นี่คือสิ่งที่กำลังมา — และสิ่งที่ไม่ — ใน fintech ในตอนนี้

เทคโนโลยีทางการเงินเป็นพื้นที่การลงทุนที่ร้อนแรงที่สุดสำหรับนักลงทุนร่วมลงทุน — $1 จากทุก ๆ $5 ของเงินทุนไหลเข้าสู่ฟินเทคสตาร์ทอัพในปี 2021

แต่ด้วยภาวะถดถอยที่อาจเกิดขึ้นใกล้ ๆ นักลงทุนจึงเขียนเช็คน้อยลงและน้อยลง และพวกเขากำลังเลือกบริษัทที่พวกเขาต้องการสนับสนุนมากขึ้น

จากข้อมูลของ CB Insights การลงทุนร่วมระดับโลกในบริษัทฟินเทคลดลง 18% ในไตรมาสแรกของปี 2022

นั่นนำไปสู่การหมุนเวียนออกจากกระเป๋าของ fintech ที่ถูกสะกดจิตโดยผู้ร่วมทุนในปีที่แล้ว เช่น crypto และ “ซื้อตอนนี้ จ่ายทีหลัง” และเข้าสู่พื้นที่เซ็กซี่น้อยลงซึ่งมุ่งเน้นไปที่การสร้างรายได้ที่มั่นคง เช่น การชำระเงินแบบดิจิทัล การประมวลผลสำหรับธุรกิจ

Fintech กำลังมาแรงในตอนนี้? และอะไรไม่ได้? ฉันไปงาน Money 20/20 Europe ที่อัมสเตอร์ดัมในเดือนมิถุนายนเพื่อพูดคุยกับนักลงทุนสตาร์ทอัพ ผู้ประกอบการ และนักวิเคราะห์ชั้นนำของภูมิภาค นี่คือสิ่งที่พวกเขาต้องพูด

นักลงทุนคือ ยังคงหมกมุ่นอยู่กับ ด้วยแนวคิดในการชำระเงินและรับเงินน้อยลงสำหรับธุรกิจและผู้บริโภค ลายอาจเป็น เผชิญกับคำถามสองสามข้อ มากกว่าการประเมินมูลค่า 95 พันล้านดอลลาร์ที่น่าจับตามอง แต่นั่นไม่ได้หยุด VC จากการมองหาผู้ชนะรายต่อไปในพื้นที่การชำระเงินดิจิทัล

“ผมคิดว่าเราจะได้เห็นฟินเทครุ่นต่อไปเกิดขึ้น” Ricardo Schafer หุ้นส่วนของ Target Global บริษัทร่วมทุนของเยอรมันกล่าว "มันง่ายกว่ามากในการสร้างสิ่งต่างๆ"

คำศัพท์เฉพาะของอุตสาหกรรมเช่น "ธนาคารแบบเปิด" "การธนาคารในฐานะบริการ" และ "การเงินแบบฝัง" กำลังเป็นที่นิยมโดยมี บริษัท ฟินเทคใหม่จำนวนหนึ่งที่หวังจะกินจำนวนผู้เล่นที่ดำรงตำแหน่ง

การธนาคารแบบเปิดช่วยให้บริษัทที่ไม่ได้รับใบอนุญาตสามารถพัฒนาบริการทางการเงินได้ง่ายขึ้นโดยการเชื่อมโยงโดยตรงกับบัญชีธนาคารของบุคคล สิ่งที่ดึงดูดสายตาของนักลงทุนคือการใช้เทคโนโลยีนี้เพื่ออำนวยความสะดวกในการชำระเงิน ขณะนี้เป็นพื้นที่ที่ร้อนแรงเป็นพิเศษ โดยมีสตาร์ทอัพหลายรายหวังที่จะขัดขวางบัตรเครดิตที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมจำนวนมากจากร้านค้า

บริษัท ที่ชอบ วีซ่า, มาสเตอร์การ์ด และแม้กระทั่ง Apple ให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับแนวโน้ม Visa เข้าซื้อกิจการ Tink ของสวีเดนเป็นมูลค่ากว่า 2 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ Apple ถูกซื้อกิจการไป เครดิตรุ่งโรจน์ซึ่งเป็นบริษัทที่อาศัยข้อมูลธนาคารของผู้บริโภคมาช่วยในการจัดจำหน่ายสินเชื่อเพื่อขับเคลื่อนการขยายธุรกิจสู่ “ซื้อตอนนี้จ่ายทีหลัง” สินเชื่อ

“การธนาคารแบบเปิดโดยทั่วไปได้เปลี่ยนจากคำพูดที่โด่งดังไปเป็นการบูรณาการอย่างราบรื่นในกระบวนการที่ไม่มีใครสนใจอีกต่อไป เช่น การจ่ายบิลหรือการเติมเงิน” Daniel Kjellen ซีอีโอของ Tink กล่าว

Kjellen กล่าวว่า Tink เป็นที่นิยมอย่างมากในตลาดบ้านเกิดของสวีเดนซึ่งมีการใช้งานประมาณ 60% ของประชากรผู้ใหญ่ในแต่ละเดือน “นี่เป็นตัวเลขที่จริงจัง” เขากล่าว

การเงินแบบฝังตัวเป็นเรื่องเกี่ยวกับการรวมผลิตภัณฑ์บริการทางการเงินเข้ากับบริษัทที่ไม่เกี่ยวข้องกับการเงิน จินตนาการ ดิสนีย์ เสนอบัญชีธนาคารของตัวเองซึ่งคุณสามารถใช้ออนไลน์หรือที่สวนสนุกได้ แต่งานทั้งหมดที่เกิดขึ้นจะถูกจัดการโดยบริษัทบุคคลที่สามซึ่งคุณอาจไม่เคยพบชื่อมาก่อน

Banking-as-a-service เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มนี้ ช่วยให้บริษัทต่างๆ นอกโลกแบบดั้งเดิมของการเงิน piggyback ในสถาบันที่มีการควบคุมสามารถเสนอบัตรชำระเงิน เงินกู้ และกระเป๋าเงินดิจิทัลของตนเองได้ 

Iana Dimitrova ซีอีโอของ OpenPayd กล่าวว่า "คุณสามารถเริ่มสร้างเทคโนโลยีด้วยตัวเองและเริ่มสมัครขอรับใบอนุญาตได้ ซึ่งต้องใช้เวลาหลายปีและอาจต้องใช้เงินทุนหลายสิบล้านเหรียญ หรือคุณสามารถหาหุ้นส่วนได้"

มีแนวคิดสำหรับการแลกเปลี่ยน crypto ใหม่ที่คุณอยากจะนำเสนอหรือไม่? หรือคิดว่าคุณอาจจะเข้าสู่ Klarna คนต่อไป? คุณอาจมีเวลาที่ยากลำบากในการระดมทุน

Farhan Lalji กรรมการผู้จัดการกองทุนร่วมลงทุนที่เน้นด้านฟินเทค Anthemis Capital กล่าวว่า "การแปลงโทเค็นและด้านเหรียญของสิ่งที่เราต้องการหลีกเลี่ยงในตอนนี้

อย่างไรก็ตาม โครงสร้างพื้นฐานที่สนับสนุนการเข้ารหัส ไม่ว่าจะเป็นซอฟต์แวร์ที่วิเคราะห์ข้อมูลบนบล็อคเชน หรือการรักษาทรัพย์สินดิจิทัลให้ปลอดภัยจากการถูกแฮ็ก เป็นเทรนด์ที่เขาคิดว่าจะคงอยู่เหนือกาลเวลา

“โครงสร้างพื้นฐานไม่ได้ขึ้นอยู่กับสกุลเงินใดสกุลเงินหนึ่งที่ขึ้นหรือลง” เขากล่าว

นักลงทุนมองเห็นศักยภาพมากขึ้นในบริษัท ทำให้ผู้คนเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลได้ง่ายขึ้นโดยไม่ต้องมีความรู้เกี่ยวกับคนที่ซื้อขาย cryptocurrencies และโทเค็นที่ไม่สามารถเปลี่ยนได้ทุกวัน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มที่กว้างขึ้นที่เรียกว่า "Web3"

เมื่อพูดถึง crypto “สิ่งที่เราสนใจมากที่สุดในปัจจุบันคือพื้นที่ที่เรามีประสบการณ์แบบอะนาล็อกในอุตสาหกรรมคลาสสิก” Rana Yared หุ้นส่วนของบริษัทร่วมทุน Balderton กล่าว

สำหรับ BNPL มีการเปลี่ยนแปลงบางอย่างในรูปแบบธุรกิจที่ VCs กำลังมุ่งไปสู่ ในขณะที่ชอบของ Klarna และ ยืนยันความคิด ได้เห็นการประเมินของพวกเขาลดลง BNPL startups ที่เน้นการชำระธุรกรรมระหว่างธุรกิจเป็น ได้รับแรงฉุดมาก.

“การเติบโตของ B2C [ธุรกิจกับผู้บริโภค] BNPL กำลังชะลอตัว … และข้อกังวลด้านกฎระเบียบสามารถลดการเติบโตได้” Philip Benton นักวิเคราะห์ฟินเทคจากบริษัทวิจัยตลาด Omdia กล่าว

ในทางกลับกัน BNPL ระหว่างธุรกิจกับธุรกิจนั้น "เริ่มต้นจากฐานที่ต่ำมาก" ดังนั้นจึงมีศักยภาพ "มหาศาล" เขากล่าวเสริม