Morgan Stanley (MS) ทำเงินได้อย่างไร

Morgan Stanley แบ่งปันชื่อหรือบางส่วนของชื่อกับ JPMorgan Chase & Co. (JPM) และไม่ใช่เรื่องบังเอิญ “มอร์แกน” ใน Morgan Stanley เป็นหลานชายของ JP Morgan บริษัทก่อตั้งโดย Henry S. Morgan, Harold Stanley และคนอื่นๆ ในปี 1935 Morgan Stanley ถูกสร้างขึ้นเพื่อเป็นธนาคารเพื่อการลงทุน ตัวอย่างเช่น การดำเนินการธนาคารพาณิชย์ของ Morgan Stanley แข่งขันกับ Wells Fargo & Co. (WFC), ยูเอส แบนคอร์ป (USB) และร้านค้าปลีกที่คล้ายกัน

สำหรับปีงบประมาณ 2021 บริษัทรายงานรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ติดต่อกันเป็นครั้งที่สองที่ 59.8 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 48.8 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ซึ่งเพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบเป็นรายปี

เมื่อวันที่ 14 ตุลาคม 2022 บริษัทรายงานรายได้สุทธิ 13.0 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี เทียบกับ 14.8 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

หลักทรัพย์สถาบัน

หน่วยธุรกิจหลักสามหน่วยของ Morgan Stanley ได้แก่ Institutional Securities, การบริหารความมั่งคั่งและการจัดการการลงทุน หลักทรัพย์สถาบันคือ ผู้ทำเงินรายใหญ่ที่สุดของ Morgan Stanleyโดยมีรายได้สุทธิ 29.8 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2021

ลูกค้าของ Institutional Securities ประกอบด้วยองค์กร รัฐบาล สถาบันการเงิน และลูกค้าที่มีมูลค่าสุทธิสูงถึงสูงเป็นพิเศษ ส่วนธุรกิจนี้นำเสนอบริการต่างๆ เช่น วาณิชธนกิจ การขายและการค้า และผลิตภัณฑ์อื่นๆ เช่น กิจกรรมการให้กู้ยืมขององค์กร

ในปีงบประมาณ 2021 รายได้จากการบริหารความมั่งคั่งเพิ่มขึ้น 26.7% และรายได้จากวาณิชธนกิจเพิ่มขึ้น 68% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

ฝ่ายวาณิชธนกิจของ Morgan Stanley สร้างรายได้ด้วยการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากบริการที่ปรึกษา เช่น การปรับโครงสร้างและการควบรวมกิจการ

ทั่วโลก มอร์แกน สแตนลีย์ได้รับการจัดอันดับสูงอย่างต่อเนื่องในการควบรวมกิจการและการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป (IPO) บางส่วน การจัดจำหน่าย รวมถึงการเสนอขายหลักทรัพย์และการรวมสินเชื่อ ในแง่ของการขายและการซื้อขาย มอร์แกน สแตนลีย์ได้รับผลกำไรจากการทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องสำหรับการซื้อและการขายตราสารทางการเงินของลูกค้า

คนรวยรวยขึ้น

การดำเนินงานของ Morgan Stanley's Wealth Management ซึ่งให้บริการทางการเงินและโซลูชั่นที่หลากหลายแก่นักลงทุนรายย่อยและธุรกิจ/สถาบันขนาดเล็กถึงขนาดกลางนั้นต้องการบริการจากผู้เชี่ยวชาญกว่า 16,000 คนที่ทำธุรกิจทั่วโลก Morgan Stanley ให้คำปรึกษาแก่ผู้คนประมาณ 3.5 ล้านคน และถือครองทรัพย์สินของลูกค้าที่นำโดยที่ปรึกษามากกว่า 3.9 ล้านล้านดอลลาร์

Morgan Stanley นำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการด้านการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และการให้คำปรึกษาด้านการลงทุน แผนการเกษียณอายุ และบริการวางแผนทางการเงินและความมั่งคั่ง เหนือสิ่งอื่นใด รายได้สุทธิของ Wealth Management ในปี 2021 เพิ่มขึ้นจากปี 2020 ซึ่งเป็นผลมาจากการเติบโตของรายได้จากการบริหารสินทรัพย์และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ

การแข็งค่าของตลาดและกระแสบวกสุทธิทำให้รายได้จากการบริหารจัดการสินทรัพย์เพิ่มขึ้น แต่รายได้เหล่านี้บางส่วนได้รับการชดเชยด้วยการลดลงของอัตราค่าธรรมเนียมเฉลี่ย ตัวอย่างเช่น มอร์แกน สแตนลีย์หารายได้จากลูกค้าที่คิดค่าธรรมเนียมโดยการเรียกเก็บเงินเป็นเปอร์เซ็นต์ตามสัญญาของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับบัญชี ซึ่งโดยทั่วไปไม่ได้ขับเคลื่อนด้วยประเภทสินทรัพย์

โดยรวมแล้ว Wealth Management มีรายได้สุทธิ 24.2 พันล้านดอลลาร์โดยมีอัตรากำไรก่อนหักภาษี 26% ในปี 2021

ยกระดับชนชั้นกลาง

Investment Management ซึ่งเป็นแผนกที่เล็กที่สุดของ Morgan Stanley ทำงานส่วนใหญ่ร่วมกับนักลงทุนสถาบัน ซึ่งรวมถึง พลังหน่วยงานของรัฐ กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ และบริษัทประกันภัย 

ในปี 2021 แผนกการจัดการการลงทุนมีรายได้สุทธิ 6.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้น 66% ในปี 2020 รายรับที่สูงขึ้นได้รับการผลักดันโดยวัดขนาดใหญ่เพื่อบันทึกสินทรัพย์ภายใต้การจัดการมูลค่า 1.6 ล้านล้านดอลลาร์”

รายได้สุทธิในกลุ่มการจัดการการลงทุนมาจาก 2021 แหล่ง ได้แก่ การลงทุนและการจัดการสินทรัพย์ ซึ่งทั้งสองรายได้เพิ่มขึ้นในปี XNUMX มอร์แกน สแตนลีย์ทำเงินจากการลงทุนผ่านกองทุนปิดบางกองทุนที่โดยทั่วไปจะถือไว้เพื่อการแข็งค่าในระยะยาวและอยู่ภายใต้ข้อจำกัดในการขาย .

ในทางกลับกัน บลจ. หารายได้จากการทำสัญญาต่างๆ ตัวอย่างหนึ่งคือการได้รับค่าธรรมเนียมตามผลงานตามเปอร์เซ็นต์ของค่าชื่นชมที่ได้รับจากการลงทุนที่ทำโดยผู้จัดการเงิน 

บรรทัดด้านล่าง

เศรษฐกิจมีความแน่นอนไม่มากนัก แต่นี่คือสองประการ: บริษัทต่างๆ ทั้งที่เริ่มต้นและก่อตั้งแล้วจะยังคงได้รับเงินอย่างต่อเนื่อง บริษัทด้านการลงทุน อย่างน้อยในอนาคตอันใกล้นี้ จะมีความเชี่ยวชาญในการระดมทุนมากกว่าเว็บไซต์ระดมทุนที่ดีที่สุดด้วยซ้ำ ด้วยเหตุนี้จึงเป็นการเดิมพันแบบอนุรักษ์นิยมที่ Morgan Stanley จะทำเงินหลายพันล้านดอลลาร์ต่อไป