อุตสาหกรรมการธนาคารที่ครั้งหนึ่งเคยได้รับการสนับสนุนจากสวิตเซอร์แลนด์กลายเป็นเรื่องน่าอายระดับชาติได้อย่างไร

ครั้งหนึ่งเคยเป็นความภาคภูมิใจของอุตสาหกรรมการธนาคารของสวิส การล่มสลายของเครดิตสวิสจากความสง่างามแสดงให้เห็นสัญญาณของการลดลงเล็กน้อย

ผู้ให้กู้ที่มีปัญหาในสัปดาห์นี้พบว่าตัวเองกำลังต่อสู้กับไฟในหลายด้าน

ประการแรก หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสวิสกล่าวว่า "ติดตามอย่างใกล้ชิด" Credit Suisse และผู้ให้กู้รายอื่น ๆ ของสวิสหลังจากการล่มสลายของ Silicon Valley Bank (SVB)

ประการที่สอง ธนาคารถูกบังคับให้ยอมรับว่ามี "จุดอ่อนที่สำคัญ" ในกระบวนการรายงานและการควบคุม ประการที่สาม เผยให้เห็นว่าคลื่นลูกใหญ่ที่ไหลออกของลูกค้ายังคงไม่ย้อนกลับ

และในที่สุด ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทก็ออกกฎห้ามอัดฉีดเงินสดเข้ามาในธุรกิจในเช้าวันพุธ

หุ้นของธนาคารที่จดทะเบียนในซูริคร่วงลงกว่า 30 ใน XNUMX ในการซื้อขายช่วงเช้า ทำให้ราคารวมของสัปดาห์ลดลงเหลือกว่า XNUMX% ท่ามกลางความวุ่นวายในตลาดที่เกิดจากการปิดกิจการของ SVB

อย่างไรก็ตาม วิกฤตความเชื่อมั่นได้เกิดขึ้นก่อนการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในสัปดาห์นี้ โดยขณะนี้ราคาหุ้นลดลงเกือบ 12 ใน XNUMX นับตั้งแต่ต้นปี และเกือบ XNUMX ใน XNUMX ในช่วง XNUMX เดือนที่ผ่านมา

Ulrich Körner ผู้บริหารระดับสูงคนใหม่ของธนาคารซึ่งกำลังเริ่มแผนยกเครื่องครั้งใหญ่ ออกมาขอร้องให้อดทนเมื่อวันอังคาร

“ไม่มีใครพอใจกับการพัฒนาราคาหุ้น แต่เราจัดการสิ่งที่เราสามารถจัดการได้ และนี่คือการดำเนินการตามแผนของเรา” Körner กล่าวกับ Bloomberg TV

แม้ว่าจะแสดงถึงความไม่อดทนต่อผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่เพิ่มขึ้น เขากล่าวเสริมว่า: "เราบอกว่ามันเป็นการเปลี่ยนแปลงสามปี และคุณไม่สามารถกลับมาได้หลังจากสองเดือน [และพูดว่า] 'ทำไมทุกอย่างยังไม่เสร็จ'"

รายการปัญหาล่าสุดของ Credit Suisse ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ได้แก่ การเปิดเผยของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ เรื่องอื้อฉาว 475 ล้านเหรียญในโมซัมบิก; การจากไปอย่างรวดเร็วของประธานที่มักง่าย; ความเชื่อมั่นในการฟอกเงิน การถอนตัวที่เพิ่มขึ้น; และขาดทุนปีละ 6.5 พันล้านปอนด์

นอกเหนือจากปัญหาในการก่อตั้งบริษัทเครดิต สวิสแล้ว เคอเนอร์ยังต้องต่อสู้กับความกลัวที่เพิ่มมากขึ้นว่าธนาคารในยุโรปจะแพร่ระบาด

ในวันจันทร์ การเดิมพันว่า Credit Suisse จะผิดนัดชำระหนี้สูงสุดเป็นประวัติการณ์หลังจากการล่มสลายของผู้ให้กู้สหรัฐสองราย

เรื่องราวดำเนินต่อไป

กลัวว่าจุดอ่อนที่มีการจัดทำเป็นเอกสารอย่างดีของ Credit Suisse จะเพิ่มความเสี่ยงที่ผู้ให้กู้อายุ 167 ปีจะตกอยู่ในภาวะผิดนัดชำระ เงินจะไหลเข้าสู่สัญญา Credit Default Swaps ซึ่งเป็นการลงทุนที่ออกแบบมาเพื่อปกป้องนักลงทุนจากความทุกข์ยากโดยการเรียกชำระคืนหากเป็นไปตามเกณฑ์การผิดนัดชำระบางประการ .

สัญญาแลกเปลี่ยนเครดิตผิดนัดชำระห้าปีสำหรับ Credit Suisse เพิ่มขึ้นมากถึง 36 คะแนนพื้นฐานในวันจันทร์เป็นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 453 คะแนนพื้นฐาน ตามแหล่งที่มาของราคา CMAQ

FINMA ผู้ควบคุมทางการเงินของสวิสกล่าวว่ากำลังติดตามสถานการณ์หลังจากราคาหุ้นของ Credit Suisse และคู่แข่ง UBS ร่วงลงอย่างหนักในวันจันทร์

หุ้นของ Credit Suisse ร่วงลงอย่างต่อเนื่องในวันอังคาร โดยร่วงลงอีก 2% ขณะที่ UBS ดีดตัวขึ้นสู่การซื้อขายที่สูงขึ้น 3%

FINMA กล่าวว่า "ติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด" โดยเสริมว่า "FINMA กำลังประเมินความเสี่ยงโดยตรงและโดยอ้อมของธนาคารและบริษัทประกันภัยที่ดูแลต่อสถาบันที่เกี่ยวข้อง

“เป้าหมายคือการระบุความเสี่ยงของคลัสเตอร์และศักยภาพของการติดเชื้อในระยะเริ่มต้น”

ถึงกระนั้น Körner ก็พยายามรักษาจังหวะท่ามกลางความวุ่นวาย เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา เขากล่าวว่าเขาได้รับแรงหนุนจากการที่ธนาคารมีความคืบหน้าอย่างรวดเร็วเกินคาดจากการปรับลดพนักงาน และเสริมว่ามีสัญญาณว่าความเชื่อมั่นของลูกค้ากำลังกลับมา

“เราได้เงินไหลเข้าเมื่อวานนี้ ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกที่ฉันอยากจะบอก เรายังเห็นการไหลเข้าที่ดีของวัสดุเมื่อวานนี้”

แม้ว่า Körner หวังว่านี่จะเป็นจุดเริ่มต้นของการกลับตัวของแนวโน้ม แต่การไหลเข้าเพียงวันเดียวจะไม่เพียงพอที่จะระงับแรงกดดันของนักลงทุน

ในรายงานประจำปี ธนาคารเปิดเผยว่าการไหลออกของลูกค้ามีเสถียรภาพในระดับที่ต่ำกว่ามาก แต่ยังไม่กลับรายการ

ความกังวลของตลาดได้รบกวน Credit Suisse มาระยะหนึ่งแล้วเกี่ยวกับความสามารถของธนาคารในการส่งมอบแผนการปรับโครงสร้างท่ามกลางลูกค้าจำนวนมากที่ดึงเงินทุนจากผู้ให้กู้ซึ่งเป็นตัวเลขที่เพิ่มขึ้นถึงประมาณ 120 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสสุดท้ายของปีที่แล้ว

เมื่อเดือนที่แล้ว แอนดรูว์ คูมบ์ส นักวิเคราะห์ของซิตี้กรุ๊ปได้ปรับลดอันดับเครดิตของธนาคาร โดยกล่าวว่า "ในขณะที่ผู้บริหารให้ความมั่นใจเกี่ยวกับกระแส เงินทุน และสภาพคล่อง พวกเขายังตั้งคำถามอย่างจริงจังเกี่ยวกับเส้นทางกำไรในอนาคต โดยซีอีโอชี้ไปที่อีกประเด็นหนึ่ง การสูญเสียที่ 'สำคัญ' ในปี 2023”

ในเดือนตุลาคม Körner เปิดเผยแผนฟื้นฟูระยะเวลา 9,000 ปี ซึ่งรวมถึงการเลิกจ้างงาน 1.5 ตำแหน่ง เปลี่ยนโฟกัสจากวาณิชธนกิจไปสู่การจัดการความมั่งคั่งของลูกค้าที่ร่ำรวย และรับเงินลงทุน 1.3 พันล้านฟรังก์สวิส (XNUMX พันล้านปอนด์) จากธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของซาอุดิอาระเบีย

ธนาคารเพื่อการลงทุนของ Credit Suisse จะถูกแยกออกจากส่วนหนึ่งของการยกเครื่อง

ธนาคารต้องทนกับผลกระทบสองครั้งในปี 2021 หลังจากการล่มสลายของกลุ่มการเงินในห่วงโซ่อุปทาน Greensill Capital และสำนักงานครอบครัว Archegos ซึ่งก่อให้เกิดวิกฤตที่ยืดเยื้อสำหรับธนาคาร

เรื่องอื้อฉาวทั้งสองนี้ทำให้สินทรัพย์ของลูกค้าถูกอายัดถึง 10 หมื่นล้านดอลลาร์ (8 พันล้านปอนด์) และขาดทุนจากการซื้อขาย 5.5 พันล้านดอลลาร์

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เพื่อเป็นการดูถูกการบาดเจ็บเพิ่มเติม Credit Suisse ถูกบังคับให้เลื่อนการเผยแพร่รายงานประจำปีออกไปหลังจากที่หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ สอบถามเกี่ยวกับเอกสารที่ยื่นไปก่อนหน้านี้นานถึง XNUMX ชั่วโมง

สาเหตุของความล่าช้าได้รับการเปิดเผยเมื่อวันอังคารเมื่อธนาคารกล่าวว่าได้ระบุ "จุดอ่อนที่สำคัญ" ในกระบวนการรายงานและการควบคุมในช่วงสองปีที่ผ่านมาในการโจมตีผู้ให้กู้เรื่องอื้อฉาวครั้งล่าสุด

กล่าวว่า: "ฝ่ายบริหารไม่ได้ออกแบบและบำรุงรักษากระบวนการประเมินความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพเพื่อระบุและวิเคราะห์ความเสี่ยงของการแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญในงบการเงิน"

Körner กล่าวว่าเขากำลังพูดถึงประเด็นนี้อย่าง “รุนแรง” และเสริมว่าไม่มีผลกระทบต่อผลประกอบการของบริษัทในปี 2022 หรือปีก่อนหน้า

Körnerมีงานที่ไม่มีใครอยากได้อยู่ในมืออย่างไม่ต้องสงสัย เขาบอกว่าสิ่งที่เขาต้องการก็คือเวลา: “เรากำลังทำสิ่งที่ถูกต้องอย่างแน่นอน มันต้องใช้เวลาพอสมควรกว่าจะผ่านพ้นไปได้ เราต้องการคืนสิ่งที่เราสูญเสียไป และเมื่อเราไปถึงที่นั่น เราจะไปไกลกว่านั้นและทำให้ธุรกิจเติบโตอีกครั้ง”

นักลงทุนเริ่มกระสับกระส่ายและต้องการเห็นการกระทำมากกว่าคำพูด