หลังจากการรุกรานยูเครนของรัสเซียเมื่อประมาณหนึ่งเดือนที่แล้ว สหรัฐฯ และพันธมิตรตะวันตกได้กำหนดมาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจและการค้าต่อรัสเซียอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการซื้อน้ำมัน ห้าม SWIFT บางส่วน และต่อต้านมหาเศรษฐีผู้มีอำนาจซึ่งมองว่าใกล้ชิดกับประธานาธิบดีวลาดิมีร์ปูติน รัสเซียตอบโต้ด้วยการสั่งห้ามส่งออก ซึ่งรวมถึงโทรคมนาคม การแพทย์ ยานพาหนะ การเกษตร และอุปกรณ์ไฟฟ้า ตลอดจนผลิตภัณฑ์จากป่าไม้บางชนิด เช่น ไม้
แต่เป็นการคว่ำบาตรรอบล่าสุดที่มีปฏิกิริยาตอบโต้กันไปทั่วกระดาน: the สหรัฐห้ามซื้อขายทองคำกับรัสเซีย
เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา สหรัฐฯ ได้ชี้แจงอย่างชัดเจนว่าธุรกรรมใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับทองคำที่เกี่ยวข้องกับธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียนั้นถูกคว่ำบาตรไปแล้ว และการละเมิดใดๆ ก็ตามมีแนวโน้มที่จะดึงดูดการคว่ำบาตรครั้งที่สอง
รัสเซียมีทองคำอยู่ในคลังประมาณ 132 พันล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 20% ของการถือครองในธนาคารกลางของรัสเซีย ต้องขอบคุณกิจกรรมการซื้อที่เพิ่มขึ้นนับตั้งแต่การผนวกไครเมียในปี 2014 สำรองเหล่านั้น ควบคู่ไปกับ . ของรัสเซีย ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ 630 พันล้านดอลลาร์สามารถช่วยการเงินเครื่องจักรสงครามได้
“บุคคลในสหรัฐฯ รวมถึงผู้ค้าทองคำ ผู้จัดจำหน่าย ผู้ค้าส่ง ผู้ซื้อ ผู้ค้ารายย่อย โรงกลั่น และสถาบันการเงิน ถูกห้ามมิให้เข้าไปเกี่ยวข้องหรืออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมที่ต้องห้าม รวมถึงธุรกรรมเกี่ยวกับทองคำที่บุคคลที่ถูกปิดกั้นมีส่วนได้เสีย" ตามประกาศของกระทรวงการคลังเกี่ยวกับคำถามที่พบบ่อย.
การประกาศของสหรัฐฯ ในการสกัดกั้นการทำธุรกรรมทองคำได้ดำเนินการควบคู่ไปกับกลุ่มเจ็ดและพันธมิตรสหภาพยุโรปที่จะบังคับใช้การห้ามทองคำสำรอง รัฐมนตรีต่างประเทศของปูติน เซอร์เกย์ ลาฟรอฟ ได้เรียกการห้ามเงินสำรองต่างประเทศว่าเป็น 'การลักขโมย' โดยนายแอนทอน ซิลูอฟ รัฐมนตรีกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่าเมื่อต้นเดือนนี้ เงินประมาณ 300 แสนล้านดอลลาร์ถูกแช่แข็ง
อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญจากกลุ่มต่างๆ ไม่ได้มองในแง่ดีว่าการแบนทองคำจะมีผลเท่าเทียมกัน ในขณะที่คนอื่นๆ บอกว่าปูตินอาจเปิดเผยมาตรการขั้นสุดท้ายในการต่อต้านการคว่ำบาตรทั้งหมด
การหนุนเงินรูเบิล
มีการเก็งกำไรเพิ่มขึ้นจากทางการสหรัฐฯ ว่ารัสเซียกำลังใช้ทองคำสำรองจำนวนมหาศาลเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบจากการคว่ำบาตร วิธีหนึ่งในการทำเช่นนั้นคือการแลกเปลี่ยนทองคำเป็นการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่มีสภาพคล่องมากขึ้นซึ่งไม่ถูกคว่ำบาตรในปัจจุบัน อีกวิธีหนึ่งคือการขายทองคำแท่งผ่านตลาดทองคำและตัวแทนจำหน่าย ทองคำยังสามารถใช้เพื่อซื้อสินค้าและบริการโดยตรงจากผู้ขายที่เต็มใจ
อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญบางคนกำลังตั้งคำถามถึงเหตุผลเบื้องหลังการห้ามซื้อขายทองคำของรัสเซีย
“การคว่ำบาตรทองคำสำรองของรัสเซียจะทำอะไรได้มากไปกว่าการเปิดเผยระดับที่ข้าราชการไม่เข้าใจทองคำ ความงดงามของทองคำซึ่งแตกต่างจากสกุลเงินก็คือมันเป็นเครื่องเก็บมูลค่าที่ไม่มีคู่สัญญา” Brien Lundin บรรณาธิการของ Gold Newsletter บอกกับ MarketWatch
"อย่างน้อยก็ในปริมาณที่น้อยกว่า รัสเซียสามารถขายทองคำในตลาดเปิดได้อย่างง่ายดาย ในปริมาณมาก มันสามารถขายทองคำให้กับจีนได้อย่างง่ายดายโดยไม่มีบันทึกการทำธุรกรรมลุนดินกล่าวเสริม โดยสังเกตว่าจีนได้แสดงให้เห็นว่าเป็น “ผู้ซื้อทองคำอย่างกระตือรือร้น”
Jeff Wright หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Wolfpack Capital กล่าวว่าการขายทองคำอาจไม่ใช่ตัวเลือกแรกของรัสเซียอยู่แล้ว เพราะมันอาจเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการล่มสลายของเศรษฐกิจและสัญญาณของความอ่อนแอโดยผู้นำรัสเซีย อย่างไรก็ตาม รัสเซียมีแนวโน้มที่จะหันไปขายน้ำมันลดราคาให้กับประเทศที่อยู่ในแนวเดียวกันกับรัสเซีย แทนที่จะขายทองคำ ตามข้อมูลของ Wright
และผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้อาจเหมาะสมกับเงิน
เมื่อสองสามวันก่อน ปูตินได้สั่งบริษัทน้ำมันและก๊าซของรัสเซียให้ ขายน้ำมันและก๊าซให้กับประเทศที่ไม่เป็นมิตรโดยเฉพาะในรูเบิล
รูเบิลสำหรับน้ำมัน
ปูตินมี สั่งซื้อ สัญญาก๊าซกับประเทศที่ "ไม่เป็นมิตร" - ผู้รับผิดชอบในการคว่ำบาตรต่อรัสเซีย - ได้รับการชำระเป็นรูเบิลมากกว่าในสกุลเงินต่างประเทศและให้ธนาคารกลางและซัพพลายเออร์ก๊าซของรัสเซียเช่น แก๊ซ หนึ่งสัปดาห์ในการดำเนินการเปลี่ยนแปลง.
ปีที่แล้ว ประมาณ 97% ของยอดขายก๊าซจากต่างประเทศของ Gazprom เป็นสกุลเงินยูโรและดอลลาร์
บางทีปูตินไม่จำเป็นต้องไปไกลถึงขนาดนั้น ต้องขอบคุณฝ่ายตะวันตกที่พึ่งพาสินค้าพลังงานของรัสเซียอย่างหนัก
การจ่ายพลังงาน คือเส้นชีวิต สำหรับเศรษฐกิจที่โดดเดี่ยวมากขึ้นของรัสเซีย และการขายก๊าซของชาติตะวันตกได้ทำให้การคว่ำบาตรลดลงจากการคว่ำบาตรที่รุนแรง หลังจากร่วงลงมากถึง 40% หลังจากการรุกรานยูเครนของรัสเซีย เงินรูเบิลก็สามารถชดเชยการขาดทุนกลับคืนมาเมื่อเทียบกับดอลลาร์ได้ แม้ว่าจะยังคงซื้อขายต่ำกว่าระดับก่อนการบุกรุกเกือบ 30% เงินรูเบิล เข้มแข็งขึ้นสั้น ๆ สูงสุดในรอบ 95 สัปดาห์ที่ 98 รูเบิลต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ตามข่าวคำสั่งของปูติน ก่อนที่จะอ่อนค่าลงที่ XNUMX รูเบิลต่อดอลลาร์
ยังไม่ชัดเจนว่าปูตินเต็มใจที่จะบังคับใช้คำสั่งนี้มากเพียงใด เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว รัสเซียทำ การจ่ายพันธบัตรที่สำคัญ ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แม้จะมีการเก็งกำไรว่าอาจเลือกที่จะ จ่ายเป็นรูเบิล หรือแม้กระทั่งผิดนัดทั้งหมด
“ในสถานการณ์ที่รุนแรง การยืนกรานในการจ่ายเงินรูเบิลอาจทำให้ผู้ซื้อต้องเปิดสัญญาในด้านอื่นๆ อีกครั้ง เช่น ระยะเวลา และช่วยให้พวกเขาออกจากก๊าซรัสเซียได้รวดเร็วขึ้นโดยสิ้นเชิงVinicius Romano นักวิเคราะห์อาวุโสของ Rystad Energy บอกกับ โชคลาภ.
ในการวิเคราะห์ขั้นสุดท้าย การคว่ำบาตรมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อเศรษฐกิจรัสเซีย แต่รัสเซียยังคงมีอำนาจสำคัญในการบรรเทาผลกระทบดังกล่าว
โดย Alex Kimani for Safehaven.คอม
อ่านเพิ่มเติมยอดนิยมจาก Oilprice.com:
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/west-ban-russian-gold-could-150000400.html