นี่คือเหตุผลที่ Jim Cramer เชื่อว่าตลาดจะตีกลับในไม่ช้าและมี 'การชุมนุมที่แข็งแกร่ง' จนถึงปลายเดือนสิงหาคม

หลังจากที่ดัชนี S&P 500 ประกาศผลประกอบการครึ่งปีแรกที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ปี 1970 นักลงทุนจำนวนมากสงสัยว่าแนวโน้มขาลงจะดำเนินต่อไปในช่วงที่เหลือของปีหรือไม่

แต่ตามรายงานของ Jim Cramer ของ CNBC เราอาจอยู่ในช่วงฟื้นตัว “ฉันพูดกับ [David Faber] ว่าวันที่ 13 กรกฎาคมจะเป็นจุดต่ำสุด ฉันพูดอย่างนั้นในเดือนกุมภาพันธ์” เขาเตือนผู้ชม

แครมเมอร์ยังใช้การวิเคราะห์จากช่างเทคนิคการตลาด Larry Williams เพื่อแสดงให้เห็นว่าตลาดอาจพร้อมสำหรับการดีดตัวขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้

“ครั้งสุดท้ายที่เราพูดกับเขาเกี่ยวกับค่าเฉลี่ยที่กว้างขึ้นในช่วงปลายเดือนพฤษภาคม เขาคาดการณ์ว่าหลังจากการซื้อขายที่ผันผวน ตลาดจะมีการชุมนุมที่แข็งแกร่งจนถึงปลายเดือนสิงหาคม ตอนนี้สิ่งที่เขาเห็นใน [ตลาดซื้อขายล่วงหน้า] ยืนยันวิทยานิพนธ์ฉบับนั้น”

มาดูสายกันดีกว่า

พลาดไม่ได้กับ

ผู้เข้าร่วมตลาดสามประเภท

Cramer ชี้ให้เห็นว่า Commodity Futures Trading Commission เผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับการถือครองสุทธิของผู้เข้าร่วมตลาดสามประเภททุกสัปดาห์: สาธารณะ ผู้ค้ารายใหญ่และผู้จัดการกองทุน และเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทางการค้า

เขาอธิบายว่าเฮดเดอร์ในเชิงพาณิชย์คือ “บริษัทที่มีส่วนเกี่ยวข้องจริง ๆ ในอุตสาหกรรมที่กำหนด ซึ่งหมายถึงการซื้อฟิวเจอร์สเพราะมันเป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบธุรกิจของพวกเขา”

และการกระทำของกลุ่มนั้นสมควรได้รับความสนใจจากนักลงทุน

“เมื่อพูดถึงสามกลุ่มนี้ วิลเลียมส์บอกเราว่าเขาคิดว่ากลุ่มหลัง — ผู้ป้องกันความเสี่ยงในเชิงพาณิชย์ — มักจะมีความเข้าใจที่ดีที่สุดในภาคส่วนนั้น ๆ เพราะพวกเขาเป็นคนเดียวที่เกี่ยวข้องที่ทำมากกว่าแค่การพนัน” แครมเมอร์ กล่าว

เขาอธิบายต่อไปว่าเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทางการค้าในหุ้นฟิวเจอร์สส่วนใหญ่ประกอบด้วยธนาคาร กองทุนรวม และรัฐบาล

เรื่องราวดำเนินต่อไป

“เมื่อคนเหล่านี้มีสถานะที่ดี แม้ว่ากราฟอาจดูไม่ดี แต่ก็มักจะเป็นโอกาสในการซื้อที่ดี”

โอกาส

ที่น่าสนใจคือ ผู้จัดการความเสี่ยงทางการค้าและผู้จัดการเงินรายใหญ่ไม่ได้เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันเสมอไป

“โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่จุดต่ำสุดที่สำคัญ วิลเลียมส์ชี้ให้เห็นว่าเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทางการค้ามีแนวโน้มที่จะเป็นขาขึ้น ในขณะที่นักเก็งกำไรรายใหญ่เช่นผู้จัดการเงิน และแน่นอนว่าสาธารณะมีแนวโน้มที่จะเป็นขาลง” แครมเมอร์กล่าว

เมื่อดูข้อมูลฟิวเจอร์สเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ตั้งแต่ปลายปี 2009 ถึง 2014 แครมเมอร์ตั้งข้อสังเกตว่าโดยทั่วไปแล้วผู้ป้องกันความเสี่ยงในเชิงพาณิชย์จะเพิ่มการซื้อในส่วนที่สำคัญ และมันเป็นเรื่องที่คล้ายกันตั้งแต่ปี 2015 ถึงปี 2019

Cramer ชี้ให้เห็นว่ารูปแบบกำลังปรากฏขึ้นอีกครั้ง: ผู้ป้องกันความเสี่ยงในเชิงพาณิชย์กำลังเร่งการซื้อในขณะที่ผู้จัดการเงินกำลังขาย

นักลงทุนควรเลือกฝ่ายไหน?

"[H] ตามหลักแล้ว เมื่อโฆษณาและกองทุนป้องกันความเสี่ยงดำเนินไปในทิศทางตรงกันข้าม คุณควรเดิมพันด้วยโฆษณา ใช่ ดีกว่ามาก" เขากล่าว

“แลร์รี่พูดถูก ตลาดตกต่ำเมื่อกองทุนป้องกันความเสี่ยงโยนผ้าเช็ดตัวและประชาชนโยนผ้าเช็ดตัว และจากประวัติศาสตร์ เขาสงสัยว่านั่นคือสิ่งที่กำลังเกิดขึ้น”

วิลเลียมส์จะถูกต้องอีกครั้งหรือไม่?

แครมเมอร์ชอบเทคนิคของวิลเลียมส์เพราะผลงานที่ยอดเยี่ยมของเขา “โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงพื้นรองเท้าที่อุดตันในช่วงเวลาที่ทุกคนยอมแพ้”

ตัวอย่างหนึ่งคือกลยุทธ์ของวิลเลียมส์ในช่วงที่ตลาดพังทลายลงในช่วงต้นปี 2020

“จำเมษายน 2020 ตอนที่ทุกคนกลัวว่าโควิดจะทำลายเศรษฐกิจและเราอาจมุ่งหน้าสู่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ครั้งที่สอง? วิลเลียมส์กล่าวว่าซื้อ” แครมเมอร์เล่า

“เขากล่าวว่าธุรกิจจะเริ่มดีดตัวขึ้นและภายในไม่กี่สัปดาห์ และตลาดจะเด้งกลับพร้อมกับมัน และนั่นเป็นหนึ่งในการโทรที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่เคยมีมา”

จะอ่านอะไรต่อดี

• ลงชื่อ เพื่อให้จดหมายข่าว MoneyWise ของเราได้รับกระแสอย่างต่อเนื่องของ ความคิดที่นำไปใช้ได้จริง จากบริษัทชั้นนำของวอลล์สตรีท

• สหรัฐฯ อยู่ห่างออกไปเพียงไม่กี่วันจาก 'การระเบิดอย่างสัมบูรณ์' เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ — นี่คือ 3 ส่วนกันกระแทก เพื่อช่วยปกป้องผลงานของคุณ

• 'ตลาดกระทิงอยู่ที่ไหนสักแห่งเสมอ': คำพูดที่โด่งดังของ Jim Cramer แนะนำว่าคุณสามารถสร้างเงินได้ไม่ว่าอะไรจะเกิดขึ้น นี่ ลมหางทรงพลัง 2 อัน เพื่อใช้ประโยชน์จากวันนี้

บทความนี้ให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำ มีให้โดยไม่มีการรับประกันใด ๆ