REIT มีผลการดำเนินงานเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับส่วนที่เหลือของตลาดในปี 2022?

พื้นที่ S&P 500 เพิ่งออกมาจากสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 และยังคงลดลงมากกว่า 21% จากต้นปี โดยลดลงจาก 4,800 เหลือต่ำกว่า 3,800

พื้นที่ กองทุนอสังหาริมทรัพย์ Select Sector SPDR (NYSEArca: XLRE) ลดลงจาก 51.50 ดอลลาร์เป็น 39.75 ดอลลาร์ ลดลงประมาณ 22.5% ในปีนี้

นั่นเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับ REIT และไม่ได้ผลดีกว่าตลาดโดยรวม ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ว่าโดยทั่วไปภาคส่วนนี้ไม่สามารถให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนได้ดีกว่าตลาดหุ้นโดยรวม

ต่อไปนี้คือกองทุนเพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่มีชื่อเสียงที่สุดบางส่วน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นส่วนประกอบของ XLRE:

บ้านเช่า 4 อเมริกัน (NYSE: AMH) ลดลงจาก 43 ดอลลาร์เป็น 33.5 ดอลลาร์ต่อหุ้น ลดลง 22.3% ซึ่งสอดคล้องกับตลาดอย่างใกล้ชิด

บริษัท อเมริกันทาวเวอร์คอร์ปอเรชั่น (NYSE: AMT) ลดลงจาก $285 เป็น $248 ต่อหุ้น ลดลงประมาณ 13% – มีประสิทธิภาพดีกว่าตลาด

คราวน์ คาสเซิล อินเตอร์เนชั่นแนล คอร์ป (NYSE: CCI) ลดลงจาก 207 ดอลลาร์เป็น 162 ดอลลาร์ต่อหุ้น ลดลงเกือบ 22% ซึ่งสอดคล้องกับตลาดอย่างใกล้ชิด

ดิจิทัล เรียลตี้ ทรัสต์ อิงค์ (NYSE: dlr) ลดลงจาก 175 ดอลลาร์เป็น 129 ดอลลาร์ต่อหุ้น ลดลง 26% ซึ่งทำได้แย่กว่าตลาด

Equinix Inc. (NASD: EQIX) ลดลงจาก 836 ดอลลาร์เป็น 644 ดอลลาร์ต่อหุ้น ลดลง 23% ซึ่งทำได้แย่กว่าตลาด

เชิญโฮมส์อิงค์ (NYSE: ไอเอ็นวีเอช) ลดลงจาก 45 ดอลลาร์เป็น 34 ดอลลาร์ต่อหุ้น ลดลงเกือบ 24% ซึ่งทำได้แย่กว่าตลาด

โปรโลจิส อิงค์ (NYSE: PLD) ลดลงจาก 165 ดอลลาร์เป็น 113 ดอลลาร์ต่อหุ้น ลดลงเกือบ 32% ซึ่งทำได้แย่กว่าตลาด

ที่เก็บของสาธารณะ (NYSE: PSA) ลดลงจาก 365 ดอลลาร์เป็น 303 ดอลลาร์ต่อหุ้น ลดลงประมาณ 17% ซึ่งทำได้ดีกว่าตลาดเล็กน้อย

เอสบีเอ คอมมิวนิเคชั่นส์ คอร์ปอเรชั่น (NASDAQ: SBAC) ลดลงจาก 380 ดอลลาร์เป็น 304 ดอลลาร์ต่อหุ้น ลดลงประมาณ 20% ซึ่งสอดคล้องกับตลาด

ไซม่อน พร็อพเพอร์ตี้ กรุ๊ป อิงค์ (NYSE: SPG) ลดลงจาก 160 ดอลลาร์เป็น 97 ดอลลาร์ต่อหุ้น ลดลงเกือบ 40% ซึ่งทำได้แย่กว่าตลาด

เวลทาวเวอร์ อิงค์ (NYSE: ดี) ลดลงจาก 85 ดอลลาร์เป็น 79 ดอลลาร์ต่อหุ้น ลดลงประมาณ 8% ซึ่งมีประสิทธิภาพดีกว่าตลาด

โดยสรุปแล้ว REIT เหล่านี้มีเพียง 2022 แห่งที่ทำได้ดีกว่าตลาด ในขณะที่ XNUMX แห่งนั้นมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาด และอีก XNUMX แห่งมีการเคลื่อนไหวใกล้เคียงกับมันอย่างใกล้ชิด เป็นการยากที่จะสร้างกรณีที่น่าเชื่อถือว่าการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์นั้นดีกว่าหุ้นทั่วไป อย่างน้อยก็ตั้งแต่ต้นปี XNUMX จนถึงวันนี้

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ทางเลือกทางเลือก

รายได้และ เงินทุนจากการดำเนินงาน (FFO) ได้เพิ่มขึ้นจริงสำหรับ REIT เหล่านี้จำนวนมากในขณะที่มูลค่าอสังหาริมทรัพย์ยังคงค่อนข้างคงที่สำหรับปีซึ่งบ่งชี้ว่า มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของบริษัทเหล่านี้น่าจะดีขึ้นในปี 2022

ไม่ว่าจะเป็นการนำเสนอโอกาสในการซื้อหรือการแก้ไขราคาสำหรับกลุ่ม REIT จะต้องมีการวิเคราะห์อย่างละเอียดยิ่งขึ้นของแต่ละบริษัท ประเด็นสำคัญที่ควรจะเป็นคือในขณะที่ REIT ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เป็นวิธีที่ง่ายสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการเปิดรับตลาดอสังหาริมทรัพย์ แต่ก็ยังเสี่ยงต่อความผันผวนของตลาดหุ้น

นักลงทุนที่มองหาทางเลือกอื่นในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์อาจเห็นความสำเร็จในระยะยาวมากขึ้นด้วยการลงทุนใน กองทุนอสังหาริมทรัพย์ที่ไม่มีการซื้อขายหรือการเสนอขายหุ้นภาคเอกชน ที่มีความสัมพันธ์กับตลาดหุ้นเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย

ที่เกี่ยวข้อง กองทุนอสังหาริมทรัพย์ชั้นนำของ Fundrise เอาชนะตลาดหุ้นได้อย่างไร

ภาพถ่ายโดย วิทาลิ โวโดลาซสกี บน Shutterstock

ดูเพิ่มเติมจาก Benzinga

อย่าพลาดการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับหุ้นของคุณ – เข้าร่วม เบนซิงก้าโปร ฟรี! ลองใช้เครื่องมือที่จะช่วยให้คุณลงทุนอย่างชาญฉลาด เร็วขึ้น และดีขึ้น.

© 2022 Benzinga.com Benzinga ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์.