นี่คือที่ที่จะหาเงินปันผล 7% + ที่ดีที่สุดตอนนี้

การพังทลายของตลาดนี้ได้สร้างโอกาสที่ยอดเยี่ยมใน กองทุนปิด (CEFs)ซึ่งหลาย ๆ แห่งกำลังสลัดเงินปันผล 7% + ที่ปลอดภัยในวันนี้

เงินปันผลขนาดนี้ เป็นสิ่งสำคัญในปัจจุบัน เนื่องจากเราต้องการชดเชยอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น และฉันคิดว่าเราทุกคนต่างเห็นพ้องกันว่า CD หรือ Treasury จะไม่ตรงกับการจ่ายเงินแบบนั้น

แต่แน่นอนว่า ไม่ใช่ทุก CEF ที่จะถูกตั้งค่าให้สูงขึ้นเท่าๆ กัน เนื่องจากตลาดหุ้นยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง (ซึ่งฉันคาดว่าจะเป็นเช่นนั้นเมื่อเราก้าวผ่านครึ่งหลังของปี 2022) ดังนั้นเราจึงต้องระวังให้แน่ชัดว่าภาคส่วนใด—และ กองทุน—เรากำหนดเป้าหมาย

นั่นเป็นเหตุผลที่วันนี้เราจะเจาะลึกเข้าไปในสามมุมของตลาด CEF (รวมถึงทิกเกอร์เฉพาะ) เพื่อให้คุณทราบ เผง ที่จะนำเงินของคุณไปวางไว้ในสัปดาห์หน้า มาเริ่มกันเลยกับภาคส่วนที่ถูกไฟไหม้ในช่วงแปดเดือนแรกของปี '22 แต่อาจอยู่ในช่วงไม่กี่เดือนสุดท้ายของปี

Energy CEFs (เหมาะสำหรับเงินปันผล แต่ส่วนลดของพวกเขาหลอกลวง)

ย้อนกลับไปในช่วงต้นปี 2022 คุณสามารถซื้อได้ประมาณ ใด กองทุนที่ถือครองผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซและทำได้ดี แต่การเพิ่มขึ้นเหล่านั้นได้จางหายไปเมื่อราคาน้ำมันดิบร่วงลง

ถึงแม้ตอนนี้จะไม่แนะนำหุ้นกลุ่มพลังงาน แต่ถ้าอยากถือก็รับ มาก เงินปันผลที่สูงขึ้นโดยการซื้อผ่าน CEF เช่น กองทุน ClearBridge MLP และ Midstream Fund (CEM) ตัวอย่างเช่น. กองทุนนี้ให้ผลตอบแทน 7% และมีหุ้นส่วนจำกัดหลักที่สร้างเงินสด (MLP) ที่ดำเนินการไปป์ไลน์ เช่น พันธมิตรผลิตภัณฑ์ระดับองค์กร (EPD), ONEOK (OKE) และ บริษัท วิลเลียมส์ (WMB)

ดังนั้น คุณสามารถรับเงินปันผลที่ดีจาก CEM และ CEF น้ำมันและก๊าซอื่นๆ ได้ แต่ข้อดีมีแนวโน้มที่จะถูกจำกัด และคุณอาจเห็นว่าราคากองทุนเหล่านี้ลดลงเนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลง

นอกจากนี้ CEM ก็เหมือนกับ CEF ด้านพลังงานอื่นๆ ที่มีส่วนลดเป็นมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV หรือมูลค่าการลงทุนในพอร์ตของบริษัท) ที่แทบไม่มีการเปลี่ยนแปลง: คุณสามารถซื้อได้ในราคาส่วนลด 16% ในวันนี้ แต่ลดราคานั้น หยุดนิ่งมานานกว่าสองปี โดยยังคงอยู่ในอาณาเขตเลขสองหลักตั้งแต่เกิดการระบาดของไวรัสโควิด-19 ในเดือนมีนาคม 2020

เพื่อผลกำไรที่เหนือตลาดใน CEF เราต้องการส่วนลดที่ หด, ผลักดันราคาหุ้นของกองทุนให้สูงขึ้นตามไปด้วย ส่วนลดแบบต่อเนื่องเช่น CEM พร้อมกับความผันผวนโดยธรรมชาติของ CEF ด้านพลังงาน เป็นสาเหตุที่เราไม่ถือเงินเหล่านี้ไว้ในบัญชีของเรา CEF วงใน พอร์ตโฟลิโอ

Utility CEFs: การซื้อเพื่อความมั่นคงและเงินปันผลที่ดี แต่มี Upside อย่างจำกัด

วิธีที่ดีในการค้าพลังงานอีกด้านหนึ่งคือการใช้สาธารณูปโภค เนื่องจากบริษัทเหล่านี้หลายแห่งเผาผลาญเชื้อเพลิง (ราคาถูกลงอย่างกะทันหัน) ที่สูบโดยหุ้นส่วนจำกัดหลักของ CEM เพื่อสร้างพลังงาน

นั่นหมายถึงบริษัทสาธารณูปโภคขนาดใหญ่อย่าง บริษัท ภาคใต้ (SO) และ อเมริกัน อิเล็กทริก เพาเวอร์ (AEP) จะเห็นกำไรมากขึ้นเมื่อราคาพลังงานลดลง ปัญหาคือแมวออกจากกระเป๋าในการค้าขายนี้แล้ว ซึ่งเป็นสาเหตุที่ทำให้ค่าพรีเมียมของ NAV ได้รับความสนใจจากพื้นที่สาธารณูปโภคในปัจจุบัน

พิจารณา Reaves กองทุนรายได้ยูทิลิตี้ (UTG), การซื้อขาย CEF ที่พรีเมี่ยม 0.2% สำหรับ NAV เทียบกับพรีเมี่ยมเฉลี่ยหนึ่งปีที่ประมาณ 1% ที่ไม่ได้มีความหมายมากกลับหัวกลับหาง อย่างไรก็ตาม ต้นทุนการผลิตที่ต่ำกว่า do ทำให้การจ่ายเงินปันผลของหุ้นยูทิลิตี้ของเรา (และ CEF) ปลอดภัยยิ่งขึ้น (สำหรับส่วนของ UTG ให้ผลตอบแทนประมาณ 7% ในวันนี้)

CEF ด้านเทคโนโลยีที่เผชิญหน้ากับผู้บริโภคเสนอความหลากหลาย ผลตอบแทนที่สูงกว่า และการจ่ายเงินที่มากขึ้น

เราทุกคนทราบดีว่าการเทขายครั้งนี้ทำได้ยากสำหรับหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี และยังมี CEF ที่มอบตะกร้าของเทคโนโลยีที่ดีที่สุดให้คุณ ซึ่งรวมถึง Amazon.com (AMZN), ตัวอักษร (GOOGL), Microsoft (MSFT) และ วีซ่า (V)—อันหลังเป็นเทคโนโลยีมากกว่าหุ้นทางการเงินเนื่องจากเครือข่ายการชำระเงินขั้นสูง

พื้นที่ Liberty All-Star Equity Fund (สหรัฐอเมริกา) เป็นตัวอย่างที่ดี มันมีชื่อทั้งหมดข้างต้นและมีความทับซ้อนกันมากมายกับ S&P 500 เนื่องจากการมุ่งเน้นไปที่หุ้นขนาดใหญ่ของอเมริกา แต่ก็จ่ายเงินปันผลให้มากถึง 9.1% การจ่ายเงินที่เกินปกตินั้นได้รับแรงหนุนจากแนวทางที่กระตือรือร้นของผู้บริหารในการซื้อและขายหุ้นในเวลาที่เหมาะสม จากนั้นโอนเงินจากการขายเหล่านั้น (พร้อมกับเงินปันผลที่เก็บจากการถือครอง) มาที่เรา

กลยุทธ์นี้ให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนในสหรัฐอเมริกา ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา กองทุนได้ผลตอบแทน 272% ซึ่งรวมถึงเงินปันผลด้วย

สหรัฐอเมริกา ทำ ซื้อขายที่พรีเมี่ยม 5% แต่มีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างมันกับเงินทุนด้านบนเมื่อพูดถึงการประเมินมูลค่า: พรีเมี่ยมของสหรัฐพุ่งสูงถึง 15% ในปีที่แล้ว และฉันคาดว่ากลับหัวกลับหางเพิ่มเติมเมื่อพรีเมี่ยมเคลื่อนไปสู่ระดับนั้น อีกครั้งโดยได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของตลาดเทคโนโลยีที่ตกต่ำและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

Michael Foster เป็นนักวิเคราะห์วิจัยหลักสำหรับ Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นคลิกที่นี่สำหรับรายงานล่าสุดของเรา“รายได้ที่ไม่สามารถทำลายได้: 5 กองทุนต่อรองพร้อมเงินปันผล 8.4% ที่ปลอดภัย"

การเปิดเผย: ไม่มี