คุณจะจ่ายแพงแค่ไหนที่จะไม่ลงทุนใน Apple?

ฤดูใบไม้ร่วง. คุณควรเห็นการจราจรสำรองในชนบททางตะวันออกของลองไอส์แลนด์ในช่วงเวลานี้ของปี ออกตามฟาร์มและสวนผลไม้ คุณสามารถใช้เวลาทั้งวันไปกับการเคลื่อนไหวน้อยกว่า XNUMX ไมล์ต่อชั่วโมงบนถนนในชนบทเพราะเป็นเดือนตุลาคม ทุกคนตัดสินใจเลือกแอปเปิ้ลของตัวเอง

นอกจากนี้ยังเป็นเวลาเพียงไม่กี่วันก่อนที่ฤดูกาลสร้างผลกำไรไตรมาสที่สามจะเริ่มขึ้นอย่างจริงจังในสัปดาห์นี้ นักวิเคราะห์มักจะพยายามวางตำแหน่งตัวเองก่อนฤดูกาล และผลของฤดูกาลนี้มีความไม่แน่นอนมากกว่าปกติ ที่สำคัญกว่านั้น นักวิเคราะห์กำลังพยายามหา Apple (AAPL) ถูกต้องในอีกประมาณสองสัปดาห์จะไปที่นั่น เนื่องจาก Apple เป็นตลาดตราสารทุนของสหรัฐฯ ในขณะที่หุ้นของ Apple ดำเนินต่อไป S&P 500 ก็ไปเช่นกัน ถึงเวลาเลือก Apple

แค่สัปดาห์นี้

เมื่อคืนที่ผ่านมา ผู้อ่านอาจสังเกตเห็นว่านักวิเคราะห์ระดับสี่ดาวของ KeyBanc (โดย TipRanks) Brandon Nispel ยังคงอันดับ "น้ำหนักเกิน" ของเขาและราคาเป้าหมายที่ 185 ดอลลาร์สำหรับ AAPL ในขณะที่เพิ่มประมาณการสำหรับรายได้และปรับ EBITDA จากข้อมูลที่แสดงการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นตามความต้องการ iPhone 14 Pro Max และ iPhone 14 Pro

สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากก่อนหน้านี้ในวันจันทร์ บริษัทวิจัย IDC ระบุว่า Apple มีแนวโน้มที่จะจัดส่งคอมพิวเตอร์ Mac 10.6 ล้านเครื่องในไตรมาสที่สาม ซึ่งจะเพิ่มขึ้น 40.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ผู้อ่านจะจำได้ตั้งแต่เช้านี้ การทบทวนตลาด ทั่วโลก พีซีเกือบ 20% ที่จัดส่งในช่วงไตรมาสที่สามเมื่อเทียบกับช่วงไตรมาสที่ 3 ของปี 2021 ดังนั้นนี่จึงเป็นเรื่องใหญ่

อย่างไรก็ตาม ก่อนหน้านั้นในเช้าวันจันทร์ Wamsi Mohan นักวิเคราะห์ระดับ 160 ดาว (ที่ TipRanks) ของ Bank of America ที่มีอันดับเครดิต "ถือ" ใน AAPL ด้วยราคาเป้าหมายที่ 2022 เหรียญสหรัฐฯ ได้ปรับลดประมาณการสำหรับยอดขาย iPad สำหรับปี 2023, 2024 และ ปี 2020 ต่ำกว่าฉันทามติ ซึ่งชี้ให้เห็นว่ามากกว่าหนึ่งในสี่ของ iPads ที่ขายระหว่างปี 2022 ถึงต้นปี XNUMX อาจเป็น "ส่วนเกิน" เนื่องจากผู้คนเปลี่ยนรุ่นเก่ากว่าสำหรับการทำงานทางไกลและการเรียน Wamsi ได้ปรับลดประมาณการ iPhone ของเขาในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้าเมื่อปลายเดือนกันยายน

ย้อนกลับไปเมื่อคืนนี้… ห้าดาว (TipRanks) นักวิเคราะห์ของ Wells Fargo Gary Mobley ปรับลดรุ่นผู้ผลิตชิป Qorvo (QRVO) เป็น "น้ำหนักเท่ากัน" จาก "น้ำหนักเกิน" ในขณะที่ลดราคาเป้าหมายจาก 130 ดอลลาร์เป็น 85 ดอลลาร์ ทำไม ใช่ ทวีคูณกลุ่ม แต่ยังเป็นเพราะบริษัทพึ่งพา Apple จำเป็นต้องพูด ข่าวนี้กดดัน APPL ในช่วงเช้าของวันอังคาร

รายได้

Apple คาดว่าจะรายงานหลังจากระฆังปิดในวันพฤหัสบดีที่ 27 ตุลาคม Wall Street กำลังมองหา GAAP EPS ที่ 1.27 ดอลลาร์ ซึ่งอยู่ในช่วง 1.13 ถึง 1.35 ดอลลาร์ โดยมีรายได้ 88.8 พันล้านดอลลาร์ ช่วงของความคาดหวังด้านรายได้เริ่มต้นจาก $85.1B ถึง $92.8B ตัวเลขเหล่านี้น่าจะดีสำหรับการเติบโตของรายได้ 2.4% จากการเติบโตของรายได้ที่ 6.5%

ไตรมาสที่แล้ว Apple วิ่งด้วยอัตราส่วนปัจจุบันที่ 0.87 นี่เป็นอัตราส่วนปัจจุบันของ Apple ในไตรมาสที่สองติดต่อกันต่ำกว่า 1.0 นั่นอาจทำให้บางคนประหลาดใจที่ไม่ได้ดูงบดุล ที่กล่าวว่า Apple ไม่ได้เสริมด้านสินทรัพย์ของงบดุลด้วยรายการสำหรับ "ค่าความนิยม" หรือสิ่งที่จับต้องไม่ได้อื่น ๆ แค่ชื่อแบรนด์ก็คุ้มแล้ว

บริษัทมีภาระหนี้จำนวนมาก ซึ่งฉันไม่ชอบเลย ซึ่งสร้างขึ้นในช่วงที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำมาก แบบนั้นทำให้พวกเขาดูฉลาด กระแสเงินสดอิสระทรงตัวที่ 1.29 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่ 2 ซึ่งลดลงจาก Q1 และ Q4 แต่เพิ่มขึ้นจากปีที่แล้ว มูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้พิมพ์ที่ $3.61 ณ สิ้นไตรมาสที่สอง ซึ่งลดลงจากค่าเฉลี่ย 4.07 ดอลลาร์สำหรับสี่ไตรมาสก่อนหน้า

ฉันไม่ชอบงบดุลอย่างที่มันเป็น ฉันเห็นว่าบริษัทจัดการอย่างไร และฉัน "เข้าใจ" กลยุทธ์ ฉันคิด. แต่ฉันไม่ได้รักมัน ที่กล่าวว่าบริษัทซื้อหุ้นคืน จ่ายเงินปันผลเล็กน้อย และเกือบทุกคนและทุกกองทุนที่คุณรู้จักลงทุนในชื่อ ไม่ว่าพวกเขาจะรู้หรือไม่ก็ตาม แล้วฉันจะทำอย่างไร?

ฉันใช้

ฉันติดตามนักวิเคราะห์สองคนค่อนข้างอย่างใกล้ชิด Ivan Feinseth ได้รับการจัดอันดับห้าดาว (โดย TipRanks) ของ Tigress Financial เป็นหนึ่งในนั้น Ivan ไม่ได้เป็นเพียง "ห้าดาว" เท่านั้น แต่เขายังอยู่ในอันดับต้น ๆ ของ 2% ถึง 3% ในหนังสือของฉัน และอาจเป็นแค่สุนัขอัลฟ่าเมื่อพูดถึง Apple ใช่ ฉันรู้ว่านักวิเคราะห์คนอื่นๆ มองเห็นได้ชัดเจนกว่า แล้วไง.

Feinseth มีอันดับ "ซื้อ" ใน AAPL ด้วยราคาเป้าหมาย $210 ราคาเป้าหมายนั้นเป็นอันดับสองรองจาก Dan Ives ที่ Wedbush ($220) ซึ่งเป็นหนึ่งในนักวิเคราะห์ที่ติดตามอย่างใกล้ชิดที่สุดของฉัน เมื่อวันจันทร์ที่แล้ว Feinseth เขียนว่าจุดอ่อนล่าสุดของหุ้นคือโอกาส เขากล่าวว่า "ตำแหน่งผู้นำในอุตสาหกรรมของ AAPL และตราสินค้าที่แข็งแกร่งซึ่งขับเคลื่อนด้วยความสามารถเชิงนวัตกรรมและการสร้างเงินสดที่ทรงพลัง จะยังคงสร้างผลตอบแทนจากเงินทุนที่เพิ่มขึ้น ขับเคลื่อนการเติบโตอย่างต่อเนื่องของผลกำไรทางเศรษฐกิจและการสร้างมูลค่าของผู้ถือหุ้น"

Feinseth ยังเห็นอินเทอร์เฟซ CarPlay เน้นย้ำถึงความพยายามของบริษัทในการขยายธุรกิจในตลาดยานยนต์และเปิดตัวชุดหูฟังเสมือนจริงในที่สุดในฐานะไดรเวอร์ที่จะมาถึง กล่าวโดยย่อ Feinseth เห็นว่า "การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ ระบบนิเวศที่ขยายตัวตลอดเวลา และเพิ่มรายได้จากบริการ" อย่างต่อเนื่องเพื่อขับเคลื่อนแนวโน้มประสิทธิภาพการทำงานและกระแสเงินสดที่เร่งตัวขึ้น

คำถามของฉันคือ หลังจากที่เข้าใจว่าประชาชนลงทุนใน AAPL อย่างไร และนักวิเคราะห์ที่เก่งจริง ๆ ที่ทำงานอย่าง Ivan ได้ดีเพียงใด... ถ้าฉันลงทุนในหุ้น ฉันจะไม่ต้องลงทุนใน AAPL ได้หรือไม่

หุ้นมีการควบรวมกิจการตลอดทั้งปี และอ่อนตัวทางเทคนิคในช่วงปลายปี ทั้งสามสิ่งที่เราให้ความสำคัญมากที่สุดกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (21 วัน EMA, 50 วัน SMSA, 200 วัน SMA) มีแนวโน้มต่ำลง ความคิดของฉันคือ AAPL สามารถซื้อได้ในราคา 129 ดอลลาร์ การสูญเสียระดับนั้นจะสร้างจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 16 เดือนและจะบังคับให้ต้องคิดใหม่เกี่ยวกับหุ้น

อย่าเข้าใจฉันผิด ฉันไม่ได้เดิมพันฟาร์ม พื้นที่เสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดของฉันตอนนี้คือเงินสด ก็อย่างที่เคยเป็นมา ให้กับผู้รับเหมาป้องกัน แล้วพลังงานและยาบางอย่าง ฉันไม่ได้ทั้งหมดไม่ได้อยู่ใกล้มัน แอปเปิ้ล ฉันคิดว่าเป็นกรณีพิเศษ มันได้รับตำแหน่งของตัวเองในหนังสือของฉัน

(Apple ถือหุ้นใน สโมสรสมาชิก Action Alerts PLUS. ต้องการรับการแจ้งเตือนก่อนที่ AAP จะซื้อหรือขาย AAPL หรือไม่ เรียนรู้เพิ่มเติมตอนนี้)