วิธีที่ Robinhood ใช้ประโยชน์จากผู้ค้าหลังจากชั่วโมง

บริษัทนายหน้าออนไลน์ต่างแข่งขันกันเพื่อจัดหาเครื่องมือเพิ่มเติมให้กับนักลงทุน ดูเหมือนขัดกับสัญชาตญาณ แต่เมื่อพูดถึงการดำเนินการซื้อขายน้อยมักจะมากกว่า

Executives ที่ ตลาดโรบินฮู้ด (HOOD) ประกาศเมื่อวันอังคารว่าขณะนี้ลูกค้าสามารถซื้อขายหลักทรัพย์ได้ตั้งแต่เวลา 7 น. ถึง 8 น. ET ในที่สุด การดำเนินการซื้อขายจะพร้อมให้บริการทุกวันตลอด 24 ชั่วโมง

เป็นการพัฒนาที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้ถือหุ้นของ Robinhood ลูกค้าไม่มากนัก

Robinhood ถูกเย้ยหยันโดยนักอนุรักษนิยม หน่วยงานกำกับดูแล และแม้แต่ผู้ใช้บางรายในการเล่นเกมการลงทุน แพลตฟอร์มนี้เกือบจะทำให้การเข้าและออกจากหุ้นและตัวเลือกต่างๆ ได้ง่ายเกินไป

ผู้ก่อตั้ง Vlad Tenev และ Baiju Bhatt มีแนวคิดอัจฉริยะในปี 2013 เพื่อรวมโซเชียลมีเดีย สมาร์ทโฟน และการลงทุนออนไลน์เข้าด้วยกัน จากนั้นนักเรียนของสแตนฟอร์ดก็วางแผนหาวิธีให้นักลงทุนซื้อหุ้นจำนวนมากแบบแปลกๆ ได้ฟรีอย่างไร้รอยต่อ

การซื้อขายกับ Robinhood นั้นไม่ฟรีจริงๆ

การกำจัดค่าคอมมิชชั่นที่ปกติจะเรียกเก็บเงินจากลูกค้าหมายถึงการรวบรวมค่าคอมมิชชันจากที่อื่น และนั่นคือจุดที่ธุรกิจค่อนข้างจะสมบูรณ์ Robinhood เก็บค่าธรรมเนียมจากผู้ดูแลสภาพคล่องเพื่อแลกกับการกำหนดเส้นทางคำสั่งซื้อและขายของลูกค้าเพื่อดำเนินการ ซึ่งหมายความว่าบัญชีลูกค้าที่ Robinhood เป็นผลิตภัณฑ์ ลูกค้าที่แท้จริงคือความมั่นคงของผู้ดูแลสภาพคล่องที่แข่งขันกันเพื่อคำสั่งซื้อของลูกค้า

จากการวิเคราะห์เพื่อบรรลุเป้าหมายของ การยื่น S-1 กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ มีบริษัททางการเงินเพียงไม่กี่แห่งเท่านั้นที่ทำรายได้ 75% ของ Robinhood ผู้ดูแลสภาพคล่อง Citadel Securities คิดเป็น 34% ของยอดขาย Susquehanna International Group มีส่วนสนับสนุน 18% และ Wolverine Holdings คิดเป็น 10% ที่แย่ไปกว่านั้น การมีส่วนร่วมจากผู้ดูแลสภาพคล่องในธุรกิจโดยรวมของ Robinhood กำลังเติบโตขึ้นจาก 62% ในปีที่แล้ว

โปรดทราบว่าผู้ดูแลสภาพคล่องอยู่ในอีกด้านหนึ่งของการทำธุรกรรมค้าปลีกทุกรายการที่ Robinhood กำไรของพวกเขาเป็นฟังก์ชันโดยตรงของสเปรดระหว่างราคาเสนอซื้อกับราคาเสนอขาย ยิ่งสเปรดมากเท่าไหร่ กำไรก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น และระบบที่เรียกว่า “การชำระเงินสำหรับการสั่งซื้อไหล" เตะกลับส่วนหนึ่งของโชคลาภที่โรบินฮู้ด

ความยาว ศึกษา โดย BestEx Research ระบุว่าสเปรดเหล่านี้อาจถูกจำกัดให้แคบลง 25% หากกำหนดเส้นทางไปยังการแลกเปลี่ยนอย่างเหมาะสม

การซื้อขายลูกค้าที่ Robinhood นั้นไม่ฟรี ค่าธรรมเนียมซ่อนอยู่ในสเปรดจำนวนมาก

การแพร่กระจายเหล่านั้น และอันตรายโดยธรรมชาติของการพึ่งพาผู้ดูแลสภาพคล่อง ปรากฏชัดในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2021 ในช่วง GameStop
GME
(จีเอ็มอี) ความบ้าคลั่งในการซื้อขาย หุ้นมีมที่เรียกว่าซูมจาก 17 ดอลลาร์เป็นสูงสุด 483 ดอลลาร์เนื่องจากผู้ขายชอร์ตถูกบังคับให้ซื้อคืนหุ้นที่เพิ่มขึ้น ความเร่งรีบของความก้าวหน้านำไปสู่สเปรดแบบ ultrawide ผลกำไรมหาศาลสำหรับผู้ดูแลสภาพคล่อง และการหยุดชะงักในการซื้อขายจำนวนมากสำหรับลูกค้าของ Robinhood

หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงินถือว่าการหยุดทำงานดังกล่าวส่งผลกระทบร้ายแรงต่อลูกค้า FINA ประกาศเมื่อเดือนมิถุนายนปีที่แล้วว่า Robinhood ตกลงที่จะจ่ายเงินเกือบ 70 ล้านดอลลาร์เพื่อชำระข้อร้องเรียนของลูกค้า มันเป็นบทลงโทษที่ใหญ่ที่สุดที่เคยสั่ง ตาม a ซีเอ็นบีซี แจ้ง

โมเดลธุรกิจที่ Robinhood นั้นเต็มไปด้วยปัญหาในตลาดที่ควรมีผู้ซื้อและผู้ขายจำนวนมาก ตอนนี้ลองนึกภาพว่าเกิดอะไรขึ้นกับคำสั่งซื้อปลีกเมื่อต้องเผชิญกับการซื้อขายล่วงหน้าและช่วงหลังเวลาทำการที่มีสภาพคล่องต่ำอย่างเรื้อรัง

นี่คือการพัฒนาในเชิงบวกสำหรับผู้ถือหุ้นของ Robinhood อย่างไม่ต้องสงสัย บริษัทกำลังเก็บค่าธรรมเนียมที่มากขึ้นจากผู้ดูแลสภาพคล่อง สิ่งนี้ยังอธิบายได้ว่าทำไมหุ้นพุ่งขึ้นในวันอังคารที่ $15.91 เพิ่มขึ้น 24% น่าเสียดายที่เป็นลูกค้าของ Robinhood ที่จะจ่ายราคาสำหรับการซื้อขายในตลาดที่บาง

ฉันไม่เคยแนะนำการแชร์ของ Robinhood ฉันไม่มีปัญหากับจริยธรรมของรูปแบบธุรกิจ ทั้งหมดถูกเปิดเผยอย่างเต็มที่ บริษัทไม่แสร้งทำเป็นว่าบริการของบริษัทฟรี ปัญหาของฉันมักจะปั่นป่วน ความคิดที่ว่าลูกค้าจำนวนมากเกินไปจะต้องปิดบัญชีในที่สุดเมื่อพวกเขาสูญเสียเงินหรือสนใจในการลงทุน ในเชิงธุรกิจ สิ่งนี้ไม่ยั่งยืน

ที่ราคาหุ้น 15.91 ดอลลาร์ หุ้นของ Robinhood ซื้อขายที่ยอดขาย 6.4 เท่า ปัจจุบันธุรกิจไม่สามารถทำกำไรได้ และผลตอบแทนจากการลงทุนในปี 2021 อยู่ที่ -22.5%

หุ้นอาจพุ่งสูงถึง 22 ดอลลาร์ในการชุมนุมครั้งต่อไป ซึ่งจะเป็นที่ที่ดีในการขายหากคุณมี

นักลงทุนควรปิดโพซิชั่นซื้อที่มีอยู่เพื่อพุ่งไปที่ 22 ดอลลาร์

หากต้องการเรียนรู้วิธีปรับปรุงผลลัพธ์ของคุณในตลาดอย่างมากโดยการซื้อตัวเลือกในหุ้นเช่น Ford และ Tesla ให้ทดลองใช้บริการพิเศษของฉันเป็นเวลาสองสัปดาห์ ตัวเลือกยุทธวิธี: คลิกที่นี่. สมาชิกได้ทำมากกว่า 5x เงินของพวกเขาในปีนี้.