ตลาดที่อยู่อาศัยพร้อมรับอัตราการจำนองที่สูงขึ้นอีกครั้ง โดยที่ผู้เชี่ยวชาญ 8 คนเห็นว่าอัตราจะสูงขึ้นในปีนี้

ผู้สร้างและตัวแทนอสังหาริมทรัพย์ต่างก็เฉลิมฉลอง สัญญาณของชีวิต ในตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ซึ่งจะเกิดขึ้นเมื่อก การแก้ไขราคาบ้านที่ไม่รุนแรง ประกอบกับอัตราการจำนองลดลงจาก 7.37% ในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายนเป็น 5.99% ในเดือนกุมภาพันธ์ ปรับปรุงความสามารถในการจ่ายได้เล็กน้อยเมื่อตลาดเข้าสู่ฤดูกาลที่วุ่นวาย

แต่ผู้สร้างและตัวแทนเหล่านั้นอาจต้องการ หลีกเลี่ยงการตื่นเต้นมากเกินไป: แล้วอัตราการจำนองกลับมาเพิ่มขึ้น

เมื่อวันศุกร์ที่ อัตราการจำนองคงที่เฉลี่ย 30 ปี เหวี่ยงกลับสูงถึง 6.8% ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา อัตราดอกเบี้ยได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากตลาดการเงินซึ่งได้เห็นข้อมูลเศรษฐกิจและเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ กำลังกำหนดราคาในอัตราต่อรองที่สูงขึ้นจากการที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเวลานาน

อัตราการจำนอง 6.8% นั้นเป็นการอ่านที่สูงที่สุดที่วัดโดย Mortgage News Daily ตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน นอกจากนี้ยังหมายความว่าความสามารถในการจ่ายจะลดลงอีกครั้ง

ผู้กู้ที่รับจำนอง 500,000 ดอลลาร์ในต้นเดือนกุมภาพันธ์ 2023 ที่อัตราดอกเบี้ยคงที่ 5.99% จะได้รับเงินต้นและดอกเบี้ยรายเดือนที่ 2,995 ดอลลาร์ ที่อัตรา 6.8% (เช่น อัตราเฉลี่ยในวันศุกร์) ผู้กู้จะได้รับเงิน 3,260 ดอลลาร์ต่อเดือนสำหรับเงินกู้ขนาดเดียวกัน

ดูแผนภูมิแบบโต้ตอบนี้บน Fortune.com

ได้อย่างรวดเร็วก่อน ไม่มีอะไรผิดปกติในอดีตเกี่ยวกับอัตราการจำนอง 6.8% อย่างไรก็ตาม นั่นเป็นการตอกย้ำถึงผลกระทบของมัน ดูว่ามันน้อยกว่าอัตราการจำนองที่เป็นตัวเลขและอื่น ๆ เกี่ยวกับการชำระเงินจำนองต่อเดือนทั้งหมดเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้ของผู้กู้ใหม่ และเมื่อคำนวณทุกอย่าง (เช่น ราคาบ้าน รายได้ และอัตราการจำนอง) Federal Reserve Bank of Atlanta กล่าวว่า, ความสามารถในการซื้อที่อยู่อาศัยตอนนี้แย่พอๆ กับช่วงก่อนที่ฟองสบู่ที่อยู่อาศัยจะแตกในปี 2007.

แผนภูมิด้านล่าง—ซึ่งแสดงการเปลี่ยนแปลงอัตราการจำนองปีต่อปี—แสดงให้เห็น ความสามารถในการซื้อที่อยู่อาศัยลดลงอย่างรวดเร็วได้อย่างไร ปีที่ผ่านมา

ดูแผนภูมิแบบโต้ตอบนี้บน Fortune.com

ตราบใดที่ความสามารถในการซื้อที่อยู่อาศัยยังคงมีแรงกดดันเช่นนี้ นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์ด้านที่อยู่อาศัยจำนวนมากเชื่อว่าจะเป็นการยากที่จะรักษายอดขายบ้านที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ในอนาคต นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่ามีกลไกสามประการที่สามารถปรับปรุงความสามารถในการจ่ายที่อยู่อาศัยได้: รายได้ที่เพิ่มขึ้น ราคาบ้านที่ลดลง และอัตราการจำนองที่ลดลง

ในบรรดาปัจจัยทั้งสามนี้ อัตราการจำนองสามารถสร้างผลกระทบมากที่สุดในระยะสั้น เราเห็นเพียงแค่ว่าอัตราการจำนองลดลงระหว่างต้นเดือนพฤศจิกายนถึงต้นเดือนกุมภาพันธ์แปลเป็น ระดับกิจกรรมดีขึ้นเล็กน้อย. สิ่งที่ตรงกันข้ามอาจเกิดขึ้นในเดือนมีนาคมและเมษายนหากอัตราการจำนองยังคงพุ่งไปที่ 7%

อัตราการจำนองอยู่ที่ไหนจากที่นี่? เพื่อรับเบาะแสบางอย่าง โชคลาภ อีกครั้ง ติดตามการคาดการณ์อัตราการจำนองจากบริษัทวิจัยชั้นนำ XNUMX แห่ง (โชคลาภ ทำบทสรุปที่คล้ายกันสำหรับการคาดการณ์ราคาบ้านในปี 2023). โปรดจำไว้ว่าในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อดำเนินไปนั้น มันเป็นเรื่องท้าทายที่จะคาดการณ์อัตราการจำนองในอนาคต

พื้นที่ สมาคมนายธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัย: กลุ่มการค้าที่ใช้ DC โครงการที่อัตราการจำนองคงที่ 30 ปีจะเฉลี่ย ลด 5.2% ใน 2023. นอกเหนือจากปีนี้ กลุ่มคาดว่าอัตราการจำนองจะเฉลี่ย 4.4% ในปี 2024 และ 2025

ธนาคารแห่งอเมริกา: นักวิจัยของธนาคารเพื่อการลงทุนคาดว่าอัตราการจำนองจะลดลง ลด 5.25% ภายในสิ้นปี 2023 “อัตราการจำนองมีแนวโน้มสูงสุดในปี 2022 และส่วนต่างอัตราการจำนอง 30 ปีที่กว้างในอดีตกับอัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลัง 10 ปีอาจแคบลงจนถึงปี 2023 ทีมผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างของเราคาดว่าอัตราการจำนอง 30 ปีจะลดลงเหลือประมาณ 5.25% ในปี 2023 ขณะที่สเปรดกลับสู่ปกติพร้อมกับความผันผวนของเงินคงคลังที่ลดลง” นักวิจัยของ BofA เขียนเมื่อวันที่ 11 มกราคม

มอร์แกน สแตนลีย์: The Agency MBS นักยุทธศาสตร์ที่ สแตนลี่ย์มอร์แกน เชื่อว่าอัตราการจำนองจะลดลงไปที่ 6% ภายในสิ้นปี 2023 (นี่คือ แนวโน้มราคาบ้านของวาณิชธนกิจ)

แฟนนี่ เม: นักเศรษฐศาสตร์ at แม่ Fannieซึ่งได้รับอนุญาตจากสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาในปี 1938 เพื่อจัดหาสินเชื่อเพื่อการจำนองในราคาย่อมเยา โครงการที่อัตราการจำนองคงที่ 30 ปีจะเฉลี่ย ลด 6.3% ใน 2023 และ 5.7% ในปี 2024

เฟรดดี้ แมค: นักเศรษฐศาสตร์ at เฟรดดี้แมค, ซึ่งเช่นเดียวกับ Fannie Mae ก็ได้รับการว่าจ้างให้จัดหาสินเชื่อเพื่อการจำนองในราคาย่อมเยาคาดการณ์ว่าอัตราการจำนองคงที่ 30 ปีจะเฉลี่ย ลด 6.4% ใน 2023.

การวิเคราะห์ของมูดี้ส์: หน่วยข่าวกรองทางการเงินของ Moody's คาดการณ์ว่าอัตราการจำนองคงที่ 30 ปีจะเฉลี่ย ลด 6.5% ตลอดปี 2023 (คุณสามารถดูแนวโน้มราคาบ้านระดับภูมิภาคและระดับชาติของ Moody's Analytics ได้ โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม.)

โกลด์แมน แซคส์: ธนาคารเพื่อการลงทุนคาดการณ์ว่าอัตราการจำนองคงที่ 30 ปีจะสิ้นสุดในปี 2023 ลด 6.5%. “เราคาดว่าอัตราการจำนองคงที่ 30 ปีจะเพิ่มขึ้นเป็น 6.5% ภายในสิ้นปี ซึ่งสะท้อนถึงการแพร่กระจายสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่แคบลงเนื่องจากตลาด MBS ที่ดีดตัวขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ที่มีการค้ำประกันอย่างชัดเจนหรือโดยนัยจากรัฐบาล แต่อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังจะสูงขึ้น นอกจากนี้ เรายังทราบด้วยว่าการลดลงอย่างรวดเร็วของการจำนอง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการรีไฟแนนซ์ ทำให้ผู้ให้กู้บางรายเลิกใช้หรือลดขนาดการให้ยืมกลับ สิ่งนี้มีศักยภาพในการอนุญาตให้ผู้ให้กู้ที่เหลือขยายส่วนต่างโดยการผลักดันอัตราการจำนองให้สูงขึ้น” เขียน แซคส์โกลด์แมน นักวิจัยในวันที่ 23 มกราคม (คุณสามารถดูการคาดการณ์ราคาบ้านล่าสุดของ Goldman Sachs โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม).

Realtor.com: นักเศรษฐศาสตร์ที่เว็บไซต์รายชื่อบ้านเชื่อว่าอัตราการจำนองคงที่ 30 ปี จะเฉลี่ย ลด 7.4% ใน 2023.

ต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับ การแก้ไขตลาดที่อยู่อาศัย? ติดตามผมได้ที่ Twitter at @Newsแลมเบิร์ต.

เรื่องนี้เดิมเป็นจุดเด่นบน Fortune.com

เพิ่มเติมจากฟอร์จูน: 
ความเร่งรีบ 5 ด้านที่คุณอาจมีรายได้มากกว่า $20,000 ต่อปี—ทั้งหมดในขณะที่ทำงานจากที่บ้าน
มูลค่าสุทธิเฉลี่ยของคนรุ่นมิลเลนเนียล: คนรุ่นทำงานที่ใหญ่ที่สุดของประเทศเทียบชั้นกับรุ่นอื่นๆ ได้อย่างไร
5 วิธีที่ดีที่สุดในการหารายได้แบบพาสซีฟ
นี่คือจำนวนเงินที่คุณต้องได้รับต่อปีเพื่อซื้อบ้านมูลค่า 600,000 ดอลลาร์