตลาดตระหนักว่าหุ้นเป็นหุ้นที่ดี นั่นก็เป็นเวลาที่จะเพิ่มตำแหน่งของคุณ หุ้นที่ดีจะดำเนินต่อไปสูงขึ้นมาก และความเสี่ยงของคุณจะลดลงเมื่อคุณกำลังซื้อความแข็งแกร่งมากกว่าจุดอ่อน

6. ซื้อขายรอบแกน

วิธีหนึ่งในการลดความเสี่ยงในขณะที่คุณกำลังสร้างสถานะระยะยาวคือการซื้อขายรอบตำแหน่งหลัก ใช้ความผันผวนในการซื้อและขายตำแหน่งบางส่วน แต่ให้รักษาตำแหน่งหลักไว้ตราบเท่าที่มุมมองระยะยาวของคุณเกี่ยวกับหุ้นยังคงเหมือนเดิม การซื้อขายระยะสั้นช่วยให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้น และหากทำถูกต้องก็สามารถลดค่าใช้จ่ายของคุณลงได้อย่างมาก

ขณะนี้เรากำลังเผชิญกับตลาดหมีที่น่าเกลียด แต่ข่าวดีก็คือการกระทำแบบนี้นำไปสู่โอกาสที่ดีที่สุด อย่าเพิ่งซื้อหุ้นเพราะมันต่ำกว่า ใช้วิธีการที่เป็นระบบ และคุณมีโอกาสที่จะทำกำไรได้มาก