ความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้านกำลังเพิ่มขึ้นในที่สุด — นี่คือสาเหตุที่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ได้รับแง่ดีมากขึ้น

ประเด็นที่สำคัญ

• ความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้านเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งปี เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยลดลงอย่างเห็นได้ชัดในช่วงต้นปี 2023 อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยค่อนข้างผูกติดอยู่กับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งลดลงตามอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง
• เพียงเพราะความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นในระดับประเทศไม่ได้หมายความว่าจะเท่าเทียมกันในทุกตลาด สิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในการสังเกตแนวโน้มของภูมิภาค
• หวังว่าการมองโลกในแง่ดีนี้จะดำเนินต่อไป แต่หากเหตุการณ์ทั่วโลกส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินในปี 2023 เราอาจเห็นการพลิกกลับ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอัตราเงินเฟ้อเบี่ยงออกจากทิศทางปัจจุบัน

หลังจากลดลงติดต่อกัน 12 เดือน ในที่สุดความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้านก็กลับมาคึกคักอีกครั้งในเดือนมกราคม 2023 เป็นครั้งแรกในรอบปี

National Association of Homebuilders (NAHB) เปิดเผยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยแห่งชาติ (HMI) พุ่งขึ้นจากระดับต่ำสุดของเดือนธันวาคมที่ 31 เป็น 35 ที่ส่งเสริมมากขึ้น

ในเดือนธันวาคม มีความหวังว่าเราจะถึงจุดต่ำสุดของการมองโลกในแง่ร้าย เนื่องจากอัตราการลดลงได้ชะลอตัวลงแม้ว่าความเชื่อมั่นจะยังคงลดลงก็ตาม โชคดีที่คำทำนายนี้แม่นยำ

เหตุใดผู้สร้างบ้านจึงมองโลกในแง่ร้ายน้อยลง เราต้องขอบคุณอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงและผลกระทบที่มีต่อตลาดการเงิน ไม่ต้องกังวล, Q.ai อยู่ที่นี่เพื่อช่วย.

อัตราดอกเบี้ยลดลง

อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปี 2022 เนื่องจากเฟดดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ พวกเขาเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 7% ภายในเดือนตุลาคม 2022

แม้ว่านี่จะเป็นมาตรวัดที่น่าสลดใจสำหรับผู้ที่ทำงานในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ แต่ก็เป็นการปรับฐานของตลาดที่ต้องเกิดขึ้น ค่าที่อยู่อาศัยเป็นหนึ่งในสาเหตุหลักของอัตราเงินเฟ้อ ไม่ว่าเราจะพูดถึงผู้ซื้อบ้านหรือ ผู้เช่า.

ราคาบ้านเพิ่มขึ้นมากถึง 45% ระหว่างเดือนธันวาคม 2019 ถึงมิถุนายน 2022 และอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นทำให้ตลาดที่ร้อนเกินไปเย็นลง

แต่อัตราที่มากกว่า 7% ทำให้ราคาลดลง เราเห็นการปรับฐานของตลาดในเดือนพฤศจิกายน 2022 เมื่ออัตราจำนองคงที่ 30 ปีลดลงเหลือ 6.61% อัตราเหล่านี้ไม่มากก็น้อยวนเวียนอยู่กับตัวเลขดังกล่าวจนถึงวันที่ 5 มกราคม 2023 เมื่ออยู่ที่ 6.48%

ในช่วงสัปดาห์แรกของเดือนมกราคม เราได้เห็นการลดลงอย่างมีความหมายด้วยอัตราเฉลี่ยของการจำนองคงที่ 30 ปี ซึ่งลดลงเหลือ 6.15% ณ วันที่ 19 มกราคม 2023

อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังอายุ 10 ปีลดลงตามอัตราเงินเฟ้อ

เหตุผลที่เราเห็นการปรับฐานของตลาดในเดือนพฤศจิกายน 2022 เป็นเพราะอัตราดอกเบี้ยจำนองได้ล่วงหน้าไปไกลเกินไป อัตราผลตอบแทนคลังปี 10. เมตริกนี้มักใช้เพื่อยึดอัตราดอกเบี้ยจำนอง แม้ในช่วงเวลาที่อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางขยับขึ้น

สิ่งที่เราเห็นในช่วงต้นเดือนมกราคมน่าจะเป็นผลมาจากการลดลงของผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี อัตราผลตอบแทนนี้มีแนวโน้มลดลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจทั้งหมด ตั้งแต่การว่างงานไปจนถึง ดัชนีราคาผู้บริโภค ถึง PPI แสดงการชะลอตัวที่ชัดเจนของอัตราเงินเฟ้อ

เนื่องจากอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังอายุ 10 ปีมีแนวโน้มลดลง จึงคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวขนานกันในอัตราดอกเบี้ยจำนอง

การอนุญาตและการสร้างใหม่สำหรับบ้านเดี่ยวอาจเพิ่มขึ้น

NAHB คาดการณ์ว่าด้วยความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้านที่เพิ่มขึ้นหลังจากข่าวอัตราดอกเบี้ยจำนองที่ลดลง เรามีแนวโน้มที่จะเห็นใบอนุญาตเพิ่มขึ้นและการสร้างใหม่สำหรับบ้านเดี่ยว

หากบรรลุผลก็สามารถเพิ่มสินค้าคงคลังในภาคตลาดนี้ได้ ผู้สร้างบ้านได้รับการมุ่งเน้นเป็นหลัก หน่วยหลายครอบครัว ในปีที่ผ่านมา เนื่องจากพวกเขามองว่าตลาดการเช่าเป็นการเคลื่อนไหวทางการเงินที่มีศักยภาพมากกว่า

การขาดแคลนที่อยู่อาศัยของครอบครัวเดี่ยวเป็นสาเหตุส่วนหนึ่งที่ทำให้ราคาพุ่งสูงจนควบคุมไม่ได้ซึ่งเราเห็นในช่วงก่อนเกิดโรคระบาด อุปทานที่เพิ่มขึ้นไม่เพียงช่วยการชะลอตัวที่เราเคยเห็นในปีที่ผ่านมาเท่านั้น แต่ยังอาจช่วยบรรเทาได้ด้วย วิกฤตที่อยู่อาศัยราคาไม่แพงของอเมริกา หากจำนวนใบอนุญาตและการสร้างใหม่เพิ่มขึ้นอย่างมีความหมาย

เหตุผลส่วนใหญ่สำหรับการมองโลกในแง่ดีอยู่ในตะวันตก

อสังหาริมทรัพย์เป็นภูมิภาค แม้ว่าแนวโน้มระดับประเทศจะน่าสนใจ แต่ก็ไม่จำเป็นต้องทำนายการเปลี่ยนแปลงในแต่ละตลาดเท่าๆ กัน

รายงานของ NAHB เกี่ยวกับ HMI ทั้งในระดับชาติและระดับภูมิภาค HMI พิจารณาเมตริก XNUMX รายการ ได้แก่ การขายครอบครัวเดี่ยวในปัจจุบัน การขายครอบครัวเดี่ยวในช่วง XNUMX เดือนข้างหน้า และการเข้าชมของผู้ซื้อที่คาดหวัง

HMI เพิ่มขึ้นหนึ่งจุดในตลาดตะวันตกในเดือนมกราคม 2023 ในตลาดอื่นๆ การมองโลกในแง่ดีของผู้ซื้อและผู้สร้างบ้านดูเหมือนจะยังไม่เกิดขึ้นจริง HMI ทรงตัวในภาคใต้ และลดลงหนึ่งจุดในมิดเวสต์และตะวันออกเฉียงเหนือ

มันน่าสนใจที่จะดูว่าสิ่งนี้เกิดขึ้นได้อย่างไรในขณะที่ ราคาที่ใหญ่ที่สุดลดลง เราพบว่าปีที่ผ่านมาส่วนใหญ่อยู่ในเมืองใหญ่ทางตะวันตก แม้ว่าจะมีความกังวลเกี่ยวกับการลดราคาที่อาจเกิดขึ้นในเมืองที่ผู้คนย้ายไปอยู่กับพวกเขา การทำงานระยะไกลในช่วงโรคระบาดเช่นโพคาเทลโล ไอดาโฮ และมอร์ริสทาวน์ รัฐเทนเนสซี

การมองโลกในแง่ดีนั้นสัมพันธ์กัน

เป็นความจริงที่ความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้านเพิ่มขึ้นเป็นนิ้ว วิถีการแกว่งตัวนี้มีความโดดเด่นเป็นพิเศษเนื่องจากมีแนวโน้มลดลงในช่วง 12 เดือนติดต่อกันก่อนหน้านี้

แต่สิ่งสำคัญคือต้องมองสิ่งต่างๆ ในมุมมอง ความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้านเพิ่มขึ้น 35 คะแนนเมื่อเทียบเดือนต่อเดือนเป็น 35 ในขณะที่ 50 เป็นคะแนนที่ดีกว่าเดือนที่แล้ว โดยทั่วไปแล้ว ผู้สร้างบ้านจะได้รับการพิจารณาในแง่ดีเมื่อตัวเลขอยู่ที่ XNUMX หรือสูงกว่า

อาจยังไม่เหมาะสมที่จะติดป้ายความรู้สึกในปัจจุบันว่าเป็นการมองโลกในแง่ดี แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงจะน่าตื่นเต้น แต่ก็น่าจะอธิบายได้ดีกว่าว่าเป็นการมองโลกในแง่ร้ายน้อยกว่า

กระแสลมที่อาจเกิดขึ้นในปี 2023

เฟดตั้งใจที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปในปี 2023 เรายังไม่ทราบระดับของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเหล่านี้ แต่เราสามารถมั่นใจได้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปกำลังจะมาถึง

ข่าวดีก็คือสิ่งนี้อาจถูกบัฟเฟอร์โดยอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังอายุ 10 ปี หากอัตราเงินเฟ้อยังคงลดลง

ข่าวร้ายก็คือ แม้ดูเหมือนว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังจะหมดไป แต่ก็มีหลายอย่างที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดและห่วงโซ่อุปทานในปี 2023 IMF คาดการณ์ว่า เศรษฐกิจถดถอยถึงหนึ่งในสามของโลก ในปีนี้ และในขณะที่อเมริกาอาจหลบหนี การรุกรานยูเครนของรัสเซียและการเปลี่ยนแปลงพลวัตของการระบาดใหญ่ในจีนอาจทำให้เกิดความขัดแย้งทางเศรษฐกิจต่อไปทั่วโลกได้อย่างง่ายดาย

แม้ว่าเราจะเป็นประเทศที่มีการรองรับผลกระทบทางลบจากเหตุการณ์โลกเหล่านี้ได้ดีที่สุด แต่เราน่าจะรู้สึกถึงผลกระทบบางอย่าง ส่วนจะกระทบต่อเรามากน้อยเพียงใดต้องรอดูกันต่อไป

หากอัตราเงินเฟ้อเริ่มขยับสูงขึ้นอีกครั้ง เรามีแนวโน้มมากขึ้นที่จะเข้าสู่ภาวะถดถอยที่ส่งผลกระทบต่อตลาดที่อยู่อาศัยมากขึ้น เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีและอัตราดอกเบี้ยจำนองมีแนวโน้มที่จะกลับทิศทางและเพิ่มขึ้น

บรรทัดล่าง

แม้ว่าจะไม่เป็นที่พอใจสำหรับผู้สร้างบ้าน แต่การชะลอตัวของตลาดที่อยู่อาศัยในปี 2022 ก็เป็นสิ่งจำเป็น ความจริงที่ว่าสิ่งต่าง ๆ เริ่มมองโลกในแง่ร้ายน้อยลงในช่วงต้นปี 2023 นี้ เป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจเล็กน้อย

อสังหาริมทรัพย์เป็นวิธีหนึ่งในการทำให้ความมั่งคั่งของคุณเติบโต แต่ไม่ใช่วิธีเดียว ตรวจสอบของ Q.ai ชุดการลงทุน เพื่อกระจายผลงานของคุณ

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI