วอร์เรน บัฟเฟตต์ เก็บเงินสดไว้เป็นจำนวนมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา
ณ สิ้นปี 2021 กองเงินสดของบริษัทผู้ถือหุ้น Berkshire Hathaway ของเขาเติบโตขึ้นเป็นประวัติการณ์ใกล้ระดับ 146.7 พันล้านดอลลาร์ ที่ไม่ควรจะแปลกใจ ท้ายที่สุดแล้ว บัฟเฟตต์เป็นนักลงทุนที่เน้นคุณค่า และการประเมินมูลค่าในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ก็พองโต หลังจากที่มีการปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปี 2020 และ 2021
“เราพบว่ามีเพียงเล็กน้อยที่ทำให้เราตื่นเต้น” บัฟเฟตต์กล่าวในจดหมายผู้ถือหุ้นของ Berkshire ฉบับล่าสุด แต่ในปี 2022 Berkshire ได้ซื้อหุ้นของบริษัท Occidental Petroleum (OXY) ยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันและก๊าซแบบบูรณาการ
ในสัปดาห์ที่ผ่านมา Berkshire ใช้เงินมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อหุ้นของบริษัทอีก 9.6 ล้านหุ้น ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นทั้งหมดของ Berkshire ใน OXY เป็น 152.7 ล้านหุ้น มูลค่าประมาณ 8.5 พันล้านดอลลาร์
มาดูความเคลื่อนไหวกันอย่างใกล้ชิดและพิจารณาว่านักลงทุนควรหรือไม่ ตามชุด.
พลาดไม่ได้กับ
เดิมพันครั้งใหญ่กับน้ำมันรายใหญ่
Berkshire สำรองข้อมูลรถบรรทุกใน OXY หลังจากการประชุมทางโทรศัพท์ของบริษัทที่จัดขึ้นเมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ บัฟเฟตต์อ่านบันทึกและชอบสิ่งที่เขาเห็น
“ฉันอ่านทุกคำ และบอกว่านี่คือสิ่งที่ฉันจะทำจริงๆ เธอบริหารบริษัทอย่างถูกวิธี” นักลงทุนมหาเศรษฐีกล่าวกับ CNBC โดยอ้างถึง Vicki Hollub CEO ภาคตะวันตก “เราเริ่มซื้อในวันจันทร์และซื้อทุกอย่างที่ทำได้”
ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2021 Occidental สร้างรายได้ 8.01 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 139% เมื่อเทียบเป็นรายปี กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.48 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจากผลขาดทุนที่ปรับแล้วที่ 65 เซนต์ต่อหุ้นในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
ในการประชุมทางโทรศัพท์ Hollub ได้เน้นย้ำถึงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของ Occidental งบดุลที่ได้รับการปรับปรุง และกรอบงานผลตอบแทนผู้ถือหุ้นใหม่
เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ คณะกรรมการบริษัทของบริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลประจำไตรมาสที่ 13 เซนต์ต่อหุ้นสำหรับหุ้นสามัญ OXY เพิ่มขึ้น 1,200% จากการจ่ายเพียง 1 เซนต์ต่อหุ้นของไตรมาสก่อนหน้า บริษัทยังได้ประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์
สามเดือนต่อมา เราได้เรียนรู้ว่าสิ่งต่างๆ ยังคงดีขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี 2022 ในไตรมาสที่ 1 OXY สร้างรายได้ 8.53 พันล้านดอลลาร์และปรับกำไร 2.12 ดอลลาร์ต่อหุ้น
เติมพลัง
ในขณะที่การเดิมพันล่าสุดของ Berkshire เกี่ยวกับน้ำมันรายใหญ่กำลังพาดหัวข่าว แต่นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่ Buffett ลงทุนในภาคตะวันตก
ในปี 2019 Berkshire ใช้เงิน 10 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อซื้อหุ้นบุริมสิทธิภาคตะวันตกเพื่อช่วยบริษัทซื้อ Anadarko Petroleum ผู้ผลิตพลังงานในฮูสตัน ภาคตะวันตกจ่ายเงินปันผล 8% ต่อปีสำหรับหุ้นบุริมสิทธินั้น โดยให้ Berkshire มีรายได้ 200 ล้านดอลลาร์ในแต่ละไตรมาสใน เงินปันผลรับ.
ข้อตกลงดังกล่าวยังให้ใบสำคัญแสดงสิทธิ Berkshire ในการซื้อหุ้นสามัญภาคตะวันตกจำนวน 83.9 ล้านหุ้น ในราคาใช้สิทธิ 59.62 ดอลลาร์
หุ้นร้อนในพื้นที่ร้อน
ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่แข็งแกร่งส่งผลดีอย่างมากต่อผู้ผลิตน้ำมันในปี 2021 ในบรรดา 11 กลุ่มธุรกิจของ S&P 500 พลังงานนั้นมีประสิทธิภาพดีที่สุดในปี 2021 โดยให้ผลตอบแทนที่น่าประทับใจ 53% ซึ่งสูงกว่ากำไรที่เพิ่มขึ้น 500% ของ S&P 27 สำหรับปีอย่างมาก
ช่องว่างในการปฏิบัติงานนั้นกว้างขึ้นในปี 2022 เท่านั้น ภาคพลังงานเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% เมื่อเทียบเป็นรายปีเทียบกับการลดลง 20% ของ S&P ในช่วงเวลาเดียวกัน
เข้าใจได้ไม่ยากว่าทำไม: ราคาน้ำมันมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างชัดเจน ก่อนที่รัสเซียจะบุกยูเครนจะยิ่งเป็นแรงผลักดันให้เกิดการชุมนุม
กระแสน้ำที่เพิ่มขึ้นทำให้เรือทุกลำยกขึ้น แต่ฝั่งตะวันตกกลับพุ่งสูงขึ้นกว่าเรือลำอื่น ๆ ส่วนใหญ่ โดยกลับมาอยู่ที่ 80% แล้วในปี 2022
การชุมนุมจะดำเนินต่อไปหรือไม่?
แม้ว่านักลงทุนจะเสนอราคาหุ้นอย่างกระตือรือร้น กำไรมากขึ้น อาจอยู่บนขอบฟ้า
ในเดือนเมษายน Raymond James ได้เพิ่มราคาเป้าหมายใน OXY จาก 85 ดอลลาร์เป็น 90 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อที่แข็งแกร่ง ขณะนี้หุ้นซื้อขายที่ประมาณ 56 ดอลลาร์ต่อชิ้น
เมื่อเดือนที่แล้ว Mizuho ย้ำอันดับซื้อของ OXY ขณะที่เพิ่มราคาเป้าหมายจาก 85 ดอลลาร์เป็น 89 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาหุ้นในปัจจุบันประมาณ 59%
บทความนี้ให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำ มีให้โดยไม่มีการรับประกันใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/why-warren-buffett-bought-occidental-204200947.html