Adobe สร้างรายได้ในปี 2022 ได้อย่างไร

ประเด็นที่สำคัญ

• หุ้นของ Adobe พังทลายลงหลังจากบริษัทประกาศการเข้าซื้อกิจการ Figma ซึ่งเป็นคู่แข่งซอฟต์แวร์เชิงสร้างสรรค์ที่เพิ่มขึ้นมูลค่า 20 ล้านดอลลาร์
• Adobe ประกาศรายรับสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับไตรมาสที่สามเนื่องจากบริษัทยังคงทำกำไรจากรูปแบบธุรกิจที่อิงตามการสมัครรับข้อมูล
• ราคาของหุ้น Adobe ยังคงประสบปัญหาเนื่องจาก Wall Street ไม่ประทับใจกับป้ายราคาที่สูงสำหรับการซื้อกิจการ

คุณน่าจะมี ไม่ เปิดไฟล์บนคอมพิวเตอร์ของคุณในทศวรรษที่ผ่านมาโดยไม่เห็นชื่อ Adobe พวกเขาเป็นบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ที่เชี่ยวชาญด้านซอฟต์แวร์สร้างสรรค์ คาดว่ากว่า 90% ของมืออาชีพด้านครีเอทีฟของโลกใช้ Photoshop สำหรับธุรกิจ บริษัทเป็นที่รู้จักสำหรับ Photoshop และรูปแบบไฟล์ PDF แต่ Adobe ยังมีอีกมากมายสำหรับครีเอทีฟโฆษณาและผู้ที่จัดการและขายบริการสร้างสรรค์ เราจะมาดูกันว่า Adobe ทำเงินได้อย่างไร และสิ่งที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนตัวลงของหุ้น Adobe ครั้งล่าสุด

หลังจากเพิ่งออกรายงานผลประกอบการเมื่อวันที่ 15 กันยายนสำหรับไตรมาสที่สามของปี 2022 Adobe รายงานรายได้สุทธิ 1.14 พันล้านดอลลาร์จากรายรับ 4.43 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลานั้น อย่างไรก็ตาม การประกาศซื้อกิจการ Figma ทำให้หุ้นตกต่ำเนื่องจาก Wall Street ไม่พอใจกับการย้ายดังกล่าว อะไรอยู่เบื้องหลังการซื้อ Figma และสิ่งนี้ส่งผลต่ออนาคตของ Adobe อย่างไร

Adobe ทำเงินได้อย่างไร?

ประมาณการว่าปีที่แล้วมีการดู PDF มากกว่า 400 พันล้านไฟล์ด้วยผลิตภัณฑ์ Adobe และเราไม่สามารถมองข้ามความนิยมของบริษัทได้ รายรับต่อปีอยู่ที่ 15.785 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021 เพิ่มขึ้น 22.67 เปอร์เซ็นต์จากปี 2020 สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2022 Adobe รายงานตัวเลขรายรับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.43 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี

มีแหล่งรายได้สามทางเมื่อคุณดูรายงานรายได้ของ Adobe:

• การสมัครสมาชิก ส่วนนี้สร้างรายได้ 4.128 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่แล้ว ซึ่งคิดเป็น 93% ของรายรับของบริษัท
• สินค้า ภาคนี้สร้างรายได้ 126 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสล่าสุด ผลิตภัณฑ์ไม่ได้สร้างรายได้ที่มีความหมายเพราะตอนนี้ Adobe ดำเนินการในรูปแบบการสมัครรับข้อมูลแทนที่จะขายซอฟต์แวร์ อย่างไรก็ตาม Adobe ยังคงสร้างแอพลิขสิทธิ์เก้าหลัก
• บริการและอื่นๆ. ซึ่งทำรายได้ 179 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่แล้ว ซึ่งรวมถึงเงินจากบริการที่เกี่ยวข้อง การฝึกอบรม และกลุ่มธุรกิจขนาดเล็กบางกลุ่ม

Adobe แบ่งรายได้ออกเป็นสองส่วนงาน: Digital Media และ Digital Experience รายรับจากสื่อดิจิทัลอยู่ที่ 3.23 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ และรายรับจากประสบการณ์ดิจิทัลสูงถึง 1.12 พันล้านดอลลาร์

สื่อดิจิทัลประกอบด้วยบริการ Creative Cloud และ Document Cloud ยอดนิยม Document Cloud รวมถึงบริการ Adobe Acrobat และ Adobe Sign Creative Cloud มีแอปพลิเคชันยอดนิยม เช่น Photoshop, Illustrator และ Premiere Pro เป็นต้น

ส่วน Digital Experience ประกอบด้วย Experience Cloud ซึ่งเป็นเครื่องมือที่บริษัทต่างๆ ใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการค้าทางการตลาด ลูกค้าประจำมักไม่รู้จักผลิตภัณฑ์นี้เนื่องจากออกแบบมาเพื่อการใช้งานในองค์กร แพลตฟอร์ม Experience Cloud ใช้ข้อมูล ซอฟต์แวร์ และเครื่องมือวิเคราะห์ที่ช่วยให้ธุรกิจสามารถติดตามการเดินทางของผู้ซื้อได้ สินค้าที่นี่ได้แก่:

• Adobe Experience Manager สำหรับเนื้อหาและการค้า
• Adobe Experience Platform สำหรับข้อมูลเชิงลึก
• Adobe Workfront สำหรับเวิร์กโฟลว์การตลาด

บริษัทยังเสนอตัวเลือกอีเมลและการวิเคราะห์เพิ่มเติมภายใต้ส่วนนี้

ภาพรวมอย่างรวดเร็วผ่านเว็บไซต์ Adobe จะแสดงผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่นำเสนอภายใต้ Adobe Creative Cloud, Adobe Document Cloud และ Adobe Experience Cloud

เกิดอะไรขึ้นกับหุ้น Adobe

แม้จะประกาศรายได้ที่ทำลายสถิติสำหรับไตรมาสนี้ แต่ Adobe ก็สูญเสียตลาดหุ้นอย่างมากในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา แบรนด์ดังกล่าวตกอยู่ในโคลนเนื่องจากความสับสนในหมู่นักวิเคราะห์ และราคาหุ้นของพวกเขาก็ลดลงตามไปด้วย

วอลล์สตรีทไม่ชอบการเคลื่อนไหวนี้ เนื่องจากตัวเลขมูลค่า 20 พันล้านดอลลาร์นั้นเทียบเท่ากับ 50 เท่าของรายรับที่คาดการณ์ของ Figma (รายรับที่เกิดขึ้นเป็นประจำทุกปี) สำหรับปีนี้ ผลของการประกาศครั้งนี้ทำให้สต็อกลดลงอย่างมาก

Adobe ประกาศการเข้าซื้อกิจการ Figma เมื่อวันที่ 15 กันยายน และหุ้น Adobe ลดลง 24% ในวันถัดไป เนื่องจากการประกาศดังกล่าวพบกับความผิดหวัง ข่าวแรกเริ่มทำให้หุ้น Adobe ล่มทันทีประมาณ 17% ซึ่งทำให้มูลค่าตามราคาตลาดหายไปประมาณ 29 พันล้านดอลลาร์ นี่เป็นการลดลงในวันเดียวที่แย่ที่สุดสำหรับ Adobe นับตั้งแต่เดือนกันยายนปี 2010 การเคลื่อนไหวครั้งนี้ทำให้มูลค่าตลาดลดลงมากกว่าราคาซื้อจริงของ Figma ถึง 9 พันล้านดอลลาร์

นักวิเคราะห์หลายคนเดินหน้าด้วยการลดราคาเป้าหมายของ Adobe นับตั้งแต่มีการประกาศการเข้าซื้อกิจการ ซึ่งทำให้ราคาหุ้นตกต่ำลง เราจะเจาะลึกลงไปในตรรกะของ Adobe เบื้องหลังการย้ายครั้งนี้

สต็อกเพิ่งเริ่มคืบคลานในช่วงสองวันที่ผ่านมา 27 และ 28 กันยายน

Adobe เข้าซื้อกิจการ Figma

ระหว่างรายงานผลประกอบการครั้งล่าสุดเมื่อวันที่ 15 กันยายน Adobe ได้ทิ้งข่าวว่าพวกเขากำลังซื้อ Figma ในราคา 20 พันล้านดอลลาร์ บวกกับเงินอีก 2 พันล้านดอลลาร์สำหรับการรักษาผู้บริหารในขณะที่ CEO ยังคงอยู่ เงินจำนวน 20 พันล้านดอลลาร์จะจ่ายด้วยเงินสด หุ้น และอาจเป็นเงินกู้ระยะยาว

การเข้าซื้อกิจการที่เสนอควรดำเนินไปในปี 2023 โดยอยู่ระหว่างรอการอนุมัติด้านกฎระเบียบ Figma ก่อตั้งขึ้นในปี 2012 และจำหน่ายเครื่องมือแอปพลิเคชันการออกแบบที่ใช้สำหรับสร้างเว็บไซต์ แอพ และโลโก้

นักวิเคราะห์หลายคนชี้ให้เห็นอย่างรวดเร็วว่าป้ายราคาของ Figma ไม่สมเหตุสมผล Figma มีมูลค่า 10 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายนปี 2021 ดังนั้นการประเมินมูลค่าจึงเพิ่มขึ้นอย่างมาก ฉันทามติเป็นการย้ายการป้องกัน Adobe กังวลเกี่ยวกับคู่แข่งที่จะได้รับส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มเติม ดังนั้นพวกเขาจึงต้องเจรจาจากตำแหน่งที่อ่อนแอ หลายคนรู้สึกว่า Adobe สูญเสียโมเมนตัมให้กับ Figma มากเกินไป ดังนั้นการพยายามซื้อ Figma ออกให้หมดแทนที่จะพยายามแข่งขันกับ Figma จึงเป็นกลยุทธ์อย่างน้อย หากมีข้อสงสัย

ซึ่งทำให้นักลงทุนจำนวนมากคาดเดาว่าคู่แข่งรายอื่นๆ เช่น Canva หรือ Sketch สามารถติดตาม Adobe ได้หรือไม่ เนื่องจากความนิยมของเครื่องมือออกแบบกราฟิกบนระบบคลาวด์เติบโตขึ้นทั่วโลก

นักวิเคราะห์คนอื่นๆ ชี้ว่า Adobe ปล่อยให้คู่แข่งรายหนึ่งเติบโตอย่างรวดเร็วจนไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องจ่ายค่าเบี้ยประกันเพื่อซื้อออก ธงแดงทันทีที่การวิจัยและพัฒนาติดต่อไม่ได้กับลูกค้าและตลาดในวงกว้าง

เมื่อ Adobe เปลี่ยนไปใช้ซอฟต์แวร์บนคลาวด์ เห็นได้ชัดว่า Figma ได้รับส่วนแบ่งการตลาดด้วยเครื่องมือออกแบบร่วมกัน ผู้ใช้หลายคนรู้สึกว่าซอฟต์แวร์การออกแบบบนคลาวด์ของ Figma ไม่เพียงแต่มีราคาถูกเท่านั้น แต่ยังใช้งานง่ายและทำงานร่วมกันได้มากกว่าผลิตภัณฑ์ของ Adobe ปัจจุบันบริษัทขนาดใหญ่อย่าง Airbnb, Google และ Netflix ใช้ซอฟต์แวร์ของ Figma ในการออกแบบเว็บไซต์

ในทางกลับกัน Adobe กำลังกำจัดคู่แข่งรายใหญ่ด้วยการย้ายครั้งนี้ และพวกเขายังซื้อธุรกิจที่ปรับขนาดได้รวดเร็วอีกด้วย บริษัทยังทันสมัยอยู่เสมอด้วยการซื้อบริษัทที่ประสบความสำเร็จนี้ แทนที่จะลงทุนเวลาและทรัพยากรเพื่อสร้างบางสิ่งบางอย่างภายใน การเพิ่ม Figma ให้กับบริษัทจะเพิ่มรายได้

รายได้ที่ Figma เติบโตขึ้น 100% ทุกปี และอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 90% ตัวเลขสำคัญสองข้อนี้อาจเพียงพอที่จะพิสูจน์การซื้อกิจการ เนื่องจาก Adobe มีทีมขายทั่วโลกที่แข็งแกร่งอยู่แล้ว ซึ่งอาจได้รับประโยชน์จากกระแสรายได้ที่เพิ่มขึ้นนี้

คุณจะลงทุนในภาคนี้ได้อย่างไร?

ภาคการออกแบบดิจิทัลได้ขยายตัวและจะยังคงเติบโตต่อไปในระยะเวลาหนึ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งบนพื้นผิวที่เป็นซอฟต์แวร์ระบบคลาวด์ ผู้ใช้หลายคนหันมาใช้ Canva เนื่องจากเครื่องมือนี้อนุญาตให้มีการทำงานร่วมกันบนคลาวด์สำหรับครีเอทีฟโฆษณา และใช้งานได้ง่ายกว่าแอปพลิเคชันขั้นสูง เช่น Photoshop และ Illustrator เนื่องจากแอปพลิเคชันระบบคลาวด์ได้รับความนิยมและปรับขนาดได้ง่ายขึ้น แนวการแข่งขันจะยังคงแข็งแกร่ง

บรรทัดด้านล่าง

เมื่อหุ้นของ Adobe ตกจากข่าวการเข้าซื้อกิจการ นักวิเคราะห์บางคนรู้สึกว่านี่จะเป็นเวลาที่เหมาะสมที่สุดในการซื้อ ในขณะที่นักวิเคราะห์คนอื่นๆ ยังคงปรับลดรุ่นหุ้นของ Adobe เป็นการยากที่จะคาดการณ์ว่าการเข้าซื้อกิจการจะดำเนินไปอย่างไร แต่ Adobe มีความเป็นไปได้ที่จะเพิ่มรายได้อย่างมีนัยสำคัญด้วยการทำงานร่วมกันที่เพิ่มเข้ามานี้ นอกเหนือจากการเติบโตที่น่าประทับใจอยู่แล้วในช่วงหลัง

เราจะยังคงติดตามยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีนี้ต่อไปเมื่อพวกเขาติดตามความเคลื่อนไหวนี้ ยังเร็วเกินไปที่จะตัดสินใจว่าการซื้อนั้นมีความหมายต่อรายได้และการเติบโตในอนาคตอย่างไร

หากคุณไม่แน่ใจว่าจะลงทุนในบริษัทใดในภาคการออกแบบดิจิทัล ให้ดูรายละเอียดที่ Q.ai's ชุดเทคแรลลี่. ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีกำลังดิ้นรนเพื่อรักษาประสิทธิภาพในช่วงหลังเกิดโรคระบาด เนื่องจากหุ้นจำนวนมากเหล่านี้ได้รับความเดือดร้อนเนื่องจากข้อจำกัดด้านการระบาดใหญ่คลายตัวลง Tech Rally Kit เป็นวิธีที่ประหยัดและง่ายในการกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณ คุณสามารถเปิดใช้งาน การคุ้มครองผลงาน เพื่อปกป้องกำไรของคุณและลดความสูญเสียของคุณได้ทุกเมื่อ ไม่ว่าคุณจะลงทุนในอุตสาหกรรมใด

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ