วิธีบรรลุการเกษียณอายุแบบ "เงินปันผลเท่านั้น" ที่เป็นตำนาน

พูดตามตรง: หลังจากปีที่เราเพิ่งใส่ไป เราทุกคนต่างก็หมดแรง แต่เราไม่สามารถลดการป้องกันของเราลงได้ เนื่องจากในช่วงเวลาเช่นนี้ เป็นเรื่องง่ายที่จะให้พาดหัวข่าวที่สร้างความตื่นตระหนกบิดเบือนการตัดสินใจซื้อและขายของเรา

แย่กว่านั้นคือเสียงโห่ร้องและ เกือบตลอดเวลา การคาดการณ์ตลาดที่ไม่ถูกต้องซึ่งมีอิทธิพลเหนือข่าวในปัจจุบันสามารถล่อลวงคุณออกจากผู้จ่ายเงินปันผลที่เชื่อถือได้ซึ่งคุณต้องการใช้เป็นเงินทุนในการเกษียณอายุ

ฉันเกลียดที่จะเห็นสิ่งนี้เกิดขึ้นกับนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพวกเขาสามารถใช้ผลตอบแทนสูงได้อย่างง่ายดาย กองทุนปิด (CEFs) ไปยัง เกษียณจากเงินปันผลเพียงอย่างเดียว ฉันมี CEF ที่ "ไม่ดราม่า" สามรายการที่สามารถพาคุณไปถึงจุดนั้นได้ ด้วยอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยที่เกินมาตรฐาน 8.1% ทั้งสามยังมีการเติบโตของเงินปันผลที่แข็งแกร่งและราคากลับหัวอีกด้วย เพิ่มเติมเกี่ยวกับทรีโอที่ให้ผลตอบแทนสูงนี้ในไม่ช้า

มี "กฎ" สำหรับการเกษียณอายุเพียงข้อเดียวที่คุณต้องรู้

ดูเหมือนว่าเมื่อนักลงทุนส่วนใหญ่ do ให้ความสนใจกับการวางแผนการเกษียณอายุ พวกเขาหมกมุ่นกับผลรวมแบบสุ่มที่ที่ปรึกษาหรือผู้เชี่ยวชาญบอกว่าพวกเขาจำเป็นต้องเกษียณ: 1 ล้านเหรียญ 2 ล้านเหรียญหรืออะไรก็ตาม จากนั้นพวกเขาก็หมดกำลังใจอย่างรวดเร็ว

เป็นเรื่องที่เข้าใจได้ แต่ความจริงก็คือ สถานการณ์ของทุกคนแตกต่างกัน และมี "กฎ" เพียงข้อเดียวที่สำคัญ: รายได้ของคุณในวัยเกษียณต้องเกินค่าใช้จ่ายของคุณ นี่คือจุดที่ CEF มอบข้อได้เปรียบที่ยิ่งใหญ่ให้กับคุณ

ในแผนภูมิด้านบน เราจะเห็นว่าคนอเมริกันโดยเฉลี่ยต้องออมเงินเท่าไรเพื่อดึงรายได้เงินปันผล 30,000 ดอลลาร์ต่อปีจากพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาด้วยอัตราผลตอบแทนที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น ที่อัตราผลตอบแทน 3% พวกเขาจำเป็นต้องประหยัดเงินได้ประมาณหนึ่งล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นมูลค่ามากถึง 33.3 ปีของการใช้จ่ายเพื่อการเกษียณรายปีที่วางแผนไว้ เพื่อรับรายได้ต่อปีที่ 30 ดอลลาร์ หากพวกเขาวางแผนที่จะใช้จ่าย 60,000 ดอลลาร์ต่อปี พวกเขาต้องการอย่างน้อย 2 ล้านดอลลาร์

แน่นอน ยิ่งผลตอบแทนของคุณสูง คุณก็ยิ่งต้องออมน้อยลงเท่านั้น ด้วยผลตอบแทน 6% จำนวนเงินที่คุณต้องออมจะลดลงครึ่งหนึ่ง ดังนั้นคุณจะต้องใช้เงิน 1 ล้านดอลลาร์สำหรับรายได้เงินปันผล 60,000 ดอลลาร์ต่อปี

มีเพียงปัญหาเดียว: ยิ่งผลตอบแทนของคุณสูงเท่าใด คุณก็ยิ่งมีความเสี่ยงมากขึ้นเท่านั้น ฉันจำตัวอย่างเช่นน้ำมันวัวผลักดัน Alerian MLP ETF (AMLP .)
สพม
) และการลงทุนด้านพลังงานที่ให้ผลตอบแทนสูงในปี 2014 (AMLP เป็น ETF แบบพาสซีฟที่ถือหุ้นในห้างหุ้นส่วนจำกัดหลักหรือ MLP ซึ่งส่วนใหญ่เป็นเจ้าของท่อส่งน้ำมันและก๊าซและโรงเก็บสินค้า)

ผลตอบแทน 7% ของ AMLP ดูไม่เสี่ยงเกินไปในเวลานั้น แต่ความต้องการน้ำมันและราคาก็ลดลง ทำให้ AMLP ตกต่ำตามไปด้วย

ถึงกระนั้นก็เป็นไปได้ที่จะเล่น AMLP สำหรับการตีกลับระยะสั้น ตัวอย่างเช่นการซื้อในเดือนกรกฎาคม 2022 จ่ายไปอย่างสวยงาม

ซื้อกลับบ้าน? ซื้อตาม เพียงผู้เดียว ที่ให้ผลตอบแทนสูง เช่นเดียวกับผู้ซื้อ AMLP เมื่อเจ็ดปีก่อน สามารถสร้างการขาดทุนด้านราคาที่เกินกระแสรายได้สูงของคุณอย่างรวดเร็ว ยิ่งเล่นยิ่งดี? ตั้งค่าตัวเราด้วยโอกาสที่แข็งแกร่งของราคา กลับหัวกลับหาง ไปพร้อมกับการจ่ายเงินมากมายของเรา

CEFs ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในฐานะสมาชิกของฉัน CEF วงใน บริการรู้สามารถให้ผลตอบแทนสูง และ ราคาอัพไซด์ที่คุณคาดหวังจากหุ้น

CEF หุ้นยอดเยี่ยม 3 ตัวที่ต้องพิจารณาตอนนี้

พอร์ตโฟลิโอสาม CEF แบบง่ายด้านล่างทะยานเหนือตัวเลือกรายได้อื่นๆ ส่วนใหญ่ เนื่องจากมีจุดแข็งที่สำคัญสามประการ:

1. ให้คุณ หุ้นบลูชิปที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ น้อยกว่าที่คุณจะจ่ายหากคุณซื้อโดยตรง
2. มันจ่ายและ อัตราเงินปันผลตอบแทนเฉลี่ย 8.1% (ลดเงินออมที่จำเป็นของเราเหลือ 12.5 ปีจาก 33 ปีที่นักลงทุนทั่วไปต้องการ)
3. การกระจายความเสี่ยงในวงกว้าง ทั่วทั้งเศรษฐกิจสหรัฐฯ

แต่ละกองทุนทั้ง XNUMX กองทุนข้างต้นนั้น Liberty All-Star Equity Fund (สหรัฐอเมริกา) กองทุนเปิดลิเบอร์ตี้ออลสตาร์โกรท (ASG) และ กองทุนเปิดนูวีนดาว 30 ไดนามิกโอเวอร์ไรท์ (DIAX) มุ่งเน้นไปที่หุ้นสหรัฐคุณภาพสูง ซึ่งทำผลงานได้ดีในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา นั่นช่วยให้ CEF เหล่านี้รักษาการจ่ายเงินปันผลในระดับสูงได้ เนื่องจากทีมผู้บริหารของพวกเขาทำกำไรในตลาดกระทิง ส่งมอบผลกำไรเหล่านั้นให้กับผู้ถือหุ้นเป็นการจ่ายเงิน จากนั้นจึงไปต่อรองราคาในช่วงที่ราคาอ่อนตัว

สิ่งนี้อธิบายว่าทำไมเงินปันผลสำหรับพอร์ตโฟลิโอสาม CEF นี้จึงมี ข้าว ในทศวรรษที่ผ่านมา สหรัฐอเมริกาและ ASG ทำหน้าที่ยกของหนักเป็นส่วนใหญ่

นอกจากนี้ คุณจะสังเกตเห็นว่าการจ่ายเงินปันผลสำหรับ ASG และสหรัฐอเมริกามีแนวโน้มที่จะผันผวน เนื่องจากกองทุนเหล่านี้มุ่งมั่นที่จะจ่ายเงินปันผลเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV หรือมูลค่าพอร์ตการลงทุน) ทุกปี: 10% ในกรณีของสหรัฐอเมริกา และ 8.1% สำหรับ ASG

แนวทางนี้เหมาะสมอย่างยิ่งในขณะนี้ เนื่องจากการลดลงในปี 2022 ทำให้กองทุนเหล่านี้มีโอกาสได้รับข้อเสนอที่พวกเขาควรจะขายได้ในราคาที่สูงขึ้นในอนาคต นั่นจะแปลเป็นการเติบโตของเงินปันผลเพิ่มเติมสำหรับผู้ถือหุ้นของพวกเขา

เลเวอเรจต่ำ กลยุทธ์ทางเลือกเพิ่มการอุทธรณ์

ประการสุดท้าย กองทุนทั้งสามนี้ไม่ใช้เลเวอเรจ ซึ่งเป็นข้อดีในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราสูงขึ้นในปัจจุบัน (แม้ว่าควรสังเกตว่า CEF ส่วนใหญ่ รวมถึงกองทุนที่ฉันแนะนำใน CEF วงในมีสิทธิ์เข้าถึง มาก เครดิตที่ถูกกว่าที่ผู้บริโภคจะได้รับ)

นอกจากนี้ DIAX ยังได้รับรายได้เพิ่มเติมจากกลยุทธ์การโทรแบบครอบคลุม โดยขายตัวเลือกในการซื้อการถือครองให้กับนักลงทุนในราคาคงที่และวันที่แน่นอนในอนาคต บริษัทเก็บค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บสำหรับตัวเลือกเหล่านี้ ไม่ว่านักลงทุนจะลงเอยด้วยการซื้อหุ้นหรือไม่ก็ตาม

แล้วการถือครองเหล่านั้นล่ะ? ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว สหรัฐอเมริกา ASG และ DIAX ต่างเป็นเจ้าของบริษัทขนาดใหญ่ของสหรัฐที่มีคุณภาพสูงและมีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง—บริษัทอย่างเช่น ไมโครซอฟท์
MSFT
(ม.ป.ป.), แอปเปิล
AAPL
(AAPL) กลุ่มสหสุขภาพ
UNH
(ยูเอ็น) และ โกลด์แมนแซคส์ (GS). ผลประกอบการที่แข็งแกร่งของหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ เช่นนี้ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา หมายความว่านักลงทุนที่ซื้อ CEF ทั้งสามตัวนี้ในตอนนั้นกำลังเติบโต ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่ผมคาดหวังสำหรับผู้ซื้อในปัจจุบันในอีก 10 ปีนับจากนี้

Michael Foster เป็นนักวิเคราะห์วิจัยหลักสำหรับ Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นคลิกที่นี่สำหรับรายงานล่าสุดของเรา“รายได้ที่ทำลายไม่ได้: 5 กองทุนต่อรองที่มีเงินปันผลคงที่ 10.2%"

การเปิดเผย: ไม่มี