เทคโนโลยีไมครอนทำเงินได้อย่างไรในปี 2022?

ประเด็นที่สำคัญ

• ไมครอนผลิตชิปคอมพิวเตอร์สำหรับอุตสาหกรรมและสินค้าอุปโภคบริโภค
• เนื่องจากความต้องการชิปที่สูง รายได้ของไมครอนจึงเป็นตัวเอก
• ด้วยการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่ใกล้เข้ามา ไมครอนกำลังหยุดการผลิตชั่วคราวโดยหวังว่าจะลดระดับสินค้าคงคลังลง

คอมพิวเตอร์ให้พลังงานกับทุกสิ่ง ตั้งแต่โทรศัพท์ในกระเป๋าไปจนถึงรถยนต์ที่เราขับ ด้วยเหตุนี้ เซมิคอนดักเตอร์จึงเป็นส่วนประกอบสำคัญในเกือบทุกอย่างที่เราเป็นเจ้าของ และไมครอนเป็นผู้นำระดับโลกในอุตสาหกรรมนี้ ในฐานะนักลงทุน คุณน่าจะเคยได้ยินเรื่องราวมากมายเกี่ยวกับบริษัทนี้ในช่วงนี้ ต่อไปนี้คือรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับไมครอน สิ่งที่พวกเขาทำ และเหตุผลที่คุณควรพิจารณาทำให้หุ้นนี้เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของคุณ

โมเดลธุรกิจของไมครอน

ไมครอนผลิตและพัฒนาผลิตภัณฑ์หน่วยความจำและสตอเรจสำหรับอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพและยานยนต์ และสำหรับคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล ศูนย์ข้อมูล และเครือข่าย โมเดลธุรกิจของพวกเขาประกอบด้วยสี่ส่วน:

• หน่วยธุรกิจคอมพิวเตอร์และระบบเครือข่าย (CNBU)
• หน่วยธุรกิจเคลื่อนที่ (MBU)
• หน่วยธุรกิจการจัดเก็บ (SBU)
• หน่วยธุรกิจสมองกลฝังตัว (EBU)

ต่อไปนี้คือภาพรวมแต่ละส่วนอย่างละเอียดถี่ถ้วน

หน่วยธุรกิจคอมพิวเตอร์และระบบเครือข่าย (CNBU)

ส่วนนี้ขายผลิตภัณฑ์หน่วยความจำคอมพิวเตอร์ให้กับเซิร์ฟเวอร์คลาวด์ เครือข่าย กราฟิก และไคลเอนต์ระดับองค์กร สำหรับไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2022 กลุ่มนี้มีรายได้ 3.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2021 รายได้จากการดำเนินงานสำหรับไตรมาสปัจจุบันอยู่ที่ 1.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ส่วนนี้นำทุกกลุ่มทั้งรายได้และรายได้

หน่วยธุรกิจเคลื่อนที่ (MBU)

ส่วนนี้ขายหน่วยความจำและพื้นที่เก็บข้อมูลสำหรับสมาร์ทโฟนและอุปกรณ์มือถืออื่นๆ รายรับสำหรับไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2022 อยู่ที่ 1.9 พันล้านดอลลาร์และทรงตัวเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว รายได้อยู่ที่ 600 ล้านดอลลาร์ ทรงตัวอีกครั้งเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน

หน่วยธุรกิจการจัดเก็บ (SBU)

SBU ขายฮาร์ดไดรฟ์และโซลูชันการจัดเก็บข้อมูลอื่น ๆ ให้กับลูกค้าองค์กร คลาวด์ และผู้บริโภค รายรับสำหรับไตรมาสที่สามของปี 2022 อยู่ที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32% จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว รายได้อยู่ที่ 221 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 300% เทียบกับ 53 ล้านดอลลาร์ที่ได้รับในไตรมาสที่สามของปี 2021

หน่วยธุรกิจสมองกลฝังตัว (EBU)

ส่วนนี้ขายผลิตภัณฑ์หน่วยความจำและสตอเรจให้กับอุตสาหกรรมยานยนต์และอุตสาหกรรม และตลาดผู้บริโภค รายรับสำหรับไตรมาสที่สามอยู่ที่ 1.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 30% จาก 1.1 พันล้านดอลลาร์จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว รายได้เพิ่มขึ้นจาก 282 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2021 เป็น 504 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสปัจจุบัน เพิ่มขึ้น 78%

จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ การผลิตชิปทั้งหมดของไมครอนอยู่ในเอเชียตะวันออกและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ รวมถึงสิงคโปร์ ไต้หวัน และญี่ปุ่น อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็วๆ นี้บริษัทได้ตัดสินใจย้ายการผลิตบางส่วนไปยังสหรัฐอเมริกาและ การสร้างโรงงานในตอนเหนือของรัฐนิวยอร์ค.

แรงจูงใจหลักของพวกเขาสำหรับเรื่องนี้คือปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่เกิดขึ้นในช่วงการระบาดใหญ่ เนื่องจากหลายประเทศถูกล็อกดาวน์ จึงเป็นเรื่องยากที่จะผลิตชิปให้เพียงพอกับความต้องการ นี่คือเหตุผลที่ยานพาหนะจำนวนมากนั่งอยู่ในรถเพื่อรอชิป

จากที่กล่าวมา บริษัทยังเพิ่มการผลิตในญี่ปุ่น โดยที่ประเทศให้เงินอุดหนุนแก่ไมครอนจำนวน 320 ล้านดอลลาร์สำหรับการผลิตชิปที่นั่น

สถานะทางการเงินของไมครอน

โดยรวมแล้ว ผลการดำเนินงานทางการเงินของไมครอนนั้นเกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ ในการเรียกผลประกอบการประจำปีงบประมาณ 2022 ไมครอนรายงานกำไร 8.7 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ ซึ่งเพิ่มขึ้น 48% เมื่อเทียบกับปีงบประมาณ 2021 สำหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2022 รายได้อยู่ที่ 6.6 พันล้านดอลลาร์

เมื่อมองไปข้างหน้า ไมครอนกำลังประมาณการรายรับ 4.25 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2023 โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 25% ประมาณการรายได้ลดลง 45% เมื่อเทียบกับรายได้ก่อนหน้าสำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2022

อนาคตของไมครอน

ทำไมไมครอนถึงเตือนนักลงทุนว่ารายรับจะลดลง? พูดง่ายๆ คือ หลักเศรษฐกิจของอุปสงค์และอุปทาน ในช่วงการระบาดใหญ่ ความต้องการชิปหน่วยความจำนั้นสูงมาก และอุปทานของชิปก็ต่ำ ดังนั้นไมครอนจึงคิดค่าพรีเมียมสำหรับผลิตภัณฑ์ของตน

กรอไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วจนถึงวันนี้ และการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และเศรษฐกิจทั่วโลกได้พลิกสถานการณ์ ขณะนี้มีชิปจำนวนมากและความต้องการก็ลดลง ธุรกิจลังเลที่จะซื้อเพราะไม่แน่ใจถึงอนาคต พวกเขาจะเลิกจ้างหรือต้องเลิกจ้างพนักงานหรือไม่? พวกเขาจะทรงตัวจนกว่าเศรษฐกิจจะพลิกกลับหรือไม่?

นอกจากนี้ ผู้บริโภคไม่จำเป็นต้องซื้อคอมพิวเตอร์เครื่องใหม่เพราะมีอยู่แล้วหรือกำลังกลับไปที่สำนักงานที่อาจมีคอมพิวเตอร์ให้ เมื่อรวมสิ่งเหล่านี้เข้าด้วยกัน และคุณมีความต้องการไม่เพียงพอที่จะส่งผลกระทบต่อหุ้นเซมิคอนดักเตอร์

ข่าวดีก็คือไมครอนอยู่ในสถานะทางการเงินที่ดีเพื่อรับมือกับภาวะถดถอย พวกเขามีเงินสดประมาณ 9 พันล้านดอลลาร์และหนี้สินหมุนเวียน 7 พันล้านดอลลาร์ พวกเขายังปิดโรงงานในระยะสั้นเพื่อจำกัดการผลิตและลดสินค้าคงคลัง สำหรับไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2022 สินค้าคงเหลือมีมูลค่า 5.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2021

ซึ่งสะท้อนให้เห็นในราคาหุ้นไมครอนซึ่งลดลง 45% เมื่อเทียบเป็นรายปี หากแนวโน้มเศรษฐกิจดีขึ้น หุ้นตัวนี้ก็จะสูงขึ้นมาก เมื่อพิจารณาจากสถานะทางการเงินที่เป็นบวกที่บริษัทรายงาน

ทางเลือกแทนไมครอน

มีผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายอื่นๆ รวมถึง Analog Devices (ADI), Microchip Technology (MCHP), Monolithic Power Systems (MPWR), Intel (INTC), Texas Instruments (TXN), Broadcom (AVGO), Applied Materials (AMAT), NXP Semiconductors (NXPI), STMicroelectronics (STM) และ ON Semiconductor (ON) อย่างไรก็ตาม พวกเขาทั้งหมดกำลังเผชิญกับปัญหาเดียวกัน ดังนั้นนักลงทุนไม่ควรหนีจากสิ่งหนึ่งและคาดหวังผลลัพธ์ที่ดีกว่ากับอีกสิ่งหนึ่ง

นี่ไม่ได้หมายความว่า นักลงทุนควรหลีกเลี่ยงหุ้นเหล่านี้โดยสิ้นเชิง. แม้ว่าอุปสงค์จะอ่อนตัวลง แต่ก็จะไม่แห้งแล้ง เมื่อเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัว บริษัทเหล่านี้จะแสดงกำไรจากราคาหุ้น

บรรทัดด้านล่าง

ไมครอนอยู่ในสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งในการรับมือกับภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว แม้ว่าประวัติทางการเงินล่าสุดของพวกเขาจะแข็งแกร่ง แต่นักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับผลประกอบการที่แย่ลงในไตรมาสที่จะมาถึง ข่าวดีก็คือผู้บริหารของบริษัทตระหนักถึงการชะลอตัวที่กำลังจะเกิดขึ้นและได้แจ้งเตือนนักลงทุน ตอนนี้เป็นเวลาที่จะติดตามหุ้นในขณะที่มันเคลื่อนไหวและเลือกจุดของคุณเพื่อเริ่มลงทุน

วิธีหนึ่งในการป้องกันความเสี่ยงในพื้นที่นี้คือการลงทุน ชุดการลงทุน Tech Rally ของ Q.ai. Q.ai นำการคาดเดาออกจากการลงทุน ปัญญาประดิษฐ์ของเราค้นหาตลาดเพื่อการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทุกรูปแบบ