วิธีหลีกเลี่ยง ETF ภาคที่แย่ที่สุด 2Q22

คำถาม: ทำไมถึงมี ETF มากมาย?

คำตอบ: การออก ETF นั้นให้ผลกำไร ดังนั้น Wall Street จึงพยายามหาสินค้ามาขายมากขึ้น

ETF จำนวนมากไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการให้บริการผลประโยชน์สูงสุดของคุณในฐานะนักลงทุน ฉันใช้ประโยชน์จากข้อมูลพื้นฐานที่น่าเชื่อถือและเป็นกรรมสิทธิ์มากขึ้นเพื่อระบุธงสีแดงสามตัวที่คุณสามารถใช้เพื่อหลีกเลี่ยง ETF ที่เลวร้ายที่สุด:

1. สภาพคล่องไม่เพียงพอ

ปัญหานี้หลีกเลี่ยงได้ง่ายที่สุด และคำแนะนำของฉันก็ง่าย หลีกเลี่ยง ETF ทั้งหมดที่มีสินทรัพย์น้อยกว่า 100 ล้านดอลลาร์ สภาพคล่องในระดับต่ำอาจนำไปสู่ความคลาดเคลื่อนระหว่างราคาของ ETF กับมูลค่าพื้นฐานของหลักทรัพย์ที่ถืออยู่ โดยทั่วไปแล้ว ETF ขนาดเล็กจะมีปริมาณการซื้อขายที่ต่ำกว่า ซึ่งหมายถึงต้นทุนการซื้อขายที่สูงขึ้นผ่านส่วนต่างราคาเสนอซื้อที่มากขึ้น

2. ค่าธรรมเนียมสูง

ETF ควรมีราคาถูก แต่ไม่ใช่ทั้งหมด ขั้นตอนแรกคือการเปรียบเทียบว่าราคาถูกหมายถึงอะไร

เพื่อให้แน่ใจว่าคุณจ่ายค่าธรรมเนียมเฉลี่ยหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ลงทุนเฉพาะใน ETF โดยมีค่าใช้จ่ายรวมรายปีต่ำกว่า 0.50% – ต้นทุนรวมประจำปีโดยเฉลี่ยของ 291 US Equity Sector ETFs ที่บริษัทของฉันครอบคลุม ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักต่ำกว่าที่ 0.26% ซึ่งเน้นว่านักลงทุนมักจะนำเงินไปลงทุนใน ETF โดยมีค่าธรรมเนียมต่ำอย่างไร

รูปที่ 1 แสดง ETFs Series InfraCap MLP ETF (AMZA) เป็น ETF ภาคที่แพงที่สุด และ Schwab US REIT ETF CHS
มีราคาแพงที่สุด ความจงรักภักดี เอฟแมท
,เอฟดีไอเอส
, FSTA) มี ETF ที่แพงที่สุดสามตัวในขณะที่ Simplify (VACR, VCLO) ETFs นั้นถูกที่สุด

รูปที่ 1: 5 ETFs ที่แพงที่สุดและน้อยที่สุด

นักลงทุนไม่จำเป็นต้องจ่ายค่าธรรมเนียมสูงสำหรับการถือครองคุณภาพ Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA) เป็นหนึ่งในกลุ่ม ETF ที่มีอันดับดีที่สุดในรูปที่ 1 คะแนนการจัดการพอร์ตที่น่าสนใจของ FSTA และค่าใช้จ่ายรวม 0.09% ต่อปีทำให้ได้รับคะแนนที่น่าสนใจมาก SPDR S&P ตลาดทุน ETF เค.ซี.อี
เป็นกองทุน ETF ที่มีอันดับดีที่สุดโดยรวม คะแนนการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่น่าดึงดูดใจมากของ KCE และค่าใช้จ่ายรวมประจำปี 0.39% ยังทำให้ได้รับคะแนนที่น่าดึงดูดใจอีกด้วย

ในทางกลับกัน Schwab US REIT ETF (SCHH) ถือหุ้นที่ไม่ดีและได้รับการจัดอันดับที่ไม่น่าสนใจมากแม้ว่าจะมีต้นทุนรวมรายปีต่ำที่ 0.08% ไม่ว่า ETF จะมีราคาถูกแค่ไหน หากถือครองหุ้นไว้ ผลประกอบการไม่ดีก็จะแย่ คุณภาพของการถือครอง ETF มีความสำคัญมากกว่าค่าธรรมเนียมการจัดการ

3. การถือครองที่ไม่ดี

การหลีกเลี่ยงการถือครองที่ไม่ดีเป็นส่วนที่ยากที่สุดในการหลีกเลี่ยง ETF ที่ไม่ดี แต่ก็เป็นสิ่งสำคัญที่สุดเช่นกันเนื่องจากประสิทธิภาพของ ETF นั้นพิจารณาจากการถือครองมากกว่าต้นทุน รูปที่ 2 แสดง ETF ในแต่ละภาคส่วนที่มีการจัดอันดับการจัดการพอร์ตที่แย่ที่สุด ซึ่งเป็นหน้าที่ของการถือครองกองทุน

รูปที่ 2: กลุ่ม ETFs ที่มีการถือครองที่แย่ที่สุด

Invesco (PSCM, PSCF, PSCU) และ State Street (XES, XWEB, XTL) ปรากฏบ่อยกว่าผู้ให้บริการรายอื่นในรูปที่ 2 ซึ่งหมายความว่าพวกเขาเสนอ ETF จำนวนมากที่มีการถือครองที่เลวร้ายที่สุด

State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB) เป็นอีทีเอฟที่มีคะแนนแย่ที่สุดในรูปที่ 2 Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), ProShares Online Retail ETF (ONLN), iShares Core US REIT ETF (USRT), Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication (PSCU) และ State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) ยังได้รับคะแนนโดยรวมที่คาดการณ์ได้ไม่น่าสนใจ ซึ่งหมายความว่าไม่เพียงแต่พวกเขาถือหุ้นไม่ดีเท่านั้น พวกเขาคิดค่าใช้จ่ายรายปีรวมสูง

อันตรายภายใน

การซื้อ ETF โดยไม่วิเคราะห์การถือครองก็เหมือนการซื้อหุ้นโดยไม่วิเคราะห์รูปแบบธุรกิจและการเงิน กล่าวอีกนัยหนึ่ง การวิจัยเกี่ยวกับการถือครอง ETF เป็นสิ่งจำเป็นเนื่องจากความขยันเนื่องจากประสิทธิภาพของ ETF นั้นดีพอๆ กับการถือครองเท่านั้น

ประสิทธิภาพการถือครอง ETF – ค่าธรรมเนียม = ประสิทธิภาพของ ETF

การเปิดเผยข้อมูล: Kyle Guske II เป็นเจ้าของ USRT David Trainer, Kyle Guske II และ Matt Shuler ไม่ได้รับค่าตอบแทนใดๆ ในการเขียนเกี่ยวกับหุ้น ภาคส่วน หรือหัวข้อเฉพาะใดๆ