ภาวะถดถอยใช้เวลานานเท่าไหร่?

ประเด็นที่สำคัญ

• ภาวะถดถอยเกิดขึ้นเมื่อตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ความต้องการของผู้บริโภค และการจ้างงานลดลง
• นับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่ 10 ภาวะเศรษฐกิจถดถอยโดยเฉลี่ยในสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ XNUMX เดือน
• ย้อนกลับไปในทศวรรษที่ 1850 ภาวะเศรษฐกิจถดถอยโดยเฉลี่ยจะนานขึ้นอีกเล็กน้อย – ประมาณ 17 เดือน
• ปัจจุบัน นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าก โอกาส 70% ว่าสหรัฐอาจประสบกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยภายในปีหน้า

เมื่อพูดถึงอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย และการเปิดงานเมื่อเร็วๆ นี้ คุณคงเคยได้ยินเสียงพึมพำว่ากำลังจะมาถึง ความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอย. แม้ว่าเราจะไม่เป็นหนึ่งเดียวกัน นักเศรษฐศาสตร์มักคาดว่าสหรัฐฯ จะประสบกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปีนี้

ตัวการที่น่าจะเป็น: การผสมผสานที่ลงตัวของปัญหาห่วงโซ่อุปทานในยุคที่มีการแพร่ระบาดอย่างต่อเนื่อง และการต่อสู้กับเงินเฟ้อของเฟด

แต่การคาดการณ์ที่แน่นอนเกี่ยวกับเวลาและความรุนแรงจะแตกต่างกันไป ตัวอย่างเช่น Wells Fargo เห็นว่าสหรัฐฯเข้าและออกจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยภายใน 12 เดือน

Goldman Sachs และ JPMorgan Chase ใช้วิธีที่มีรายละเอียดน้อยกว่า โดยคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะซบเซาในไทม์ไลน์ที่ไม่ระบุรายละเอียด

ในขณะเดียวกัน Barclays Capital คาดการณ์ว่าปี 2023 จะเห็นเศรษฐกิจโลกที่เลวร้ายที่สุดในรอบสี่สิบปี

กล่าวอีกนัยหนึ่ง แม้แต่ผู้เชี่ยวชาญก็ยังไม่ได้ความเห็นเป็นเอกฉันท์ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะเกิดขึ้นเมื่อใด – หากเป็นเช่นนั้น พวกเขาไม่สามารถตกลงกันได้ว่าจะตื้นและไม่รุนแรงหรือลึกและเซาะร่อง

ซึ่งทำให้เกิดคำถามอื่น: ภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะอยู่ได้นานแค่ไหน? และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจะนานแค่ไหน นี้อย่างใดอย่างหนึ่ง ล่าสุด? (และ Q.ai ช่วยได้อย่างไร?)

ลองมาดู

อะไรทำให้เกิดภาวะถดถอย ภาวะถดถอย?

ที่เข้าใจกันอย่างกว้างขวาง นิยามของภาวะถดถอย คือการที่เศรษฐกิจต้องประสบกับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศที่ลดลงติดต่อกันอย่างน้อยสองไตรมาส (จีดีพี). แต่นั่นไม่ใช่เรื่องราวทั้งหมด

ในทางปฏิบัติ การประกาศภาวะถดถอยอย่างเป็นทางการจัดทำโดย NBER หรือสำนักวิจัยเศรษฐกิจแห่งชาติ NBER นิยามภาวะเศรษฐกิจถดถอยว่าเป็น “การลดลงอย่างมากของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แผ่กระจายไปทั่วเศรษฐกิจและกินเวลานานกว่าสองสามเดือน”

เพื่อความฉลาด NBER พิจารณาการเปลี่ยนแปลงตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญหลายประการ เช่น:

• รายได้ส่วนบุคคลที่แท้จริง (ปรับตามอัตราเงินเฟ้อ)
• เงินเดือนและตัวเลขการจ้างงานที่รายงานด้วยตนเอง
• ยอดค้าปลีก
• ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม
• ความผันผวนของจีดีพี

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ว่าข้อมูลทั้งหมดมีน้ำหนักเท่ากัน หากเศรษฐกิจได้รับผลกระทบอย่างหนักโดยเฉพาะอย่างยิ่งในองค์ประกอบเพียงหนึ่งหรือสองส่วน NBER อาจประกาศภาวะถดถอยแม้ว่าส่วนอื่น ๆ จะยังคงดำเนินต่อไป

ตัวอย่างเช่น ในขณะที่เศรษฐกิจตกต่ำเป็นเวลาเพียงสองเดือนในฤดูใบไม้ผลิปี 2020 การลดลงนั้นรุนแรงและแผ่กว้างถึงขนาดที่ NBER ได้ประกาศภาวะถดถอย

อะไรทำให้เกิดภาวะถดถอย?

ภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจเกิดขึ้นได้จากหลายสาเหตุ แต่โดยทั่วไปมักเกิดจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำหรือความไม่สมดุลอย่างกะทันหัน ในบางครั้งประเทศ ธนาคารกลาง อาจทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย ไม่ว่าจะโดยเจตนาหรือไม่ก็ตาม ในขณะที่เศรษฐกิจที่ร้อนระอุก็เย็นลง

พิจารณาภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2020 ซึ่งมีสาเหตุมาจากการปิดตัวทางเศรษฐกิจและการใช้จ่ายจำนวนมากลดลง หลายล้านคนตกงาน. และในปี 2008 ภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ตามมาด้วยความผิดพลาดในตลาดตราสารหนี้ที่อยู่อาศัย

ในทางปฏิบัติ ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเกิดขึ้นเมื่อเหตุการณ์หรือชุดของเหตุการณ์ที่ทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจตกต่ำลง การเติบโตที่ลดลงมาพร้อมกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ลดลง อัตรากำไรของธุรกิจที่ลดลง และการว่างงานที่เพิ่มขึ้น

บ่อยครั้งที่ปัจจัยเหล่านี้ป้อนซึ่งกันและกัน: เมื่อผู้คนตกงาน พวกเขาใช้เงินน้อยลง ทำให้กำไรหดหายไปอีก เพื่อลดความสูญเสีย ธุรกิจต่าง ๆ ลดเงินเดือนและภาวะเศรษฐกิจถดถอยยังคงดำเนินต่อไป

แม้จะมีความเจ็บปวดทางเศรษฐกิจ แต่ส่วนใหญ่แล้วภาวะถดถอยที่ไม่รุนแรงมักได้รับการยอมรับว่าเป็นส่วนหนึ่งของวงจรธุรกิจตามธรรมชาติ

เมื่อเศรษฐกิจเติบโตอย่างรวดเร็ว พวกเขาถึงจุดเปลี่ยนและ "แก้ไข" ความไม่สมดุลด้วยการทำให้เย็นลง (ไม่ว่าจะโดยธรรมชาติหรือด้วยความช่วยเหลือเพียงเล็กน้อยจากธนาคารกลางของประเทศนั้นๆ) ในไม่ช้า การผลิตก็เพิ่มขึ้น เศรษฐกิจขยายตัว และวงจรธุรกิจก็ดำเนินต่อไป

ภาวะถดถอยเกิดขึ้นบ่อยแค่ไหน?

นับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่ XNUMX สหรัฐอเมริกามีค่าเฉลี่ยระหว่างภาวะถดถอยแต่ละครั้งประมาณ XNUMX ปี เรามีประสบการณ์เพียงสามประการตั้งแต่ช่วงเปลี่ยนศตวรรษ:

• ฟองสบู่ดอทคอมแตกในปี 2001
• ฟองสบู่ที่อยู่อาศัยแตกในปี 2007
• และภาวะเศรษฐกิจถดถอยของโควิด-19 ในปี 2020

ระยะเวลาระหว่างการถดถอยเหล่านี้ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ในขณะที่หกปีผ่านไประหว่างยุคดอทคอมและฟองสบู่อสังหาฯ ภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งต่อไปใช้เวลากว่าทศวรรษกว่าจะมาถึง

ภาวะถดถอยใช้เวลานานเท่าไหร่?

ภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจกินเวลาตั้งแต่ไม่กี่สัปดาห์ไปจนถึงหลายปี ขึ้นอยู่กับสาเหตุและการตอบสนองของรัฐบาล

ข้อมูลจาก สำนักวิจัยเศรษฐกิจแห่งชาติ แสดงให้เห็นว่าระหว่างปี 1854 ถึง 2022 ภาวะถดถอยโดยเฉลี่ยกินเวลา 17 เดือน แต่เมื่อคุณย่อกรอบเวลาให้สั้นลงเหลือระหว่างสงครามโลกครั้งที่สองถึงวันนี้ ภาวะถดถอยเฉลี่ยกินเวลาเพียง 10 เดือน

โปรดทราบว่านี่เป็นเพียง เฉลี่ยไม่ใช่กฎ

ตัวอย่างเช่น ต้นทศวรรษ 1980 เศรษฐกิจถดถอยกินเวลานานถึง 16 เดือน ในขณะเดียวกัน ภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่หลังภาวะฟองสบู่ที่อยู่อาศัยยังคงอยู่เป็นเวลา 18 เดือนระหว่างปี 2007-2009

ในอีกด้านหนึ่งของสเปกตรัม ภาวะถดถอยของโควิด-2020 ในปี 19 นั้นสั้นที่สุดเท่าที่เคยมีการบันทึกในเวลาเพียงสองเดือน

โดยรวมแล้ว ภาวะเศรษฐกิจถดถอยคิดเป็นสัดส่วนค่อนข้างน้อยของระยะเวลาทางเศรษฐกิจของเรา ในช่วง 70 ปีที่ผ่านมา สหรัฐฯ ใช้เวลาไม่ถึง 15% ของเวลาทั้งหมดในภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างเป็นทางการ และแม้ว่าสิ่งเหล่านี้จะนำมาซึ่งช่วงเวลาที่ยากลำบากสำหรับหลาย ๆ คน แต่เศรษฐกิจก็มักจะกลับมามีชีวิตชีวาอย่างแข็งแกร่งกว่าที่เคยในอีกด้านหนึ่ง

ระยะเวลาของภาวะถดถอยทุกครั้งตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่สอง

ปัจจัยใดที่ส่งผลต่อระยะเวลาของภาวะเศรษฐกิจถดถอย?

ระยะเวลาที่เศรษฐกิจถดถอยจะขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ เช่น สภาวะตลาด สาเหตุที่แท้จริง และการตอบสนองของรัฐบาล

ตัวอย่างเช่น ภาวะถดถอยครั้งใหญ่เป็นเรื่องระดับโลกที่เริ่มต้นโดยฟองสบู่อสังหาฯ เมื่อมันระเบิดในที่สุด ผู้คนนับล้านถูกยึดทรัพย์หรือจบลงด้วยการจำนองใต้น้ำ GDP ลดลงกว่า 4% ทำให้เกิดช่องว่างเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน ธนาคารรายใหญ่อย่าง Lehman Brothers ถูกสินเชื่อซับไพรม์เข้าครอบงำและปิดตัวลงในที่สุด แม้ว่าอย่างเป็นทางการจะกินเวลาเพียง 18 เดือน แต่ผลกระทบทางเศรษฐกิจจากภาวะถดถอยครั้งใหญ่ยังคงดำเนินต่อไปอีกหลายปี

ในทางตรงกันข้าม ภาวะเศรษฐกิจถดถอยของโควิด-19 เริ่มขึ้นเมื่อรัฐบาลปิดภาคเศรษฐกิจทั้งหมดอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อป้องกันการแพร่ระบาดของโควิด แต่เมื่อโลกกลับมาเปิดอีกครั้ง หลายคนกลับฟื้นตัวอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่แข็งแกร่งในช่วงก่อนโควิด ในบางประเทศ – รวมทั้งสหรัฐอเมริกา – นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจทำให้เศรษฐกิจมีแรงผลักดันที่จำเป็นในการกลับมานั่งบนอานม้า

อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของโควิด-19 ยังคงคลี่คลาย ในขณะที่ตลาดงานฟื้นตัวขึ้นอย่างมาก ห่วงโซ่อุปทานก็ถดถอยและ ผลกำไรขององค์กรที่เพิ่มขึ้น ได้นำไปสู่ที่สูงเสียดฟ้า เงินเฟ้อ. ด้วยเหตุนี้ ธนาคารกลางสหรัฐจึงใช้เวลาในปีที่ผ่านมาขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องเพื่อพยายามลดอุปสงค์ (และราคา)

ภาวะถดถอยนี้จะกินเวลานานแค่ไหน?

น่าเสียดายที่ไม่มีทางรู้ได้เลยว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือจะคงอยู่อีกนานแค่ไหน ปัจจุบัน นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยเล็กน้อยอาจคงอยู่ได้ทุกที่ตั้งแต่ไม่กี่เดือนไปจนถึงหนึ่งปี แต่จนกว่า—และหาก—มันจะเกิดขึ้น เราก็ต้องรอดูกันต่อไป

ไม่ว่าเศรษฐกิจถดถอย Q.ai จะคอยช่วยเหลือคุณ

ในขณะที่แนวโน้มของภาวะเศรษฐกิจถดถอยคืบคลานขึ้นพร้อมกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทุกครั้ง พวกเราที่ Q.ai เชื่อว่าจะมีการเตรียมพร้อม นักลงทุนจำนวนมากหันไปหาสิ่งที่เรียกว่า “การพิสูจน์ภาวะเศรษฐกิจถดถอย” หุ้น, อุตสาหกรรม และ สินค้า เพื่อปกป้องการเงินของพวกเขา

แต่ถ้าพิจารณาจากตัวเลือกทั้งหมดของคุณและหวังว่าคุณจะเลือกได้ถูกต้อง ฟังดูเหมือนเป็นงานหนัก (ก็จริงอยู่) เราขอเสนอทางเลือกอื่น

กับคิวไอ ชุดการลงทุนที่ได้รับการสนับสนุนจาก AIคุณสามารถเพลิดเพลินกับพลังของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในกระเป๋าของคุณโดยไม่ต้องค้นคว้าด้วยตัวเอง เพียงเลือกชุดที่เหมาะกับไลฟ์สไตล์ของคุณและตัดสินใจว่าคุณต้องการหรือไม่ DIY หรือส่งมอบบังเหียนให้ AI ของเรา. จากนั้น นั่งลงและปล่อยให้ปัญญาประดิษฐ์ของเราช่วยยกของหนักให้คุณ

อย่างจริงจัง - มันง่ายมาก

และในขณะที่เราไม่สามารถสัญญาได้ว่าคุณจะ “เอาชนะภาวะเศรษฐกิจถดถอย” ได้ แต่เรา สามารถ รับประกันได้ว่าเราจะอยู่เคียงข้างคุณเพื่อช่วยรักษาอนาคตของคุณด้วยการลงทุนที่ชาญฉลาดยิ่งขึ้น

นั่นคือพลังของ AI

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI