(Bloomberg) — ขนาดของการลดลงของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับมหาเศรษฐีชาวอินเดีย Gautam Adani นั้นเป็นคู่แข่งกับแคมเปญผู้ขายชอร์ตเพียงไม่กี่รายในประวัติศาสตร์
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
หัวหน้าในหมู่พวกเขาคือ Enron Corp. และ Wirecard AG ซึ่งการล่มสลายเกิดจากนักขายชอร์ตนักกิจกรรมซึ่งพบข้อบกพร่องในการกำกับดูแลกิจการของพวกเขา ขณะนี้ Hindenburg Research ได้พุ่งเป้าไปที่กลุ่มบริษัทของ Adani โดยกล่าวว่ากำลังลดขนาดพันธบัตรที่ซื้อขายในสหรัฐฯ ของ Adani และอนุพันธ์ที่ไม่ใช่ของอินเดียหลังจากกล่าวหาว่ากลุ่มดังกล่าวฉ้อโกง รายงานดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการประเมินมูลค่าหลักทรัพย์ที่ซื้อขายนอกประเทศอินเดียเท่านั้น
กลุ่มบริษัทของ Adani ยังเพิ่งเริ่มต้น และอนาคตข้างหน้ายังไม่ชัดเจน Adani ปฏิเสธข้อกล่าวหาของ Hindenburg ซ้ำแล้วซ้ำอีก รวมถึงราคาหุ้นที่สูงเกินจริง ถึงกระนั้น ก็ไม่สามารถหยุดยั้งการตกต่ำของสต็อกที่กวาดล้างมูลค่ากว่า 110 ล้านดอลลาร์จาก XNUMX บริษัทที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มบริษัท Adani ซึ่งรวมถึง Adani Enterprises Ltd ซึ่งเป็นบริษัทเรือธง
“ผลกระทบและความเสียหายต่อราคาของ Adani มีแนวโน้มที่จะคงอยู่ไปอีกระยะหนึ่ง” Charles-Henry Monchau ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Banque SYZ กล่าวโดยอ้างถึงโครงสร้างที่ซับซ้อนของธุรกิจพลังงานสู่ท่าเรือของกลุ่มบริษัทอุตสาหกรรม
นี่คือบางส่วนของการลดลงของตลาดหุ้นที่ใหญ่ที่สุดซึ่งเกิดจากผู้ขายชอร์ต:
เอ็นรอนเปิดเผย
การประกาศล้มละลายของ Enron ในปี 2001 นับเป็นการล่มสลายทางการเงินครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ โดยบริษัทในฮูสตันสูญเสียมูลค่าตลาดกว่า 65 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2000 จนถึงการยื่นขอจดทะเบียนในบทที่ 11 Jim Chanos จากกองทุนเฮดจ์ฟันด์ Kynikos Associates Ltd. สร้างชื่อเสียงด้วยการเดิมพันว่า Enron จะล้มเหลว — เขาได้รับการพิสูจน์ว่าถูกต้อง การล่มสลายของยักษ์ใหญ่ด้านการค้าพลังงานซึ่งเกิดจากการเปิดเผยแนวทางปฏิบัติทางบัญชีที่คลุมเครือยังคงดังก้องไปทั่วโลกธุรกิจและการเมืองในปัจจุบัน
การล่มสลายของ Enron ซึ่งทำให้ผู้ถือหุ้นหลายพันล้านคนต้องตกงานและไม่มีเงินบำนาญ กระตุ้นให้มีการออกกฎหมายและข้อบังคับที่ออกแบบมาเพื่อปรับปรุงความถูกต้องของการรายงานทางการเงิน
ไวร์การ์ดช็อต
Fraser Perring ของอุปราชเป็นส่วนหนึ่งของทีมที่อยู่เบื้องหลังรายงานที่น่าสยดสยองในปี 2016 ซึ่งกล่าวหาว่า Wirecard ฟอกเงินและอำนวยความสะดวกในการหลีกเลี่ยงข้อจำกัดการพนันทางอินเทอร์เน็ตของสหรัฐฯ บริษัท ซึ่งในปี 2018 มีมูลค่าตลาดประมาณ 24 พันล้านยูโร (26 พันล้านดอลลาร์) ทรุดตัวลงหลังจากเปิดเผยในปี 2020 ว่าสินทรัพย์ 1.9 พันล้านยูโรไม่น่าจะมีอยู่จริง
เปิดเผย Nikola
Nathan Anderson ผู้ก่อตั้ง Hindenburg สนใจ Nikola Corp. หลังจาก Bloomberg News เผยแพร่เรื่องราวในปี 2020 เกี่ยวกับวิธีที่ Trevor Milton ผู้ก่อตั้งได้อวดอ้างความสามารถของรถบรรทุกกึ่งพ่วงเปิดตัวของเขาเกินจริง Nikola ซึ่งครั้งหนึ่งเคยมีมูลค่าตลาดประมาณ 30 พันล้านดอลลาร์ ปัจจุบันมีมูลค่า 1.3 พันล้านดอลลาร์ คณะลูกขุนในเดือนตุลาคมตัดสินให้มิลตันฉ้อโกงนักลงทุน หุ้นร่วงลงประมาณ 95% จากจุดสูงสุดในปี 2020
Hindenburg ตั้งเป้าหมายบริษัทประมาณ 30 แห่งตั้งแต่ปี 2020 และหุ้นของพวกเขาโดยเฉลี่ยหายไปประมาณ 15% ในวันถัดไป ตามการคำนวณของ Bloomberg News หุ้นโดยเฉลี่ยลดลง 26% ในอีกหกเดือนต่อมา
การเรียกร้องอื่น ๆ ของ Hindenburg ได้แก่ ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า Lordstown Motors Corp. และ Workhorse Group Inc.
ดรอปของวาเลนท์
ผู้ขายชอร์ต Fahmi Quadir และผู้ก่อตั้ง Citron Research Andrew Left ได้ชอร์ตผู้ผลิตยาที่เดิมชื่อ Valeant Pharmaceuticals ซึ่งปัจจุบันซื้อขายในชื่อ Bausch Health Companies Inc. มูลค่าตลาดของหุ้นลดลงจากกว่า 87 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม 2015 เหลือต่ำกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022 พวกเขามีชัยเหนือ Bill Ackman นักลงทุนมหาเศรษฐีผู้ซึ่งสูญเสียครั้งใหญ่จากการเดิมพันระยะยาวของ Valeant ตามการคำนวณของ Bloomberg จากการยื่นต่อสาธารณะ
Sino-Forest ในปัญหา
บริษัท Carson Block ของบริษัท Muddy Waters ได้ตัดบัญชี Sino-Forest Corp. โดยกล่าวหาว่าแสดงข้อมูลทางการเงินที่ไม่ถูกต้อง ส่งผลให้บริษัทป่าไม้ของจีนยื่นขอคุ้มครองการล้มละลาย Block shot มีชื่อเสียงในปี 2011 หลังจากรายงานของเขาเกี่ยวกับบริษัท ซึ่งขาดทุนกว่า 70% ในเวลาเพียงไม่กี่วัน
บทเรียนเฮอร์บาไลฟ์
เมื่อเกิดข้อผิดพลาด การชอร์ตอาจมีราคาแพงเนื่องจากนักลงทุนต้องปิดสถานะหากหุ้นเพิ่มขึ้น Pershing Square Capital Management ของ Ackman กล่าวหาว่าบริษัท Herbalife Nutrition Ltd. ซึ่งตั้งอยู่ในลอสแองเจลิสเป็นการดำเนินการที่ผิดกฎหมายซึ่งพึ่งพาผู้จัดจำหน่ายจากภายนอกในการรับสมัครสมาชิกด้วยแผนการรวยเร็ว เขาเริ่มแคมเปญด้วยเงิน 1 พันล้านดอลลาร์เดิมพันกับบริษัทในปี 2012 และใช้เงินหลายล้านเพื่อตรวจสอบธุรกิจ
ตำแหน่งระยะสั้นทำให้ Ackman ขัดแย้งกับ Carl Icahn ซึ่งเป็นมหาเศรษฐีด้วยกัน ซึ่งกลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของบริษัท Icahn เดินหน้าปกป้องบริษัทซึ่งขายเครื่องดื่มเชคลดน้ำหนักและวิตามิน และโจมตี Ackman ซึ่งออกจากตำแหน่งในปี 2018 ส่วนแบ่งของเฮอร์บาไลฟ์เพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าในช่วงห้าปีหลังจากที่เขาเปิดเผยตำแหน่งสั้นของเขา
โฆษกหญิงของ Nikola ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับเรื่องนี้ Bausch Health และ Herbalife ไม่ได้ส่งคำขอความคิดเห็นสำหรับเรื่องนี้
–ด้วยความช่วยเหลือจาก Michael Msika
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/adani-selloff-stacks-against-biggest-154908437.html