วิธีหลีกเลี่ยง ETF ภาคที่แย่ที่สุด 1Q23

คำถาม: ทำไมถึงมี ETF มากมาย?

คำตอบ: การออก ETF นั้นให้ผลกำไร ดังนั้น Wall Street จึงพยายามสร้างผลิตภัณฑ์เพื่อขายมากขึ้น

ฉันใช้ประโยชน์จากข้อมูลของบริษัทเพื่อระบุธงสีแดงสามประการที่คุณสามารถใช้เพื่อหลีกเลี่ยง ETF ที่แย่ที่สุด:

1. สภาพคล่องไม่เพียงพอ

ปัญหานี้หลีกเลี่ยงได้ง่ายที่สุด และคำแนะนำของฉันก็ง่าย หลีกเลี่ยง ETF ทั้งหมดที่มีสินทรัพย์น้อยกว่า 100 ล้านดอลลาร์ สภาพคล่องในระดับต่ำอาจนำไปสู่ความคลาดเคลื่อนระหว่างราคาของ ETF กับมูลค่าพื้นฐานของหลักทรัพย์ที่ถืออยู่ โดยทั่วไปแล้ว ETF ขนาดเล็กจะมีปริมาณการซื้อขายที่ต่ำกว่า ซึ่งหมายถึงต้นทุนการซื้อขายที่สูงขึ้นผ่านส่วนต่างราคาเสนอซื้อที่มากขึ้น

2. ค่าธรรมเนียมสูง

ETF ควรมีราคาถูก แต่ไม่ใช่ทั้งหมด ขั้นตอนแรกในที่นี้คือการเปรียบเทียบว่าราคาถูกหมายถึงอะไร

เพื่อให้แน่ใจว่าคุณจ่ายค่าธรรมเนียมโดยเฉลี่ยหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ให้ลงทุนใน ETF ที่มีค่าใช้จ่ายรวมต่อปีต่ำกว่า 0.51% ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อปีของ ETF หมวดหุ้นสหรัฐ 287 รายการที่บริษัทของฉันครอบคลุม ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักต่ำกว่า 0.24% ซึ่งเน้นว่านักลงทุนมักจะนำเงินของพวกเขาไปลงทุนใน ETFs ด้วยค่าธรรมเนียมต่ำอย่างไร

รูปที่ 1 แสดง ETF Series Trust InfraCap MLP ETF (AMZA) เป็น ETF ส่วนที่แพงที่สุดและ Schwab US REIT ETF CHS
มีราคาแพงน้อยที่สุด AdvisorShares (BEDZ, EATS) ให้ ETF ที่แพงที่สุดสองรายการในขณะที่ Fidelity เฟนี่
,สพท.,เอฟเอ็นซีแอล
ETF อยู่ในกลุ่มที่ถูกที่สุด

รูปที่ 1: 5 ETFs ที่แพงที่สุดและน้อยที่สุด

นักลงทุนไม่จำเป็นต้องจ่ายค่าธรรมเนียมสูงสำหรับการถือครองที่มีคุณภาพ Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) เป็น ETF ในกลุ่มที่ได้รับการจัดอันดับดีที่สุดในรูปที่ 1 การจัดอันดับการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่เป็นกลางของ FENY และค่าใช้จ่ายรวมรายปี 0.09% ทำให้ได้รับการจัดอันดับที่น่าสนใจมาก VanEck Steel ETF (SLX) เป็น ETF ภาคส่วนที่ดีที่สุดโดยรวม คะแนนการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่น่าสนใจมากของ SLX และค่าใช้จ่ายรวมรายปี 0.61% ทำให้ได้รับคะแนนที่น่าดึงดูดมาก

แม้จะมีค่าใช้จ่ายรวมต่อปีต่ำเพียง 0.08% แต่ Schwab US REIT ETF (SCHH) ก็ถือหุ้นที่ไม่ดีและได้รับการจัดอันดับที่ไม่น่าดึงดูดนัก ไม่ว่า ETF จะดูราคาถูกแค่ไหน หากมันถือหุ้นไม่ดี ประสิทธิภาพของมันจะแย่

3. การถือครองที่ไม่ดี

การถือครอง ETF มีน้ำหนักมากกว่าในการพิจารณาประสิทธิภาพโดยรวมมากกว่าต้นทุน ดังนั้น การหลีกเลี่ยงการถือครองที่ไม่ดีจึงเป็นส่วนที่สำคัญที่สุด (และยากที่สุด) ในการหลีกเลี่ยง ETF ที่ไม่ดี รูปที่ 2 แสดง ETF ในแต่ละภาคส่วนที่มีการถือครองหรือการจัดการพอร์ตการลงทุนที่แย่ที่สุด

รูปที่ 2: กลุ่ม ETFs ที่มีการถือครองที่แย่ที่สุด

อินเวสโก้ (ป.ป.ช
,ปปส.,พีเอ็กซ์เจ
, PSCF) ปรากฏบ่อยกว่าผู้ให้บริการรายอื่นในรูปที่ 2 ซึ่งหมายความว่าพวกเขาเสนอ ETF มากที่สุดโดยมีการถือครองที่แย่ที่สุด

Tidal Residential REIT Income ETF (HAUS) เป็น ETF ที่ได้รับการจัดอันดับแย่ที่สุดในรูปที่ 2 โดยอิงจากการจัดอันดับโดยรวมที่คาดการณ์ไว้ของฉัน State Street SPDR S&P อินเทอร์เน็ต ETF Xเว็บ
, State Street SPDR S&P อุปกรณ์ดูแลสุขภาพ ETF เอ็กซ์เฮช
, ProShares ขายปลีกออนไลน์ ETF ONLN
, US Global Jets อีทีเอฟ JETS
ดัชนีความเที่ยงตรงของ MSCI Utilities ETF ฟูตี้
, และ Invesco Dynamic Oil & Gas Services ETF (PXJ) ยังได้รับการจัดอันดับโดยรวมที่ไม่น่าดึงดูดนัก ซึ่งหมายความว่าไม่เพียงแต่พวกเขาถือครองหุ้นที่ไม่ดีเท่านั้น แต่ยังมีค่าใช้จ่ายรวมต่อปีที่สูงอีกด้วย

อันตรายภายใน

การซื้อ ETF โดยไม่วิเคราะห์การถือครองก็เหมือนกับการซื้อหุ้นโดยไม่วิเคราะห์ธุรกิจและการเงิน เพื่อให้แตกต่างออกไป การวิจัยเกี่ยวกับการถือครอง ETF เป็นสิ่งที่จำเป็นเนื่องจากการตรวจสอบสถานะเนื่องจากประสิทธิภาพของ ETF นั้นดีพอๆ กับการถือครองเท่านั้น

ผลการดำเนินงานของกองทุน ETF – ค่าธรรมเนียม = ผลการดำเนินงานของกองทุน ETF

การเปิดเผยข้อมูล: David Trainer, Kyle Guske II และ Italo Mendonça ไม่ได้รับค่าตอบแทนในการเขียนเกี่ยวกับหุ้น ภาคส่วน หรือหัวข้อเฉพาะใดๆ