นี่คือเหตุผลที่ระบบการเกษียณอายุของสหรัฐฯ มูลค่า 39 ล้านล้านดอลลาร์ได้รับเกรด C+

ระบบการเกษียณอายุของสหรัฐฯ อาจดูไม่สดใส แต่ก็มีอันดับที่แย่เมื่อเทียบกับระบบในประเทศที่พัฒนาแล้วอื่นๆ

โดยรวมแล้ว ชาวอเมริกันมีความมั่งคั่งมากกว่า 39 ล้านล้านดอลลาร์ที่ถูกจัดสรรไว้สำหรับวัยชรา ณ สิ้นปี 2021 ตาม ให้กับสถาบันบริษัทการลงทุน

อย่างไรก็ตาม สหรัฐฯ อยู่นอก 10 อันดับแรกในการจัดอันดับการเกษียณอายุทั่วโลกจากผู้เล่นในอุตสาหกรรม เช่น ดัชนีเงินบำนาญทั่วโลกของสถาบัน Mercer CFA และ Natixis Investment Managers 2021 ดัชนีการเกษียณอายุทั่วโลก.

ตามดัชนีของเมอร์เซอร์ เช่น สหรัฐอเมริกาได้ “C+” อยู่ในอันดับที่ 17 ในรายการของ Natixis  

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเกษียณอายุกล่าวว่าเหตุที่สหรัฐฯ ล้มเหลว

ไอซ์แลนด์ติดอันดับทั้งสองรายการ ท่ามกลางปัจจัยอื่น ๆ ประเทศให้ผลประโยชน์การเกษียณอายุที่เอื้อเฟื้อเผื่อแผ่และยั่งยืนแก่ประชากรส่วนใหญ่ มีความยากจนในวัยชราในระดับต่ำ และมีความเท่าเทียมกันของรายได้หลังเกษียณในระดับที่สัมพันธ์กันสูงขึ้น ตามรายงานซึ่งใช้วิธีการต่างๆ .

ประเทศอื่นๆ เช่น นอร์เวย์ เนเธอร์แลนด์ สวิตเซอร์แลนด์ เดนมาร์ก ออสเตรเลีย ไอร์แลนด์ และนิวซีแลนด์ ก็ได้คะแนนสูงเช่นกัน ตัวอย่างเช่น เดนมาร์ก ไอซ์แลนด์ และเนเธอร์แลนด์ ต่างได้เกรด “A” ตามดัชนีของเมอร์เซอร์

เพิ่มเติมจาก Personal Finance:
6 เคล็ดลับเงินจากนักกีฬามืออาชีพ Isaiah Thomas และ Dexter Fowler
นิสัยทางการเงินอันดับต้น ๆ ของ 'ซุปเปอร์เซฟเวอร์' สามารถช่วยสร้างความมั่งคั่งได้อย่างไร
5 วิธีออมเงินท่ามกลางเงินเฟ้อราคาอาหารสูงเป็นประวัติการณ์

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่า สหรัฐฯ ล้าหลังประเทศเหล่านั้นเป็นส่วนใหญ่ ไม่ได้มีระบบการเกษียณอายุ เพื่อให้ทุกคนมีโอกาสเกษียณอย่างมั่นคงทางการเงิน

แองเจลา อันโตเนลลี กรรมการบริหารของ Center for Retirement Initiatives ที่มหาวิทยาลัยจอร์จทาวน์ กล่าวว่า "ถึงแม้เราจะลงทุนไป 40 ล้านล้านดอลลาร์ แต่เป็นรูปแบบการเกษียณอายุที่ไม่สม่ำเสมอ กระจัดกระจาย และเป็นงานเย็บปะติดปะต่อกันที่เราทำงานด้วยในสหรัฐอเมริกา" “บางคนทำได้ดีมาก แต่หลายคนถูกทิ้งไว้ข้างหลัง”

พิจารณาสถิตินี้: เพียงสามใน 38 ประเทศในองค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา อันดับแย่ลง กว่าสหรัฐในเรื่องความไม่เท่าเทียมกันของรายได้ในวัยชราตามกลุ่มประเทศที่พัฒนาแล้ว  

อันที่จริง อัตราความยากจนนั้น "สูงมาก" สำหรับชาวอเมริกันอายุ 75 ปีขึ้นไป: 28% ในสหรัฐอเมริกาเทียบกับ 11% โดยเฉลี่ยใน OECD

ระบบการเกษียณอายุของสหรัฐฯ มักเรียกกันว่า "อุจจาระสามขา" ซึ่งประกอบด้วยประกันสังคม การจัดการในสถานที่ทำงาน เช่น เงินบำนาญและแผน 401(k) และการออมส่วนบุคคล

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเกษียณอายุกล่าวว่าหนึ่งในข้อบกพร่องหลักของโครงสร้างคือขาดการเข้าถึงแผนการออมในที่ทำงาน

มากกว่าครึ่ง — 53% — ของคนงานในสหรัฐฯ สามารถเข้าถึงแผนการเกษียณอายุที่นายจ้างสนับสนุนในปี 2018 ตามรายงานล่าสุด ประมาณการ โดย John Sabelhaus ผู้อาวุโสที่สถาบัน Brookings และผู้ช่วยศาสตราจารย์ด้านการวิจัยที่มหาวิทยาลัยมิชิแกน นั่นเป็นการปรับปรุงจากเกือบ 49% ในทศวรรษก่อนหน้าที่เขาพบ

ชาวอเมริกันประมาณ 57 ล้านคนตกอยู่ใน "ช่องว่าง" ของเงินออมเพื่อการเกษียณอายุในปี 2020 ซึ่งหมายความว่าพวกเขาไม่สามารถเข้าถึงแผนสถานที่ทำงาน ตามรายงานของศูนย์ริเริ่มเพื่อการเกษียณอายุ การวิเคราะห์.

สหรัฐอเมริกามีระบบการออมเพื่อการเกษียณโดยสมัครใจ รัฐบาลกลางไม่ต้องการให้บุคคลออมเงิน หรือธุรกิจต่างๆ เสนอเงินบำนาญหรือ 401(k) ปัจเจกบุคคลยังต้องแบกรับความรับผิดชอบส่วนตัวมากขึ้นในการสร้างรังไข่ เนื่องจากธุรกิจส่วนใหญ่เปลี่ยนจากแผนบำเหน็จบำนาญ

ในทางตรงกันข้าม 19 ประเทศที่พัฒนาแล้วต้องการความคุ้มครองในระดับหนึ่ง โดยกำหนดให้ธุรกิจเสนอแผนเกษียณอายุ ที่บุคคลทั่วไปต้องมีบัญชีส่วนตัว หรือทั้งสองอย่างรวมกัน ตามข้อมูลของ OECD ข้อมูล. ใน 12 ประเทศ ข้อตกลงนี้ครอบคลุมมากกว่า 75% ของประชากรวัยทำงาน ตัวอย่างเช่น ในเดนมาร์ก ฟินแลนด์ และเนเธอร์แลนด์ ส่วนแบ่งดังกล่าวเกือบ 90% หรือมากกว่านั้น

ในไอซ์แลนด์ซึ่งครอบคลุมถึง 83% ระบบการเกษียณอายุของภาคเอกชน "ครอบคลุมพนักงานทุกคนด้วยอัตราการบริจาคที่สูงซึ่งนำไปสู่การจัดสรรสินทรัพย์ที่สำคัญสำหรับอนาคต" เมอร์เซอร์เขียน

แน่นอน คนในสหรัฐฯ สามารถเก็บเงินไว้ใช้ยามเกษียณนอกที่ทำงานได้ เช่น ในบัญชีเกษียณของแต่ละคน หากนายจ้างไม่เสนอแผนเกษียณอายุ

แต่นั่นมักจะไม่เกิดขึ้น Antonelli กล่าว มีเพียง 13% ของครัวเรือนเท่านั้นที่มีส่วนร่วมในก่อนหักภาษีหรือ Roth IRA ในปี 2020 ตามข้อมูลของ Investment Company Institute

IRAs ถือครองเกือบ 14 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2021 เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจาก 7.7 ล้านล้านดอลลาร์ในแผน 401(k) แต่กองทุน IRA ส่วนใหญ่ไม่ได้บริจาคโดยตรง — เงินเหล่านี้ถูกบันทึกไว้ในแผนเกษียณอายุในที่ทำงานก่อนและจากนั้น รีดเป็น IRA. ในปี 2019 มีการหมุนเวียน IRA จำนวน 554 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่า 76 เท่าของ XNUMX พันล้านดอลลาร์ที่บริจาคโดยตรง ตามข้อมูลของ ICI ข้อมูล.

ขีด จำกัด การบริจาค IRA ประจำปีที่ต่ำกว่าก็หมายถึงบุคคลเช่นกัน ประหยัดได้ไม่มากในแต่ละปี เท่าที่ทำได้ในแผนการทำงาน  

ชาวอเมริกันมีแนวโน้มที่จะซ่อนเงินเกษียณอายุมากขึ้นถึง 15 เท่าเมื่อสามารถทำได้ในที่ทำงานผ่านการหักเงินเดือน ตาม สู่ AARP

“การเข้าถึงเป็นปัญหาอันดับ 1 ของเรา” วิลล์ แฮนเซน หัวหน้าเจ้าหน้าที่ฝ่ายกิจการรัฐบาลของ American Retirement Association กลุ่มการค้ากล่าวถึงการออมเพื่อการเกษียณในที่ทำงาน พนักงานของธุรกิจขนาดเล็กมีแนวโน้มที่จะมี 401 (k) น้อยที่สุด เขากล่าวเสริม

"[อย่างไรก็ตาม] ระบบการเกษียณอายุจริง ๆ แล้วเป็นระบบที่ดีสำหรับผู้ที่สามารถเข้าถึงได้" แฮนเซ่นกล่าว “ผู้คนกำลังประหยัด”

แต่ความปลอดภัยในการเกษียณอายุที่เสนอโดยเงินออมนั้นเอียงไปสู่ครัวเรือนที่มีรายได้สูงตามข้อมูลของรัฐบาลกลาง

ในทางตรงกันข้าม ผู้มีรายได้น้อย “มีแนวโน้มที่จะมีเงินออมเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยในบัญชี [การบริจาคที่กำหนด] ของพวกเขา” สำนักงานความรับผิดชอบของรัฐบาลเขียนในปี 2019 รายงาน. แผน 401(k) เป็นแผนเงินสมทบประเภทหนึ่ง โดยนักลงทุน "กำหนด" หรือเลือกอัตราการออมที่ต้องการ

สำนักงานประกันสังคมระบุว่ามีเพียง 9% ของกลุ่มผู้มีรายได้ขั้นสุดท้ายที่มีเงินออมเพื่อการเกษียณ เทียบกับ 68% ของผู้มีรายได้ปานกลางและ 94% ของกลุ่มผู้มีรายได้สูงสุด รายงาน จาก 2017

เงินออมโดยรวมยังถูก “จำกัด” ด้วยการเติบโตของค่าจ้างที่ต่ำหลังจากพิจารณาจากอัตราเงินเฟ้อและการเพิ่มต้นทุนที่ต้องซื้อสำหรับรายการต่างๆ เช่น การดูแลสุขภาพ GAO กล่าว อายุขัยที่ยืนยาวสร้างแรงกดดันต่อไข่รังมากขึ้น

ผลประโยชน์ประกันสังคม — “ขา” ของเก้าอี้สามขาของอเมริกาอีกตัวหนึ่ง — ช่วยชดเชยการขาดแคลนเงินออมส่วนบุคคล

ประมาณหนึ่งในสี่ของครัวเรือนระดับสูงพึ่งพาผลประโยชน์สาธารณะเหล่านี้อย่างน้อย 90% ของรายได้ ตาม ให้กับสำนักงานประกันสังคม ดิ เฉลี่ย ผลประโยชน์รายเดือนสำหรับผู้เกษียณอายุอยู่ที่ประมาณ 1,600 ดอลลาร์ ณ เดือนสิงหาคม 2022

“นั่นไม่ได้ทำให้คุณอยู่เหนือระดับความยากจนมากนัก” อันโตเนลลีกล่าวถึงสวัสดิการประกันสังคมสำหรับผู้ที่มีเงินเก็บส่วนตัวเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย

นอกจากนี้ยังมีปัญหาโครงสร้างบางอย่างที่เกิดขึ้นกับโปรแกรมประกันสังคม หากไม่มีมาตรการรองรับการจัดหาเงินทุน ผลประโยชน์สำหรับผู้เกษียณอายุคาดว่าจะลดลงหลังปี 2034 ในขณะนั้นโปรแกรม จะสามารถจ่ายได้เพียง 77% ของการชำระเงินตามกำหนด.

นอกจากนี้ บุคคลทั่วไปสามารถโจมตีบัญชี 401(k) ของตนได้ในช่วงเวลาที่มีปัญหาทางการเงิน ทำให้เกิด "การรั่วไหล" จากระบบ ความสามารถนี้สามารถเติมเงินสดที่จำเป็นมากให้กับครัวเรือนที่ประสบปัญหาในปัจจุบัน แต่อาจทำให้ผู้ออมขาดรายได้ในภายหลัง

ปัจจัย "การรั่วไหล" ควบคู่ไปกับสวัสดิการประกันสังคมขั้นต่ำที่ค่อนข้างต่ำสำหรับผู้มีรายได้น้อยและการขาดแคลนกองทุนประกันสังคมที่คาดการณ์ไว้ "จะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความสามารถของระบบบำนาญของสหรัฐฯในการจัดหาผู้เกษียณอายุอย่างเพียงพอใน ในอนาคต” Katie Hockenmaier ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยด้านการสนับสนุนของสหรัฐฯ ที่ Mercer กล่าว

แน่นอนว่า การเปรียบเทียบความสำเร็จและความล้มเหลวของระบบการเกษียณอายุในระดับโลกอาจเป็นเรื่องยาก

แต่ละระบบมีวิวัฒนาการมาจาก “สถานการณ์ทางเศรษฐกิจ สังคม วัฒนธรรม การเมือง และประวัติศาสตร์โดยเฉพาะ” ตามรายงานของเมอร์เซอร์

“เป็นการยากที่จะระบุว่าสหรัฐฯ ล้าหลังมากจริงๆ เมื่อมีนโยบายภายนอกอื่นๆ มากมายที่ประเทศต่างๆ สร้างผลกระทบต่อพลเมืองของตน และการเกษียณอายุของพวกเขาจะมีประสิทธิภาพเพียงใดในระยะยาว” แฮนเซน กล่าว

ข้อบกพร่องในนโยบายการดูแลสุขภาพและการศึกษาตกเลือดในความสามารถของผู้คนในการช่วยชีวิต Hansen แย้ง ตัวอย่างเช่น ภาระหนี้ของนักเรียนที่สูงหรือค่ารักษาพยาบาลที่สูงอาจทำให้ผู้กู้ชาวอเมริกันเลื่อนการออม ในกรณีเช่นนี้ อาจไม่ยุติธรรมที่จะตำหนิโครงสร้างระบบการเกษียณอายุของสหรัฐฯ เป็นหลัก Hansen กล่าว

และมีการปรับปรุงโครงสร้างในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ผู้เชี่ยวชาญกล่าว

ตัวอย่างเช่น พระราชบัญญัติคุ้มครองเงินบำนาญปี 2006 นำไปสู่ยุคใหม่ของการออม โดยนายจ้างเริ่มลงทะเบียนคนงานในแผน 401(k) โดยอัตโนมัติ และเพิ่มจำนวนเงินสมทบในแต่ละปี

ไม่นานมานี้ 11 รัฐและสองเมือง - นิวยอร์กและซีแอตเทิล - ได้นำโปรแกรมที่กำหนดให้ธุรกิจต้องเสนอโปรแกรมการเกษียณอายุให้กับคนงาน ตาม ไปที่ศูนย์ความคิดริเริ่มเพื่อการเกษียณอายุ พวกเขาสามารถเป็นแผนประเภท 401 (k) หรือ IRA ที่ดูแลโดยรัฐซึ่งคนงานจะได้รับการลงทะเบียนโดยอัตโนมัติ

ฝ่ายนิติบัญญัติของรัฐบาลกลางกำลังชั่งน้ำหนักบทบัญญัติ เช่น การลดค่าใช้จ่ายเมื่อเทียบกับปัจจัยต่างๆ เช่น การปฏิบัติตามแผนและแรงจูงใจด้านภาษีที่เพิ่มขึ้น เพื่อส่งเสริมให้มีการนำแผน 401(k) มาใช้ในธุรกิจขนาดเล็กมากขึ้น Hansen กล่าว

“ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา — และขณะนี้มีการพิจารณาการปฏิรูปเพิ่มเติมใน ปลอดภัย 2.0 [กฎหมาย] — มีความคืบหน้าอย่างมากในการตระหนักว่ายังมีที่ว่างสำหรับการปรับปรุงการออกแบบระบบเกษียณอายุในสหรัฐฯ ของเรา” Antonelli กล่าว