ดัชนีราคาที่อยู่อาศัยชะลอตัวและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงในขณะที่ภาวะถดถอยที่อาจเกิดขึ้นใกล้เข้ามา

ประเด็นที่สำคัญ

• ความเชื่อมั่นลดลงในเดือนพฤศจิกายนหลังจากเพิ่มขึ้นในช่วงสามเดือนก่อนหน้า
• S&P CoreLogic Case Shiller ลดลงอีก 0.8% ในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นการลดลงติดต่อกันสามเดือนในราคาบ้านเฉลี่ยของประเทศ
• เป็นข่าวล่าสุดในกลุ่มข้อมูลเศรษฐกิจเชิงลบ แต่ก็ไม่ใช่ข่าวร้ายทั้งหมดที่มีข้อมูลอย่างเช่น การใช้จ่ายของผู้บริโภค และอัตราการว่างงานที่ดีอย่างน่าประหลาดใจ

ตอนนี้เศรษฐกิจรู้สึกเหมือน GIF วนซ้ำของรถบรรทุกที่กำลังจะชนเสา แต่ไม่เคยทำ

เราได้ยินข่าวลือเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่งปีแล้ว โดยซีอีโอและนักการเมืองหลายคนเรียกร้องให้เกิดภาวะนี้ ในส่วนที่เกี่ยวกับผู้บริหาร การกระทำของพวกเขาตรงกับคำพูดของพวกเขา โดยมีการดำเนินการปลดพนักงานหลายพันคน โดยเฉพาะในภาคส่วนเทคโนโลยี

ตลาดหุ้นก็ดำเนินตามด้วยราคาหุ้นที่ร่วงลงอย่างมากทั่วทั้งกระดานและภาคส่วนตลาดน้อยมากที่สามารถรักษามูลค่าไว้ได้

ในแง่ของข้อมูลเศรษฐกิจดิบ การฟื้นตัวช้ากว่ามาก สำนักงานวิจัยเศรษฐกิจแห่งชาติไม่เต็มใจที่จะเรียกการเริ่มต้นของภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างเป็นทางการ แม้ว่าคำจำกัดความดั้งเดิมของการเติบโตทางเศรษฐกิจสองไตรมาสติดต่อกันจะเป็นไปตามคำนิยามเมื่อต้นปีนี้ก็ตาม

เหตุผลหลักสำหรับเรื่องนี้คือข้อเท็จจริงที่ว่าข้อมูลทางเศรษฐกิจที่ออกมาในจำนวนที่สมเหตุสมผลนั้นเป็นไปในเชิงบวกอย่างน่าประหลาดใจ ตลาดแรงงานยังคงฟื้นตัวและการใช้จ่ายของผู้บริโภคก็ทรงตัว

ไม่ต้องพูดถึงตลาดที่อยู่อาศัยที่ยังคงเห็นราคาเฉลี่ยของบ้านเพิ่มขึ้น แม้ว่าจำนวนธุรกรรมจะชะลอตัวลงอย่างรวดเร็ว

ดูเหมือนว่าลำแสงเหล่านี้อาจเริ่มสั่นไหว

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI

ดัชนีราคาที่อยู่อาศัยชะลอตัว

มีการเผยแพร่ข้อมูลล่าสุดจากดัชนีราคาบ้านระดับประเทศของ S&P CoreLogic Case Shiller ซึ่งแสดงให้เห็นว่ามูลค่าบ้านในสหรัฐฯ ลดลง 0.8% ในเดือนกันยายน ในเดือนก่อนหน้า

มันยังคงมีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ตลาดถึงจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน โดยตอนนี้ราคาตกลงเป็นเวลาสามเดือนติดต่อกัน เมื่อพิจารณาว่าอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นมากเพียงใดในปีนี้ ก็ไม่น่าแปลกใจมากนัก

แม้ว่าดัชนีราคาที่อยู่อาศัยโดยรวมจะใกล้เคียงกับระดับในเดือนมีนาคมปีนี้ แต่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องของเฟดก็หมายความว่าผู้ซื้อบ้านจะใช้จ่ายมากขึ้นในแต่ละเดือนกับอสังหาริมทรัพย์เหล่านั้น

จนถึงปีนี้ เฟดได้ดำเนินการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลัก 0.75 ครั้ง ที่ XNUMX จุดเปอร์เซ็นต์ นี่อาจเป็นการปรับขึ้นครั้งใหญ่แม้เพียงครั้งเดียว แต่การพุ่งขึ้นสี่ครั้งติดต่อกันเป็นการเปลี่ยนแปลงนโยบายอย่างจริงจังจากทศวรรษที่อัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นประวัติการณ์

แน่นอนว่าทั้งหมดนี้เป็นความพยายามเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อซึ่งแตะระดับที่เราไม่เคยเห็นมาก่อนในชั่วอายุคน

นโยบายดังกล่าวทำให้ค่าเฉลี่ยการจำนองคงที่ 30 ปีในสหรัฐอเมริกาสูงถึง 7% จากระดับประมาณ 3% ในช่วงปลายปี 2021

มันหมายถึงการเพิ่มขึ้นของการชำระเงินจำนองหลายร้อยดอลลาร์ต่อเดือน แม้กระทั่งสำหรับผู้ที่มีเงินกู้ค่อนข้างพอประมาณ เป็นต้นทุนที่เพิ่มขึ้นซึ่งหลายคนไม่สามารถรับได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อค่าครองชีพเพิ่มขึ้นอย่างมากในทุกภาคส่วนอื่น ๆ ของเศรษฐกิจ

หมายความว่าเจ้าของบ้านจำนวนน้อยลงที่ต้องการจะย้าย ด้วยโอกาสที่ค่าใช้จ่ายรายเดือนจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก บังคับให้พวกเขาอยู่ในบ้านและบ้านปัจจุบัน

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนก.ค

หลังจากลดลงอย่างต่อเนื่องในแต่ละเดือนในช่วงครึ่งแรกของปี 2022 ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคก็เริ่มกลับมาดีขึ้นจากระดับต่ำสุดในเดือนมิถุนายน มันเพิ่มขึ้นเดือนต่อเดือนจากดัชนีต่ำสุดที่ 50 ในเดือนมิถุนายนเป็น 59.9 ในเดือนตุลาคมตาม ข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน. สำหรับเดือนพฤศจิกายน ตัวเลขดังกล่าวกลับลงมาอยู่ที่ 56.8

แม้ว่าดัชนีจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจนถึงเดือนพฤศจิกายน สิ่งสำคัญคือต้องรักษาตัวเลขให้อยู่ในบริบท ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมามาก โดยดัชนีกลับมาทะลุ 100 เมื่อต้นปี 2020 ก่อนเกิดโควิด

นอกจากตัวเลขของมหาวิทยาลัยมิชิแกนแล้ว ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ก็ได้รับการเผยแพร่เมื่อวันอังคารเช่นกัน และจัดทำภาพที่คล้ายกัน

ภาวะเศรษฐกิจถดถอยดูเหมือนจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่เราได้ยินมาระยะหนึ่งแล้ว

ดังนั้นการเติบโตทางเศรษฐกิจจึงอยู่ในระดับต่ำ ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคกำลังลดลง ตลาดหุ้นพังทลาย ฤดูหนาวของคริปโตมาถึงแล้วอย่างแท้จริง และแม้แต่ตลาดที่อยู่อาศัยก็เริ่มชะลอตัว แม้จะมีทั้งหมดนี้ การใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงเพิ่มขึ้น เติบโต 0.6% ในเดือนสิงหาคมและกันยายน

สิ่งนี้จะเกิดขึ้นหรือไม่ การหยอกล้อจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยเป็นสิ่งที่ประธานเฟดและเจอโรม พาวเวลล์ตั้งเป้าไว้

ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่สูงเป็นประวัติการณ์หลังการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานของโควิด พวกเขาไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องดำเนินการอย่างเด็ดขาดเพื่อพยายามลดค่าใช้จ่ายลง ปัญหาของการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อคือการลดการเติบโตทางเศรษฐกิจด้วย

นั่นไม่ใช่จุดจบของโลกหากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูงอยู่แล้ว ซึ่งมักจะเป็นช่วงที่เงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น ครั้งนี้สิ่งต่าง ๆ ออกไปเล็กน้อย การเติบโตทางเศรษฐกิจเกิดขึ้นทั่วทุกแห่ง โดยตัวเลขที่สูงเกินจริงในปีที่แล้วมาจากฐานที่ต่ำซึ่งเกิดจากการล็อคดาวน์ของโควิด

ดังนั้น ด้วยนโยบายอัตราดอกเบี้ยที่ออกแบบมาเพื่อชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจจากระดับที่ต่ำอยู่แล้ว เฟดจึงพยายามผลักดันให้เราเข้าสู่ภาวะถดถอย ในความเห็นของพวกเขา มันเป็นราคาที่คุ้มค่าที่จะจ่ายเพื่อให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุม

สิ่งที่พวกเขาหวังว่าจะบรรลุคือการทำเช่นนี้ในขณะที่ทำให้เกิด 'การลงจอดแบบนุ่มนวล' ของเศรษฐกิจแทนที่จะเป็นความผิดพลาดครั้งใหญ่ พวกเขาอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงในบัดดลหากพวกเขาเพิ่งขึ้นอัตราเป็น 10% แต่นั่นจะทำให้เกิดวิกฤตเศรษฐกิจครั้งใหญ่ ธุรกิจล้มละลาย และทำให้ผู้คนหลายล้านคนต้องตกงาน

ไม่ใช่สถานการณ์ข้อตกลง

การกระจายการปรับขึ้นเป็นระยะเวลานานขึ้นหมายความว่าเศรษฐกิจสามารถกระฉับกระเฉงพร้อมกับข่าวดีและข่าวร้าย

ความจริงก็คือ ไม่ว่าเราจะเข้าสู่ภาวะถดถอยอย่างเป็นทางการหรือไม่ก็ตาม ก็ไม่ได้สร้างความแตกต่างมากนัก ไม่ใช่ว่ามีธุรกิจจำนวนมากที่รอดูว่าสำนักงานวิจัยเศรษฐกิจแห่งชาติจะประกาศอะไรก่อนที่จะตัดสินใจว่าจะให้ทุกคนขึ้นเงินเดือนหรือเลิกจ้าง

บริษัทต่าง ๆ ต่างมองไปข้างหน้าถึงข้อมูลเศรษฐกิจที่คาดการณ์ไว้ และทำการตัดสินใจโดยพิจารณาจากผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับธุรกิจของตน ความแตกต่างของการเติบโตทางเศรษฐกิจระหว่าง +0.1% หรือ -0.2% นั้นไม่น่าจะเปลี่ยนแผนของพวกเขาได้มากนัก

นักลงทุนทำอะไรได้บ้างในเศรษฐกิจปัจจุบัน?

เมื่อตลาดหุ้นเป็นสีแดงเข้มและแนวโน้มเศรษฐกิจไม่ดีนัก นักลงทุนควรทำอย่างไร? เงินสดยังคงให้ผลตอบแทนไม่มากนัก และด้วยอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูงอยู่ มูลค่าที่แท้จริงจึงลดลงอย่างต่อเนื่องทุกปี

กลยุทธ์หนึ่งคือการมองหาการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มที่จะคงมูลค่าไว้ในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย นั่นอาจหมายความว่าการลงทุนของคุณถือได้ดีขึ้น แต่ก็ยังคงทรงตัวหรือตกลงได้ ในการแสวงหาประสิทธิภาพที่เหนือกว่าและผลลัพธ์ที่ดีจริงๆ คุณจะต้องปรับปรุงให้ดีขึ้นอีกเล็กน้อย

โชคดีที่เรามีตัวเลือกที่ดี

ที่ Q.ai เราใช้พลังของ AI เพื่อใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่ซับซ้อนซึ่งปกติสงวนไว้สำหรับลูกค้าวาณิชธนกิจที่มีมูลค่าสุทธิสูง ตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบสำหรับสิ่งนี้คือชุดหมวกแก๊ปขนาดใหญ่ของเรา ในช่วงที่มีการเติบโตต่ำหรือติดลบ บริษัทขนาดใหญ่มักจะทำผลงานได้ดีกว่าบริษัทขนาดเล็กและขนาดกลาง

พวกเขามักจะเป็นธุรกิจที่เติบโตเต็มที่โดยมีรายได้ที่หลากหลายมากขึ้นและพึ่งพาลูกค้ารายใหม่น้อยลงเพื่อสร้างผลกำไร พวกเขายังมีแนวโน้มที่จะมีเงินสดสำรองในธนาคารมากขึ้น ทำให้พวกเขาผ่านช่วงเวลาที่เศรษฐกิจฝืดเคืองไปได้

เพื่อใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้ ของเรา ชุดหมวกขนาดใหญ่ ดำรงตำแหน่งระยะยาวในบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 1,000 แห่งในสหรัฐอเมริกา ในขณะเดียวกันก็รับตำแหน่งระยะสั้นในอีก 2,000 แห่ง หมายความว่านักลงทุนสามารถทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงที่สัมพันธ์กันระหว่างทั้งสอง

เนื่องจากวิธีการจัดโครงสร้าง คุณสามารถทำกำไรได้แม้ว่าตลาดโดยรวมจะทรงตัวหรือขาลง ตราบใดที่บริษัทขนาดใหญ่ยังคงรักษาสถานะได้ดีกว่าบริษัทขนาดเล็ก

มันเหมือนกับการมีผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ส่วนตัวอยู่ในกระเป๋าของคุณ

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI